白雯

摘要：現(xiàn)金池模式是基于傳統(tǒng)資金管理模式的進(jìn)一步探索，它具有高效、低成本管理的優(yōu)勢(shì)，將成為資金管理模式的創(chuàng)新方向。本文將分析現(xiàn)金池管理模式的特點(diǎn)：業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)、資金所有權(quán)和使用權(quán)、對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響及設(shè)置條件。在此基礎(chǔ)上，筆者將根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，探索改進(jìn)現(xiàn)金池管理模式的途徑，如信息技術(shù)平臺(tái)搭建和加強(qiáng)內(nèi)部控制。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金池模式 集團(tuán)企業(yè) 資金管理

我國(guó)產(chǎn)業(yè)從勞動(dòng)密集型向資本技術(shù)密集型轉(zhuǎn)型的背景下，資金的管理再增值面臨著巨大挑戰(zhàn)，在此背景下基于現(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金管理應(yīng)用而生。

現(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金管理是以資金數(shù)據(jù)化集中監(jiān)管為核心，借助現(xiàn)代商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和先進(jìn)的現(xiàn)代化信息技術(shù)，在一家或多家銀行中設(shè)立現(xiàn)金池總賬戶，在不改變資金所有權(quán)和使用權(quán)的條件下實(shí)現(xiàn)對(duì)各子公司、分公司的資金數(shù)據(jù)信息集中監(jiān)管?，F(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金管理不僅達(dá)到了企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的目的，同時(shí)也為集團(tuán)層面的資金分析、管理咨詢、優(yōu)化整合提供更高效的平臺(tái)。

一、現(xiàn)金池與傳統(tǒng)資金管理模式的比較

當(dāng)前實(shí)行資金管理的主要模式是通過(guò)成立企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心進(jìn)行資金集中，將外源融資轉(zhuǎn)化為內(nèi)源融資，優(yōu)化資源配置，減少外部融資依賴，解決企業(yè)存貸兩高，達(dá)到減少利息支出、提高企業(yè)資金利用率的目標(biāo)。此模式下各分公司或子公司僅保留少量的流動(dòng)資金，大額資金都需上存在結(jié)算中心賬戶中。對(duì)下屬公司一般采用定額備用金、超額收款上存、收支兩條線等管理方式。而現(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金管理與企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的不同之處在于：

（一）兩者的業(yè)務(wù)側(cè)重點(diǎn)不同

現(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金管理是以資金數(shù)據(jù)化集中監(jiān)管為核心，采用銀企直聯(lián)系統(tǒng)、網(wǎng)銀聯(lián)動(dòng)支付系統(tǒng)、資金系統(tǒng)信息數(shù)據(jù)化軟件平臺(tái)等手段搭建資金數(shù)據(jù)的歸集池，將各子賬戶的資金數(shù)據(jù)即時(shí)聯(lián)動(dòng)反映在歸集總賬戶中。而企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心要處理大量的往來(lái)賬務(wù)及審批手續(xù)，基礎(chǔ)工作量大。特別是集團(tuán)中母公司與子公司之間的往來(lái)賬務(wù)，因?yàn)榛楠?dú)立法人，必需完全依靠人力來(lái)處理各種業(yè)務(wù)賬單，操作程序復(fù)雜，管理成本高，效率較低。

（二）兩者在是否改變子、分公司資金所有權(quán)和使用權(quán)方面存在差異

現(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金管理因沒有改變各子公司、分公司的資金所有權(quán)和使用權(quán)，日常數(shù)據(jù)歸集統(tǒng)計(jì)時(shí)無(wú)需賬戶處理。而企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心改變了各子公司、分公司的資金所有權(quán)和使用權(quán)，往來(lái)賬務(wù)處理頻繁，形成大量的關(guān)聯(lián)關(guān)系，增大了合并報(bào)表沖抵?jǐn)?shù)據(jù)的校對(duì)工作量。

（三）兩者對(duì)母、子及分公司的獨(dú)立報(bào)表影響不同

現(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金數(shù)據(jù)信息集中監(jiān)管，其日常數(shù)據(jù)歸集統(tǒng)計(jì)不涉及報(bào)表編制，對(duì)母公司及各子公司、分公司的單體報(bào)表無(wú)影響。而企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的資金歸集方式在報(bào)表日將顯示子公司報(bào)表的資金存量畸小，母公司單體報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率將增高，對(duì)母公司和子公司的獨(dú)立報(bào)表均產(chǎn)生不利于影響。

（四）兩者在資金歸集的廣度和深度方面存在差異

現(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金管理可覆蓋各子公司、分公司可歸集賬戶的全部資金，其每一分錢的變動(dòng)都可在歸集總賬戶中體現(xiàn)，每一分錢的沉余都是對(duì)歸集總賬戶的貢獻(xiàn)。即保證了各子公司的資金使用自由度，又最大限度的歸集了閑置資金。大量詳細(xì)、即時(shí)的數(shù)據(jù)集為集團(tuán)層面的資金分析、管理咨詢、優(yōu)化整合提供可能。而企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心的資金歸集方式因歸集效率或逐級(jí)授權(quán)等原因，一般都有上存額度的劃分，對(duì)各子公司、分公司上存額度之下的自留資金不作歸集；實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中集團(tuán)各子公司自留資金額的需求及高頻率支付額的劃分各有不同，統(tǒng)一規(guī)定日常流動(dòng)資金自留額度可能造成部份企業(yè)頻繁申請(qǐng)審批影響效率，或部份企業(yè)流動(dòng)資金富足卻使用效率不高的資源浪費(fèi)。

（五）兩者的設(shè)置條件和風(fēng)險(xiǎn)存在差異

現(xiàn)金池模式的集團(tuán)資金管理不需成立具有獨(dú)立法人資格的財(cái)務(wù)公司，不受申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司條件的限制。而企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心在涉及子公司資金歸集業(yè)務(wù)時(shí)即可能涉及相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、現(xiàn)金池模式的風(fēng)險(xiǎn)控制及完善途徑

基于現(xiàn)金池與企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算中心兩種資金管理模式的區(qū)別，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其特有的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，并加以完善。

（一）要搭建健全的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)

現(xiàn)金池模式對(duì)集團(tuán)搭建信息化網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)的要求較高，由于數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)和處理均集中在集團(tuán)，下屬企業(yè)均通過(guò)遠(yuǎn)程訪問獲取數(shù)據(jù)、上傳數(shù)據(jù)以及在線錄入數(shù)據(jù)，因此對(duì)集團(tuán)服務(wù)器性能和穩(wěn)定性以及網(wǎng)絡(luò)帶寬要求劇增，單點(diǎn)故障風(fēng)險(xiǎn)大幅增高。應(yīng)大幅增加互聯(lián)網(wǎng)接入帶寬，建設(shè)專業(yè)機(jī)房，使用機(jī)房專用精密空調(diào)，配置后備發(fā)電機(jī)。使用多種冗余保障措施，除了常用備份手段外還要考慮增加遠(yuǎn)程備份，甚至應(yīng)用級(jí)備份。防范惡意入侵，預(yù)留較長(zhǎng)時(shí)間的系統(tǒng)和硬件集成測(cè)試。為集團(tuán)資金管理專項(xiàng)開發(fā)的軟件模塊應(yīng)要求開發(fā)方提供相關(guān)文檔及源代碼，達(dá)到集團(tuán)自有環(huán)境編譯部署能力，為后續(xù)的持續(xù)改進(jìn)及完善提供保障。集團(tuán)在稅務(wù)處理中可通過(guò)研究開發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除政策減少上繳所得稅。

（二）建立健全內(nèi)部控制體系

集團(tuán)現(xiàn)金池平臺(tái)安全高效運(yùn)行的前提是內(nèi)部控制體系的建立必需適宜信息系統(tǒng)化的要求，以完善實(shí)效的內(nèi)控制度規(guī)避各種可預(yù)計(jì)存在的風(fēng)險(xiǎn)。其相關(guān)安全控制工作主要涵蓋了數(shù)據(jù)中心的訪問權(quán)限控制、系統(tǒng)賬號(hào)管理、密碼管理、日志管理、防病毒軟件的安裝和使用及更新、防火墻的設(shè)置及監(jiān)測(cè)、不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批、系統(tǒng)控制等，以及按崗位職責(zé)限制支付權(quán)限、雙管理員制度、密鑰雙控及經(jīng)辦、復(fù)核、授權(quán)三級(jí)流程操作等。

集團(tuán)公司應(yīng)通過(guò)應(yīng)在以下幾方面加以改進(jìn)：

1.編制資金管理流程體系文件確認(rèn)流程活動(dòng)的步驟，區(qū)分一般控制與關(guān)鍵控制，明確控制類型、控制方式、控制頻率，并對(duì)應(yīng)到控制實(shí)施證據(jù)和責(zé)任部門、責(zé)任崗位，為相關(guān)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)提供合理依據(jù)。

2.建立現(xiàn)金池重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制，明確風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)可能發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)或突發(fā)事件，制定應(yīng)急預(yù)案、明確責(zé)任人員，規(guī)范處置程序，確保突發(fā)事件得到及時(shí)妥善處理。

3.建立現(xiàn)金池內(nèi)部控制文檔的記錄與保管機(jī)制，以確保實(shí)施證據(jù)保存完整、真實(shí)可查，確保建立與實(shí)施過(guò)程中的可驗(yàn)證性。

4.在集團(tuán)公司范圍內(nèi)建立現(xiàn)金池信息技術(shù)總體控制執(zhí)行情況的測(cè)試、監(jiān)督和審查制度，根據(jù)執(zhí)行情況作相應(yīng)改進(jìn)。將現(xiàn)金池內(nèi)部控制制度日?；?、標(biāo)準(zhǔn)化和動(dòng)態(tài)化，建立風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的長(zhǎng)效機(jī)制。

5.集團(tuán)現(xiàn)金池資金管理模式下，各下屬企業(yè)使用自有資金的自由度較高，集團(tuán)高效管理歸集資金的關(guān)鍵是對(duì)大量數(shù)據(jù)信息的分析能力。雖然集團(tuán)可以使用現(xiàn)金池協(xié)辦銀行的數(shù)據(jù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)查詢、監(jiān)控、調(diào)撥等功能，但從管理效率及效益上綜合考慮，大型集團(tuán)仍應(yīng)依據(jù)業(yè)務(wù)特性及管理訴求開發(fā)符合本集團(tuán)資金管理的信息化系統(tǒng)，降低對(duì)銀行數(shù)據(jù)系統(tǒng)的依賴性，在各協(xié)辦銀行間形成制衡，創(chuàng)造對(duì)自身有利的金融環(huán)境。集團(tuán)使用自行開發(fā)的資金管理信息化系統(tǒng)對(duì)所采集的大量實(shí)時(shí)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)進(jìn)行分析，依據(jù)資金流波動(dòng)周期、峰值低谷預(yù)警、沉余資金邊際貢獻(xiàn)量、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與資金需求線型關(guān)系，運(yùn)用現(xiàn)代金融數(shù)學(xué)分析模型，形成整個(gè)集團(tuán)的內(nèi)、外部融資戰(zhàn)略規(guī)劃。制定一套事前研究預(yù)測(cè)、事中跟蹤分析、事后總結(jié)糾偏的集團(tuán)資金分析管理制度。按信息相關(guān)性、及時(shí)性的不同要求，分別采用例行報(bào)告、實(shí)時(shí)報(bào)告、專題報(bào)告、綜合報(bào)告等方式向不同決策者提供分析數(shù)據(jù)。建立及時(shí)監(jiān)控、動(dòng)態(tài)分析、準(zhǔn)確測(cè)算、有效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)可控的資金管理機(jī)制。

6.集團(tuán)現(xiàn)金池資金管理模式下，現(xiàn)金池總賬戶及下屬賬戶的資金發(fā)生凍結(jié)或強(qiáng)制劃扣情形時(shí)，可能會(huì)對(duì)整個(gè)現(xiàn)金池資金的自主使用造成影響。集團(tuán)應(yīng)對(duì)各成員單位的資金流向和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切關(guān)注，一旦發(fā)生凍結(jié)或強(qiáng)制劃扣情形，集團(tuán)資金管理中心需及時(shí)依據(jù)影響程度判斷是否需要將此賬戶從現(xiàn)金池管理系統(tǒng)中解除捆綁關(guān)系，主辦銀行與凍結(jié)或強(qiáng)制劃扣賬戶所屬企業(yè)需及時(shí)配合，阻止因個(gè)別賬戶的凍結(jié)或強(qiáng)制劃扣響到整個(gè)集團(tuán)現(xiàn)金池的整體利益。且需特別注意規(guī)避現(xiàn)金池總賬戶的法律風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)應(yīng)訴，避免損失。

三、總結(jié)

資金管理是實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)動(dòng)，處理各方財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)重要經(jīng)濟(jì)管理工作，是管理的重要組成部分。隨著業(yè)界對(duì)高效融資的迫切需求，實(shí)行高效率的資金管理對(duì)推動(dòng)集團(tuán)的全面建設(shè)和發(fā)展有著重大意義。在此背景下產(chǎn)生的新型資金管理模式——現(xiàn)金池也將備受關(guān)注。

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（作者單位：廣州建筑股份有限公司）