□　邵惠

關(guān)于加快農(nóng)業(yè)銀行境外人民幣清算行建設(shè)的思考

□邵惠

境外人民幣清算行作為人民幣海外支付結(jié)算的樞紐，對(duì)當(dāng)?shù)厝嗣駧攀袌?chǎng)起著主導(dǎo)作用。本文在總結(jié)分析的基礎(chǔ)上，對(duì)加快農(nóng)行境外人民幣清算行建設(shè)進(jìn)行展望，提出相關(guān)建議。

一、申請(qǐng)境外人民幣清算行的戰(zhàn)略意義

清算行的角色不僅僅局限于人民幣的清算，還承擔(dān)了與當(dāng)?shù)刎泿诺膬稉Q、賬戶融資等功能，除了給銀行帶來(lái)無(wú)可比擬的市場(chǎng)美譽(yù)度外，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，人民幣清算行排他性的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)將會(huì)有效提升該行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，逐步確立其在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)上人民幣業(yè)務(wù)的龍頭地位。

（一）申請(qǐng)境外人民幣清算行是獲得當(dāng)?shù)卣С值默F(xiàn)實(shí)選擇。鑒于人民幣清算行的特殊地位，大多海外人民幣清算行都會(huì)得到當(dāng)?shù)卣拇罅χС?。以新加坡為例，新加坡監(jiān)管部門升級(jí)了新加坡工行的牌照，使之成為全牌照銀行；在監(jiān)管指標(biāo)方面給予更為寬松的條件，如放寬總行凈頭寸的限制，放寬資產(chǎn)限額等，新加坡星展銀行也在政府的要求下轉(zhuǎn)到新加坡工行開(kāi)立人民幣賬戶。

（二）申請(qǐng)境外人民幣清算行是提升市場(chǎng)影響力的必然要求。境外人民幣清算行宣布后，人民銀行賦予的人民幣管理職能，境內(nèi)外媒體的宣傳，都將給當(dāng)?shù)亟鹑谕瑯I(yè)和本地客戶間帶來(lái)積極而深遠(yuǎn)的影響，為該行以后各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。以新加坡工行為例，該行依托人民幣清算行的優(yōu)勢(shì)，組建了私人銀行中心、大宗商品和結(jié)構(gòu)化貿(mào)易融資中心、現(xiàn)金管理中心三大業(yè)務(wù)中心，陸續(xù)推出了覆蓋零售業(yè)務(wù)、資金清算、貿(mào)易金融、全球現(xiàn)金管理以及資產(chǎn)管理等眾多領(lǐng)域的跨境人民幣產(chǎn)品，逐步成為當(dāng)?shù)厝嗣駧艠I(yè)務(wù)的領(lǐng)軍銀行。

（三）申請(qǐng)境外人民幣清算行是享受清算行獨(dú)有收益的有效路徑。一是享受清算手續(xù)費(fèi)的收入。清算業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，隨著科技的迅速發(fā)展，自動(dòng)化程度越來(lái)越高。一次性系統(tǒng)研發(fā)投入后，收益期限長(zhǎng)且穩(wěn)定的清算業(yè)務(wù)無(wú)疑會(huì)成為銀行的搖錢樹(shù)。二是享受間接收益。如賬戶融資的利息收入，貨幣兌換的點(diǎn)差收益，清算賬戶滯留的無(wú)息或低息存款，金融同業(yè)的其他合作業(yè)務(wù)收益等等。

二、成為境外人民幣清算行的基本條件

人民幣清算行建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及面廣，國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行（主要是工、農(nóng)、中、建、交五大行）在設(shè)立境外人民幣清算行的競(jìng)爭(zhēng)中，都投入了巨大的物力和人力資源，采取由總行頂層設(shè)計(jì)和高層營(yíng)銷、屬地分行密切配合的聯(lián)動(dòng)模式，在資源配置上對(duì)人民幣清算行建設(shè)適度傾斜。結(jié)合農(nóng)行現(xiàn)狀，建設(shè)境外人民幣清算行的基本條件包括：

（一）加快系統(tǒng)建設(shè)。主要涉及清算系統(tǒng)以及反洗錢系統(tǒng)。系統(tǒng)是清算業(yè)務(wù)最基本的要素，系統(tǒng)的好壞直接影響清算的效率和品質(zhì)。

1.人民幣清算系統(tǒng)。人民銀行2015年10月9日上線了CIPS（人民幣跨境支付系統(tǒng)），規(guī)定境外機(jī)構(gòu)可以以間參行的身份參與CIPS系統(tǒng)的清算。但市場(chǎng)上還沒(méi)有成熟的人民幣清算系統(tǒng)銷售，農(nóng)行系統(tǒng)內(nèi)也尚未統(tǒng)一人民幣清算平臺(tái)，各境外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)也沒(méi)有清算的功能。因此，啟動(dòng)人民幣清算行系統(tǒng)建設(shè)最快捷的方案是對(duì)境外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行功能性改造，增加清算功能的業(yè)務(wù)模塊，兩種主要的接入方式分別為：一是保持現(xiàn)有的接入方式不變，通過(guò)報(bào)文轉(zhuǎn)換功能實(shí)現(xiàn)SWIFT和CIPS報(bào)文格式的互轉(zhuǎn)；二是在OIBS系統(tǒng)直接開(kāi)發(fā)CIPS報(bào)文模塊，實(shí)現(xiàn)CIPS報(bào)文和總行CIPS系統(tǒng)的直接傳輸。

2.反洗錢系統(tǒng)。和清算系統(tǒng)一樣，目前市場(chǎng)上也沒(méi)有針對(duì)CIPS報(bào)文掃描的反洗錢系統(tǒng)，需要銀行自行研發(fā)和對(duì)接。合規(guī)和反洗錢是清算業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，縱觀歷史，法國(guó)巴黎銀行、匯豐銀行、渣打銀行等國(guó)際大型金融機(jī)構(gòu)均曾因違反美國(guó)經(jīng)濟(jì)制裁政策與幫助非法機(jī)構(gòu)洗錢等原因繳納巨額罰款。因此，強(qiáng)大而又完備的反洗錢系統(tǒng)是有效避免突破監(jiān)管紅線的利器。目前，行業(yè)內(nèi)解決CIPS報(bào)文反洗錢掃描問(wèn)題主要有兩種辦法，一種是新開(kāi)發(fā)針對(duì)CIPS報(bào)文的掃描；另一種是把CIPS報(bào)文轉(zhuǎn)換成SWIFT報(bào)文進(jìn)行掃描。

人民銀行的CIPS系統(tǒng)采用國(guó)際最新版本的ISO20022報(bào)文標(biāo)準(zhǔn)，和目前SWIFT系統(tǒng)的付款報(bào)文格式不同，主要體現(xiàn)在以下兩方面：一是某些域的字符容量大大超出現(xiàn)有SWIFT報(bào)文的相關(guān)域，巨大的差異會(huì)導(dǎo)致從CIPS報(bào)文轉(zhuǎn)換到SWIFT報(bào)文時(shí)部分內(nèi)容丟失，從而造成反洗錢黑名單掃描不精確；二是CIPS有些域是目前的SWIFT報(bào)文格式所沒(méi)有的，如付款/收款行直接參與者行號(hào)、付款/收款間接參與者行號(hào)、中介機(jī)構(gòu)名稱等等。

因此，從效率、準(zhǔn)確度、風(fēng)控等方面考慮，開(kāi)發(fā)針對(duì)CIPS報(bào)文的反洗錢黑名單掃描功能，以CIPS報(bào)文格式對(duì)接總行CIPS系統(tǒng)是最理想的選擇。

（二）構(gòu)建全球協(xié)同運(yùn)作機(jī)制。在境外人民幣清算行越來(lái)越多的情況下，有效的清算時(shí)間也是清算行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前CIPS運(yùn)行時(shí)間為北京時(shí)間9∶00～20∶00，農(nóng)行迪拜分行工作時(shí)間只能覆蓋到北京時(shí)間13∶00～21∶30，結(jié)合CIPS的運(yùn)行時(shí)間，有效時(shí)間僅為7個(gè)小時(shí)，無(wú)法和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。而香港的人民幣即時(shí)支付結(jié)算系統(tǒng)（RTGS）運(yùn)作時(shí)間為8∶30～次日凌晨5∶00，每日持續(xù)運(yùn)作時(shí)間長(zhǎng)達(dá)20.5小時(shí)，是目前人民幣清算系統(tǒng)中服務(wù)時(shí)間最長(zhǎng)的系統(tǒng)，服務(wù)時(shí)間覆蓋歐洲、美洲、亞洲多個(gè)時(shí)區(qū)。將來(lái)迪拜分行以CIPS參加行的身份參與人民幣跨境清算后，為增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，可以考慮再以參加行的身份加入RTGS，同時(shí)通過(guò)農(nóng)總行整合全球資源，采取境內(nèi)外多機(jī)構(gòu)多點(diǎn)接入，分時(shí)區(qū)接力的方法，實(shí)現(xiàn)全球人民幣7x24不間斷清算的目標(biāo)。

（三）強(qiáng)化流動(dòng)性保障。由于人民幣清算行承擔(dān)了賬戶融資和貨幣兌換的職能，加上各清算賬戶頭寸的擺布，總行流動(dòng)性的支持是不可或缺的；考慮到特殊情況的發(fā)生，為保證支付，合理的日間透支額度安排是非常必要的。

（四）增加專業(yè)人員配備及培訓(xùn)。高級(jí)人民幣清算人才要求專業(yè)方面既要精通國(guó)際慣例，熟悉外幣的清算，同時(shí)又要熟悉人民幣的清算規(guī)則以及人民銀行的政策規(guī)定。由于農(nóng)行本外幣業(yè)務(wù)相對(duì)割裂，復(fù)合型人才比較稀缺，加上新一代的CIPS系統(tǒng)對(duì)各家銀行來(lái)說(shuō)都是新生事物，對(duì)專業(yè)人才的選拔以及培養(yǎng)更加重要。

三、農(nóng)行境外人民幣清算行建設(shè)展望

（一）本外幣系統(tǒng)的整合及優(yōu)化。由于人民幣兼具了本外幣兩重身份，因此本外幣系統(tǒng)的整合也是大勢(shì)所趨。根據(jù)農(nóng)行目前的現(xiàn)狀，一方面，境內(nèi)的人民幣跨境清算系統(tǒng)操作平臺(tái)不一，總行使用新清算系統(tǒng)和CIPS清算系統(tǒng)，其他境內(nèi)分行使用GTS系統(tǒng)；而另一方面，海外分行不僅不同于境內(nèi)，還存在兩種不同的接入方式，境內(nèi)外業(yè)務(wù)系統(tǒng)各自獨(dú)立，數(shù)據(jù)無(wú)法實(shí)現(xiàn)共享，系統(tǒng)清算效率和服務(wù)質(zhì)量受到制約，因此首要工作就是整合境內(nèi)外的人民幣清算系統(tǒng)。

（二）系統(tǒng)功能的完善及優(yōu)化。人民幣成為國(guó)際貨幣后，人民幣的跨境清算系統(tǒng)在功能上和國(guó)際上主要幣種的跨境清算功能應(yīng)該相同。從農(nóng)行目前的情況來(lái)看，一些國(guó)際業(yè)務(wù)系統(tǒng)需要的常規(guī)功能在國(guó)內(nèi)人民幣系統(tǒng)中缺失，如清算賬戶日間透支、未來(lái)起息以及倒起息等，這部分功能需要逐步完善。

（三）制度的梳理及更新。制度是保障業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。根據(jù)農(nóng)行目前的現(xiàn)狀，制度的制定和完善涉及多方面，如適用于系統(tǒng)內(nèi)的人民幣跨境清算操作規(guī)程，人民銀行關(guān)于跨境人民幣的各項(xiàng)規(guī)定，清算行關(guān)于客戶準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)受理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、質(zhì)量評(píng)價(jià)等方面的操作手冊(cè)和規(guī)程等等。

人民幣清算行申設(shè)是一項(xiàng)戰(zhàn)略性的工作，隨著外部競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，總行的頂層設(shè)計(jì)、相關(guān)條線的大力支持以及密切配合是農(nóng)業(yè)銀行在境外人民幣清算行建設(shè)中搶得先機(jī)、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、彰顯人民幣全球清算實(shí)力的基礎(chǔ)。

（作者系農(nóng)業(yè)銀行迪拜國(guó)際金融中心分行副總經(jīng)理）