新疆新聯(lián)熱力有限責任公司 唐穎

現(xiàn)金流量管理與其在企業(yè)財務管理中的地位與意義

新疆新聯(lián)熱力有限責任公司 唐穎

摘 要：本文通過介紹現(xiàn)金流量管理的概述，分析現(xiàn)金流量和利潤的差異，闡述現(xiàn)金流量和利潤的差異對企業(yè)的影響，對現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的地位與意義展開探討研究，旨在為相關人員基于現(xiàn)金流量管理概述、現(xiàn)金流量和利潤的差異及現(xiàn)金流量和利潤的差異對企業(yè)的現(xiàn)金流量管理影響與其在企業(yè)財務管理中地位與意義的研究提供一些思路。

關鍵詞：現(xiàn)金流量管理 企業(yè) 財務管理 地位

現(xiàn)金流量管理指的是將現(xiàn)金流量管理視為出發(fā)點，統(tǒng)籌收益，以企業(yè)經營發(fā)展、投資行為以及籌資行為為圍繞點的管理體系[1]。現(xiàn)金流管理能夠對一定時間段之內的現(xiàn)金流動、相關時間，數(shù)量規(guī)劃方面展開全方位管理工作。由此可見，研究現(xiàn)金流量管理與其在企業(yè)財務管理中的地位，有著十分重要的現(xiàn)實意義。

1 現(xiàn)金流量管理的概述

1.1 現(xiàn)金流量管理的內容

現(xiàn)金流量管理的內容主要為：(1)各式各樣與現(xiàn)金預算分工組織機制相關的制度、流程制定及開展的預測、計劃系統(tǒng)；(2)通過調度、收賬以及付賬等系統(tǒng)組成的控制執(zhí)行系統(tǒng)；(3)經由報告特定階段某系統(tǒng)及各個子系統(tǒng)全面運轉結果的數(shù)據(jù)報告系統(tǒng)；(4)對現(xiàn)金流量信息、新建預算執(zhí)行狀況以及現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)自身進行評價分析的系統(tǒng)。

1.2 現(xiàn)金流量管理的意義

為了實現(xiàn)盡可能的平衡及盡可能的現(xiàn)金凈流入，確?，F(xiàn)金流量通暢，就務必要提升企業(yè)現(xiàn)金流量管理力度，科學合理地對企業(yè)全面資源展開調節(jié)分配?，F(xiàn)金流量管理的意義包括以下三個方面：(1)現(xiàn)金流量管理呈現(xiàn)現(xiàn)金流量狀況，能夠為企業(yè)經營發(fā)展做決策提供有利依據(jù)；(2)現(xiàn)金流量管理對現(xiàn)金流量進行有效利用，強化企業(yè)財務控制水平；(3)現(xiàn)金流量管理反映現(xiàn)金流量特性，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

2 現(xiàn)金流量和利潤的差異分析

2.1 賬面利潤大而現(xiàn)金流量不足

賬面利潤大而現(xiàn)金流量不足，出現(xiàn)此類情況，是由于企業(yè)在生產經營實踐期間，頻繁地選取賒銷手段，經不斷銷售而產生了賬目利潤，這些賬目利潤中還含有很大一部分應收賬款。倘若該部分應收賬款未得到及時回收，并轉換成現(xiàn)金，現(xiàn)金流量循環(huán)便會被阻斷，如此，雖然企業(yè)賬面利潤大，現(xiàn)金流量還是會受現(xiàn)金流入量無法補充生產經營實際需求現(xiàn)金流出量影響，而引發(fā)償付不良的局面，進一步對企業(yè)生產經營可持續(xù)性構成負面影響[2]。

2.2 賬面虧損而現(xiàn)金流量充足

賬面虧損而現(xiàn)金流量充足，出現(xiàn)此類情況，是由于企業(yè)生產經營面臨衰退階段，企業(yè)設備技術不斷貶值，通過提升攤銷費用、迅速折舊等會計手段，對利潤進行抵減，甚至引發(fā)虧損。另外，受企業(yè)原先大量回收應收賬款影響，造成同期的現(xiàn)金流量急劇升高，倘若企業(yè)未有適宜的投資項目，便會產生賬目虧損而現(xiàn)金流量充足的局面。自短時間內而言，引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金流量和利潤的差異的原因主要為商業(yè)信用。自長時間角度來說，企業(yè)現(xiàn)金流量和利潤的差異長時間流程的原因則主要為折舊及攤銷。

3 現(xiàn)金流量和利潤的差異對企業(yè)的影響

3.1 資產價值虛增，企業(yè)超分配

企業(yè)資產價值虛增的情況并不能夠提升企業(yè)真實現(xiàn)金流量，反而在一定程度上會提升企業(yè)的現(xiàn)金流出量。為了促進企業(yè)生產經營的順利開展，企業(yè)只能夠通過將自身成本轉化為現(xiàn)金，這說明了企業(yè)資產、資本在逐步縮水、萎縮，企業(yè)財務轉款不斷惡化[3]。

3.2 增加了投資者的投資風險

在企業(yè)經營者、投資者眼里，利潤大于一切。受一系列會計準則和手段的制約，企業(yè)利潤往往會出現(xiàn)虛增、夸大情況，使得企業(yè)財務狀況不能客觀真實地顯現(xiàn)。受價值增量標準差異、過去成本原則計量影響，企業(yè)現(xiàn)金流量指標與利潤呈現(xiàn)的對應企業(yè)價值存在極大的差異，從而很大程度上增加了投資者的投資風險。

3.3 增大企業(yè)債務風險

受企業(yè)利潤無法有效轉化成現(xiàn)金影響，使得企業(yè)銷售明確的收入與企業(yè)生產經營支出不對等，導致企業(yè)現(xiàn)金缺失、現(xiàn)金流量不通暢的不良局面。倘若企業(yè)通過負債方式對應現(xiàn)金缺失問題，便會提升企業(yè)資本成本，本金和利息的債務壓力進一步提升企業(yè)償債壓力。企業(yè)后續(xù)開展籌資難度不斷提升，極大地增大企業(yè)債務風險。

4 現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的地位與意義

4.1 企業(yè)財務管理的基礎

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中扮演著十分重要的角色。企業(yè)現(xiàn)金流量預算作為企業(yè)現(xiàn)金流量管理的一項重要手段，同樣屬于企業(yè)財務預算的重要構成部分，且其與企業(yè)相關預算存在著緊密的聯(lián)系[4]。在企業(yè)生產經營實踐管理過程中，為了開展好企業(yè)財務活動，達到企業(yè)資金協(xié)調、平衡，企業(yè)資金收支有效控制的目的，都務必要將現(xiàn)金流量預算作為重要依據(jù)。唯有對企業(yè)現(xiàn)金流量展開科學合理的預算，方可為企業(yè)決策提供有利依據(jù)，促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

4.2 企業(yè)價值的重要標準

企業(yè)現(xiàn)金流量可作為評估企業(yè)實際價值的重要標準，企業(yè)價值指的是企業(yè)全面的盈利水平能力，由此可見，經過對企業(yè)現(xiàn)金流量展開折現(xiàn)和評估，可作為一種十分有效的評估企業(yè)價值的手段。與此同時值得一提的是，在對企業(yè)價值展開評估的過程中，務必要自企業(yè)向前發(fā)展的角度出發(fā)，應當制定好企業(yè)的對應負債、損益表，基于此再開展企業(yè)現(xiàn)金流量管理的后續(xù)工作，在企業(yè)各個發(fā)展階段中，企業(yè)現(xiàn)金流量管理應當在結合實時的風險水平前提下進行。

4.3 企業(yè)經營狀況的真實反映

企業(yè)生產經營管理狀況受企業(yè)現(xiàn)金流量很大程度影響。經開展企業(yè)財務收付實現(xiàn)制，能夠得出企業(yè)的現(xiàn)金流量，且企業(yè)現(xiàn)金流量不會隨著企業(yè)財務方針政策的轉變而轉變。企業(yè)生產經營管理狀況可經企業(yè)價值得以有效體現(xiàn)，而上文已提及，企業(yè)現(xiàn)金流量可作為評估企業(yè)實際價值的重要標準[5]。由此可見，企業(yè)現(xiàn)金流量是能夠真實反映企業(yè)經營狀況的，進一步可通過企業(yè)現(xiàn)金流量發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產經營過程中所面臨的問題，并制定解決對策，有效促進企業(yè)健康有序發(fā)展。

4.4 企業(yè)風險的風向標

企業(yè)現(xiàn)金流量可作為企業(yè)財務面臨風險與否的有效風向標。在當前市場經濟大環(huán)境下，市場競爭日趨白熱化，企業(yè)遭遇生產經營風險在所難免，且各式各樣的企業(yè)受自身性質等內容不同的影響所面臨的風險也不同，但大部分企業(yè)均存在著財務風險這一共同風險，而引發(fā)這一風險的最主要因素即是企業(yè)在生產經營期間出現(xiàn)了一系列現(xiàn)金流量問題。鑒于此，在企業(yè)生產經營過程中，務必要提升對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重視程度，開展好企業(yè)現(xiàn)金流量、企業(yè)債務狀況及企業(yè)資金運轉狀況等分析工作，積極促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[6]。

5 結語

總而言之，現(xiàn)金流量管理屬于企業(yè)生產經營?？频闹匾u估標準，屬于權衡企業(yè)市場競爭優(yōu)勢的重要評估標準。在當前市場經濟背景下，企業(yè)要提升對現(xiàn)金流量管理的重視力度，全面研究適宜自身企業(yè)的相關現(xiàn)金流量管理手段，不斷建設起屬于本企業(yè)的現(xiàn)金流量管理體系，積極促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻

[1] 郭志剛,劉紅心.現(xiàn)金流量在企業(yè)財務管理中的核心地位[J].經濟研究導刊,2006,06(05).

[2] 賴偉華,周瑞平.試論現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中的地位[J].商業(yè)研究,2003,11(06).

[3] 譚必奎.現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務管理中的地位[J].財經界,2003,27(2).

[4] 楊迪.論現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財務管理中的地位[J].經營管理者,2014,13(07).

[5] 李芳芳,彭嵐.出資者財務風險和經營者財務風險比較分析[J].廣西財政高等專科學校學報,2003(02).

[6] 呂娟娟.基于現(xiàn)金流量的電子電氣行業(yè)財務預警研究[J].科技和產業(yè),2013(08).

中圖分類號：F275.1

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)05(b)-016-02