文/張連寶

影響小貸公司貸款質量四大因素

文/張連寶

隨著P2P、民間借貸市場的迅速發(fā)展，同質化的借貸市場競爭使小貸公司的業(yè)務空間逐漸被擠占，如何解決小貸公司的生存困局尤為關鍵。

自2008年由央行和銀監(jiān)會出臺了小額貸款公司試點指導意見后，各地小貸公司的發(fā)展可謂非常迅速，個別省市的規(guī)模已達到四五百家。小貸公司的迅猛發(fā)展在一定程度上部分解決了當地小微企業(yè)融資需求，更使得部分民間地下信貸行為浮出水面，形成陽光化。

由于各地政府對小貸公司的監(jiān)管力度不同，小貸公司的發(fā)展也出現了良莠不齊。部分小貸公司只顧盲目發(fā)展卻忽視了風險，形成大部分資金難以收回，有的公司喪失流動性，甚至提出了清算的想法。

小貸公司發(fā)展為何遇阻

隨著P2P、民間借貸市場的迅速發(fā)展，同質化的借貸市場競爭使小貸公司的業(yè)務空間逐漸被擠占。同時受經濟形勢影響，大部分小貸公司貸款質量下降，貸款逾期現象較為普遍，現在，大家普遍反映高質量的客戶及客戶源在減少，而已有貸款的風險正在加大。出現這些問題，原因可歸納為以下四點：

1、較高的任務指標是形成貸款質量下降的主要因素。小貸公司股東過度逐利，過高的利益訴求導致經營團隊迅速開展業(yè)務，有的還以大額拆分等方式減少資金的沉淀，從而忽視了風險管理。這在經濟形勢向好階段，風險往往被掩蓋掉，一旦經濟較差，貸款對象的風險就直接傳導給小貸公司，使小貸公司以前多年的收益成為“浮盈”。

2、忽視了隊伍建設和技術經驗的積累是重要因素。大部分小貸公司業(yè)務做成“典當化”，這種方式在短時間內能迅速將業(yè)務做起來，長時間下去帶來的后果是忽視了借款人的借款資金用途、還款的來源，更嚴重的是小貸公司沒有積累到任何小微信貸的技術經驗，也沒有鍛煉出一支過硬的隊伍。除房產抵押貸款外，無論是小額信用貸款還是保證貸款，大部分公司都不敢做，甚至不會做。

3、較高的利率使投資人忽視了公司的規(guī)模發(fā)展。小貸公司給客戶的貸款利率一般是銀行同期基準利率上浮到四倍，年收益投資一般在10%甚至更高，投資人也錯誤地認為小貸公司的收益理應如此。還有更多投資人認為以這種方式持續(xù)發(fā)展幾年，就可以轉到銀行，而根本沒有考慮到擴大公司規(guī)模的問題。隨著利率市場化的進程、同行業(yè)的競爭，小貸公司利率已呈下降趨勢，而人員工資、房租等費用成本卻在逐年上升，出現了“剪刀差”的現象。股東沒有持續(xù)投入或根本不具備“補血”能力，卻要經營團隊保持公司較高的收益，這一想法不太現實。

4、缺乏危機意識，忽視了對未來趨勢的預判。金融危機帶來的是金融債權風險增大，銀行業(yè)不良貸款也出現了“雙升”。但為什么小貸行業(yè)會更受傷呢？當我們遇到困難時，往往是關注外因，而忽視了內因。以前，小貸公司與金融機構一樣，都是靠政策和特許經營生存和發(fā)展，大部分投資人只注重眼前的優(yōu)勢，對未來金融市場的開放、對小貸公司應以借貸業(yè)務為基礎，實現收入和服務項目的多元化沒有預判，因此在P2P等民間借貸迅速發(fā)展并給小貸公司造成沖擊后，小貸公司就顯得手足無措。

綜上所述，小貸公司的這些問題都直接影響了貸款的質量，而這些困難對于個別公司來講可能是生存問題。如果我們能正視問題，以正常的心態(tài)開展小貸業(yè)務，做到未雨綢繆，小貸公司一定會有更大的發(fā)展空間。

小貸業(yè)務須更加多元化

當多數小貸公司經營遇到困難，當P2P等民間借貸迅速發(fā)展，有的人說小貸公司的末日到了，更有的人說，“放貸人條例”如果再出來，小貸公司則必死無疑，對于這些，本人有如下看法：

第一，只有充分競爭才符合市場的規(guī)則。現在多數小貸公司的貸款利率保持在基準利率上浮到四倍，而民間借款的利率比小貸還要高出許多，這么高的利率就說明了市場競爭不充分。在一個競爭不充分的市場談不到服務，更談不到發(fā)展。

第二，業(yè)務多元化才是根本。小貸公司應建設成以借款為基礎、以服務多樣化、業(yè)務收入來源多元化為發(fā)展方向的金融綜合服務公司。從現在小貸遇到的問題看來，這個行業(yè)的投資人和從業(yè)者確實有必要靜心研究這個問題。

在銀監(jiān)會擬新出臺的小貸公司管理辦法中，將投資和企業(yè)財務顧問等13項業(yè)務列為小貸的業(yè)務許可，這說明從頂層設計上也是希望小貸公司業(yè)務實現多元化發(fā)展。更進一步說，小貸公司如能深入研究并探索產融結合發(fā)展的方式，發(fā)展成為一家綜合性的服務公司，必能長久發(fā)展。

小貸公司“觸網”

互聯網帶給用戶的是巨大的信息量和更大的選擇空間。很多有遠見的人看到了互聯網與金融結合之后帶來的不只是促進商品的銷售，因此許多商家開始從實體經濟到開展互聯網業(yè)務，再借助網絡逐步滲透到金融體系。目前市場上的互聯網金融平臺大部分是從做實業(yè)再到做互聯網，令人遺憾的是還沒有做金融的，通過互聯網滲透到實體經濟中。

從2014年起P2P網貸就呈爆發(fā)式增長，P2P的快速發(fā)展在很大程度上擠占了小貸公司的空間，許多較優(yōu)質的客戶資源、項目被P2P掠奪走。而小貸公司調整發(fā)展思路、改變固定業(yè)務模式、主動擁抱互聯網的極少出現。除了一些政策的限制外，小貸公司自身對市場競爭加劇準備不足、缺乏前瞻性、創(chuàng)新性思想和行動保守也是非常重要的原因。

目前小貸公司普遍是規(guī)模小（1億元左右資本金的公司居多）、網點少（單一的營業(yè)地址），這兩個薄弱問題直接影響了小貸公司的生存，小貸公司自己的不足也使優(yōu)秀的人才難以留在這個行業(yè)里發(fā)展。解決小貸公司生存問題，針對每家公司資本金少、網點單一的不足，運用互聯網的方式實現合理融合，做到共贏，是北京市小貸協(xié)會近幾年來一直在深入研究和努力實現的問題。在不長的時間內，一定會有一個全新的小貸公司經營模式誕生，這將為小貸公司的業(yè)務創(chuàng)新、公司健康發(fā)展起到決定性作用。

（作者系北京市小額貸款業(yè)協(xié)會秘書長）