汪淑娟　蔡誠(chéng)誠(chéng)

摘 要：目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的具體業(yè)態(tài)主要包括以下幾種：第三方支付、眾籌模式、網(wǎng)上理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)借貸等。各業(yè)態(tài)都具有互聯(lián)網(wǎng)金融信息可得性強(qiáng)、交易成本低、覆蓋范圍廣的特點(diǎn)，對(duì)發(fā)展普惠金融具有重要意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；普惠金融；金融創(chuàng)新

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融起源于網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新、發(fā)端于民間，提倡“平等、開(kāi)放、協(xié)作、共享”的精神，具有一定的“草根金融”特點(diǎn)，正好與普惠金融服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)小微、服務(wù)社區(qū)的宗旨相契合。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融將通過(guò)其具體業(yè)態(tài)的運(yùn)作為發(fā)展普惠金融提供有效的平臺(tái)和新的突破口。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融及其特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)的一種模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有以下特點(diǎn)：

1.信息可得性強(qiáng)。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，各金融活動(dòng)主體獲取信息的途徑越來(lái)越多元化，大量的信息可以增強(qiáng)金融活動(dòng)參與各方的相互了解，能夠有效地降低信息不對(duì)稱，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.交易成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融使得大量金融業(yè)務(wù)可以在網(wǎng)上開(kāi)展，而不用通過(guò)實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行，這樣就能大大節(jié)約人力成本、實(shí)物成本及時(shí)間成本，提高金融服務(wù)的效率。

3.覆蓋范圍廣。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋率越來(lái)越高，網(wǎng)民人數(shù)與日俱增，這有利于擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供廣闊的市場(chǎng)前景。

三、普惠金融及其特點(diǎn)

普惠金融是指能夠有效地、全方位地為社會(huì)的所有階層和所有群體提供所需的金融服務(wù)。其實(shí)質(zhì)是提高金融服務(wù)的可得性，宗旨是服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)小微、服務(wù)社區(qū)。這是一種惠及貧困人口、惠及弱勢(shì)群體、惠及金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而惠及全社會(huì)的金融服務(wù)理念。普惠金融具有以下特點(diǎn)：

1.金融服務(wù)可得性強(qiáng)。普惠金融堅(jiān)持全方位地為社會(huì)各界提供更加全面有效的金融服務(wù)，是一種普之城鄉(xiāng)、惠之于民的金融實(shí)踐方式。民間資本管理公司、小貸公司、農(nóng)村資金互助會(huì)、社區(qū)銀行等小微金融機(jī)構(gòu)的成立大大提高了金融服務(wù)的可得性。

2.資金配置效率高。普惠金融的一個(gè)理念就是打破各種政策性和體制性的障礙，提高金融服務(wù)的深度、擴(kuò)大其廣度，更多的為低收入群體和不發(fā)達(dá)地區(qū)的居民提供金融服務(wù)。通過(guò)創(chuàng)新金融工具實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄資源跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨主體的有償轉(zhuǎn)移，提高資金配置效率。

3.成本高、收益低、風(fēng)險(xiǎn)大。一方面，普惠金融著力為各類客戶提供種類多樣的金融服務(wù)，為滿足不同客戶的需求，金融機(jī)構(gòu)需開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，這會(huì)大大提高金融機(jī)構(gòu)的成本。另一方面，普惠金融更多的是服務(wù)于低收入群體、農(nóng)村客戶和小微企業(yè)，這些群體的共同特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對(duì)較小，盈利能力較低，金融機(jī)構(gòu)為他們提供金融服務(wù)的收益率低。正是因?yàn)槠栈萁鹑诰哂锌蛻袅看?、面廣，業(yè)務(wù)種類多樣的特點(diǎn)，導(dǎo)致發(fā)展普惠金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)對(duì)發(fā)展普惠金融的意義

1.第三方支付。第三方支付是一種由第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)，這些機(jī)構(gòu)一般都具備一定的實(shí)力和信譽(yù)保障機(jī)制，通過(guò)和產(chǎn)品所在國(guó)家以及國(guó)外的銀行簽約來(lái)提供網(wǎng)上支付結(jié)算服務(wù)。我國(guó)目前做的比較成功的第三方支付平臺(tái)包括支付寶、財(cái)付通等。2013年，我國(guó)第三方支付總規(guī)模達(dá)到53729.8億元，其中通過(guò)支付寶完成的交易規(guī)模占比為48.7%，財(cái)付通占比19.4%，二者居第三方支付市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

第三方支付具有安全性高、成本低、方便快捷的特點(diǎn)。公眾可以利用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行網(wǎng)上購(gòu)物，這有利于促進(jìn)我國(guó)電子商務(wù)的發(fā)展，同時(shí)有利于拉動(dòng)消費(fèi)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；另外，還可以利用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行話費(fèi)充值、水電費(fèi)繳納、信用卡還款等業(yè)務(wù)的辦理，這些惠及千家萬(wàn)戶的服務(wù)為普通百姓提供了極大的方便，節(jié)省大量的時(shí)間，體現(xiàn)了金融的普惠性，有利于促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

2.眾籌模式。眾籌是利用互聯(lián)網(wǎng)的傳播特性，個(gè)人、藝術(shù)家或小企業(yè)通過(guò)向公眾展示他們的項(xiàng)目創(chuàng)意，獲得大家的關(guān)注與支持，進(jìn)而從普通大眾那里籌得項(xiàng)目所需資金的一種籌資模式。

眾籌模式相對(duì)于傳統(tǒng)模式來(lái)說(shuō)更具開(kāi)放性，項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值不再是能否獲得資金的唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是大眾感興趣的項(xiàng)目都可以通過(guò)眾籌模式獲取資金，為那些小企業(yè)或不知名的藝術(shù)家及相關(guān)個(gè)人提供了無(wú)限的可能性。眾籌的特征包括門檻低、多樣性強(qiáng)、重視創(chuàng)意、依靠大眾力量等，這些特征決定了眾籌具有普之于民、惠及大眾的普惠金融特性。

3.網(wǎng)上理財(cái)。網(wǎng)上理財(cái)是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提供理財(cái)服務(wù)以及公眾個(gè)人或相關(guān)單位通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投資理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)，具體內(nèi)容涉及理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、證券等的購(gòu)買與交易業(yè)務(wù)。

4.網(wǎng)絡(luò)借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸分為b2c和c2c兩種模式，即電商介入型網(wǎng)貸和P2P網(wǎng)貸。電商介入型網(wǎng)貸是指電商利用其交易數(shù)據(jù)生成一系列非結(jié)構(gòu)化的指標(biāo)，以此對(duì)各商家進(jìn)行相應(yīng)的信用評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果來(lái)確定是否對(duì)商家放貸以及放貸金額。京東供應(yīng)鏈金融及阿里小貸就屬于這種模式。P2P網(wǎng)貸是指?jìng)€(gè)人或法人在網(wǎng)上通過(guò)“在線交易”的方式直接達(dá)到借貸的目的。宜信、拍拍貸屬于這種模式。目前，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)2000家，其中較為活躍的超過(guò)350家，截止2013年年末，累計(jì)交易額超過(guò)600億元。

網(wǎng)絡(luò)借貸一般是小額的無(wú)抵押借貸，借款者一般是現(xiàn)有銀行體系覆蓋不到的中低收入階層及創(chuàng)業(yè)人群，這種方式有相當(dāng)大的公益性質(zhì)和普惠性質(zhì)，與普惠金融的理念不謀而合。

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