王國義

BOT項目資產(chǎn)的有效管理

王國義

BOT項目（Build-Operate-Transfer）即建設(shè)——運營——移交，是指政府或授權(quán)機構(gòu)（以下稱“合同授予方”）通過招標方式選定合同投資方，由合同投資方單獨或聯(lián)合其他投資人共同成立項目公司負責(zé)某項基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資、建設(shè)、運營和維護；在合同約定的特許經(jīng)營期內(nèi)，合同授予方允許項目公司向該設(shè)施的使用者或產(chǎn)品購買者收取合理費用，或由合同授予方直接支付一定費用給項目公司，以彌補項目投資、經(jīng)營和維護的成本費用，并償還貸款，獲取利潤。特許經(jīng)營期結(jié)束后，項目公司無償將項目有關(guān)設(shè)施移交給合同授予方。

BOT項目的實質(zhì)是使用特許經(jīng)營權(quán)進行項目融資。項目公司負責(zé)實物資產(chǎn)的運營和管理，具有使用權(quán)；合同授予方對項目所屬資產(chǎn)在合同經(jīng)營期內(nèi)具有監(jiān)督權(quán)，并在合同期滿無償取得項目資產(chǎn)的所有權(quán)。由此可見，BOT項目資產(chǎn)是國有資產(chǎn)的一部分，只是暫時將使用權(quán)讓渡給項目公司，并不能改變其國有資產(chǎn)的本質(zhì)。

BOT項目涉及的參與主體眾多，包括合同授予方、合同投資方、項目公司、融資單位、承建單位、設(shè)施或產(chǎn)品使用者等，特許經(jīng)營期又往往比較長，通常是10年至30年，從而將不可避免的滋生出各種不確定因素，對項目的穩(wěn)定運行和順利移交產(chǎn)生潛在的影響。

合同授予方作為實物資產(chǎn)的所有人，可從以下幾方面加強對BOT項目資產(chǎn)的有效管理。

一、項目洽談階段

合同授予方在尋找合作伙伴時，要廣泛開展相關(guān)調(diào)研活動，全面掌握擬建項目的詳細信息資料，通過公開招標或邀請招標方式，選擇技術(shù)成熟、管理先進、信譽優(yōu)良的企業(yè)進行合作。如果合同授予方對擬建項目缺乏技術(shù)經(jīng)驗和管理人才，也可尋求第三方專業(yè)咨詢機構(gòu)協(xié)助尋找、確定合做企業(yè)。

二、合同簽訂階段

合同授予方與合同投資方在簽訂合同時，特許經(jīng)營權(quán)合同對所建造的基礎(chǔ)設(shè)施的各項實物資產(chǎn)的質(zhì)量標準、工期、服務(wù)對象、收費標準及后續(xù)調(diào)整做出嚴格約定。合同期滿時，合同投資方負有將各項實物資產(chǎn)移交給合同授予方的義務(wù)，并對各項實物資產(chǎn)在移交時的技術(shù)性能、狀態(tài)等作出明確規(guī)定。

三、項目設(shè)計階段

合同授予方負責(zé)組織開展對BOT項目的設(shè)計文件審查報批工作。項目設(shè)計應(yīng)采用國際上較為先進的工藝水平和技術(shù)裝備，特別要關(guān)注項目在節(jié)約能源與環(huán)境保護方面的設(shè)計參數(shù)，防止合同投資方使用能效低、污染重，甚至即將淘汰的落后技術(shù)用于項目設(shè)計。在技術(shù)可行的條件下，合同授予方盡可能要求合同投資方和項目設(shè)計單位采用國內(nèi)技術(shù)、設(shè)備和原材料，或是采用國際同行業(yè)通用技術(shù)標準進行設(shè)計。

四、項目建造階段

BOT項目在建造過程中，合同授予方作為項目資產(chǎn)的真正所有人，應(yīng)該依法對建造過程進行必要的監(jiān)督和管理。監(jiān)督和管理內(nèi)容主要包括：（一）通過工商行政管理部門和銀行對項目公司的資本金到位情況和融資進度進行監(jiān)督；（二）聘請工程質(zhì)量監(jiān)理公司、工程造價咨詢單位對工程質(zhì)量、工程造價進行再監(jiān)督；(三)直接派駐管理人員參與項目建設(shè)，對項目工期計劃、施工組織安排以及重要工程節(jié)點進行檢查和督導(dǎo)；（四）項目竣工后，組織建設(shè)、質(zhì)監(jiān)、消防、環(huán)保、等單位對項目進行竣工驗收。

五、項目運營階段

項目公司的目標是追求自身利益最大化。在項目運營期間，往往更多地考慮如何增加自身的盈利與回報，盡可能增大收入和降低成本費用，可能會采取降低服務(wù)水平和產(chǎn)品等級、不按技術(shù)規(guī)范對主要設(shè)備進行大修理；為增加產(chǎn)量使設(shè)備長時間處于超負荷運轉(zhuǎn)狀態(tài)，甚至在特許經(jīng)營期即將結(jié)束時，基本上不再進行技術(shù)改造和設(shè)備更新，從而導(dǎo)致項目設(shè)施的質(zhì)量水平下降，在運營期勉強支撐，卻為以后運行帶來不確定因素。

為杜絕上述現(xiàn)象的發(fā)生，合同授予方有必要采取以下措施：一是要求項目公司根據(jù)設(shè)計文件及竣工驗收報告建立一套完整的項目資產(chǎn)目錄清單。項目公司應(yīng)將該目錄清單送到合同授予方進行備案，同時參照企業(yè)固定資產(chǎn)的管理方式進行嚴格管理，確保其安全、完整；二是BOT項目定期大修與日常維修保養(yǎng)應(yīng)按計劃進行。在特許經(jīng)營期結(jié)束前3年，合同授予方應(yīng)取得BOT項目的詳細轉(zhuǎn)移維修計劃和時間表，確保全部設(shè)施的最終定期修理符合原廠商的技術(shù)標準；三是項目公司對合同授予方安排的項目接收人員進行專業(yè)培訓(xùn)。在特許經(jīng)營期結(jié)束前2年，項目公司應(yīng)啟動為合同授予方安排的項目接收人員進行培訓(xùn)的計劃。在項目移交日前1年，項目公司對接收人員提供正式培訓(xùn)，并允許其參與設(shè)施維修計劃的實施；四是項目移交日6個月前，項目公司各項設(shè)施正常運營所需要的各項零配件、易耗品和主要材料的庫存數(shù)量應(yīng)保持設(shè)施正常運營的合理庫存水平，必要時合同授予方可派駐保安參與管理。

六、項目移交階段

BOT項目的最后一個階段是項目移交階段，也是最重要的一個階段，正所謂“編筐編簍，貴在收口”。因此，在這個階段合同授予方的主要工作是按照特許經(jīng)營協(xié)議規(guī)定的標準和范圍，對項目設(shè)施的質(zhì)量和資產(chǎn)的完好程度進行評估和驗收，保證項目按照特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議要求的性能標準順利移交。

首先，成立項目接收工作組，提前參與有關(guān)工作。項目接收工作組要精干、高效，成員應(yīng)包括技術(shù)、管理、財務(wù)、法律等各方面的專家。項目接收工作組要提前熟悉與項目相關(guān)的信息、資料，全面掌握待移交設(shè)施的使用情況，確保項目接收之后能夠正常運營。

其次，引入第三方咨詢機構(gòu)對移交設(shè)施進行全面評估。合同授予方在項目接收前，出于專業(yè)技術(shù)方面的考慮，可以單獨委托也可以與項目公司共同委托具備相關(guān)資質(zhì)的獨立的第三方專業(yè)咨詢機構(gòu)參與項目移交前的評估確認工作。第三方專業(yè)咨詢機構(gòu)根據(jù)項目資產(chǎn)目錄清單，結(jié)合項目公司提供的運營維護手冊、運行總結(jié)、設(shè)計圖紙等技術(shù)資料，對項目設(shè)施的實體狀況、新舊程度、維護保養(yǎng)等情況進行現(xiàn)場勘察、記錄，并現(xiàn)場驗證項目設(shè)施的實際運轉(zhuǎn)情況，最終形成評估報告。通過在移交前對項目所屬設(shè)施進行綜合評估，可以使交接雙方在移交的過程中全面、準確地掌握將要移交設(shè)施的實際情況，有效保護交接雙方的合法權(quán)益。

再次，建立誠信檔案和風(fēng)險保證金制度。建立項目公司的誠信檔案，監(jiān)督其在特許經(jīng)營允許的范圍內(nèi)依法、誠信經(jīng)營。另外，要求合同投資方繳納一定金額的風(fēng)險保證金。項目移交過渡期結(jié)束之后，若項目公司移交的設(shè)施符合有關(guān)技術(shù)要求，則全額歸還保證金。如果發(fā)現(xiàn)項目公司在運營中存在短期行為給接收方造成損失或移交設(shè)施未達到正常運行能力的，將酌情扣除風(fēng)險保證金。

最后，合同授予方需要加強對本方參與項目監(jiān)管人員的監(jiān)督和管理，防范監(jiān)管人員與項目公司串通，內(nèi)外勾結(jié)，導(dǎo)致國有資產(chǎn)隱性流失。

[1]陳育英.BOT發(fā)電項目營運期資產(chǎn)管理存在的問題及建議——以中外合作GH電廠為例.現(xiàn)代商貿(mào)，2011年05期.

[2]李剛.BOT融資模式移交階段風(fēng)險分析，合作經(jīng)濟與科技，2011年06期.

（作者單位：唐山曹妃甸綜保投資有限公司）