論開放條件下我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的構(gòu)建

林 嘯

(集美大學(xué)誠(chéng)毅學(xué)院，福建 廈門 361100)

論開放條件下我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的構(gòu)建

林 嘯

(集美大學(xué)誠(chéng)毅學(xué)院，福建 廈門 361100)

當(dāng)今中國(guó)融入全球一體化經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)越來越明顯，步伐也越來越快，經(jīng)濟(jì)開放改革腳步也向前走了一大步，金融風(fēng)險(xiǎn)也跟隨著進(jìn)一步加大，因此，構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警機(jī)制的作用也十分有必要。本文將分析金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制現(xiàn)在所面臨的問題，并且在此基礎(chǔ)上，從抑制游離資產(chǎn)、健全組織架構(gòu)、構(gòu)建預(yù)警管理系統(tǒng)指標(biāo)、研發(fā)預(yù)警系統(tǒng)、收集預(yù)警信息系統(tǒng)、建立信息化透明化的管理系統(tǒng)方面提出對(duì)策建議。

透明;金融;預(yù)警;風(fēng)險(xiǎn);機(jī)制

如今，人們還沒有從十多年前的東南亞金融危機(jī)的泥潭中抽出腳，卻又一腳踩進(jìn)了以美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的一場(chǎng)規(guī)模更加巨大、影響更加惡劣的全球金融危機(jī)的泥潭，如何才能對(duì)金融進(jìn)行精確預(yù)警，從而有效的規(guī)避不必要的損失又再次成為廣大投資人群所關(guān)心的話題。 這樣的問題對(duì)于正在逐步快速融入全球經(jīng)濟(jì)的中國(guó)，也是一個(gè)十分重要的問題，故構(gòu)建一個(gè)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制就顯的迫在眉睫。

一、關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理機(jī)制的定義

對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)以及定義，目前并沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來衡量。筆者認(rèn)為：金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制應(yīng)該是由政府負(fù)責(zé)并監(jiān)督，形成一套完整體系行業(yè)系統(tǒng)。一套完整的預(yù)警體系應(yīng)該有以下三個(gè)組成部分:

1.從業(yè)人員的配備以及系統(tǒng)和分工機(jī)制，此部分包含應(yīng)急預(yù)警系統(tǒng)、完善的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)以及相應(yīng)先進(jìn)設(shè)備進(jìn)行支持。

2.預(yù)警行業(yè)內(nèi)相應(yīng)的指標(biāo)，以此作為分析金融風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)，也是工作人員衡量經(jīng)濟(jì)狀況的標(biāo)桿。

3.相應(yīng)從業(yè)人員管理措施與制度，信息公布規(guī)則以及相應(yīng)的法律法規(guī)，如此才能保證整個(gè)系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

綜合來說，上面所提到的相關(guān)措施最終目標(biāo)是讓政府部門和各個(gè)職能部門之間信息通暢，各司其職的處理職責(zé)內(nèi)問題，從而讓主管部門能夠準(zhǔn)確迅速的預(yù)測(cè)金融風(fēng)暴，從而化解破壞力巨大的噩夢(mèng)性的災(zāi)難。

二、當(dāng)今我國(guó)金融預(yù)警主要弊端

1.預(yù)警基礎(chǔ)工作難以展開

金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在我國(guó)尚處于發(fā)展完善階段，很多規(guī)章制度以及設(shè)備都處于欠缺狀態(tài)，這也導(dǎo)致了預(yù)警的基本工作都很難展開。這跟我國(guó)長(zhǎng)期沒有相關(guān)部門或者組織對(duì)整個(gè)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行引導(dǎo)和監(jiān)測(cè)有很大的關(guān)系?，F(xiàn)如今沒有健全的信息共享機(jī)制才是最大的問題。

預(yù)警機(jī)制的基礎(chǔ)行業(yè)包括銀行、政府經(jīng)濟(jì)調(diào)控機(jī)構(gòu)(如發(fā)改委、物價(jià)局等)、金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

我國(guó)這些機(jī)構(gòu)都是存在并且有著業(yè)內(nèi)非常完善的規(guī)章制度和基礎(chǔ)設(shè)施，但他們之間卻沒有一個(gè)統(tǒng)一的信息收集部門來對(duì)這些行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集，因此在各部門缺少溝通和缺少信息的前提下，預(yù)警工作的開展幾乎是空中花園式的難以展開，這也就更談不上給出精確及時(shí)的預(yù)警來進(jìn)行相應(yīng)政策調(diào)整來規(guī)避金融風(fēng)暴。

2.缺少完善的管理機(jī)制

金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的前期征兆可能是在銀行、股市行業(yè)、某個(gè)特定的制造業(yè)、次貸危機(jī)、債務(wù)危機(jī)等，也有可能危機(jī)來源于國(guó)外金融危機(jī)對(duì)本地經(jīng)濟(jì)沖擊等。如今，各個(gè)行業(yè)的行業(yè)內(nèi)基本都建立了比較完善的、符合各自行業(yè)規(guī)范的內(nèi)部預(yù)警機(jī)制，這種各自為政的情況雖然避免了大部分行業(yè)內(nèi)的危機(jī)，而破壞力巨大的金融危機(jī)卻可能恰恰是多個(gè)行業(yè)之間的比較小的問題引起的，結(jié)果卻和蝴蝶效應(yīng)一樣，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。這樣看來，建立一個(gè)覆蓋全行業(yè)的金融預(yù)警機(jī)制體系，收集各個(gè)行業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，進(jìn)行較為及時(shí)和準(zhǔn)確的預(yù)警將顯得十分必要。

3.沒有完善的預(yù)警指標(biāo)體系

目前，已有部分學(xué)者研究了預(yù)警指標(biāo)體系，其中以唐旭先生的研究結(jié)果最具有代表性，該指標(biāo)體系分為預(yù)警指標(biāo)、模型、制度、信息管理模塊，對(duì)四個(gè)方面進(jìn)行綜合研究，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了我國(guó)金融預(yù)警體系的指標(biāo)性框架，從理論上來講該指標(biāo)體系相當(dāng)完善，但綜合中國(guó)的國(guó)情，由于某些指標(biāo)數(shù)據(jù)根本無法或者很難獲得，所以想啟用這套預(yù)警體系指標(biāo)就變得相當(dāng)?shù)睦щy了。而另外一套比較具有代表性的指標(biāo)體系研究的作者是馬輝等，他們根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的國(guó)情，從市場(chǎng)金融、金融風(fēng)暴、宏觀的經(jīng)濟(jì)金融抽取了16個(gè)指標(biāo)來度量金融的健康性，但是該種指標(biāo)體系的指標(biāo)數(shù)量明顯偏少，所以根據(jù)此項(xiàng)指標(biāo)體系建立的預(yù)警機(jī)制也會(huì)有很大的局限性。

4.缺乏對(duì)熱錢以及正常金融活動(dòng)資金的監(jiān)測(cè)措施

此項(xiàng)缺陷主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一，近幾年隨著國(guó)家信貸政策的寬松，信貸資金的流動(dòng)速度和方向的監(jiān)控手段明顯趕不上實(shí)際所需要的水平，這樣導(dǎo)致了樓市和股市經(jīng)濟(jì)含有大量的水分，當(dāng)水分太大，明顯就會(huì)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)造成巨大的沖擊。第二，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)外的熱錢也隨著大潮快速的涌入中國(guó)，這就造成了外匯儲(chǔ)備的日益龐大，對(duì)人民幣的升值產(chǎn)生了巨大的壓力。

5.預(yù)警機(jī)制中缺少糾正錯(cuò)誤的措施

當(dāng)今我國(guó)的經(jīng)濟(jì)糾正機(jī)制，只是當(dāng)危機(jī)發(fā)生后，投入巨量的資金進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)救，這樣做短期雖有成效，但由于耗費(fèi)巨大，糾正效果不明顯而難以為繼，而且這對(duì)于預(yù)警機(jī)制來說遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因?yàn)轭A(yù)警需要危機(jī)還在萌芽中就可以利用相應(yīng)的政策調(diào)整，花費(fèi)少量的資金就可以解決潛在問題。

三、建立一套有效預(yù)警機(jī)制的藍(lán)圖

1.國(guó)家成立經(jīng)濟(jì)預(yù)警部門

建立經(jīng)濟(jì)預(yù)警部門，讓預(yù)警工作規(guī)范化、制度化，為加強(qiáng)預(yù)警機(jī)制能力，需要該部門進(jìn)行統(tǒng)一指揮，專門負(fù)責(zé)預(yù)警機(jī)制的相關(guān)事宜。由于銀行是整個(gè)金融行業(yè)的核心環(huán)節(jié)，大多數(shù)金融危機(jī)也是首先發(fā)生在銀行方面，所以可以考慮該部門有銀監(jiān)會(huì)或者是央行組織牽頭，核心組成的成員需要包括政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、銀行負(fù)責(zé)人、保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人、銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人、發(fā)改委負(fù)責(zé)人以及一系列具有金融代表性行業(yè)的負(fù)責(zé)人。這些人的主要任務(wù)是協(xié)調(diào)我國(guó)研究預(yù)警機(jī)制的學(xué)者，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，指定和完善預(yù)警機(jī)制，并且分配人員進(jìn)行預(yù)警機(jī)制的實(shí)際工作。

另一方面，有一部分人每天從事金融方面工作，沒有人比他們更加了解如何進(jìn)行實(shí)際的金融行為，金融行業(yè)對(duì)金融最了解的莫過于資深的金融人士，這些人具有非常豐富的理論知識(shí)和實(shí)際的金融操作經(jīng)驗(yàn)。這些人也必須要參加預(yù)警部門的成立工作。

2.根據(jù)國(guó)情建立系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)預(yù)警指標(biāo)

建立這些指標(biāo)的目的是進(jìn)行有效的經(jīng)濟(jì)預(yù)警，規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的災(zāi)難。這些指標(biāo)需要有易操作性、全面性以及結(jié)果的明確性。我國(guó)目前正處于開放性政府投資的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)階段，該階段的經(jīng)濟(jì)危機(jī)一般由房地產(chǎn)行業(yè)泡沫破裂、債務(wù)危機(jī)、宏觀經(jīng)濟(jì)亞健康、外部金融危機(jī)沖擊等因素催生，所以完善的指標(biāo)體系需要各個(gè)行業(yè)都具有代表性，而且需要相對(duì)比較現(xiàn)實(shí)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)方式。另一方面，該指標(biāo)系統(tǒng)不僅僅需要制定中長(zhǎng)期的預(yù)警，也需要提供危機(jī)發(fā)生后的解決方式，對(duì)于這點(diǎn)，筆者認(rèn)為發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家的預(yù)警機(jī)制可以作為借鑒，因?yàn)樗麄兘?jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，都具有較為成熟的預(yù)警機(jī)制，根據(jù)他們的指標(biāo)體系，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情制定適合本國(guó)的指標(biāo)體系，這樣不但少走彎路，也能在較短的時(shí)間內(nèi)形成可以使用的預(yù)警機(jī)制。

3.建立糾錯(cuò)機(jī)制

對(duì)于已經(jīng)或者有苗頭將會(huì)出現(xiàn)問題的金融機(jī)構(gòu)，需要進(jìn)行相應(yīng)的措施進(jìn)行糾正。例如瀕臨破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，可以進(jìn)行相應(yīng)的股權(quán)分割，國(guó)家進(jìn)行直接接管，整頓、調(diào)整相應(yīng)人員并且進(jìn)行資金的注入，讓該機(jī)構(gòu)重新?lián)碛谢盍Α?/p>

對(duì)于資金斷鏈的機(jī)構(gòu)，國(guó)家可以進(jìn)行相關(guān)的宏觀調(diào)控，例如評(píng)估資產(chǎn)和企業(yè)發(fā)展?jié)摿筮M(jìn)行相應(yīng)的借貸措施，幫助機(jī)構(gòu)渡過難關(guān)。

最近幾年，破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)日益增多，例如海南發(fā)展銀行，這讓我國(guó)進(jìn)行相應(yīng)評(píng)估的失敗案例日益增多，也就可以分析這些案例對(duì)以后的企業(yè)進(jìn)行正確的糾正提供更加明確的方法。

4.國(guó)民金融風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)性教育

由于金融行業(yè)本身就具有高風(fēng)險(xiǎn)性，而我國(guó)由于金融行業(yè)處于起步階段，相關(guān)的制度規(guī)章以及法律法規(guī)還處于完善中，金融大起大落，風(fēng)險(xiǎn)更大，所以應(yīng)該開展相關(guān)的金融培訓(xùn)，讓國(guó)民普遍了解我國(guó)金融行業(yè)的現(xiàn)狀，奉勸投資者量力而行，理性投資，提高國(guó)民的自我保護(hù)能力和抗打擊能力。

5.建立預(yù)警信息收集平臺(tái)、管理平臺(tái)并且建立完整的規(guī)章制度

我國(guó)市場(chǎng)巨大，每天以至于每小時(shí)的金融信息量也是非常龐大的數(shù)據(jù)體系，這些數(shù)據(jù)需要一個(gè)統(tǒng)一信息收集和管理平臺(tái)，這樣才能最大效率的利用信息進(jìn)行預(yù)警，為金融行業(yè)提供及時(shí)有效的預(yù)警。另一方面也需要相應(yīng)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，用來保證收集到的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)都是準(zhǔn)確有效的，對(duì)于金融數(shù)據(jù)要專業(yè)人員進(jìn)行嚴(yán)格的審計(jì)，對(duì)于蓄意造假的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人，監(jiān)督部門要進(jìn)行嚴(yán)厲制裁。

6.分層預(yù)警機(jī)制

預(yù)警機(jī)制，除了對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)做出正確的判斷外，也需要分層對(duì)某個(gè)地區(qū)或者某個(gè)企業(yè)進(jìn)行預(yù)警，這樣可以局部進(jìn)行微調(diào)讓某地區(qū)或者企業(yè)不會(huì)誤入危機(jī)泥潭。

總體而言，信息的收集進(jìn)行地區(qū)歸類分層處理，企業(yè)地區(qū)信息在當(dāng)?shù)鼗蛘呤欠植竭M(jìn)行初步篩選和判斷，當(dāng)某地有金融趨向即可以啟動(dòng)相應(yīng)地區(qū)的預(yù)警機(jī)制對(duì)特定區(qū)域進(jìn)行針對(duì)性預(yù)警，并將時(shí)間上報(bào)。上層匯總下層信息并進(jìn)行分析后，同樣可以發(fā)出本層次的預(yù)警信息。這樣既可施行預(yù)警機(jī)制的分層。歸納起來可以用宏觀、微觀、中觀來概括，其中宏觀為最上層，接受總負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)；中觀則為地區(qū)負(fù)責(zé)人，對(duì)該地區(qū)的金融形勢(shì)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并且負(fù)責(zé)向上一級(jí)匯報(bào)本級(jí)匯總數(shù)據(jù)；微觀則為基礎(chǔ)層次，負(fù)責(zé)信息收集和初步預(yù)警。

7.加強(qiáng)國(guó)際間合作，及時(shí)知曉外部經(jīng)濟(jì)的晴雨表

如今全球經(jīng)濟(jì)一體化的腳步走的越來越快，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不可能擺脫外界而獨(dú)立存在，所以我國(guó)必須及時(shí)參加國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)會(huì)議，當(dāng)國(guó)外金融出現(xiàn)危機(jī)可以商量對(duì)策共同分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，并且從中學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來規(guī)避類似風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)本國(guó)金融出現(xiàn)問題后，也及時(shí)向外通報(bào)，以獲得國(guó)際幫助和保護(hù)。因此我國(guó)需要與美、日、歐等發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)和一些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)保持密切聯(lián)系，建立有效及時(shí)的溝通平臺(tái)，了解各國(guó)的金融動(dòng)向，并且時(shí)刻分析國(guó)外可能發(fā)生的金融風(fēng)暴對(duì)我國(guó)的沖擊，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)舉措，并且時(shí)刻防止國(guó)外將金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到我國(guó)。對(duì)于國(guó)外已經(jīng)發(fā)生的危機(jī)，要及時(shí)評(píng)估會(huì)對(duì)我國(guó)金融造成影響，并且進(jìn)行相關(guān)政策調(diào)整，將負(fù)面影響降到最低。

四、結(jié)語

如今全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)融合成一個(gè)整體，外部的金融危機(jī)必將對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的沖擊，因此，我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全形勢(shì)嚴(yán)峻。近幾年，不管從內(nèi)部還是外部，我國(guó)金融的某些行業(yè)已經(jīng)積累了相當(dāng)大的泡沫，而且隨著改革和開放的腳步越走越遠(yuǎn)，這種泡沫也是越來越大。外部來講，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，對(duì)外開放的尺度越來越大，金融業(yè)務(wù)的樣式越來越多，而監(jiān)管機(jī)制卻滯后不前，這也進(jìn)一步增加了風(fēng)險(xiǎn)因素。所以建立有效完善的經(jīng)濟(jì)預(yù)警機(jī)制勢(shì)在必行，這也可以作為金融監(jiān)管手段不足的一個(gè)彌補(bǔ)方式。

[1]董小君.建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制[N].金融時(shí)報(bào),2004-11-16

[2] 趙桂玲.開放條件下金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系研究[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2010,(4).

[3] 許傳華.構(gòu)建我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的宏觀思考[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào),2010,(4).

[4]曾文革,安穩(wěn).論我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度的構(gòu)建[J].河南商業(yè)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào), 2009,(3).

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