楊楠
摘 要:作為非銀行金融機(jī)構(gòu)和集團(tuán)企業(yè)的資金歸集平臺,我國財務(wù)公司的發(fā)展歷程還較短,而且發(fā)展過程中受國家政策、集團(tuán)干預(yù)等各方面因素的影響和制約,使得企業(yè)集團(tuán)在資金管理上還存在著諸多問題。本文先是簡單闡述了資金管理在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司經(jīng)營管理中的重要性,然后對我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司存在的問題進(jìn)行分析并提出幾點(diǎn)改進(jìn)意見。
關(guān)鍵詞:企業(yè)集團(tuán);財務(wù)公司;資金管理
前言:繼1716年法國誕生了全球第一家財務(wù)公司后,財務(wù)公司在歐美各國也陸續(xù)出現(xiàn)并取得快速發(fā)展。在我國,中國人民銀行1987年批準(zhǔn)設(shè)立了第一家企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司,從而拉開了中國企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的帷幕。到目前為止,我國財務(wù)公司已經(jīng)涉及石油、化工、鋼鐵、電力、煤炭等多個國民經(jīng)濟(jì)行業(yè),企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司無論從規(guī)模還是資金管理上均取得了較大的進(jìn)步,已經(jīng)成為金融市場上不可忽視的發(fā)展力量。根據(jù)國資委、銀監(jiān)會2014年10月共同下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中央企業(yè)財務(wù)公司健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(國資發(fā)評價〔2014〕165號文),已經(jīng)明確了財務(wù)公司服務(wù)集團(tuán)資金集中管理的基本定位,也為集團(tuán)財務(wù)公司的進(jìn)一步發(fā)展指明了方向。?作為非銀行金融機(jī)構(gòu)和集團(tuán)企業(yè)的資金歸集平臺,我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司還需認(rèn)真、全面分析自身存在的問題,不斷進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新,從而進(jìn)一步加強(qiáng)對企業(yè)資金的集中管理,為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展提供保障。
一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理的重要性
其一,資金管理是財務(wù)公司運(yùn)營的基礎(chǔ),財務(wù)公司作為一個專門經(jīng)營資本的組織,是無法離開資金獨(dú)立存在和經(jīng)營的,企業(yè)集團(tuán)對資金的管理需求更是遠(yuǎn)超一般企業(yè),做好資金管理工作對財務(wù)公司尤為重要。其二,資金管理通過交易內(nèi)部化更好地為集團(tuán)服務(wù),資金管理的目的就是實現(xiàn)企業(yè)管理的集約化,通過資金可以促使企業(yè)粗放型向集約型轉(zhuǎn)變,降低集團(tuán)公司財務(wù)費(fèi)用,提高公司資金使用效率,滿足企業(yè)集團(tuán)長遠(yuǎn)發(fā)展的資金需要,加快集團(tuán)公司資產(chǎn)一體化經(jīng)營的進(jìn)程。其三,資金管理是財務(wù)公司金融服務(wù)職能的最佳體現(xiàn),企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司為本企業(yè)提供金融業(yè)務(wù)服務(wù),滿足集團(tuán)公司不斷擴(kuò)張對資金的需求,而企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司本身的金融經(jīng)營范圍是圍繞本單位業(yè)務(wù)發(fā)展需求而展開的,以實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益的提升。四是通過資金紐帶加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的凝聚力,財務(wù)公司在資金管理中時常會吸納企業(yè)成員為股東,形成共同的資金紐帶,并通過資金加大各下屬單位的聯(lián)系,形成相互支持共謀發(fā)展的良好局面。
二、我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理存在的問題及原因分析
我國財務(wù)公司從1987年的8家發(fā)展到2015年的224家,數(shù)據(jù)顯示,2015年財務(wù)公司全行業(yè)實現(xiàn)利潤總額757.76億元,同比增長8.42%,實現(xiàn)凈利潤584.08億元,同比增長9.15%。我國財務(wù)公司取得一定發(fā)展和進(jìn)步,但仍然存在一些問題,如專業(yè)人才缺乏、資金管理意識差、信息化管理條件有待提高、監(jiān)管力度不足等,產(chǎn)生這些問題的原因不僅有來自財務(wù)公司自身管理方面的,還有外部機(jī)構(gòu)和政策的影響,如國家政策限制多,銀監(jiān)會對財務(wù)公司要求多,而相關(guān)監(jiān)管制度又不完善,此外一些集團(tuán)企業(yè)財務(wù)公司還存在服務(wù)對象的限定性和機(jī)構(gòu)調(diào)協(xié)的封閉性問題,一定程序上都限制了資金管理水平的提高。我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理問題主要表現(xiàn)在以下幾方面:
(一)財務(wù)公司融資渠道不夠多元化。當(dāng)前,不少企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司存在資產(chǎn)負(fù)債狀況不合理的情況,集團(tuán)資產(chǎn)大部分都來源于負(fù)債,真正來源于投資者的資金較少,這些負(fù)債中很大部分又來源于集團(tuán)所屬的子企業(yè)存款,負(fù)債的結(jié)構(gòu)不夠合理,有待調(diào)整。企業(yè)在融資渠道上主要依靠內(nèi)源式的子單位存款融資,這直接導(dǎo)致財務(wù)公司短期負(fù)債過多,缺少能夠長期使用的資金。
(二)對資金管理風(fēng)險意識有待提高。企業(yè)集團(tuán)資金管理包括預(yù)算管理、籌資管理、投放管理以及風(fēng)險管理,管理意識包括規(guī)范意識、效益意識和風(fēng)險意識,這里都提到了風(fēng)險這一概念,實踐也證明,企業(yè)對風(fēng)險的管控直接影響其效益的提高,健全的風(fēng)險管理體系是資金管理達(dá)到最優(yōu)模式的保障。但是,一些集團(tuán)企業(yè)對資金管理的重要性缺乏正確認(rèn)識,企業(yè)管理者缺乏資金的規(guī)范意識,重效率,卻忽視規(guī)范的審批流程。
(三)專業(yè)人才缺乏。中國銀監(jiān)會對財務(wù)公司人員設(shè)置有明確要求,如應(yīng)有豐富行業(yè)管理經(jīng)驗的戰(zhàn)略投資者作為股東,或經(jīng)營團(tuán)隊中至少有一名高級管理人員和一名專業(yè)風(fēng)險管理人員,又或?qū)唧w從事財務(wù)工作人員的工作年限有要求等等,總之,企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司對金融專業(yè)的人才要求是比較高的。目前,仍有部分企業(yè)的金融人才配置達(dá)不到要求,管理層復(fù)合型人才缺乏,財務(wù)團(tuán)隊人員水平也是參差不齊,人員結(jié)構(gòu)也不合理,一定程度上制約著財務(wù)公司管理水平的提高。
三、改善企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理的對策
(一)構(gòu)建財務(wù)公司融資管理新模式。財務(wù)公司利用多種金融功能和創(chuàng)新金融產(chǎn)品,通過資金的積極運(yùn)作,實現(xiàn)集團(tuán)資金的保值增值。但我國財務(wù)公司的發(fā)展時間較短,各項金融功能尚不完善,資金來源渠道狹窄成成企業(yè)發(fā)展的瓶頸。財務(wù)公司應(yīng)開拓創(chuàng)新,突破原有的資金籌資格局,尋找新的籌資渠道,為集團(tuán)發(fā)展提供資金支持。首先可以通過債權(quán)融資,遵守銀監(jiān)會的管理要求,發(fā)行企業(yè)金融債券;其次,應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),通過上市發(fā)行股票籌資;最后,可以開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)籌集資金,既能解決資金問題又能打包轉(zhuǎn)讓企業(yè)不良資產(chǎn),提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。
(二)完善風(fēng)險管理體系建設(shè)。財務(wù)公司的市場準(zhǔn)入門檻隨著公司的不斷發(fā)展在逐漸降低,業(yè)務(wù)范圍也隨之?dāng)U大,業(yè)務(wù)發(fā)展更是逐漸多樣化,發(fā)展的同時也加大了公司資金管理的風(fēng)險。相比企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的一些業(yè)務(wù)處理,外部業(yè)務(wù)的風(fēng)險較大,如發(fā)行金融債券、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、融資租賃等,這些對外業(yè)務(wù)涉及外部單位甚至整個金融行業(yè),對風(fēng)險管理提出了更高的要求。一是財務(wù)公司應(yīng)將資金管理風(fēng)險融入到企業(yè)文化建設(shè)當(dāng)中,加強(qiáng)全員對資金管理風(fēng)險的認(rèn)識,并在業(yè)務(wù)操作過程中加強(qiáng)對財務(wù)公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的建設(shè),從制度上對公司進(jìn)行約束,通過嚴(yán)格的制度監(jiān)督對風(fēng)險加以防范。二是提高企業(yè)風(fēng)險識別能力,對財務(wù)公司各項業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行事前評估,并進(jìn)行有針對性的管控,事后對業(yè)務(wù)的處理過程進(jìn)行分析出具風(fēng)險報告為后續(xù)工作提供參考。三是提高內(nèi)部監(jiān)管的約束力度,規(guī)范企業(yè)流程制度,將自律風(fēng)險防范合理制度化,充分 利用崗位間的相互牽制作用,后續(xù)通過企業(yè)內(nèi)部稽核、點(diǎn)頭哈腰審計等方法達(dá)到減少操作風(fēng)險的目的。
(三)重視人才隊伍建設(shè)。企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展離不開人才隊伍的建設(shè),作為財務(wù)公司更是離不開專業(yè)的財務(wù)人員,企業(yè)集團(tuán)應(yīng)清楚認(rèn)識到人才的培養(yǎng)和高水平財務(wù)團(tuán)隊的構(gòu)建應(yīng)是企業(yè)管理工作的重要部分。首先,財務(wù)公司結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜,但人員力量又相對薄弱,分工粗略,對員工的學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)驗和個人能力都有較高的要求,為此,財務(wù)公司可建立符合自身發(fā)展需求的人力資源管理體系,為人才隊伍構(gòu)建打好基礎(chǔ)。其次,要有一套適合金融行業(yè)并且科學(xué)合理的人才考評體系,制定考評指標(biāo),利用獎懲制度激勵員工提高工作效率。此外,還應(yīng)通過各種辦法留住人才,如物質(zhì)需求、精神獎勵、競爭機(jī)制、職位提升、學(xué)習(xí)機(jī)會等,滿足企業(yè)發(fā)展對人才的需求,最后,良好的企業(yè)文化對人才隊伍建設(shè)也有較強(qiáng)作用,優(yōu)秀的企業(yè)文化可以激發(fā)員工的使命感,增強(qiáng)員工的企業(yè)歸屬感和對工作的責(zé)任感,讓員工更主動積極的參與到工作中。
總結(jié):除了上述問題外,我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理還存在其它一些問題,如財務(wù)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)狹窄,投資力度不足、信息化管理條件落后、監(jiān)控力度不夠、財務(wù)公司償債能力不足、資金管理水平普遍不高等,為此,應(yīng)完善金融市場體系和金融監(jiān)管體制,拓展融資渠道,加強(qiáng)預(yù)算管理,優(yōu)化財務(wù)公司運(yùn)營資金管理,創(chuàng)新資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)的管理,加大先進(jìn)科技的投入,全面提高我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司資金管理效率。
參考文獻(xiàn):
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