中國(guó)保險(xiǎn)公司動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管探究

楊波

摘 要：保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管是保險(xiǎn)監(jiān)管的核心環(huán)節(jié)。在當(dāng)今社會(huì)里，隨著保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)公司面臨較為嚴(yán)重的償付能力風(fēng)險(xiǎn)，而原有的靜態(tài)償付能力監(jiān)管已經(jīng)無(wú)法滿足對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)管。在研究中國(guó)保險(xiǎn)公司監(jiān)管現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，結(jié)合其發(fā)展所面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)狀況，分析動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管的必要性與合理性，最后提議建立一套標(biāo)準(zhǔn)的具體化的動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管框架。

關(guān)鍵詞：動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管；現(xiàn)金流測(cè)試；動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析；動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）19-0139-03

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展起步晚，處在一個(gè)動(dòng)態(tài)的國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之中，正以驚人的速度在發(fā)展，并也取得了一定的成績(jī)。隨著中國(guó)加入WTO，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，為了適應(yīng)金融服務(wù)市場(chǎng)的開放需求，必須對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管成為了我們的預(yù)測(cè)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管保險(xiǎn)公司償付能力，以防保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的一個(gè)很好的制度安排和法律依據(jù)。

一、中國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀及存在的問題

根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波2013年9月17日在舉行的第23屆亞非保險(xiǎn)再保險(xiǎn)聯(lián)合會(huì)大會(huì)開幕式上透露，截至2013年8月底，中國(guó)保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)已超過7.9萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)8 441億元，保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)金融市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中國(guó)也已經(jīng)成為全球第四大保險(xiǎn)市場(chǎng)和最重要的新興保險(xiǎn)市場(chǎng)。同保險(xiǎn)業(yè)改革開放之初相比，那時(shí)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)只有一家公司經(jīng)營(yíng)，全部保費(fèi)收入只有4.6億元，到上年年底全國(guó)保險(xiǎn)公司增加到165家，再保險(xiǎn)公司增加到7家，實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入1.55萬(wàn)億元。從這里可以看出中國(guó)保險(xiǎn)規(guī)模在不斷地?cái)U(kuò)大，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)數(shù)量在增加，保費(fèi)收入也在不斷地創(chuàng)造新高。但中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)起步較晚，市場(chǎng)發(fā)展不完善。但在近幾年里，雖然發(fā)展都很迅速，但償付能力監(jiān)管方面卻不盡如人意。主要有以下不足：

1.以靜態(tài)償付能力監(jiān)管為主。類似“北美”監(jiān)管模式，目前中國(guó)保險(xiǎn)公司實(shí)施的是兩層次的償付能力監(jiān)管：一層次是正常層次的監(jiān)管，二是償付能力額度監(jiān)管。正常層次的監(jiān)管涉及六個(gè)方面的內(nèi)容，包括設(shè)定較高的保險(xiǎn)公司資本金要求、對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率和險(xiǎn)種的監(jiān)管、規(guī)定準(zhǔn)備金負(fù)債的提存、再保險(xiǎn)的相關(guān)規(guī)定、規(guī)定了保險(xiǎn)資金的應(yīng)用形式和限額以及規(guī)定了保險(xiǎn)檢察機(jī)關(guān)具有監(jiān)督的職能。償付能力額度監(jiān)管主要涉及最低償付能力額度與實(shí)際償付能力額度，其中實(shí)際償付能力額度是指認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債之間的差額。可以看出中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管仍然是靜態(tài)監(jiān)管，缺乏與動(dòng)態(tài)監(jiān)管相結(jié)合。其所使用的監(jiān)管指標(biāo)是在靜態(tài)環(huán)境下用保險(xiǎn)公司過去的數(shù)據(jù)對(duì)保險(xiǎn)公司未來(lái)償付能力的一種預(yù)測(cè)，難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行重點(diǎn)跟蹤與預(yù)測(cè)，并提高監(jiān)管效率。

2.保險(xiǎn)公償付能力監(jiān)管法規(guī)不夠完善。在償付能力監(jiān)管方面，中國(guó)保監(jiān)會(huì)于2003年初發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力額度及指標(biāo)管理規(guī)定》，逐步建立起償付能力監(jiān)管的制度框架，償付能力監(jiān)管的約束力逐步增強(qiáng)。但隨著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)有償付能力監(jiān)管規(guī)定在很多方面已經(jīng)不能適應(yīng)新階段保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展、改革、開放和監(jiān)管工作的客觀需要，迫切需要一部新的符合中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際的償付能力監(jiān)管部門規(guī)章。2006年，推出了對(duì)壽險(xiǎn)公司的實(shí)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試的編報(bào)規(guī)則。2009年，新保險(xiǎn)法明確指出，要建立以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的償付能力監(jiān)管機(jī)制，完成從靜態(tài)監(jiān)管向動(dòng)態(tài)監(jiān)管的過渡，加強(qiáng)資本的約束機(jī)制。這代表動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管被正式納入法律體系，也明確了動(dòng)態(tài)監(jiān)管是未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的基本方向。2010年1月中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)又推出了對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的實(shí)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試的編報(bào)規(guī)則，這意味著動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管正式進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管體系。雖然中國(guó)目前在償付能力監(jiān)管方面有一個(gè)初步的構(gòu)架，在涉及到具體的償付能力編報(bào)規(guī)則、資產(chǎn)認(rèn)可方面還有待改善與細(xì)化。

二、動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管

動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管指保險(xiǎn)公司在基本情景和各種不利情景下對(duì)其未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)償付能力狀況的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。其中基本情景是指保險(xiǎn)公司未來(lái)最有可能發(fā)生的情景，通常情況下，基本情景應(yīng)與保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃相一致。而不利情景，指保險(xiǎn)公司未來(lái)有可能發(fā)生并且會(huì)對(duì)償付能力產(chǎn)生重大不利影響的情景。與靜態(tài)監(jiān)管模式不同的是，動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式更加全面，由于可以識(shí)別保險(xiǎn)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，因此預(yù)警性更強(qiáng)，有利于保險(xiǎn)公司采取提早進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，改善經(jīng)營(yíng)管理，促進(jìn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)管理，目前主要的動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管主要有現(xiàn)金流測(cè)試、動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析和動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試。分述三個(gè)方面的內(nèi)容：

1.現(xiàn)金流測(cè)試（CFT）?，F(xiàn)金流量測(cè)試是在某一確定的評(píng)估日，在一系列的預(yù)測(cè)基本假設(shè)下，通過預(yù)測(cè)在未來(lái)某個(gè)時(shí)段內(nèi)可能的現(xiàn)金流量的時(shí)間和數(shù)量，分析保險(xiǎn)公司未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力、準(zhǔn)備金水平、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的可行性等。其中壽險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量測(cè)試采用五年的預(yù)測(cè)期，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司采用一年的預(yù)測(cè)期。保險(xiǎn)公司對(duì)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出進(jìn)行檢測(cè)的過程是在偏離公司預(yù)期的各種情況下進(jìn)行的。模擬始點(diǎn)為公司某一特定年度末的財(cái)務(wù)狀況，計(jì)算該時(shí)點(diǎn)的初始財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)幾年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，模擬公司的現(xiàn)金流量值，最后測(cè)算凈現(xiàn)金流，如果凈現(xiàn)金流為正值，則認(rèn)為公司的償付能力良好，若為負(fù)值，則認(rèn)為償付能力不足。該模型使用非隨機(jī)情景測(cè)試方法，而不是隨機(jī)模擬投資、損失賠償和其他現(xiàn)金流方法?，F(xiàn)金流方法比傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)資本模型（RBC）和償付能力追蹤系統(tǒng)（FAST）方法的效果更好，識(shí)別償付能力不足的能力更強(qiáng)。但是，其缺陷也很明顯，它只能衡量利率風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)所帶來(lái)的不同檢測(cè)結(jié)果，并沒有考慮到保險(xiǎn)公司其他類型的風(fēng)險(xiǎn)，例如業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)變化等，并且現(xiàn)金流測(cè)試方法僅以保險(xiǎn)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)進(jìn)行測(cè)試，未考慮未來(lái)業(yè)務(wù)。

2.動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析（DFA）。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析，即是通過對(duì)未來(lái)保險(xiǎn)公司內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行模擬，測(cè)試公司財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況。該方法可以幫助保險(xiǎn)公司及時(shí)改變其經(jīng)營(yíng)策略，改善償付能力狀況。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析主要采用隨機(jī)模擬的方法，比如模特卡洛模擬等。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析方法可以動(dòng)態(tài)模擬各種情景，為決策者提供更多信息，在預(yù)測(cè)保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力危機(jī)時(shí)具有更強(qiáng)的預(yù)警性。但是該種財(cái)務(wù)分析方法也存在一些不足之處；第一是要模擬該模型的話，需要大量的歷史數(shù)據(jù)作支撐，在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)公開的歷史數(shù)據(jù)缺乏的情況下，很難應(yīng)用該模型來(lái)操作；第二，管理者的主觀判斷對(duì)該模型起著一定的作用，這樣的話會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)果產(chǎn)生直接影響；第三，該模型的構(gòu)造本身比較復(fù)雜，對(duì)精算知識(shí)的要求較高，管理者需要大量的專業(yè)培訓(xùn)來(lái)達(dá)到其要求。endprint

3.動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試（DST）。動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試又稱為資本充足性動(dòng)態(tài)測(cè)試，是由保險(xiǎn)公司的委任精算師通過對(duì)保險(xiǎn)公所處的各種經(jīng)營(yíng)的所有狀況進(jìn)行假設(shè)，然后利用計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)各種情景進(jìn)行模擬，從而確定不同的狀況下保險(xiǎn)公司的充足率水平。動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試主要是關(guān)注未來(lái)保險(xiǎn)公司的償付能力水平與狀況，重點(diǎn)考察保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)不利情況下未來(lái)的償付能力狀況。其對(duì)各種情景假設(shè)的選擇并不是隨機(jī)的，而是由監(jiān)管部門統(tǒng)一規(guī)定或者是精算師根據(jù)經(jīng)驗(yàn)選擇的，與現(xiàn)金流模擬和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模擬相比，動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試具有一定的優(yōu)勢(shì)，第一，現(xiàn)金流模擬僅僅分析利率的波動(dòng)所造成的風(fēng)險(xiǎn)給保險(xiǎn)公司的凈現(xiàn)金流帶來(lái)的影響，然而動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)比較全面，包括業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，所以其具有更加全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力；第二，現(xiàn)金流模擬和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析模擬分別對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行模擬，而動(dòng)態(tài)償付能力模擬的依據(jù)是企業(yè)的資本充足率，通過對(duì)資本充足率的分析，更能反映一家企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；第三，動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析法是采用隨機(jī)模擬的，對(duì)歷史數(shù)據(jù)的依賴程度較高，模型十分復(fù)雜。而中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)有比較缺乏，精算師水平又不是很高的情況下，采用動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)模擬法并不是很合適，而動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試是非隨機(jī)的情景分析模型，對(duì)歷史數(shù)據(jù)要求并不高，因此在中國(guó)當(dāng)前情況下能更加廣泛的應(yīng)用。

三、對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)公司的動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管

保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的多樣化、投資方式的多樣化以及投保人的選擇權(quán)的多樣化是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。在這過程中，保險(xiǎn)公司將面臨復(fù)雜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。近幾年來(lái)中國(guó)保險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)中包括越來(lái)越多的證券投資基金、債權(quán)、股票、期貨等一些金融衍生品，而本身這些產(chǎn)品的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)就難以度量。復(fù)雜資產(chǎn)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜化，以及風(fēng)險(xiǎn)度量標(biāo)準(zhǔn)難以確定的趨勢(shì)，這就使得保險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)關(guān)不得不去考慮該怎樣才能更科學(xué)、合理有效地管理這些資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)償付能力監(jiān)管無(wú)法解決這方面的問題，因此唯有通過動(dòng)態(tài)能力監(jiān)管才能解決這方面的問題。

基于以上保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)多樣性、復(fù)雜化考慮，中國(guó)應(yīng)建立起動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管模式，對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試，有助于建立全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管相結(jié)合，完善償付能力監(jiān)管框架。動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試需要考慮保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)其影響程度的進(jìn)行分析，從而通過動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試來(lái)發(fā)現(xiàn)影響保險(xiǎn)公司償付能力的重要風(fēng)險(xiǎn)因素，提高保險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)關(guān)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的針對(duì)性。同時(shí)，可增加對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力結(jié)果的比較性，有助于了解各保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

四、中國(guó)建立動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管需要改進(jìn)的幾個(gè)方面

1.保險(xiǎn)監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度，建立廣泛的監(jiān)管機(jī)制，嚴(yán)格監(jiān)管保險(xiǎn)公司，謹(jǐn)防保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)。在過去的幾年里，依據(jù)靜態(tài)償付能力監(jiān)管指標(biāo)，中國(guó)保險(xiǎn)公司里絕大部分保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)很小，償付能力充足率均不同程度地超出了償付能力充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。但就如本文所分析一樣，靜態(tài)指標(biāo)的建立，在一定程度上滿足不了對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)狀況的全面預(yù)測(cè)，及一些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過該指標(biāo)得到體現(xiàn)，進(jìn)而保險(xiǎn)公司在未來(lái)實(shí)際償付能力大小，以及償付能力風(fēng)險(xiǎn)也有待進(jìn)一步查看。因此，從保險(xiǎn)公司所面臨的未來(lái)的復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下，為了使保險(xiǎn)公司不至于由潛在的、突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致破產(chǎn)等狀況的發(fā)生，我們應(yīng)該采取較嚴(yán)格的監(jiān)管措施。相關(guān)法律部門設(shè)立相關(guān)的法律，為保險(xiǎn)監(jiān)管提供法律依據(jù)，使得保險(xiǎn)監(jiān)管有法可依。就監(jiān)管來(lái)說(shuō)，僅僅讓保險(xiǎn)監(jiān)管部門來(lái)介入保險(xiǎn)監(jiān)管的力度是不夠的，我們得讓廣泛的保單持有有人，保險(xiǎn)利益相關(guān)群體也參與進(jìn)來(lái)，建立廣泛的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，到達(dá)全范圍的監(jiān)管。

2.擴(kuò)大中國(guó)精算師從業(yè)人員規(guī)模，提高精算師專業(yè)素質(zhì)。目前來(lái)說(shuō)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上精算師的規(guī)模較小，相較于其他保險(xiǎn)監(jiān)管比較完善的國(guó)家來(lái)說(shuō)，精算師數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。保險(xiǎn)監(jiān)管是一項(xiàng)專業(yè)程度較高的活動(dòng)，精算師在整個(gè)過程中的責(zé)任至關(guān)重要，認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的計(jì)量、責(zé)任準(zhǔn)備金的評(píng)估、未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)狀況的預(yù)測(cè)等都需要精算的參與。借鑒西方的監(jiān)管模式，結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)情況，應(yīng)用動(dòng)態(tài)監(jiān)管措施來(lái)保障保險(xiǎn)公司的償付能力，首先得提高中國(guó)從保險(xiǎn)精算從業(yè)人員的整體水平。

3.構(gòu)建動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管框架，規(guī)范化動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管。動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管的統(tǒng)一，對(duì)未來(lái)影響保險(xiǎn)公司償付能力的各種因素進(jìn)行預(yù)測(cè)，并指出具體的償付能力因素的相對(duì)重要程度，具有較強(qiáng)的預(yù)警作用，有利于保險(xiǎn)公司提早進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，改善經(jīng)營(yíng)管理，促進(jìn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，因此具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。首先，動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試，與現(xiàn)金流模型和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)模型相比，關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)更加全面，確實(shí)反映了一家保險(xiǎn)公司所面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)因素。在動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管中，不管是采用哪一種方法，我們所關(guān)注的是該方法中監(jiān)管指標(biāo)的選取，確定科學(xué)合理的監(jiān)管指標(biāo)很重要。例如，在動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試中，將保費(fèi)增長(zhǎng)率、保費(fèi)自留比率、賠付率等監(jiān)管指標(biāo)對(duì)償付能力的監(jiān)管結(jié)果會(huì)產(chǎn)生很大的影響。因此，在構(gòu)建指標(biāo)方面，應(yīng)該力求全面而又合理，且計(jì)量的特點(diǎn)。其次，構(gòu)建償付能力監(jiān)管制度的配套制度的建設(shè)，包括精算制度、會(huì)計(jì)制度以及信息系統(tǒng)等，精算制度的核心是是對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)，而強(qiáng)化精算管理制度建設(shè)將提高償付能力監(jiān)管的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，進(jìn)而提高監(jiān)管效率。建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以及實(shí)施合理的會(huì)計(jì)政策是提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性和透明性，從而大大提高償付能力監(jiān)管的合理性和有效性，方便迅速的信息系統(tǒng)是保證償付能力監(jiān)管高效運(yùn)行的重要環(huán)節(jié)，因此，加強(qiáng)信息化建設(shè)，建立償付能力數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行跟蹤和預(yù)測(cè)，有助于監(jiān)管的資源整合和共享。

參考文獻(xiàn)：

[1] 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì).保險(xiǎn)公司最低償付能力及監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)管理規(guī)定[Z].2001.

[2] 魏巧琴.發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)償付能力的動(dòng)態(tài)監(jiān)管及其借鑒[J].上海保險(xiǎn)，2002，（11）.

[3] 冷煜.保險(xiǎn)監(jiān)管國(guó)際比較及發(fā)展趨勢(shì)研究[J].保險(xiǎn)研究，2009，（3）.

[4] 李歡劼.影響動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試的風(fēng)險(xiǎn)因素研究——以中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為例[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2012.

[責(zé)任編輯 吳明宇]endprint