石潤　潘煥學

摘要： 2014年我國經濟形勢錯綜復雜，區(qū)域金融風險已有潛在發(fā)展之勢，一旦超出有關部門的處理能力，風險將失去控制，如果出現“多米諾骨牌”效應，發(fā)展成宏觀金融風險，將給我國經濟社會發(fā)展造成極大的破壞影響。本文在對我國區(qū)域金融風險成因分析的基礎上，提出了化解的建議措施。

關鍵詞： 區(qū)域金融風險；成因；化解

一、區(qū)域金融風險的定義

金融是現代經濟的核心，金融業(yè)本身具有高風險的特點，區(qū)域金融風險是介于宏觀和微觀之間的一種中觀金融風險，它是指一國內某個經濟區(qū)域內金融系統(tǒng)所面臨的的風險。金融風險是金融危機爆發(fā)的根源，區(qū)域金融風險是整體金融風險爆發(fā)的導火索，區(qū)域金融風險一直是我國金融風險的主要表現形式，區(qū)域金融風險通過各種關聯因素影響區(qū)域經濟的正常發(fā)展，集聚到一定程度會演變成全局性的金融風險進而引發(fā)金融危機。在經濟全球化和金融開放的前提下，防范和化解金融風險，保障金融安全，是保障經濟社會健康運轉的一個基本要求。

二、我國區(qū)域金融風險的成因剖析

1金融機構重規(guī)模輕效益的發(fā)展思路

在市場經濟環(huán)境下，作為企業(yè)，金融機構的經營目標也是利潤最大化，但是由于現階段我國市場經濟體制還不完善，金融體制改革滯后于經濟發(fā)展，各金融機構普遍采用擴大規(guī)模的手段來獲取更大的利潤。金融機構重數量，輕質量，重規(guī)模，輕效益的發(fā)展模式使得機構規(guī)模在擴張的同時，也增大了區(qū)域金融風險。我國加入WTO以后，金融業(yè)的開放程度越來越高，國外金融機構所帶來的的競爭壓力不斷增大，為了提升自己的競爭力，國內金融機構加快了引進國外金融工具的步伐，加大了金融創(chuàng)新的力度，但是國內金融從業(yè)人員的素質，金融監(jiān)管的手段并未得到同步提升，導致某些新業(yè)務的引進不但沒有成為新的利潤來源，反而成了金融風險新的發(fā)源地。

2金融機構內部控制體制不健全

內部控制是金融機構的一種自律行為，現階段相當數量的金融機構缺乏健全有效的內控制度。以商業(yè)銀行為例，內部控制度不健全表現在對貸款和對外交易支付的授信管理方面，會計核算制度及內部稽核制度不健全，部分銀行不按照規(guī)定籌措資金，無序競爭，違規(guī)攬儲，有些不按規(guī)定經營資金，挪用資金進行炒股，炒樓等，導致一些分支機構資金在高風險領域運作，極易給銀行帶來巨大大金融風險，甚至引發(fā)區(qū)域金融風險。

3“影子銀行”體系風險

擔保公司，信托公司，地下錢莊，小額貸款機構等各種非銀行類金融機構，這些機構在一定程度上發(fā)揮了銀行等金融機構的間接融資功能，卻沒有受到與銀行同樣的監(jiān)管，被稱為“影子銀行”，由于監(jiān)管“真空”的存在，部分影子銀行存在超范圍經營和違規(guī)經營的現象，如利用高息吸收社會資金，再以更高的利息貸出，賺取利差，由于一些公司規(guī)模小，運作不規(guī)范，內部管理制度不健全，導致其抵抗風險的能力差，很容易引發(fā)系統(tǒng)性風險，根據中國社會科學院金融所發(fā)布的《金融監(jiān)管藍皮書：中國金融監(jiān)管報告（2014）》，中國影子銀行體系所涉及的非傳統(tǒng)信貸融資規(guī)模大致為27萬億元，占銀行業(yè)資產比例為19%，很容易銀行系統(tǒng)性風險，2013年6月銀行“錢荒”事件就是影子銀行典型的風險信號。

4金融監(jiān)管存在缺陷

我國金融機構實行分業(yè)經營，分業(yè)監(jiān)管的制度。這種制度使得各個監(jiān)管機構更注重各自系統(tǒng)內部的金融機構風險管理，而不是整個金融體系的穩(wěn)定，由于監(jiān)管機構之間的立場和角度不同，缺乏協調配合，容易出現監(jiān)管套利和監(jiān)管真空。二，金融監(jiān)管法律的不完善，雖然我國建立了金融監(jiān)管法律框架，但缺少與之對應的實施細則，執(zhí)行中可操作性較差，實際中難以發(fā)揮有效的監(jiān)督作用。三，金融監(jiān)管人員的素質不能滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，目前我國高素質，復合型金融人才缺乏，難以滿足金融業(yè)監(jiān)管的需要。如近兩年興起的P2P網貸平臺，由于目前沒有準入門檻，沒有行業(yè)標準，沒有外部監(jiān)管，出現了爆發(fā)式的增長，整個行業(yè)良莠不齊，卷款跑路事件頻發(fā)，給投資者造成了巨大損失。

5地方政府對區(qū)域金融活動的不適當干預

地方政府對區(qū)域金融活動的不適當干預是導致區(qū)域金融風險的重要原因，在經濟改革的過程中，地方政府獲得了大量的權利和財政利益，其經濟行為對區(qū)域金融的發(fā)展有重大影響，不當的政府干預不僅會降低資金的使用效率，而且會增加金融風險。長期的計劃經濟體制使得政府在市場經濟條件下不自覺地將自己至于資金配置的中心地位，強制銀行信貸向國企傾斜，導致銀行信用活動脫離了效率原則，也是導致重復建設，盲目建設的重要原因，事實上，由于重復建設等導致的銀行不良資產在整個不良資產中占有相當的比重。另一方面，一些地方官員為了自己的政績，追求經濟的高速增長，主動干預商業(yè)銀行的正常經營活動，盲目審批項目，擴大投資，這些投資往往資金量大，期限長，有些地方政府將商業(yè)銀行視為政府的一個部門，對銀行貸款的安全性，流動性，盈利性很少考慮，導致投資效率低，同時加大了債務風險，根據審計署公布的數據，隨著地方政府融資貸款還債高峰期的到來，今明兩年地方債到期量達42萬億，部分省份到期債務高達60%，2014年是地方政府償債壓力最重的一年，以上行為都增加了區(qū)域金融爆發(fā)的風險。

6經濟政策給不同區(qū)域帶來不同的影響

發(fā)達地區(qū)在我國經濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，其經濟發(fā)展走勢與我國的整體走勢保持一致，因此，國家制定的經濟政策時更多的是以經濟發(fā)達地區(qū)作為參考，但是由于不同區(qū)域的經濟發(fā)展水平不在同一層次，使得單一的經濟政策對不同地區(qū)產生了不同的影響，對于發(fā)達地區(qū)可以通過成熟的金融市場，多樣性的金融工具等手段迅速調整金融活動，化解風險以促成經濟的良性發(fā)展，相反對經濟欠發(fā)達地區(qū)而言，由于金融市場不健全，金融工具單一等原因，在經濟活動的運行中無法及時有效的化解經濟政策造成的不利影響。因此，在各區(qū)域經濟發(fā)展水平不均衡的格局下，單一的經濟政策可能是造成欠發(fā)達地區(qū)經濟風險的形成和累積的原因。

三、區(qū)域金融風險防范存在的問題和難點

區(qū)域金融風險指在一定地理區(qū)域內，由于一些金融機構的不當經營活動而導致的整個區(qū)域的金融機構出現風險的的可能性。2010年浙江溫州民間出現借貸危機，2011年河南連發(fā)三輪擔保業(yè)擠兌潮，2012年鄂爾多斯房產泡沫爆發(fā)等事件凸顯了我國區(qū)域金融風險管理的不足，這些金融風險事件的發(fā)生嚴重擾亂和破壞了正常的金融秩序，給當地經濟發(fā)展和社會穩(wěn)定造成了極大的不良影響。

1區(qū)域金融風險的雙重性

區(qū)域金融體系受到國家和地方政府的雙重影響。區(qū)域金融的發(fā)展目標要與國家的經濟發(fā)展目標保持一致，符合國家各項經濟政策，因此區(qū)域金融風險受到國家經濟風險的影響，會因國家經濟政策的變化產生風險。同時，區(qū)域金融體系是發(fā)展地方經濟的支撐，與地方經濟發(fā)展息息相關，地方政府會按照地方經濟發(fā)展的需要制定規(guī)劃，區(qū)域金融部門必須予以配合，因此區(qū)域金融體系的雙重性使得區(qū)域金融風險具有復雜性。

2區(qū)域金融風險的外部傳導性強

一個國家內部不同區(qū)域間的資金和商品的流通幾乎沒有任何限制，使得金融風險在區(qū)域之間具有更強的外部傳傳導效應。一方面，區(qū)域內積累的金融風險能夠較好的向區(qū)域外擴散，可以在一定程度上化解風險，另一方面當周邊區(qū)域發(fā)生金融風險，區(qū)域金融發(fā)展也會受到較大的沖擊。這就要求管理者在構建區(qū)域金融風險預警系統(tǒng)的時將區(qū)域經濟放在開放動態(tài)變化的經濟環(huán)境中，關注周邊區(qū)域及全國的金融發(fā)展形勢。

3區(qū)域金融風險的突發(fā)性

全國性金融風險的爆發(fā)通常會有多個經濟指標同時惡化，大量機構同時陷入經營困境，單個企業(yè)的金融危機一般不會導致全國性的的金融危機。但是區(qū)域金融體系化解風險的能力明顯不足，少數企業(yè)的經營惡化就可能引發(fā)區(qū)域性的金融危機。因此即使在整體經濟發(fā)展良好的情況下，區(qū)域金融危機也可能爆發(fā)。

四、防范與化解區(qū)域金融風險的策略

1建立區(qū)域金融風險預警系統(tǒng)

防范與化解區(qū)域金融風險應做到未雨綢繆，防范于未然。建立區(qū)域金融風險預警體系的首要目標是使區(qū)域監(jiān)管部門能夠及時準確的了解本地區(qū)的金融系統(tǒng)運行現狀，從而做到風險事件的事前預防和事后處理。構建區(qū)域金融風險預警系統(tǒng)，應以金融統(tǒng)計數據為依據，以信息技術為基礎，首先要根據本地區(qū)的實際情況，選取既能夠體現穩(wěn)定性，一致性，適應性特點，又能夠反映預警對象的指標，并且能夠隨經濟環(huán)境的改變及時進行調整的區(qū)域金融風險預警指標體系，這些指標體系既要包含宏觀層面的指標如GDP增長率，通貨膨脹率，財政收入增長率，利率，匯率，進出口增長率等，又要包含微觀層面的指標體系，如地區(qū)存貸款余額，不良貸款比例，地區(qū)證券交易額變化率，保費收入變化率，地區(qū)財政收入支出變化率，地區(qū)GDP，固定資產投資增長率。通過健全的金融風險預警指標體系對區(qū)域金融運行進行監(jiān)控，及時向監(jiān)管機構發(fā)送警報，使其及時采取有效措施化解風險，從而保障區(qū)域經濟的健康有序發(fā)展。

2建立金融機構破產制度

一個市場經濟國家也必然要求有一套完整的市場機制，包括市場準入機制、市場監(jiān)管機制和市場退出機制。這是任何競爭性行業(yè)都應該存在的制度，金融領域也不例外。金融機構破產制度是金融市場退出機制的重要組成部分，我國迄今尚未建立金融機構市場化退出機制，應盡快出臺《金融機構破產條例》。

3建立突發(fā)事件應急預案

為迅速有效地處置金融突發(fā)事件，預防和減少金融突發(fā)事件對社會造成的危害和損失，維護地區(qū)金融和社會穩(wěn)定，保障地區(qū)經濟安全，應制定金融突發(fā)事件應急預案。實行“統(tǒng)一領導、分工協作、職責明確、快速有效、穩(wěn)妥處置”的原則，做到及時反應，認真負責，措施得力，高效低成本。領導小組應及時收集金融突發(fā)事件的相關信息，做好監(jiān)測，做到早發(fā)現、早報告、早處置。

4加強對區(qū)域金融機構的日常監(jiān)管

監(jiān)管部門應加大對金融機構的監(jiān)督檢查力度，對不同類

監(jiān)管，及時發(fā)現和改正違規(guī)經營行為，增強員工貫徹執(zhí)行各項制度的主動性和自覺性。第一，督促銀行業(yè)金融機構加強信貸管理，進一步完善貸款流程管理機制，嚴格執(zhí)行貸款操作程序，對客戶提交的資料進行認真核實，掌握客戶的資信狀況和交易背景等，對放貸后客戶的資金使用情況進行監(jiān)督和檢查，嚴厲打擊各種騙貸行為。第二，引導金融機構切實落實內控管理制度，控制操作風險，對貸后資金使用情況加強跟蹤管理，防范貸款企業(yè)資金鏈斷裂給銀行帶來的風險，全面提升金融服務實體經濟的質量和水平。第三，金融機構應加強對員工的職業(yè)道德教育，提高從業(yè)人員的法制意識和風險意識。第四，督促金融機構嚴格執(zhí)行重大事項報告制度，及時向當地人民銀行報告經營中發(fā)現的異常情況，把風險消滅在萌芽時期。

5建立區(qū)域金融創(chuàng)新合作機制

由于區(qū)域金融風險的特殊性，可以使區(qū)域金融風險通過區(qū)域間聯合監(jiān)管化解掉一部分，通過建立區(qū)域間信息溝通和共享，可以相互監(jiān)督，相互制約。具體可以采取一下措施：第一，建立金融風險監(jiān)控協會，聯系區(qū)域內各家金融機構，定期召開交流會，共同探討運行中出現的問題，總結成功的經驗，加強業(yè)務交流。第二，實現監(jiān)管信息的共享，使各自所獲得的信息量更多更及時更準確。第三，要加強相互監(jiān)督，制約機制，金融監(jiān)管是人民銀行的職能，各金融機構要嚴于律己，自覺接受檢查監(jiān)督，對于擾亂金融秩序，影響穩(wěn)定的違法行為予以檢舉和制止。

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