曹越 郭文龍

摘要：稅延型養(yǎng)老保險計劃是個人養(yǎng)老金制度的組成部分，其再分配效應是社會保障研究中的重點問題。本文通過對國內外關于私人養(yǎng)老金計劃再分配效應的文獻進行梳理，為政策的推出提供理論借鑒。

關鍵詞：養(yǎng)老保障 私人養(yǎng)老金 再分配效應

隨著中國養(yǎng)老保障制度的不斷完善，企業(yè)年金、個人稅收遞延型養(yǎng)老保險等補充型養(yǎng)老保險計劃開始發(fā)展。其所帶來的再分配效應是目前制度改革所面臨的困境之一。因此，梳理這些計劃的再分配效應是當前社會保障研究的重中之重。本文所指的私人養(yǎng)老金是指企業(yè)年金、個人養(yǎng)老金等一切非政府管理的補充型養(yǎng)老計劃。與此相對，公共養(yǎng)老金就是指由政府建立并管理的養(yǎng)老金計劃。

▲▲一、國外文獻綜述

上世紀中葉以來，以公共養(yǎng)老金為基礎的養(yǎng)老保險制度愈發(fā)不適應人口環(huán)境以及社會結構。OECD等國際組織提出建立私人養(yǎng)老制度以彌補公共養(yǎng)老制度的不足。Behrendt， Christin（2000）對12個工業(yè)化國家的私人養(yǎng)老金的分配效應進行了研究，文章證實了私人養(yǎng)老金制度會影響女性、老年人群以及低收入者的利益。同時，文章也發(fā)現(xiàn)私人養(yǎng)老金的公平性同樣取決于政策制度的設計。Burman， Leonard E（2004）將退休儲蓄的稅收優(yōu)惠因素嵌入微觀仿真模型，用于分析當前稅收優(yōu)惠的分配效應。研究結果顯示：稅收優(yōu)惠對于收入在$75，000和$500，000之間的家庭有最大的作用。2004年，收入最高的20%的納稅申報者獲得了70%的稅收優(yōu)惠，這些稅收優(yōu)惠來自于界定供款計劃和IRA。同時，文章也得出幾個結論：1. 通過改善雇主繳費率等設定，可以加強界定供款計劃的收入分配效應。2.這個結論可以擴展到界定福利計劃。Butrica， Barbara（2011）研究發(fā)現(xiàn)自動注冊型個人退休帳戶計劃可以顯著擴大退休計劃的覆蓋范圍，并改善低收入退休人員的經(jīng)濟保障。Ant O N， Jos E Ignacio（2007）分析了西班牙私人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠的分配效應，分析表明：收入最高的五分之一人群卻享受到了70%的稅收優(yōu)惠。提出可以通過擴大補充性養(yǎng)老金的覆蓋面來加強養(yǎng)老金的分配效應。Fehr Hans，Jess Heinrich（2007）分析了德國政府2004年稅收改革的收入分配效應。認為稅收改革的得利者是年輕的員工，公務員和個體戶是改革的損失者。A Brugiavini， F Peracchi（2007）對意大利私營部門職工數(shù)據(jù)進行了分析，發(fā)現(xiàn)有效退休年齡的變化會帶來不可忽視的影響，提高三年退休年齡的模型顯示養(yǎng)老收入最高的20%人群損失了20%的養(yǎng)老金，而收入最低的20%人群只損失了12.4%。Kotlikoff.L（1998）使用一般均衡模型研究了美國養(yǎng)老保險私有化的宏觀經(jīng)濟效應。模擬顯示，私有化有助于產(chǎn)出的增長以及生活水平的提高，不同收入群體都會從中收益，低收入群體的收益大于高收入群體。Margherita Borella（2004）通過對意大利1992年到1995年養(yǎng)老制度改革的收入分配效應的研究，認為意大利從收入關聯(lián)性計劃向繳費基礎型計劃的改革有助于減少收入分配的不平等。在繳費基礎型計劃中工作35年的人群獲得的養(yǎng)老金收益比在收入關聯(lián)性計劃中低，但是工作40年的則相反。同時，收入曲線相對陡峭的人群如果在相對年輕的年齡退休的話，他們的損失會是最大的。Schm A Hl， W（2007）對德國的養(yǎng)老金政策設計的變革進行了分析。結果表明，按照目前的政策設計方向——從強制性公共養(yǎng)老金制度到自愿性私人養(yǎng)老金制度的轉軌，以及從收益確定型計劃到繳費確定型計劃的改變，將會導致養(yǎng)老金收益整體上的降低。其中，高收入者會因為稅收補貼而得益，低收入者可能會無法積累足夠的儲蓄，孩子較多的家庭會有相對較高的負擔，老年群體的貧富差距會擴大。作者認為，制度改革的首要目標應是防止貧困。van Vliet Olaf，Been Jim，Caminada Koen，Goudswaard Kees（2012）通過對1995年到2007年15個歐洲國家進行時間序列回歸分析，研究發(fā)現(xiàn)：從公共養(yǎng)老金到私人養(yǎng)老金的制度改革中，并沒有證據(jù)表明私人養(yǎng)老金改革會導致老年群體的收入不平等。這個發(fā)現(xiàn)與大部分論文得出的結論不相符合，作者提出其中的一種解釋是由于私人養(yǎng)老保險計劃覆蓋面的增加掩蓋了制度改革所帶來的收入分配效應。

▲▲二、簡評

根據(jù)國外文獻的整理，可以得到以下啟示：

第一. 私人養(yǎng)老金制度可以有效提高養(yǎng)老金收益，

第二，養(yǎng)老保障制度中私人因素的增加會導致社會利益的再分配，必須在制度設計上加以重視。同時，加強對弱勢群體的其他扶持手段。

參考文獻：

[1]. Behrendt， C.， Private pensions—a viable alternative？ Their distributive effects in a comparative perspective. International Social Security Review， 2000. 53（3）： p. 3--26.

[2]. Butrica， B.， How Much Might Automatic IRAs Improve Retirement Security for Low-and Moderate-Wage Workers？ 2011.

[3]. Ant O N， J.E.I.， Distributional Implications of Tax Relief on Voluntary Private Pensions in Spain*. Fiscal Studies， 2007. 28（2）： p. 171--203.