摘 要：伴隨著中國經(jīng)濟改革的不斷深化，多種經(jīng)濟形式日益成為助推經(jīng)濟發(fā)展的推動力，民營企業(yè)在此過程中不斷發(fā)展壯大，但是，真正能夠成為比較大的企業(yè)是少之又少，多數(shù)企業(yè)都為中小企業(yè)。然而，近幾年畢業(yè)的大學(xué)生逐年增加，就業(yè)越來越難，為了解決就業(yè)問題，國家鼓勵大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，也就使民營企業(yè)中又多了小微企業(yè)。中小微企業(yè)在國民經(jīng)濟的發(fā)展中地位越來越重要，但是，企業(yè)生存必備的資金問題已經(jīng)成為限制其發(fā)展的瓶頸。本文將通過分析現(xiàn)在吉林省中小微企業(yè)的融資難的現(xiàn)狀，形成這些問題的原因，進而提出解決的途徑。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；融資困境

11月19日的國務(wù)院常務(wù)會議上，國務(wù)院總理李克強再次把緩解中小微企業(yè)融資難等納入會議議題。李克強總理今年至少十次提及中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，可見，中小微企業(yè)融資難的問題，已經(jīng)是一個非常值得關(guān)注的問題了。

一、吉林省中小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀

1.從中小微企業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境來看，吉林省的中小微企業(yè)70%以上都面臨著融資難的問題，政府和各類金融機構(gòu)所能給提供的金融支持少之又少。作為東北老工業(yè)基地之一的吉林省，經(jīng)濟發(fā)展情況已經(jīng)明顯落后于沿海地區(qū)，依靠傳統(tǒng)工業(yè)振興地方經(jīng)濟已經(jīng)不足以讓吉林省經(jīng)濟進入發(fā)展的快速路了。所以，借鑒浙江省等經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)驗，吉林省也開始發(fā)展具有東北地方特色的民營經(jīng)濟，使中小微企業(yè)有了一個發(fā)展的空間，給予了中小微企業(yè)一定的政策扶持。

2.從中小微企業(yè)的融資渠道來看。中小微企業(yè)的絕大部分是以個人或是家族的模式進行經(jīng)營運作的，在企業(yè)的初創(chuàng)期融資的主要渠道是來源家里的親戚、同學(xué)或是朋友。這種民間借貸方式所聚集的資金是有限的，但是對于進入快速發(fā)展期的企業(yè)是遠遠不夠的，由于資金的問題，往往制約了企業(yè)的發(fā)展，使企業(yè)喪失了做強做大的機會。企業(yè)此時會選擇向外尋找融資的渠道，可行的融資方式是向商業(yè)銀行進行借貸和上市融資。四大商業(yè)銀行和全國性的股份制商業(yè)銀行給予其信貸支持比較小，因為商業(yè)銀行往往都是可以“錦上添花”，很少“雪中送炭”，對于中小微企業(yè)這類風(fēng)險大，期限短的項目往往采取規(guī)避狀態(tài)。所以，為了助推吉林省中小微企業(yè)的發(fā)展，吉林省成立了吉林銀行和吉林省擔(dān)保公司等金融機構(gòu)。

3.從中小微企業(yè)的融資成本來看?？梢赃x擇上市融資，但是我國滬深兩市對發(fā)行股票的公司要求連續(xù)3年的運營歷史和3年連續(xù)盈利記錄、發(fā)行前公司股本總額不少于人民幣3千萬元。但是這些上市標(biāo)準(zhǔn)對于發(fā)展期的中小微企業(yè)而言顯然是無法達到的要求。就算是達到這些要求，每個上市企業(yè)為了發(fā)行股票要支付各種費用，比如說對企業(yè)上市資產(chǎn)進行資產(chǎn)評估，會計師事務(wù)所為其出具的審計和財務(wù)報告，以及后續(xù)的季報和年報，這些費用都是相當(dāng)高昂的。即使繳納了這些費用，也未必可以成功上市進行融資，對于急需資金，又沒有辦法承受長時間審批的中小微企業(yè)來講，這部分沉沒成本無形中增加了融資的成本。商業(yè)銀行對于中小微企業(yè)的貸款利率也有所上浮，使本來融資難的中小微企業(yè)更是“雪上加霜”。

二、吉林省中小微企業(yè)融資難原因分析

1.自身原因。中小微企業(yè)本身自有資金少、規(guī)模小，使中小微企業(yè)自打出生之日起就顯得很孱弱，當(dāng)市場發(fā)生波動時，必然會波及抵抗力較弱的中小微企業(yè)。再加上大多數(shù)的中小微企業(yè)都是“中國式的合伙人”，在企業(yè)管理方面也存在著各中漏洞，導(dǎo)致了中小微企業(yè)又都會走上“中國式的散伙”。從發(fā)行債券和股票的角度來說，這些企業(yè)所發(fā)行的股票和債券風(fēng)險很高，相對應(yīng)的投資者的收益也較高，面對現(xiàn)在的經(jīng)濟狀況，投資者會考慮到風(fēng)險的問題。因此市場的接受程度比較低，所以我省當(dāng)前采取直接融資這種方式的企業(yè)較少。這些在中小微企業(yè)自身發(fā)展中存在的問題都限制了企業(yè)的融資。

2.銀行角度。對于目前吉林省的中小微企業(yè)而言，除了從親戚、朋友處借錢以外，主要的資金來源就是商業(yè)銀行，中小微企業(yè)資金鏈短而且薄弱，所需資金數(shù)額不大，但對于企業(yè)而言都是“救命錢”。但商業(yè)銀行發(fā)放企業(yè)貸款發(fā)放時，要經(jīng)歷多個環(huán)節(jié)、時間長、手續(xù)費用高。導(dǎo)致一筆貸款到位至少需要1年，少則半年。另外，商業(yè)銀行對企業(yè)發(fā)放的貸款多數(shù)都是擔(dān)保貸款，中小微企業(yè)缺少保證人，可用于抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)很少，即使有一部分，質(zhì)量不是很高，所以可以獲得的資金就比較少。

3.融資渠道。我國的資本市場的發(fā)展還不夠完善，企業(yè)在這個市場的融資難度較大。我國為了解決這個問題先后開發(fā)建立中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場。但是當(dāng)前吉林省在上海與深圳股票市場進行融資的企業(yè)在20家左右，占全省企業(yè)總數(shù)的1%都不到。吉林省的中小微企業(yè)多數(shù)缺少技術(shù)含量，很難讓投資者看到發(fā)展前景，所以，發(fā)行債券市場接受度較低。因此融資渠道受限?？梢岳玫拿耖g借貸，由于市場制度不夠完善，管理相對混亂，融資成本較高，這些都造成了中小微企業(yè)融資渠道狹窄，融資成本高的難題。

4.信用擔(dān)保。中小微企業(yè)由于其沒有一定的資金實力和背景，所以在尋求融資時，需要強有力的擔(dān)保機構(gòu)。而吉林省各級政府為中小微企業(yè)提供的信用擔(dān)保工作比較薄弱，吉林省的各類信用擔(dān)保機構(gòu)在20多家，其中有10多家列入了國家擔(dān)保機構(gòu)試點行列。據(jù)對全省484家企業(yè)調(diào)查表明，21.2%和21.1%的中、小企業(yè)認(rèn)為貸款缺乏擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保。鑒于這樣的情況，沒有足夠堅強的擔(dān)保機構(gòu)做后盾，中小微企業(yè)是很難在金融市場上融通到足夠的資金的。

三、解決吉林省中小微企業(yè)融資難的途徑

1.加強對中小微企業(yè)管理，在中小微企業(yè)建立之初，進行把關(guān)，力爭做到創(chuàng)建一個做強一個。這需要政府對于中小微企業(yè)給予一定的政策支持，并定期對于這些企業(yè)進行一定的考核，對其企業(yè)的管理者進行相應(yīng)的培訓(xùn)，尤其要幫助其建立一套完善的財務(wù)制度。

2.在省內(nèi)建立針對中小微企業(yè)融資的金融機構(gòu)體系，以吉林銀行為核心，以其他各地市的商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社，以及村鎮(zhèn)銀行為輔助的銀行信貸體系，并建立健全以吉林省信托和吉林省擔(dān)保為主導(dǎo)的信用擔(dān)保體系，使中小微企業(yè)可以得到省內(nèi)金融機構(gòu)的幫助。

3.拓寬中小微企業(yè)的融資渠道，在吉林省內(nèi)建立和引進一定數(shù)量的風(fēng)險投資機構(gòu)或是天使投資人，并由省一級牽頭成立一個投融資平臺，使投資者能找到合適的投資項目，也是中小微企業(yè)可以拓寬融資的渠道，打造一個“雙贏”的平臺，進而解決中小微企業(yè)一系列的資金問題。

參考文獻：

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[3]朱羽.吉林省小微企業(yè)融資問題研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012.

作者簡介：侯亞軍（1982.05- ），女，漢族，山東人，碩士研究生，講師，研究方向：金融、管理