張叢艷

（河南日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)大河傳媒投資有限公司，鄭州 450000）

一、投資擔(dān)保公司迅速發(fā)展的必然性

（一）人們投資理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的投資意識(shí)越來(lái)越強(qiáng)，如何投資理財(cái)賺錢(qián)快再次成為百姓的熱門(mén)話題。把錢(qián)存進(jìn)銀行，存活期或定期可以獲得一定利息，這是傳統(tǒng)的理財(cái)方式，這種方式?jīng)]有太大的風(fēng)險(xiǎn)，但由于存款利率太低，必然會(huì)出現(xiàn)財(cái)富的實(shí)際“縮水”，難以戰(zhàn)勝物價(jià)的飛漲。

而投資股票、基金，對(duì)于普通投資者來(lái)講，一方面，因?yàn)槿鄙賹I(yè)知識(shí)和信息渠道，會(huì)擔(dān)心股市、基金市場(chǎng)不樂(lè)觀，投資收益不理想;另一方面，由于時(shí)間限制，每天很難抽出太多的時(shí)間來(lái)關(guān)注股市，同時(shí)，身邊也有太多套牢的投資者。所以，現(xiàn)在很多投資者也對(duì)股市、基金理財(cái)也產(chǎn)生了疑問(wèn)和恐懼:我們的投資市場(chǎng)怎么了?我們的理財(cái)何去何從?

（二）中小企業(yè)亟需融資，需要投資擔(dān)保公司的資助

近年來(lái)，在流動(dòng)性資金緊張和通貨膨脹壓力持續(xù)上升的情況下，中小企業(yè)資金緊張的局面普遍增加，利潤(rùn)空間普遍縮小，中小企業(yè)融資困難面臨生存壓力已成為焦點(diǎn)。

中小企業(yè)一般都處于創(chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)期，其發(fā)展過(guò)程中遇到的最大難題就是資金短缺、亟需融資，其融資渠道主要來(lái)自銀行貸款。但銀行貸款往往由于各種程序、耗時(shí)長(zhǎng)，再加上需要提供抵押和擔(dān)保，使得中小企業(yè)從銀行貸款難。

正是在這樣的背景下，一方面是許多閑置的民間資金不愿投資銀行、股票和基金，另一方面是中小企業(yè)急需融資但從銀行很難貸款，投資擔(dān)保公司作為一個(gè)新生事物，符合現(xiàn)代金融和投資的發(fā)展趨勢(shì)，精心打造一個(gè)對(duì)接中小企業(yè)與投資理財(cái)客戶的平臺(tái)。

二、投資擔(dān)保公司的運(yùn)作步驟及存在的問(wèn)題

（一）投資擔(dān)保公司的運(yùn)作步驟

第一步，投資擔(dān)保公司做客戶投資意向登記。主要登記投資理財(cái)客戶的姓名、住址、電話、投資數(shù)額、投資期限、投資利率等。第二步，投資擔(dān)保公司積極尋找中小企業(yè)、個(gè)體工商戶等融資客戶，先登記這些客戶的相關(guān)信息，然后對(duì)這些融資客戶做進(jìn)一步詳細(xì)的審查。第三步，為投資理財(cái)客戶和融資客戶搭建資金對(duì)接平臺(tái)。投資人（出借人）、投資擔(dān)保公司（擔(dān)保人）、融資客戶（借款人）三方簽訂合同。第四步，投資人把資金打入融資客戶的賬戶，投資擔(dān)保公司協(xié)助融資客戶辦理相關(guān)質(zhì)押、抵押等相關(guān)手續(xù)。第五步，投資擔(dān)保公司及時(shí)督促融資客戶按期還息，檢查資金使用情況。第六步，到期前3天，投資人提出解除合同申請(qǐng)，到投資擔(dān)保公司辦理結(jié)項(xiàng)手續(xù)，融資客戶結(jié)清借款本息，合同解除。

（二）存在的問(wèn)題

1.部分投資擔(dān)保公司在申請(qǐng)公司成立時(shí)，依賴中介機(jī)構(gòu)“一條龍”服務(wù)，虛假出資。一些中介機(jī)構(gòu)在代辦工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照中，實(shí)行了“一條龍”服務(wù)，一切由中介機(jī)構(gòu)操辦。公司創(chuàng)辦者只需交納一定的手續(xù)費(fèi)，甚至可以在“零”出資的情況下直接由中介公司代辦營(yíng)業(yè)執(zhí)照，虛假成立公司。

2.部分投資擔(dān)保公司成立后，公司股東將其出資部分或全部抽回，使得公司成為一個(gè)“空殼”。如:以各種名目(如往來(lái)款、購(gòu)貨款)在驗(yàn)資后將公司的貨幣出資抽走;以借貸資金進(jìn)行驗(yàn)資，公司成立后將公司資金用于償還借貸資金;出資人以虛假的股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式從公司提取資金等。

3.部分投資擔(dān)保公司為追求更高的擔(dān)保費(fèi)用，在向融資客戶放貸時(shí)索要利息偏高，致使融資客戶在償還資金時(shí)出現(xiàn)困難，從而影響投資客戶的收益。

4.部分投資擔(dān)保公司融資客戶單一，個(gè)別融資客戶和公司之間還存在關(guān)聯(lián)交易。

5.部分投資擔(dān)保公司并沒(méi)有嚴(yán)格按照合同約定要求融資客戶提供實(shí)實(shí)在在的抵押物、質(zhì)押物，使得所謂的抵押、質(zhì)押成為欺騙客戶投資的“誘餌”，一旦融資客戶無(wú)力償還，由于沒(méi)有實(shí)際的抵押物、質(zhì)押物可以拍賣折價(jià)抵償，投資客戶的利益便很難得到保障，風(fēng)險(xiǎn)控制體系較差。

三、對(duì)投資擔(dān)保公司的法律監(jiān)管與完善

（一）國(guó)家立法部門(mén)要修改、完善和出臺(tái)相關(guān)的法律、法規(guī)

由于我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)大多是基于傳統(tǒng)企業(yè)制定的，已不能適應(yīng)新形勢(shì)下我國(guó)投資理財(cái)、融資擔(dān)保這一新事物的發(fā)展需要，因此，國(guó)家立法部門(mén)需要對(duì)原有相關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)行修改、完善，出臺(tái)相關(guān)的法律、法規(guī)。通過(guò)修改、完善和出臺(tái)相關(guān)的法律、法規(guī)，統(tǒng)一規(guī)范投資擔(dān)保公司的設(shè)立條件、業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管規(guī)則和法律責(zé)任，明確其性質(zhì)、市場(chǎng)定位和基本運(yùn)作模式;嚴(yán)禁任何形式的高息理財(cái)、虛假宣傳、誤導(dǎo)公眾、非法集資、高利借貸等違法違規(guī)行為，保障投資融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的良性發(fā)展。

（二）政府監(jiān)管部門(mén)要強(qiáng)化對(duì)投資擔(dān)保公司的監(jiān)督與管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)

政府監(jiān)管部門(mén)要完善投資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)和績(jī)效考核指標(biāo)體系建設(shè)；加強(qiáng)對(duì)投資擔(dān)保公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和從業(yè)人員的從業(yè)資格審查；深入投資擔(dān)保公司對(duì)其經(jīng)營(yíng)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行檢查，防范和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)；逐步建立擔(dān)保資本金銀行托管制度，保證公司資本金的真實(shí)性和充實(shí)性。

（三）宣傳部門(mén)要加強(qiáng)輿論引導(dǎo)和社會(huì)監(jiān)督

政府宣傳部門(mén)要及時(shí)向社會(huì)公布投資擔(dān)保公司的準(zhǔn)入資格、業(yè)務(wù)范圍等規(guī)定，提高公眾的法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí);不定期地集中曝光各種違反違規(guī)擔(dān)保經(jīng)營(yíng)行為，向社會(huì)公眾發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加強(qiáng)投資擔(dān)保公司的誠(chéng)信度和風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí);加大正面宣傳，堅(jiān)持正確的輿論導(dǎo)向，努力營(yíng)造良好的關(guān)心和監(jiān)管投資擔(dān)保的輿論氛圍，提高投資擔(dān)保行業(yè)在社會(huì)的認(rèn)知度和公信力。同時(shí)，建立社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，充分利用電臺(tái)、報(bào)紙和網(wǎng)絡(luò)等媒介發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督力量，加強(qiáng)監(jiān)督、約束投資擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)行為，確保投訴舉報(bào)渠道暢通，提高社會(huì)監(jiān)督效力。

（四）投資擔(dān)保公司要成立行業(yè)協(xié)會(huì)，建立行業(yè)自律機(jī)制

投資擔(dān)保公司要建立行業(yè)自律組織，成立行業(yè)協(xié)會(huì)，切實(shí)履行自律、維權(quán)、服務(wù)等職責(zé)，引導(dǎo)投資擔(dān)保公司建立行業(yè)自律機(jī)制，制定行業(yè)規(guī)范，自覺(jué)抵制行業(yè)內(nèi)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為和違法違紀(jì)行為；維護(hù)投資擔(dān)保公司的合法權(quán)益，促進(jìn)政府、銀行和投資擔(dān)保公司及中小企業(yè)之間的溝通；搭建好中小企業(yè)與投資理財(cái)客戶對(duì)接的平臺(tái)，使社會(huì)閑散資金得以充分有效利用；積極開(kāi)展投資、融資和擔(dān)保業(yè)務(wù)培訓(xùn)、信息咨詢、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、理論研究及對(duì)外交流等服務(wù)工作。

（五）司法部門(mén)要切實(shí)保障投資客戶的訴權(quán)，提供切實(shí)有效的司法救濟(jì)途徑

由于設(shè)立投資擔(dān)保公司的發(fā)起人大都是各個(gè)地方相對(duì)有錢(qián)有勢(shì)的人，他們和政府機(jī)關(guān)、銀行、司法等部門(mén)可能有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，因此，當(dāng)出現(xiàn)部分投資擔(dān)保公司在實(shí)際運(yùn)作時(shí)有嚴(yán)重違法違規(guī)現(xiàn)象，投資客戶利益受到損害向公安機(jī)關(guān)報(bào)案或向法院起訴要求借款人還款、投資擔(dān)保公司承擔(dān)連帶責(zé)任時(shí)，公安機(jī)關(guān)和法院本該立案的卻拒絕立案，人為地剝奪了投資客戶的訴權(quán)，客觀上滋長(zhǎng)了投資擔(dān)保公司違法違規(guī)的氣焰。

訴權(quán)是每一位公民的憲法性權(quán)利，是公民的最后一道救濟(jì)途徑，任何個(gè)人和部門(mén)都沒(méi)有權(quán)力剝奪。按照我國(guó)合同法、擔(dān)保法的相關(guān)規(guī)定，當(dāng)債務(wù)人不按時(shí)還款時(shí)，債權(quán)人有權(quán)按照合同約定要求擔(dān)保人代為償還。因此，當(dāng)投資人利益受到損害，向法院起訴要求投資擔(dān)保公司代為償還時(shí)，法院應(yīng)該立案并支持投資人的訴訟請(qǐng)求，并且應(yīng)該按照投資人的申請(qǐng)對(duì)投資擔(dān)保公司采取相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)保全措施，在審理中如果發(fā)現(xiàn)投資擔(dān)保公司構(gòu)成犯罪的，應(yīng)該移交公安、檢察機(jī)關(guān)進(jìn)行處理。但在實(shí)踐當(dāng)中，好多地方的法院則一概采取一刀切的辦法，對(duì)此類案件一律不予立案，法院的這種做法既沒(méi)有任何法律依據(jù)，又人為地剝奪了投資客戶的訴權(quán)，使投資客戶喪失了最后一道司法救濟(jì)途徑。因此，對(duì)個(gè)別地方的法院的這種做法，上級(jí)法院和相關(guān)司法監(jiān)督機(jī)關(guān)應(yīng)該要求其糾正并立案，作為司法部門(mén)，法院要切實(shí)保障投資客戶的訴權(quán)，提供切實(shí)有效的司法救濟(jì)途徑。

四、結(jié)語(yǔ)

投資擔(dān)保公司作為一個(gè)新生事物，順應(yīng)了現(xiàn)代金融發(fā)展潮流和廣大投資、融資客戶的需求，精心搭建了一個(gè)中小企業(yè)與投資理財(cái)客戶對(duì)接的平臺(tái)。對(duì)其在實(shí)際運(yùn)行中出現(xiàn)的漏洞和缺陷，需要法律、政府、輿論和社會(huì)各界的監(jiān)管，使其在合法的軌道上健康、有序運(yùn)營(yíng)，從而為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高效、快速發(fā)展構(gòu)建一個(gè)良好、完善的投資、理財(cái)環(huán)境。

[1]徐永前，李宇龍.風(fēng)險(xiǎn)投資法律實(shí)務(wù)[M].北京:企業(yè)管理出版社，2001.

[2]張景安.風(fēng)險(xiǎn)投資與法律制度[M].北京:中國(guó)金融出版社，2000.

[3]季敏波.中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金研究[M].上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000.