樊蘭

“接下來(lái)我們肯定要規(guī)范化運(yùn)營(yíng)。”在位于北京寶藍(lán)金地國(guó)際中心的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園B2002房間里，德豐杰創(chuàng)富通寶的一位負(fù)責(zé)人告訴記者。

眼下，這家公司正處于一場(chǎng)風(fēng)暴的中心。

3月28日，2014互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)春季峰會(huì)上，德豐杰創(chuàng)富通寶創(chuàng)始人兼CEO馬云龍一番“雷人”的演講讓人驚呼“傳銷闖進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融”。

“所有人都可以成為我們的兼職員工，我要帶領(lǐng)所有人共同創(chuàng)業(yè)。只要你有能力，寶馬有的是，海景房有的是！一個(gè)人的成功不算成功，帶動(dòng)一群人成功才算成功！”馬云龍?jiān)谂_(tái)上振臂高呼，臺(tái)下上百名身著正裝、由創(chuàng)富通寶各地“分公司負(fù)責(zé)人”組成的 “聽眾”則齊聲叫好，一下子將這個(gè)千人峰會(huì)變成了傳銷場(chǎng)子?！斑@些人有神經(jīng)病吧，都被洗腦了?！币幻麉?huì)者向記者吐槽，這也成為他參加過的“最狗血的”一場(chǎng)會(huì)議。

更狗血的是，當(dāng)天下午三點(diǎn)半，馬云龍又出現(xiàn)在了央視的一檔勵(lì)志商務(wù)訪談節(jié)目《奮斗》的錄制現(xiàn)場(chǎng)，與主持人侃侃而談，講述自己的創(chuàng)業(yè)之路。

據(jù)有關(guān)人士透露，目前創(chuàng)富通寶的全國(guó)代理商達(dá)到四萬(wàn)，會(huì)員已經(jīng)超過三十萬(wàn)，吸納資金數(shù)億元，并順利地進(jìn)駐中關(guān)村互聯(lián)金融產(chǎn)業(yè)園。

互聯(lián)網(wǎng)的外衣

馬云龍的此番露面引起了業(yè)內(nèi)人士廣泛的質(zhì)疑甚至憤怒。首先遭到質(zhì)疑的就是他所謂的德豐杰中國(guó)地區(qū)總裁的身份，眾所周知，德豐杰（Draper Fisher Jurvestson）是來(lái)自美國(guó)硅谷的一家知名風(fēng)險(xiǎn)投資公司，在中國(guó)投資了百度、分眾傳媒、空中網(wǎng)等公司，馬云龍?jiān)谘葜v中聲稱“德豐杰在香港注資20億成立德豐杰（中國(guó)）投資理財(cái)集團(tuán)有限公司”，而德豐杰正道投資合伙人楊希3月30日在新浪微博上的一則聲明則戳穿了這個(gè)謊言。他說，“此所謂德豐杰創(chuàng)富通寶與我們毫無(wú)關(guān)系”，并怒斥“此公司此人屬無(wú)恥無(wú)良騙子！”

短短幾天之內(nèi)，網(wǎng)上也出現(xiàn)了《馬云龍——混進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的騙子》、《起底馬云龍與他的山寨德豐杰》等多篇業(yè)內(nèi)人士撰寫的文章，揭穿了馬云龍所謂德豐杰中國(guó)地區(qū)總裁、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)等各種子虛烏有的身份，他所在公司的真實(shí)名稱是山東青島恒安偉業(yè)，而這家公司在去年就曾因?yàn)樘摷傩麄魇艿角鄭u工商局的行政處罰。

除了山寨的身份之外，創(chuàng)富通寶還有令人生疑的傳銷作風(fēng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)春季峰會(huì)前夕，馬云龍要求“各省級(jí)、地級(jí)市分公司領(lǐng)導(dǎo)人”到其入駐的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園進(jìn)行培訓(xùn)，“所有參會(huì)人員食宿、路費(fèi)全部自理，穿職業(yè)裝，”還表示“如不參加就地解除分公司資格”。在此要求之下，一大波創(chuàng)富通寶的會(huì)員涌向北京。中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園的物業(yè)運(yùn)營(yíng)方寶藍(lán)物業(yè)服務(wù)股份有限公司證實(shí)，“2014年3月25日7：40分許，園區(qū)物業(yè)發(fā)現(xiàn)樓道內(nèi)聚集50名攜行李箱人員滯留，至8：40分許，人員聚集已達(dá)800余人?！边@些人正是三天之后馬云龍?jiān)诨ヂ?lián)網(wǎng)金融大會(huì)春季峰會(huì)上演講時(shí)在臺(tái)下表情激動(dòng)、紛紛拍照叫好的“粉絲”。

“什么是傳銷，什么是P2P，現(xiàn)在并沒有一個(gè)清晰的定義。P2P眾籌是新生事物，外界看不懂是很正常的?！碑?dāng)記者向創(chuàng)富通寶的負(fù)責(zé)人問及是否涉及傳銷時(shí)，她反問道。而她身邊一位該公司品牌戰(zhàn)略部的工作人員附和說，“馬云當(dāng)初還被人當(dāng)做是騙子呢！”在他的言談中，馬云、互聯(lián)網(wǎng)銀行、慈善、國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人、民族品牌等詞匯被反復(fù)提及，如果你聽過馬云龍的演講，就會(huì)發(fā)現(xiàn)簡(jiǎn)直如出一轍。

不管馬云龍和他的創(chuàng)富通寶會(huì)如何被法律定性，一部分機(jī)構(gòu)已經(jīng)對(duì)其敬而遠(yuǎn)之了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大會(huì)春季峰會(huì)的主辦方之一和訊網(wǎng)在其網(wǎng)站上刪掉了馬云龍演講的所有信息。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園一樓大廳里，記者看到一個(gè)發(fā)自寶藍(lán)物業(yè)的醒目“通告”，里面寫明“德豐杰在產(chǎn)業(yè)園內(nèi)組織投資理財(cái)產(chǎn)品培訓(xùn)活動(dòng)，部分行為有觸及非法集資紅線的風(fēng)險(xiǎn)”，園區(qū)正在按照金融辦（北京市海淀區(qū)金融服務(wù)辦公室）的要求“限期清理該公司搬離產(chǎn)業(yè)園”。

監(jiān)管的真空

打著新生事物的幌子，玩著古老的江湖把戲，創(chuàng)富通寶是不少互聯(lián)網(wǎng)金融公司的縮影。事實(shí)上，看似“高大上”的互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有多少好名聲。有人戲稱，“名稱解釋，互聯(lián)網(wǎng)金融是指一群無(wú)金融機(jī)構(gòu)許可證的公司、個(gè)人或者騙子，打著金融創(chuàng)新的旗幟，冒充合法金融機(jī)構(gòu)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在中國(guó)大陸開展金融活動(dòng)。”而騙子最集中的就是當(dāng)下火熱的P2P（Peer to Peer）眾籌領(lǐng)域。“現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)傳銷很瘋狂，不少以前做傳銷的搖身一變成了P2P平臺(tái)。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

一位眾籌從業(yè)者分析說，“眾籌的發(fā)展可能會(huì)出現(xiàn)另一條路，那就是傳銷”。在他看來(lái)，傳統(tǒng)的傳銷是一種模糊消費(fèi)和投資的概念、為少數(shù)頂級(jí)上線牟取暴利的騙術(shù)，而眾籌是互聯(lián)網(wǎng)孕育出來(lái)的“孩子”，本身就帶有高效、共享的互聯(lián)網(wǎng)特性，在互聯(lián)網(wǎng)上建立起來(lái)的朋友圈的基數(shù)遠(yuǎn)大于日常的朋友圈，所以很容易“網(wǎng)絡(luò)洗腦”一部分網(wǎng)友，層層擴(kuò)展下去，其危害性相對(duì)于傳統(tǒng)傳銷有過之而不及。

馬云龍的創(chuàng)富通寶雖然面臨傳銷和山寨的質(zhì)疑，但目前尚未爆出取現(xiàn)出現(xiàn)問題，也暫無(wú)跑路的跡象。而后者才是這個(gè)行業(yè)真正的噩夢(mèng)。

2013年至今，已有淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越、及時(shí)雨、網(wǎng)贏天下等超過80家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)因出現(xiàn)提現(xiàn)困難、限制提現(xiàn)等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而倒閉，甚至出現(xiàn)了“眾貸網(wǎng)”這樣試運(yùn)營(yíng)不到一個(gè)月即宣告破產(chǎn)的極端例子?！凹皶r(shí)雨”倒閉時(shí)涉案金額達(dá)1.4億元，存活僅4個(gè)月的“網(wǎng)贏天下”則有1.8億資金尚未退回。業(yè)內(nèi)人士分析，如果按照平均每個(gè)倒閉平臺(tái)2000萬(wàn)的資金來(lái)算，投資人被套資金在16億元以上，這些人至今仍奔波在艱難而渺茫的維權(quán)之路上。對(duì)平臺(tái)的不信任，造成投資人人心惶惶。有時(shí)候某平臺(tái)周末進(jìn)行網(wǎng)站維護(hù)，投資人發(fā)現(xiàn)登陸不上，都會(huì)到論壇上心急如焚地詢問這家平臺(tái)是否跑路了。

如此的不牢靠，但為何投資人又對(duì)P2P平臺(tái)趨之若鶩？自然有豐厚的收益做誘餌。主流P2P平臺(tái)的年收益率都在10%以上，根據(jù)P2P第三方平臺(tái)“網(wǎng)貸天眼”的統(tǒng)計(jì)，2014年3月，人人貸的年收益率為12.85%，微貸網(wǎng)為18.27%，紅嶺創(chuàng)投為10.59% ，拍拍貸為18.55% 23，一起好為18.95% ，一些新出的、規(guī)模較小的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)給出的年化收益率更高，有的高達(dá)30%。相比銀行理財(cái)才5%左右的年收益率，不少投資人自然愿意刀刃上舔血，鋌而走險(xiǎn)，甚至專門“打新”——即投資收益較高的新平臺(tái)。

那么，這些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為何會(huì)如此輕易倒掉？這位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不排除有人設(shè)計(jì)龐氏騙局惡意斂財(cái)，但更多的還是因?yàn)樽陨磉\(yùn)營(yíng)能力不足，導(dǎo)致壞賬堆積，最終難以為繼。有數(shù)據(jù)顯示，2013年P(guān)2P行業(yè)的壞賬率高位盤旋在3.5%～5%，有個(gè)別網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)超過了6%，而業(yè)內(nèi)實(shí)際的壞賬水平可能遠(yuǎn)不止如此。

即使規(guī)模最大、運(yùn)營(yíng)已久的平臺(tái)也無(wú)法讓投資人完全放心。2006年就成立、號(hào)稱全球最大的P2P平臺(tái)宜信，就在4月8日被香港媒體爆出一筆高達(dá)8億元的壞賬。報(bào)道引用知情人話稱，宜信此次似乎落入精心設(shè)計(jì)的“陷阱”，壞賬公司本身就是個(gè)皮包公司，盡職調(diào)查時(shí)的銀行流水都是造假的，抵押物都是東北四線以下城市的爛尾樓。但是在高達(dá)22%的利率吸引下，宜信仍然放出了這筆貸款。

種種亂象的背后是“監(jiān)管的真空”。至今P2P網(wǎng)貸仍是一個(gè)無(wú)門檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管的三無(wú)產(chǎn)業(yè)，除了央行副行長(zhǎng)劉士余在2013年8月的互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)上提出互聯(lián)網(wǎng)金融不能觸碰兩道紅線——非法吸收公共存款和非法集資——之外，政府對(duì)P2P的發(fā)展基本采取放任自流的態(tài)度。在4月11日斯坦福大學(xué)商學(xué)院China？2.0活動(dòng)上，曾任美國(guó)最大P2P平臺(tái)Lending Club聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO、如今在中國(guó)創(chuàng)辦了點(diǎn)融網(wǎng)的蘇海德告訴記者，他理解現(xiàn)在中國(guó)的監(jiān)管層正在觀察和了解P2P行業(yè)，因?yàn)閷?duì)一個(gè)行業(yè)來(lái)說，出臺(tái)一個(gè)錯(cuò)誤的監(jiān)管政策遠(yuǎn)比沒有監(jiān)管的傷害更大。美國(guó)的P2P市場(chǎng)也經(jīng)歷了幾年的野蠻生長(zhǎng)，他所在的Lending Club曾經(jīng)花了6個(gè)月的時(shí)間沒干別的，就是一個(gè)細(xì)節(jié)一個(gè)細(xì)節(jié)地與監(jiān)管層溝通自己到底在做什么。雖然目前中國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有為P2P行業(yè)設(shè)置準(zhǔn)入門檻，但市場(chǎng)本身的優(yōu)勝劣汰會(huì)讓這個(gè)行業(yè)形成隱形的門檻，比如現(xiàn)在還沒有得到風(fēng)險(xiǎn)投資的P2P平臺(tái)基本可被看做是不太可信、沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)競(jìng)爭(zhēng)力的。

好消息是，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律組織——中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已正式獲得國(guó)務(wù)院批復(fù)，并且由央行牽頭，包括銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部等多個(gè)部委正在加緊制定一份針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管辦法?？梢灶A(yù)見，下一步，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的相關(guān)政策會(huì)陸續(xù)出臺(tái)。