中小微科技型企業(yè)科技金融支持的政策體系構(gòu)建

丁新軍　王翠潔　鄭麗麗

摘 要：在黨的全面深化改革的全面部署中，明確提出改善科技型中小企業(yè)的融資條件，為科技金融在中小微科技型企業(yè)的發(fā)展指明了一個重要方向。因此，在分析構(gòu)建中小微科技型企業(yè)科技金融體系的背景與現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了其自身特殊性與外部發(fā)展環(huán)境兩大制約因素，進而提出構(gòu)建中小微科技型企業(yè)的科技金融政策體系的對策。

關(guān)鍵詞：中小微科技型企業(yè)；科技金融；政策體系

中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）35-0197-02

一、中小微科技型企業(yè)的科技金融支持體系構(gòu)建的背景與現(xiàn)狀

十八屆三中全會對全面深化改革做出全面部署，明確提出改善科技型中小企業(yè)融資條件，完善風險投資機制，同時，完善金融市場體系，擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)等。創(chuàng)新經(jīng)濟的發(fā)展離不開中小微科技型企業(yè)，中小微科技型企業(yè)是科技創(chuàng)新最為活躍和最具潛力的群體。因此，通過科技創(chuàng)新鏈條與金融市場鏈條相互融合，推進廣大中小微科技型健康發(fā)展，成為當前推進改革的一項重要內(nèi)容。對于培育與壯大科技型企業(yè)，加大金融支持科技發(fā)展的力度，全面推進創(chuàng)新型國家建設(shè)具有重大現(xiàn)實意義。目前，中小微科技型企業(yè)還面臨許多困難，隨著經(jīng)濟增長的回落，生產(chǎn)成本增加，總體效益下降，國際國內(nèi)市場萎縮，尤其是普遍面臨融資難、融資貴的問題，許多企業(yè)貸不到款，貸到款的貸款費用很高，因此國家各個層面在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，更加關(guān)注科技型中小微企業(yè)的發(fā)展，更加關(guān)注現(xiàn)在困難與可持續(xù)發(fā)展的結(jié)合，加強金融與科技結(jié)合的力度，強化對其政策的科學設(shè)計與制度化建設(shè)。

二、科技金融支持中小微科技型企業(yè)的制約要素

（一）中小微科技型企業(yè)自身特殊性的制約

主要表現(xiàn)為：雖然智力資源豐富，專業(yè)化集中度高，但固定實物資產(chǎn)少，缺乏資金以及銀行認可的抵押物和信用記錄，貸款的額度相對較小，很多企業(yè)是科研人員，往往缺乏管理和市場經(jīng)驗，一旦技術(shù)有誤或者方向有誤，企業(yè)可能就會解體，具有風險性和不確定性，企業(yè)存活率較低。中小微科技型企業(yè)的這些特點導致其融資受到多方面的不利影響。首先，由于缺少抵押物和信用記錄，導致金融機構(gòu)對還款的不確定性增加，造成融資渠道不暢，只有小部分中小微科技型企業(yè)能夠獲得銀行貸款，資本市場融資可能性降低，小額貸款公司和融資擔保公司的利息高。其次，中小微科技型企業(yè)往往出現(xiàn)短貸長用的現(xiàn)象，銀行逾期墊資比例高，對銀行，特別是中小銀行的儲蓄和借出業(yè)務(wù)具有較強影響。因此，銀行往往審慎對待此類貸款。三是由于科技市場的自然淘汰和技術(shù)更新頻率很高。選擇項目的恰當性、發(fā)展計劃的合理性、市場的開拓能力有限性等技術(shù)、市場和新型行業(yè)的發(fā)展導致的技術(shù)與市場不確定性也增加了信貸風險。

（二）中小微科技型企業(yè)外部發(fā)展環(huán)境的制約

首先，由于目前高新技術(shù)產(chǎn)品進出口、國內(nèi)市場增速等因素影響導致中小微科技型企業(yè)市場規(guī)模不足，盈利水平下降，景氣指數(shù)回落，因此，中小微科技型企業(yè)的投資意愿受到影響。其次，政府政策支持與配套服務(wù)不足，由于對中小微科技型企業(yè)成本高、效益不確定、工作量大等固化認識，導致對其相應(yīng)的法律體系、稅收、信息交流、財務(wù)審計、管理咨詢、金融政策等社會服務(wù)體系落后于需求，而是將注意力主要集中在大企業(yè)，大多政策都是為其量身定制。第三是金融機構(gòu)的政策支持不足，不能適應(yīng)中小微科技型企業(yè)的多樣化需求，金融機構(gòu)的信用評價體系不完備，信用評級指標體系尚不成熟。信用擔保體系不健全，很多擔保機構(gòu)在資金規(guī)模、擔保時限、擔保能力上存在欠缺，風險過于集中從而束縛了其代償能力，相應(yīng)的制度改革、監(jiān)督機制有待于進一步推進。

內(nèi)外環(huán)境的制約，導致大量中小微科技型企業(yè)的資金主要靠內(nèi)部積累以及代價很高的民間借貸，融資渠道受限，直接融資比例非常低，使得大量科技型中小微企業(yè)成為受到資金問題困擾的融資難企業(yè)，因此需要政府和金融機構(gòu)應(yīng)該共同構(gòu)建科學合理的政策支持體系，真正激發(fā)中小微科技型企業(yè)活力。

三、科技金融支持中小微科技型企業(yè)發(fā)展的對策

（一）政府積極為中小微科技型企業(yè)科技金融體系的構(gòu)建提供政策支持

第一，制定扶植政策，升級服務(wù)體系。政府加強對金融機構(gòu)的政策傾斜，制定單列計劃，實行單獨管理，引導金融機構(gòu)設(shè)立中小微科技型企業(yè)貸款專營機構(gòu)。引導成立專為中小微科技型企業(yè)服務(wù)的金融租賃機構(gòu)，由金融租賃機構(gòu)幫助中小微科技型企業(yè)解決設(shè)備和資金問題，通過建立區(qū)域性股權(quán)交易市場，拓寬中小微科技型企業(yè)的融資渠道，政府與交易市場之間在企業(yè)掛牌與股權(quán)融資、地方金融機頭托管、債券融資等方面進行磋商。引導成立針對中小微科技型企業(yè)的私募股權(quán)和創(chuàng)投基金。積極推動活躍的“民營銀行”，將社會閑散資金和民營資本引入到為中小微科技型企業(yè)服務(wù)的民營銀行、金融租賃公司、消費金融公司等體系中，探索小銀行服務(wù)小企業(yè)的科技金融模式。為增加信貸資金的安全性，引導保險體系建設(shè)，利用保險公司的進入降低中小微科技型企業(yè)與銀行之間信息不對等，防范信用風險。利用政府行政資源，整合生產(chǎn)力促進中心、孵化器等科技要素，引導中小微科技型企業(yè)創(chuàng)新、吸收、承接和轉(zhuǎn)化高新科技成果等。第二，帶動金融機構(gòu)向科技產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)集中。中小微科技型企業(yè)往往傾向于向特定區(qū)域集中，這種集中性的特點使得配套的科技金融也應(yīng)該向中小微科技型企業(yè)密集的區(qū)域轉(zhuǎn)移和集中，深入到中小微科技型企業(yè)密集的區(qū)域，在聚集區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)和增加經(jīng)營網(wǎng)點，政府應(yīng)該配套建設(shè)專門的服務(wù)機構(gòu)和隊伍。搭建金融與科技結(jié)合的推廣和應(yīng)用平臺，使金融服務(wù)回歸科技實體；第三，建立良好的科技創(chuàng)新環(huán)境，兼顧經(jīng)濟與社會政策雙維制支持。制定包括專項引導資金、科技獎勵、風險補償、財政補助、設(shè)立天使投資基金、合作成長基金等在內(nèi)的科技優(yōu)惠政策，變選擇性、臨時性政策支持為普惠制和長期化的政策支持，擴大財政資金的引導作用。加強對中小微科技型企業(yè)的產(chǎn)品采購力度。對中小微科技型企業(yè)賦予土地、稅收、審批等有限權(quán)限，降低市場進入的門檻。推動金融資本和社會資金進入孵化器、創(chuàng)業(yè)園等創(chuàng)業(yè)基地的建設(shè)，實行對其資金運行動態(tài)監(jiān)測的反饋機制。引導高校、科研機構(gòu)進行服務(wù)于中小微科技型企業(yè)的研究計劃與研究課題，利用其科技創(chuàng)新的資源和平臺，增強中小微科技型企業(yè)的科技支撐和發(fā)展后勁，鼓勵創(chuàng)新人才自主創(chuàng)業(yè)，從而增強科技金融進入中小微科技型企業(yè)的信心等。第四，制定優(yōu)惠政策搭建相關(guān)的協(xié)作平臺。例如，對應(yīng)用性較廣的大型科學儀器，可以采取政府貼補、稅收優(yōu)惠等方式，引進社會資本和相關(guān)的企業(yè)共同搭建相應(yīng)的大型科學儀器協(xié)作服務(wù)平臺，實現(xiàn)大型儀器的共享，減少企業(yè)的固定投入，在提高設(shè)備使用率的同時，降低了企業(yè)的資金壓力。政府還可以投入建設(shè)科技文獻共享服務(wù)平臺，為中小微科技型企業(yè)提供國內(nèi)外科技文獻。最后，采取綜合措施進行宣傳推廣，將相關(guān)的科技、財稅、經(jīng)濟、工信、商務(wù)等部門的相關(guān)政策進行整理匯集，開發(fā)智能手機的第三方應(yīng)用程序，建立科技服務(wù)終端，利用其信息覆蓋和發(fā)送即時的特點，第一時間將各類相關(guān)信息推送到相關(guān)的中小微科技型企業(yè)，使其能夠及時了解相關(guān)政策，提高科技信息服務(wù)的針對性與時效性。endprint

（二）金融機構(gòu)積極為中小微科技型企業(yè)提供多元化與建設(shè)性的服務(wù)

第一，制定量身定做的信貸政策，搭建相應(yīng)的服務(wù)平臺。金融機構(gòu)應(yīng)認識到中小微科技型企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、知識產(chǎn)權(quán)持有與市場發(fā)展迅速中的優(yōu)勢，在審批程序、風險補償、考核方法與資源配置上制定專屬的政策。主要體現(xiàn)在，審批程序上為具有核心競爭力和良好成長性的中小微科技型企業(yè)提供貸款擔保綠色通道，減少反擔保的程序，為其提供主動授信，設(shè)計整體融資解決方案。第二，打造量身定做的創(chuàng)新型科技金融產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)的個性化服務(wù)。為解決中小微科技型企業(yè)的融資難題，金融機構(gòu)應(yīng)著手建立專門針對中小微科技型企業(yè)的信貸專營機構(gòu)，比如中小微科技型企業(yè)服務(wù)中心等，放大分布網(wǎng)點。成立專業(yè)的中小微科技型企業(yè)信貸業(yè)務(wù)培訓師團隊，培訓專業(yè)服務(wù)人員，在信用貸款、質(zhì)押貸款等等方面提供專業(yè)化、特色化服務(wù)，將銀行信貸流程進行分解，對分解的包括營銷推廣、業(yè)務(wù)辦理、審批、放款、后期管理等程序配備專門的營銷推廣經(jīng)理、信貸經(jīng)理、風險控制管理人等，從而提高運行效率。著力進行中小微科技型企業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，尤其要注意識別該類企業(yè)的核心資產(chǎn)。在質(zhì)押擔保方式上，嘗試以股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、版權(quán)、商標權(quán)、發(fā)明專利權(quán)質(zhì)押，設(shè)計提供無抵押、無擔保的信貸產(chǎn)品。細分中小微科技型企業(yè)的供應(yīng)鏈，針對不同環(huán)節(jié)的資金需求，設(shè)計供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，為企業(yè)提供包括托收保付、信保票據(jù)買斷融資、廠商銀儲等在內(nèi)的融資組合，平衡中小微科技型企業(yè)的供應(yīng)鏈。在還款方式上，考慮其擔保物的缺失問題，設(shè)立放款專用賬戶，根據(jù)其現(xiàn)實需求放款。在融資的組合方式上，進行投資與保險結(jié)合、保險與貸款結(jié)合、投資與貸款結(jié)合、投保貸結(jié)合等不同組合方式，發(fā)揮各自所長，用投資收益彌補貸款和擔保的風險性。在提高中小微科技型企業(yè)的信用等級上，發(fā)揮保險信用增肌的作用，借助保險公司的風險管理能力以及信用風險的分散和補償機制，中小微科技型企業(yè)可以通過進行風險管理咨詢，投保商業(yè)保險，緩解企業(yè)信用不足的弊端，增強資金使用的安全性，增加銀行向其授信的機會。

（三）廣泛構(gòu)建政府與金融機構(gòu)以及金融機構(gòu)彼此之間的合作平臺

政府的相關(guān)的科技行政管理部門、知識產(chǎn)權(quán)管理部門可以和銀行開展戰(zhàn)略合作，通過協(xié)議合作的方式，共同為中小微科技型企業(yè)搭建融資授信平臺。通過政府相關(guān)部門的審批、資助、認定的中小微科技型企業(yè)，銀行優(yōu)先進行信貸，雙方可以在企業(yè)信用等級評價體系建設(shè)上找到連接點。銀行和擔保公司在業(yè)務(wù)操作上可以協(xié)調(diào)同步進行，在信息收集、審批、決策、風險控制等方面進行合作。保險公司與銀行可以在化解風險方面實現(xiàn)合作共贏等。總之，政府部門、金融機構(gòu)、中小微科技型企業(yè)之間的溝通平臺、協(xié)調(diào)與合作機制的建立，有助于實現(xiàn)小企業(yè)與銀行大資金實現(xiàn)對接，有利于分散的民間資本、閑散資金等小資本服務(wù)于中小微科技型企業(yè)這個大群體。

政府部門、金融機構(gòu)專門服務(wù)中小微科技型企業(yè)發(fā)展的科技金融政策體系的構(gòu)建，以及政府、金融機構(gòu)與中小微科技型企業(yè)之間的聯(lián)動對接，有助于打造良好的科技金融生態(tài)環(huán)境，可以有效突破我國中小微科技型企業(yè)的發(fā)展瓶頸，推動這些企業(yè)健康發(fā)展，增強廣大中小微科技型企業(yè)的競爭力，推進我國的創(chuàng)新型國家建設(shè)。

[責任編輯 柯 黎]endprint