我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財發(fā)展分析

摘要：本文首先對互聯(lián)網(wǎng)金融理財近年來快速增長的原因進行

了分析，然后用SWOT分析法分析了互聯(lián)網(wǎng)金融在個人理財市場中的重要作用，明確指出互聯(lián)網(wǎng)金融是以后個人理財?shù)闹匾绞?，最后對互?lián)網(wǎng)金融未來的健康發(fā)展提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 個人理財

隨著社會財富不斷增加，恩格爾系數(shù)不斷下降，居民除了基本生活開支以外，有越來越多的閑置資金用于個人投資理財，以達到資產(chǎn)保值增值的目的。但由于我國金融業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、市場化程度不高、服務體系不健全、金融產(chǎn)品品種少等原因，造成投資渠道狹窄，廣大居民投資受限。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)膯柺?，憑借其便捷、高效和品種豐富的特點，使得其迅速在個人理財市場上受到追捧，倒逼其他個人理財品種的發(fā)展。盡管現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融理財所占份額還很有限，但其作為一種未來的發(fā)展趨勢，以后必定會在個人理財市場中占有很大的市場份額，并能與傳統(tǒng)理財模式相互促進和融合，共同推進個人理財市場的發(fā)展和繁榮。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融理財對傳統(tǒng)理財方式造成強烈沖擊的原因

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的交易方式使投資者所受時空限制少

只需要有網(wǎng)絡環(huán)境，投資通過各種網(wǎng)絡終端設備就可以隨時進行互聯(lián)網(wǎng)金融理財投資，而且可以全天候不間斷進行。并且投資者可以利用互聯(lián)網(wǎng)獲取關(guān)于金融投資理財?shù)母黜椥畔⒉⑼ㄟ^對大量信息的分析判讀、仔細研讀來進行投資的判斷。并且可以進一步充分利用互聯(lián)網(wǎng)及時、高效、信息量大的優(yōu)勢，通過大數(shù)據(jù)分析和云計算技術(shù)服務，來對自己投資決策和策略進行分析判斷。提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務的企業(yè)也可以廣泛獲取相關(guān)信息，并據(jù)以分析投資者的信用情況、風險偏好、投資習慣等信息，對投資者提供個性化服務，這是傳統(tǒng)理財方式不能實現(xiàn)的。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了零散理財方式

傳統(tǒng)金融投資理財方式重點關(guān)注機構(gòu)客戶、個人優(yōu)質(zhì)客戶等資金實力強的群體，并且要求投資資金門檻較高，這一要求限制了中小額投資者投資需求。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財方式可以憑借其優(yōu)勢通過零散理財?shù)姆绞絹斫鉀Q這一問題。以余額寶為例，截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模達5741.60億元，相比于一季度末，規(guī)模穩(wěn)中有升，穩(wěn)居國內(nèi)最大、全球第4大貨幣基金。余額寶用戶數(shù)突破了1億。并且這一群體客戶具有很強的穩(wěn)定性，其零散化資金可以通過網(wǎng)絡平臺來進行積聚，并通過各種理財產(chǎn)品進行投資和運作，使客戶的零散資金達到保值增值的目的。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融理財不斷有新產(chǎn)品涌現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品不僅品種多，而且能不斷根據(jù)客戶需求進行創(chuàng)新。各種網(wǎng)上理財產(chǎn)品諸如阿里的余額寶、百度理財?shù)陌侔l(fā)、P2P網(wǎng)貸平臺等投資理財產(chǎn)品都能夠在極短時間內(nèi)進行產(chǎn)品的設計、面市，創(chuàng)新效率很高。尤其是在大數(shù)據(jù)和云技術(shù)廣泛應用的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以將資金供給者和資金需求溝通聯(lián)系起來，根據(jù)雙方的需求來設計產(chǎn)品的規(guī)模、收益率、期限等各項因素，解決資金供給者和資金需求者之間的信息不暢的矛盾，使產(chǎn)品的購買量增加?；ヂ?lián)網(wǎng)金融除了產(chǎn)品設計符合客戶需求之外，對于客戶的服務也是非常便捷的。以百度百發(fā)理財產(chǎn)品為例，通過簡單網(wǎng)上開戶流程開戶之后，客戶可以隨時實現(xiàn)理財賬戶和銀行卡賬戶的資金劃轉(zhuǎn)，實時查看投資收益。相比之下，傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品投資起點較高，期限相對較長，流動性差。

1.4 互聯(lián)網(wǎng)金融具有投資成本低、起點低、收益率高等特點

網(wǎng)絡投資理財直接在網(wǎng)上平臺進行，方便快捷，并且省去了實體平臺的成本。能夠以更低的成本進行投資運作，并且投資起點要求低，使廣大投資者更加方便快捷地參與。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言參與網(wǎng)絡金融不僅獲得了金融業(yè)務收入，而且獲得了更多投資客戶的關(guān)注和點擊，實現(xiàn)在投資平臺上吸引更多企業(yè)的廣告投放，可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運營成本更一步降低，投資者投資的收益率水平進一步提高。

2 SWOT分析法分析互聯(lián)網(wǎng)金融在個人理財市場上的地位

2.1 內(nèi)部優(yōu)勢分析

首先是客戶群體規(guī)模，我國互聯(lián)網(wǎng)的用戶人數(shù)急劇增加，增長速度快。截止到2014年6月底，互聯(lián)網(wǎng)用戶達6.32億，手機網(wǎng)民達5.27億。這為互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)目焖侔l(fā)展奠定了良好的客戶基礎，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品推出僅一年時間內(nèi)，用戶規(guī)模達到6383萬，使用率達10.1%?；ヂ?lián)網(wǎng)的便捷性打通資金鏈條，降低了理財產(chǎn)品管理及運營成本[1]。其次是便利性，網(wǎng)絡信息技術(shù)的迅猛發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融理財更加便捷，能同時滿足不同客戶的個性化需求，易于操作、交易成本低，客戶投資體驗效果好。最后是互聯(lián)網(wǎng)金融理財具備大眾性和敞開性的特點，打破了傳統(tǒng)理財模式的投資限額和期限規(guī)定，服務的群體參與者眾多。

2.2 劣勢和缺陷分析

近年來互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展速度較快，但也存在諸多的不利因素。第一是信用風險問題，在網(wǎng)上進行投資交易的互聯(lián)網(wǎng)金融理財，無法對雙方信用情況進行考察評估，投融資雙方占有的信息并不對稱，容易在互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場上出現(xiàn)欺詐和違約風險。第二是互聯(lián)網(wǎng)金融投資一切手續(xù)都在網(wǎng)上完成，虛擬性特點明顯，服務器容易被攻擊，造成系統(tǒng)風險，出現(xiàn)網(wǎng)絡故障，并導致投資客戶資料泄露，交易數(shù)據(jù)丟失等嚴重現(xiàn)象。第三互聯(lián)網(wǎng)金融理財創(chuàng)新力度還不足，絕大多數(shù)理財產(chǎn)品都是把傳統(tǒng)理財產(chǎn)品移植到網(wǎng)上，并沒有自己專屬產(chǎn)品。同時也缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融專屬人才[2]。

2.3 未來發(fā)展機遇分析

第一隨著我國居民收入不斷攀升，對于理財需求非常迫切，同時網(wǎng)絡交易技術(shù)發(fā)展迅速為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供強有力的技術(shù)支持，互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展空間巨大。第二由于傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品的諸多缺陷，投資者對新型理財產(chǎn)品需求迫切，通過大數(shù)據(jù)分析和跨時空服務，互聯(lián)網(wǎng)金融理財可以依據(jù)客戶的特點和需求為其進行產(chǎn)品組合定制和設計。

2.4 外部威脅分析

第一是因為我國征信體系的不健全導致互聯(lián)網(wǎng)金融理財可能出現(xiàn)較大的道德風險，而且我國金融市場上廣泛存在著占有信息不對稱的問題，也使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨較大的風險。第二是由于互聯(lián)網(wǎng)金融理財出現(xiàn)時間短，發(fā)展速度快，國家還沒有出臺相關(guān)法律法規(guī)，致使互聯(lián)網(wǎng)金融理財出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)，盡管增長很快，但也屬于盲目增長，很容易違反現(xiàn)有法律法規(guī)，出現(xiàn)較大的合規(guī)風險。endprint

3 互聯(lián)網(wǎng)金融理財未來發(fā)展的建議和對策

3.1 加強對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)控和管理

針對互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)奶攸c和發(fā)展規(guī)律，國家應該出臺專門的法律法規(guī)，使監(jiān)管體系進一步完善，既不過度監(jiān)管也不缺乏監(jiān)管，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財有序健康發(fā)展。明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財運作過程中的各項行為的合法合規(guī)性，明確相關(guān)中介機構(gòu)的職能。從法律層面明確界定理財產(chǎn)品大類及其細分品種，并統(tǒng)一投資合同的文本規(guī)范。

3.2 進一步完善我國信用體系

目前我國信用體系制度極不健全，信用情況只能通過中國人民銀行的信用系統(tǒng)來進行查詢，查詢權(quán)利受到很多制約和限制。并且信用查詢體系里的信息很不全面，只有和經(jīng)濟活動相關(guān)的信用記錄，沒有包括其他方面的誠信記錄。在這一方面應該將全部的誠信記錄都體現(xiàn)在信用報告中，并通過大數(shù)據(jù)技術(shù)和信息分析技術(shù)來進行分析和整理。[3]

3.3 嚴控個人理財產(chǎn)品的經(jīng)濟和技術(shù)風險

我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財發(fā)展還剛剛起步，各種產(chǎn)品在設計和技術(shù)方面還很不成熟，存在著違約風險，這就要求對各種互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品進行嚴控，完善信息披露機制和收益透明機制，信息披露機制和收益透明機制的執(zhí)行有利于正確的資源配置，引導投資者的投資流向，實現(xiàn)通過市場化對互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的篩選和競爭?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財存在較大的網(wǎng)絡技術(shù)風險，這是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的主要區(qū)別，為了盡量減少技術(shù)方面的風險對其的影響，應不斷提升網(wǎng)絡技術(shù)水平對其的保障。

3.4 加強對投資者的風險教育

隨著個人收入的不斷攀升，我國居民的理財意識也越來越強，但很多居民的理財知識匱乏，風險意識淡薄，對投資產(chǎn)品更多關(guān)心收益率水平，對理財產(chǎn)品風險防范不足。將資金投入到風險很高的投資項目中，面臨的風險很大。所以加強投資者的風險教育，提高投資者投資素質(zhì)也是互聯(lián)網(wǎng)理財健康發(fā)展的一項保障。

參考文獻：

[1]王達.影子銀行演進之互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及其引發(fā)的沖擊——為何中國迥異于美國[J].東北亞論壇，2014（06）.

[2]邱勛，余額寶對商業(yè)銀行的影響和啟示[J].新金融，2013（09）.

[3]馮娟娟.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競爭策略研究[J].現(xiàn)代金融，2013（04）.

作者簡介：田小龍（1978-），男，吉林長春人，分院副院長，研究方向：金融證券。endprint