股票期權(quán)激勵方式下的財稅處理分析

伊羽

【摘要】目前，越來越多的企業(yè)開始注重股權(quán)激勵機(jī)制在企業(yè)管理中的研究和應(yīng)用。企業(yè)開展股票期權(quán)激勵，在會計核算上，應(yīng)遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則；在方案的設(shè)計與實施上，要符合國家相關(guān)股權(quán)激勵辦法的規(guī)定；在稅務(wù)處理上，應(yīng)當(dāng)依照國家相關(guān)稅收法規(guī)執(zhí)行。各種法規(guī)制度規(guī)范要素和側(cè)重點的不同，使得股權(quán)激勵在財稅處理上較為復(fù)雜。本文主要對企業(yè)股票期權(quán)實施過程中的財稅處理進(jìn)行了相關(guān)的分析。

【關(guān)鍵詞】股票期權(quán) 財稅處理 分析

股票期權(quán)，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》（以下簡稱《管理辦法》）中的規(guī)定，是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。股票期權(quán)激勵的整個實施過程中，主要包含行權(quán)限制期（等待期）、行權(quán)有效期、期權(quán)失效期三個階段。下面本文主要就上市公司開展員工股票期權(quán)激勵計劃的各個階段的相關(guān)財稅處理進(jìn)行分析。

一、股票期權(quán)的公允價值計量

會計準(zhǔn)則規(guī)定，股票期權(quán)的核算，應(yīng)當(dāng)按照期權(quán)的公允價值確認(rèn)計量。但是，我國現(xiàn)階段規(guī)定股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。所以，股票期權(quán)也就不存在活躍交易市場，從而也無法從市場上獲得公允價值數(shù)額。那么，根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定股票期權(quán)的公允價值。估值結(jié)果應(yīng)當(dāng)盡可能的反映估值日在公平交易中可能采用的交易價格。

目前，實施股票期權(quán)激勵的上市公司，大多都采用“布萊克-斯科爾斯”定價模型來估算股票期權(quán)的公允價值。該模型是以股票價格變動呈對數(shù)正態(tài)分布且期望值與方差一定、不存在無風(fēng)險套利機(jī)會等一系列條件假設(shè)為前提，再結(jié)合當(dāng)前的股票價格、行權(quán)價格、期權(quán)期限、無風(fēng)險利率、股價的波動率等影響因素，綜合考慮來估計股票期權(quán)在授予日的公允價值。實務(wù)操作中，由于股票期權(quán)的公允價值估計技術(shù)較為復(fù)雜，企業(yè)大都需要委托專業(yè)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行估算。

二、授予日后即可行權(quán)的股票期權(quán)的財稅處理

授予日后即可行權(quán)的股票期權(quán)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在授予日按照股票期權(quán)的公允價值計入相關(guān)成本或費用，同時相應(yīng)增加資本公積。企業(yè)實施股票期權(quán)激勵，一般是行權(quán)價格會低于預(yù)期的市場交易價格。同時，向市場傳達(dá)的是對企業(yè)發(fā)展前景的看好，在二級市場，一般會作為中長期的利好反映，股價會有所上漲。所以，即便是授權(quán)日即可行權(quán)的股票期權(quán)，由于股權(quán)激勵預(yù)案公告到授予批準(zhǔn)需要一定的時間段，實際行權(quán)時，二級市場的股價往往也會高于股權(quán)激勵方案中的行權(quán)價。此時，股票期權(quán)的公允價值一般是以行權(quán)日當(dāng)日二級市場上的收盤價減去行權(quán)價的差額進(jìn)行確認(rèn)。這種情況下，股票期權(quán)沒有等待期，企業(yè)在授予日即可進(jìn)行相應(yīng)的會計處理。同時，根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于我國居民企業(yè)實行股權(quán)激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（以下簡稱《股權(quán)激勵所得稅公告》）規(guī)定，對股權(quán)激勵計劃實行后立即可以行權(quán)的，上市公司可以根據(jù)實際行權(quán)時該股票的公允價格與激勵對象實際行權(quán)支付價格的差額和數(shù)量，計算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出，依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除。所以，企業(yè)股票期權(quán)激勵采取授予日后即可行權(quán)方式的，財務(wù)處理與稅收管理的規(guī)定相吻合，兩者之間也不會產(chǎn)生差異影響。

三、股票期權(quán)行在權(quán)限制期內(nèi)的財稅處理

會計準(zhǔn)則規(guī)定，股票期權(quán)授予日后，有一定的行權(quán)等待期的，企業(yè)在授權(quán)日對該股票期權(quán)不做會計處理。企業(yè)在行權(quán)等待期內(nèi)的每個會計期末，根據(jù)企業(yè)已發(fā)生的實際情況和合理預(yù)期，對可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行估計，并以最佳估計數(shù)量為基礎(chǔ)，按照期權(quán)授予日確定的公允價值，計入當(dāng)期相關(guān)成本或費用，同時增加資本公積。該股票期權(quán)的公允價值已經(jīng)初始確認(rèn)，后續(xù)計量時不再調(diào)整?！豆蓹?quán)激勵所得稅公告》中規(guī)定，上市公司在等待期內(nèi)會計上計算確認(rèn)的相關(guān)成本費用，不得作為當(dāng)年度所得稅的扣除項。

這種情況下，企業(yè)會計處理上計入當(dāng)期的費用部分，必然會形成企業(yè)所得稅的暫時性影響，即產(chǎn)生相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，在該股票期權(quán)行權(quán)時，再根據(jù)實際情況做相應(yīng)的轉(zhuǎn)回或沖銷。企業(yè)會計處理上計入當(dāng)期生產(chǎn)成本的部分，如果該部分產(chǎn)品當(dāng)期未完工或雖已完成但并未實現(xiàn)銷售的，則該部分股票期權(quán)的公允價值計量并未對本期損益產(chǎn)生實際影響，也不會對企業(yè)所得稅形成影響，所以企業(yè)本期不需要做所得稅差異調(diào)整。如果該部分產(chǎn)品已實現(xiàn)銷售并已結(jié)轉(zhuǎn)了相應(yīng)的成本的，則該部分股票期權(quán)的費用實際上已影響了當(dāng)期的損益，也影響了當(dāng)期所得稅費用，企業(yè)需要計算并確認(rèn)相應(yīng)的所得稅差異，計入遞延所得稅資產(chǎn)。

四、股票期權(quán)行權(quán)后的財稅處理

企業(yè)在行權(quán)日，根據(jù)實際的行權(quán)數(shù)量，按照該期權(quán)的公允價值計算確認(rèn)最終的成本或費用，并調(diào)整資本公積；根據(jù)期權(quán)的實際行權(quán)價格，計算股價中的實收股本和股本溢價。同時，將等待期內(nèi)確認(rèn)的公允價值形成的資本公積結(jié)轉(zhuǎn)至股本溢價公積中。根據(jù)《股權(quán)激勵所得稅公告》的規(guī)定，股票期權(quán)行權(quán)后，企業(yè)應(yīng)按照實際行權(quán)時的公允價格與行權(quán)價格的差額及行權(quán)數(shù)量，計算并確定為當(dāng)期的工資薪金支出，依照稅法相關(guān)規(guī)定進(jìn)行企業(yè)所得稅的稅前扣除。但是，需要注意的是，此處所說的股票實際行權(quán)時的公允價格，是指實際行權(quán)日的該期權(quán)標(biāo)的股的收盤價格，并非期權(quán)公允價值，兩者之間很可能是有差異的。這主要是首先通過“布萊克-斯科爾斯”定價模型估算的期權(quán)公允價值本身就會存在誤差。其次，期權(quán)的公允價值中含有一定的時間價值，而公允價格中不包括時間價值。由此可見，稅法上允許稅前扣除的部分與會計上確認(rèn)的成本或費用部分明顯存在差異。這種情況下，企業(yè)應(yīng)將在等待期內(nèi)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)，依照稅法上允許當(dāng)期稅前扣除部分，作轉(zhuǎn)回處理；對于超出稅法上允許稅前扣除的部分，進(jìn)行遞延所得稅資產(chǎn)的沖銷，調(diào)整當(dāng)期的所得稅費用。

五、期權(quán)失效后未行權(quán)部分的財稅處理

股票期權(quán)激勵對象在規(guī)定的行權(quán)有效期內(nèi)未行權(quán)的，視為員工自動放棄該項權(quán)利，并且以后不得再主張行權(quán)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將這些未行權(quán)的股票期權(quán)進(jìn)行注銷。企業(yè)對于上述有效期后未行權(quán)的部分可以視為會計估計變更事項，采用未來適用法進(jìn)行處理。會計核算上，按照未行權(quán)的數(shù)量與初始確認(rèn)的期權(quán)公允價值，對原計入以前會計期間的成本或費用的部分，進(jìn)行當(dāng)期調(diào)整，同時沖減相應(yīng)的資本公積和原確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。

六、結(jié)束語

總之，我國股票期權(quán)在財稅處理上，所依據(jù)的法規(guī)制度不同，而各法規(guī)制度規(guī)范要素和側(cè)重點的不同，使得在會計和稅收的核算上不可避免的產(chǎn)生一些差異。企業(yè)在日常的財稅處理中要正確地認(rèn)識和計量各種差異，既要保證財務(wù)核算的準(zhǔn)確，又要保證稅收繳納的及時和完整。

參考文獻(xiàn)

[1]李剛.實施股權(quán)激勵時權(quán)益工具公允價值的確定.財會月刊.2010.8下.

[2]高金平.新企業(yè)所得稅法與新會計準(zhǔn)則差異分析.中國財政經(jīng)濟(jì)出版社.2008.6.

[3]財政部會計司編寫組.企業(yè)會計準(zhǔn)則講解.人民出版社.2007.4.