姜璐瑤

摘 要：本文研究詳細(xì)分析了上市公司財務(wù)報表的粉飾手段，然后就如何防范上述粉飾手段提出了富有針對性的對策或建議，旨在進一步規(guī)范上市公司行為，切實保障投資者和債權(quán)人的利益，努力防范和化解各企業(yè)與金融機構(gòu)的財務(wù)風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)報表；粉飾

財務(wù)報表粉飾是上市公司受某些經(jīng)濟或政治目的的驅(qū)使，采用各種造假手段編制財務(wù)會計報表，有意識的將虛假會計信息傳遞給資本市場，以掩飾其真實的經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的手段。這種粉飾手段不僅在一定程度上損害了投資者與債權(quán)人的權(quán)益，也加大了政府監(jiān)管部門的監(jiān)管難度，進一步增大了各相關(guān)企業(yè)集團和金融機構(gòu)的財務(wù)風(fēng)險，給經(jīng)濟的快速、健康、穩(wěn)定發(fā)展造成了不良影響。因此，分析和識別上市公司財務(wù)報表粉飾手段并采取相應(yīng)措施進行防范具有重要的現(xiàn)實意義，本文試就此論述如下。

一、上市公司財務(wù)報表粉飾手段

（一）關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移勞務(wù)、資源或各種義務(wù)的經(jīng)濟行為，這種交易注重交易實質(zhì)，其重點不在于是否收取價款。與普通交易形式相比，關(guān)聯(lián)方交易比較特殊，主要包括購銷商品、購銷除商品之外的其他資產(chǎn)，提供資金、擔(dān)保、代理、租賃、許可協(xié)議、提供或接受勞務(wù)等。上市公司通過關(guān)聯(lián)交易粉飾財務(wù)報表主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

（1）未及時或未披露關(guān)聯(lián)交易信息。按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易時，企業(yè)應(yīng)在會計報表附注中披露關(guān)聯(lián)方的關(guān)系性質(zhì)、交易類型及其要素等信息。當(dāng)前，我國有部分上市公司未及時在財務(wù)報表中披露關(guān)聯(lián)交易信息，有的甚至隱瞞披露關(guān)聯(lián)交易信息，這種未及時準(zhǔn)確披露關(guān)聯(lián)交易信息的財務(wù)報表本身就缺乏真實性，易對公眾和投資者造成誤導(dǎo)。例如，A上市公司在當(dāng)年2月將國有產(chǎn)權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給B、

C兩個企業(yè)并與其簽訂轉(zhuǎn)讓合同，合同中將其所持有的D企業(yè)股權(quán)及一定價值的設(shè)備轉(zhuǎn)讓給B企業(yè)，將其所持有的E企業(yè)股權(quán)及一定價值的設(shè)備轉(zhuǎn)讓給C企業(yè)，均于3月份收到轉(zhuǎn)讓款。但A公司直到當(dāng)年6月份才將該交易事項披露出來，當(dāng)年4月對外披露的上年年度報告卻稱上述交易事項尚未完成，前者是一種典型的延遲披露行為，后者則存在有意發(fā)布誤導(dǎo)性信息的嫌疑。（2）利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)控制利潤。有些上市公司的母公司可調(diào)低其應(yīng)繳納的費用標(biāo)準(zhǔn)，或通過承擔(dān)其管理費用、廣告支出費用和管理費用等手段來粉飾財務(wù)報表，還可調(diào)低或調(diào)高利息率來開展資金往來，進而通過調(diào)節(jié)財務(wù)費用來對利潤進行調(diào)整。這樣會使一些利潤水平不高或經(jīng)營業(yè)績較差的上市公司以高利潤的形象出現(xiàn)在公眾面前，給信息使用者造成誤導(dǎo)。例如，A公司與B公司的關(guān)聯(lián)交易較多，A公司對外宣稱B公司會為其支付某一年度的巨額廣告費用，而實際上B公司并沒有相關(guān)承諾，這樣就存在虛增利潤的嫌疑。

（二）利潤調(diào)整。（1）通過營業(yè)收入調(diào)整調(diào)節(jié)利潤。公司的收入主要來源于主營業(yè)務(wù)收入和營業(yè)外收入，其中前者是上市公司的主要收入來源，公司股東也對此極為重視。后者與公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動無直接關(guān)系，屬于公司的純收入，雖然該收入穩(wěn)定性不強，但也是構(gòu)成公司利潤的重要組成部分。有的上市公司將營業(yè)外收入充當(dāng)主營業(yè)務(wù)收入，以調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤，進而達(dá)到掩蓋其主營業(yè)績不佳的目的。（2） 通過提前確認(rèn)收入調(diào)節(jié)利潤。通常來說，收入的確認(rèn)具有嚴(yán)格的判斷標(biāo)準(zhǔn)，公司必須嚴(yán)格執(zhí)行該標(biāo)準(zhǔn)。但某些上市公司通過提前確認(rèn)收入等手段抬高財務(wù)報告的盈利水平，導(dǎo)致當(dāng)期的收入與利潤虛增。（3）通過存貨調(diào)節(jié)利潤。存貨與利潤表中的“主營業(yè)務(wù)成本”和資產(chǎn)負(fù)債表中的“存貨”關(guān)系密切，其數(shù)額變化會對公司的流動資產(chǎn)、資產(chǎn)及利潤總額產(chǎn)生一定程度的影響。存貨所采用的計價方法不同，會影響公司的盈利和資產(chǎn)狀況。若對存貨估價過高則會虛增資產(chǎn)，降低成本；若估價過低則會減少資產(chǎn)，降低公司利潤。一些上市公司通過虛列存貨或隱瞞其毀損等行為虛增當(dāng)期利潤，影響了會計信息的準(zhǔn)確性，導(dǎo)致財務(wù)報表使用者難以準(zhǔn)確了解公司的財務(wù)狀況。（4）通過固定資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié)利潤。固定資產(chǎn)的折舊方法具有多種選擇性，其折舊年限是影響計提折舊的重要因素，而不同的預(yù)計使用年限會有不同的年折舊額。就相同業(yè)務(wù)而言，選擇不同的連續(xù)期間和會計政策都會對公司的利潤產(chǎn)生影響。這一方面體現(xiàn)了會計處理的靈活性，另一方面也為上市公司調(diào)節(jié)其利潤提供了空間。（5）虛構(gòu)交易事實。虛構(gòu)交易事實是上市公司粉飾財務(wù)報表的常用手法，它以虛假的經(jīng)濟交易事項來編制財務(wù)報表，導(dǎo)致報表所披露的內(nèi)容嚴(yán)重背離客觀事實，常見的虛構(gòu)交易行為有虛增應(yīng)收賬款、虛增主營業(yè)務(wù)收入、虛增資產(chǎn)和虛假采購等。

（三）曲解會計準(zhǔn)則。 一些上市公司為了掩蓋自己經(jīng)營業(yè)

績不佳的事實往往通過多提減值準(zhǔn)備等方法來扭轉(zhuǎn)下一年的虧損，例如今年多計提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，下一年就減少管理費用，而多計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備下一年可少計提折舊。還有的上市公司利用計提政策對利潤進行調(diào)控，這種方法可減少本期減值準(zhǔn)備，進而達(dá)到調(diào)高利潤的目的。

二、防范上市公司財務(wù)報表粉飾行為的對策

（一）提高財務(wù)信息披露監(jiān)管水平，避免上市公司通過關(guān)聯(lián)交易粉飾財務(wù)報表。證監(jiān)會在我國證券市場管理體制中占據(jù)主導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)對證券市場進行監(jiān)督和管理。為充分發(fā)揮其作用，應(yīng)在了解和掌握我國證券市場管理特點的基礎(chǔ)上進一步強化財務(wù)信息披露監(jiān)管力度，規(guī)范上市公司披露關(guān)聯(lián)交易信息行為，避免其利用關(guān)聯(lián)企業(yè)調(diào)節(jié)控制利潤，具體應(yīng)做好以下兩個方面的工作：其一，重視防范風(fēng)險。證券市場的高收益與高風(fēng)險并存，可借鑒國外的實踐經(jīng)驗，在加強防范市場風(fēng)險的同時及時消除業(yè)已出現(xiàn)的風(fēng)險。其二，采取措施提高會計信息質(zhì)量。上市公司所披露的會計信息必須保證及時性、準(zhǔn)確性和客觀性，杜絕不及時披露和隱瞞披露行為。證券市場實質(zhì)上是一個信息市場，為確保信息質(zhì)量，必須加強上市公司的信息披露監(jiān)管。

（二）規(guī)范上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，避免上市公司通過利潤調(diào)整粉飾財務(wù)報表。利潤調(diào)整是上市公司粉飾財務(wù)報表的重要手段之一，上市公司內(nèi)部治理的不完善是出現(xiàn)該粉飾行為的重要原因。因此，應(yīng)進一步規(guī)范和優(yōu)化公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強對公司經(jīng)理的監(jiān)督和管理，重視維護中小股東的權(quán)益，具體應(yīng)從以下幾方面著手：其一，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)日益擴大和分散之后，其控制權(quán)也逐漸轉(zhuǎn)移至公司經(jīng)理層中，形成一股獨大的局面。我國上市公司應(yīng)建立適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使排行前列的大股東保持一定比例的股權(quán)，以充分發(fā)揮其監(jiān)督作用。其二，合理控制董事會規(guī)模，適當(dāng)增加獨立董事。上市公司應(yīng)在了解自身決策效率的基礎(chǔ)上合理控制董事會規(guī)模，既要保證工作效率，又要保證專業(yè)服務(wù)水平和工作質(zhì)量。同時，可適當(dāng)增加獨立董事，發(fā)揮其監(jiān)督作用，強化董事會的責(zé)任與功能。

（三）完善會計準(zhǔn)則和財務(wù)信息披露制度。會計是一種交流工具和商業(yè)語言，也是一種信息披露的行為，其表達(dá)應(yīng)嚴(yán)密、可行且具有明晰性。因此，應(yīng)進一步完善會計準(zhǔn)則與制度，盡可能縮減上市公司可利用的財務(wù)報表粉飾空間，減少游離空間，避免上市公司通過曲解會計準(zhǔn)則粉飾財務(wù)報表。應(yīng)努力完善信息披露制度和會計準(zhǔn)則及其制度，確保會計準(zhǔn)則的明晰性。同時，還應(yīng)加強監(jiān)管，制定完善的會計信息披露法規(guī)，盡量減少上市公司財務(wù)報表粉飾現(xiàn)象。

總結(jié)：財務(wù)報表粉飾是一種涉及財務(wù)信息披露的造假行為，上市公司通過關(guān)聯(lián)交易、利潤調(diào)整和曲解會計準(zhǔn)則等手段將與真實情況不符的現(xiàn)金流量、經(jīng)營及財務(wù)狀況等虛假信息呈現(xiàn)于公眾面前，有意識的降低了財務(wù)報表披露信息的準(zhǔn)確性與客觀性，直接影響了信息使用者的決策合理性，損害了廣大投資者與債權(quán)人的利益。為防范財務(wù)報表粉飾手段，規(guī)范上市公司行為，確保其財務(wù)報表披露信息的準(zhǔn)確性、及時性和可靠性，應(yīng)采取措施提高財務(wù)信息披露的監(jiān)管水平，規(guī)范上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，進一步完善會計準(zhǔn)則和財務(wù)信息披露制度。

參考文獻：

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