文/許余潔

新金融 新生態(tài)

文/許余潔

學(xué)者黃仁宇說過“只有上看貨幣財(cái)政獨(dú)立，下看基層建設(shè)，才能掌握中國(guó)長(zhǎng)期革命的真實(shí)性格”?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的意義在于改變上述狀況，并通過適當(dāng)?shù)姆绞?，改變古往今來金融不事生產(chǎn)、脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的痼疾。

今年兩會(huì)，國(guó)家總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中首次提出“制定‘互聯(lián)網(wǎng)+’行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，“互聯(lián)網(wǎng)+”正式被視作中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新引擎。其中，針對(duì)“經(jīng)濟(jì)血液”的金融而言，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”已經(jīng)在中國(guó)進(jìn)行了3年多。

比爾·蓋茨1994年接受美國(guó)《新聞周刊》采訪時(shí)說過的一句話：“Banking is necessary, but banks are not（銀行業(yè)務(wù)是必要的，但銀行不是）?！彪S著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，上面的話被媒體廣泛報(bào)道成“傳統(tǒng)商業(yè)銀行是要在21世紀(jì)滅絕的一群恐龍”。雖然顯得駭人聽聞，但比爾·蓋茨所預(yù)測(cè)的改變傳統(tǒng)金融形態(tài)的大規(guī)模運(yùn)動(dòng)，無疑在中國(guó)表現(xiàn)得更為突出。我想，這一方面是由于以銀行為主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融服務(wù)嚴(yán)重不足甚至缺失，社會(huì)對(duì)金融服務(wù)的總需求非常大；另一方面在于服務(wù)質(zhì)量相對(duì)落后，針對(duì)金融消費(fèi)者的服務(wù)環(huán)境、效率和水平有待提升 。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究，也跟隨著實(shí)踐的展開變得如火如荼。早在2012年，謝平就說過，“可能出現(xiàn)一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式?！边@種觀點(diǎn)從理論上論證了互聯(lián)網(wǎng)金融的重要作用和學(xué)術(shù)價(jià)值，為后來的研究者開創(chuàng)了一條研究思路。

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的變革和重塑，在這些年表現(xiàn)得非常明顯。對(duì)金融業(yè)而言，在霍學(xué)文的著作《新金融 新生態(tài)》一書中，明確指明了未來金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展的O2O（Online To Offline）模式——中文即“線上到線下融合”模式——這種模式旨在將線下的實(shí)體營(yíng)商環(huán)境與互聯(lián)網(wǎng)線上平臺(tái)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)“線下體驗(yàn)、線上交易”、“線下風(fēng)險(xiǎn)控制、線上服務(wù)”，以及“線下管理、線上創(chuàng)新”等多種組合模式。作者認(rèn)為，具有線下優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)金融與具有線上優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)金融，正不斷地跨界融合，在競(jìng)爭(zhēng)合作中創(chuàng)造出新的金融模式，產(chǎn)生新金融生態(tài)，這就是金融O2O。

突出的表現(xiàn)有——1.以銀行為代表的傳統(tǒng)金融加速互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)布局，重點(diǎn)開展移動(dòng)支付、快捷支付、網(wǎng)上銀行、直銷銀行、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)；2.互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是電商，只要掌握客戶的數(shù)據(jù)信息，幾乎都在試圖涉足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)（其關(guān)鍵在于建立便捷的支付體系），拓展到為客戶理財(cái)（投資）、給客戶貸款（融資）。最典型的代表就是BAT（百度有貼吧信用卡、百度金融平臺(tái)、百度錢包，阿里有螞蟻金服、支付寶、余額寶，騰訊有財(cái)付通、微信支付、傭金寶）。這些顯著的變化就發(fā)生在這幾年的時(shí)間里，讓我們感慨銀行曾經(jīng)離我們那么遠(yuǎn)（表現(xiàn)在服務(wù)上，排隊(duì)慢、效率低），現(xiàn)在又那么近（就在個(gè)人電腦和手機(jī)上，金融產(chǎn)品與服務(wù)都明顯提升），曾經(jīng)那么陌生（甚至感覺到有點(diǎn)虛的虛擬網(wǎng)絡(luò)）的電子商務(wù)，也與我們的生活息息相關(guān)。

“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代里，公平競(jìng)爭(zhēng)、信息透明、親民與民主、求同存異、平等觀念等都深入人心，“人人為我、我為人人”變得切實(shí)可行，這是由于技術(shù)的發(fā)展，更是由于“互聯(lián)網(wǎng)+”的精神與內(nèi)涵加快了社會(huì)的進(jìn)步?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”精神，更在于大家一起改造世界、改造自我和創(chuàng)造歷史的精神，當(dāng)然，這需要對(duì)舊世界的組織結(jié)構(gòu)透徹理解，中國(guó)歷史上過于注重上層結(jié)構(gòu)（集中了最優(yōu)秀的智慧和資源），很少涉及底層（沒有建立底層結(jié)構(gòu)，基層無組織、中間無制度、中央政府直接面對(duì)千百萬小農(nóng)征稅，農(nóng)業(yè)上的盈余無從有系統(tǒng)地積累，進(jìn)而有序地發(fā)揮到工商業(yè)，再延伸到服務(wù)性質(zhì)的事業(yè)）。

學(xué)者黃仁宇說過“只有上看貨幣財(cái)政獨(dú)立，下看基層建設(shè)，才能掌握中國(guó)長(zhǎng)期革命的真實(shí)性格”?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融”的意義在于改變上述狀況，并通過適當(dāng)?shù)姆绞?，改變古往今來金融不事生產(chǎn)、脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的痼疾。這也許是總理大力提倡“互聯(lián)網(wǎng)+”的原因所在吧。

（作者為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院博士）