摘要：近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為普惠金融的一種創(chuàng)新形式，日益推廣發(fā)展起來。但作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，也存在著一些問題并面臨著一定的風(fēng)險，直接影響著我國金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文通過探討普惠金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與特點，分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中遇到的問題，并提出發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融 互聯(lián)網(wǎng)金融 問題與建議

2013年11月17日，黨的十八屆三中全會作出《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中稱“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品?！边@是“普惠金融”首次出現(xiàn)在政府重大綱領(lǐng)文件。這充分說明中國普惠金融實踐將迎來全新的發(fā)展機(jī)遇。自2013年以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種普惠金融模式迅猛發(fā)展，得到了廣大中小投資者和融資者的認(rèn)可。2014年3月兩會期間，李克強(qiáng)總理在政府工作報告中明確指出“要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展”，明確了政府對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的支持態(tài)度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以為普惠金融的實現(xiàn)提供更多元、更便捷的平臺和渠道，而普惠金融理念的推廣，也必將進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康和可持續(xù)發(fā)展。

1 普惠金融的內(nèi)涵

普惠金融是指一國金融體系是可以有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。普惠金融的實質(zhì)是要讓貧困、低收入者、微小型企業(yè)等弱勢群體有機(jī)會享受現(xiàn)代金融提供的服務(wù)，并且有機(jī)會能夠從金融機(jī)構(gòu)獲得更多類型的金融服務(wù)。

普惠金融包括幾個層次的內(nèi)涵：

①普惠金融服務(wù)可得性強(qiáng)。每個人都有獲得金融服務(wù)的機(jī)會，是一種普之城鄉(xiāng)、惠之于民的金融實踐方式。民間資本管理公司、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助會、社區(qū)銀行等小微金融機(jī)構(gòu)的成立大大提高了金融服務(wù)的可得性。

②普惠金融是對傳統(tǒng)金融體系的創(chuàng)新。包括產(chǎn)品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。

③建立普惠金融體系的主要任務(wù)是為低端客戶甚至是貧困人口提供金融服務(wù)，對其進(jìn)行有效覆蓋。

中國目前仍存在著大量的貧困人口，中國需要普惠金融，但傳統(tǒng)金融體系的服務(wù)資源更多地傾斜于富豪、有錢人，廣大普通民眾接受的是不全面、低效益的金融服務(wù)。因此，發(fā)展普惠金融的目的，正是要通過金融創(chuàng)新，為被傳統(tǒng)或正規(guī)金融體系邊緣化的中低收入人群、小微企業(yè)等提供均等、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融日益成為金融領(lǐng)域中的熱點，其先天具有“開放、高效、平等、共享”的特征，提倡公平與分享，正好和普惠金融的核心理念不謀而合，可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融為發(fā)展普惠金融提供了突破口，成為實現(xiàn)普惠金融的重要平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點包括以下幾點：

2.1 交易成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易。一方面，金融機(jī)構(gòu)可以免除開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運(yùn)營成本，這樣就能大大節(jié)約人力成本、實物成本及時間成本，提高金融服務(wù)的效率，在傳統(tǒng)金融環(huán)境下無法盈利的業(yè)務(wù)，可以在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。這種供需雙方點對點直接聯(lián)系和達(dá)成交易，交易環(huán)境更加透明，交易成本顯著降低，金融服務(wù)的邊界進(jìn)一步拓展。

2.2 服務(wù)效率高

發(fā)展“普惠金融”必須向廣大的社會群體提供優(yōu)質(zhì)、充分的金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融由于技術(shù)瓶頸限制，運(yùn)行效率無法支撐滿足數(shù)量龐大的普通群體的需求，市場推廣和開發(fā)的速度比較緩慢、服務(wù)范圍比較受限。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計算機(jī)處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風(fēng)險分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。

2.3 覆蓋廣

傳統(tǒng)金融體系因為地域、網(wǎng)店限制、信息不對稱等原因并不能夠?qū)γ课恍枨笳叨奸_放，老百姓很難充分享受到金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。同時互聯(lián)網(wǎng)裝設(shè)、運(yùn)行成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金融機(jī)構(gòu)設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點的成本。截至2013年9月末，中國互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)覆蓋到所有縣級以上城市和超過 99%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、86.7%的行政村開通了寬帶?？梢哉f只要會使用互聯(lián)網(wǎng)，客戶就能夠參與到互聯(lián)網(wǎng)金融活動中來。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.4 平等

傳統(tǒng)金融，由于實力不對等，消費者、中小投資者容易受到銀行業(yè)、證券業(yè)機(jī)構(gòu)的不公正對待。而互聯(lián)網(wǎng)的誕生，則把投資者和資金需求者直接聯(lián)系到交易平臺，不需要再借助銀行或交易所等傳統(tǒng)金融媒介，讓交易雙方自由平等地進(jìn)行談判，大大提高了中小投資者和普通消費者的地位。

2.5 共享

傳統(tǒng)金融是專業(yè)化、精英化的，其服務(wù)門檻高，老百姓難以有效參與，難以分享金融交易的大部分收益和成果。而互聯(lián)網(wǎng)金融推開后，網(wǎng)絡(luò)提供了各種各樣的直接融資平臺，金融逐步脫媒化，中小投資者得以直接參與資金拆借，享受金融交易產(chǎn)生的絕大部分收益；小微企業(yè)則通過互聯(lián)網(wǎng)金融，獲得了在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那里難以得到的資金支持，這些都使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個成果共享的金融體系。endprint

3 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

從2013年開始互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展迅速，為我國金融體系的發(fā)展和完善注入了新的活力，促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展。但作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，也存在著一些問題并面臨著一定的風(fēng)險，直接影響著我國金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展。

3.1 監(jiān)管缺失，相關(guān)法律法規(guī)不完善

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，互聯(lián)網(wǎng)金融多樣化的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品種類對于法規(guī)和監(jiān)管的規(guī)避性較強(qiáng)，商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、第三方支付平臺等多元化的業(yè)務(wù)主體也給傳統(tǒng)的監(jiān)管方式和監(jiān)管政策帶來了挑戰(zhàn)。相關(guān)的制度安排和法律法規(guī)需進(jìn)一步完善，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融處于無監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的狀態(tài)下，金融環(huán)境較為復(fù)雜混亂，如果監(jiān)管制度和法律制度得不到完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展就會受到限制，得不到持續(xù)的發(fā)展。此外，自律組織在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展也不容樂觀。2013年1月，《個人對個人小額信貸信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》由中國小額貸款聯(lián)盟頒布，但在行業(yè)內(nèi)并沒有取得良好的反響，加入自律聯(lián)盟的機(jī)構(gòu)非常少。目前，已經(jīng)發(fā)生了多起互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺“非法集資”和“攜款潛逃”事件，給互聯(lián)網(wǎng)信貸的聲譽(yù)帶來極壞影響。

3.2 風(fēng)險控制能力不足

互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機(jī)制，不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生各類風(fēng)險問題，目前已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。一是信用風(fēng)險大。中國信用體系尚不完善，而互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易導(dǎo)致信貸壞賬率高，債務(wù)追償困難等問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準(zhǔn)入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險大。中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐的，如果技術(shù)水平低下，或者安全措施不到位，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺極易遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊，一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全，這會嚴(yán)重影響到存款者或投資者的信心。三是法規(guī)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方大多是沒有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或民間金融信貸公司，處于無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的“三無”狀態(tài)。其經(jīng)營合法性尚待官方認(rèn)證。有一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在可能觸碰政策底線的風(fēng)險，比如“非法集資”、“非法吸收公眾存款”。

3.3 金融市場環(huán)境還不完善

目前我國金融市場環(huán)境還不夠成熟，行業(yè)發(fā)展不充分，金融業(yè)開放度不夠。金融牌照嚴(yán)格管制、行業(yè)壟斷明顯、利率市場化進(jìn)程緩慢、存款保險制度缺失、多層次金融監(jiān)管體系尚未建立等。同時，金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)尚不發(fā)達(dá)，信用工具缺乏現(xiàn)有證券的不流通；價格體系的不合理，不能給投資者帶來準(zhǔn)確及時的投資信息，資金得不到合理流動；金融立法、章程殘缺不全，缺乏有效的管理手段等?？傊?，我國尚未形成一個高度開放、規(guī)模巨大、品種繁多、贏利性和安全性達(dá)到規(guī)范的適應(yīng)貨幣國際化要求的金融市場。金融市場環(huán)境不完善給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了諸多不確定性。

4 發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的建議

針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，要抓緊時間予以規(guī)范，既要鼓勵創(chuàng)新，又要防控風(fēng)險，以促進(jìn)金融體系健康可持續(xù)發(fā)展，讓其更好地發(fā)揮普惠金融、草根金融的特點。

4.1 加快制定與完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)

首先，通過制定法律法規(guī)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管部門及其相應(yīng)職責(zé)，界定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范圍；其次，明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責(zé)權(quán)利，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)從業(yè)資格、行業(yè)準(zhǔn)入門檻，并且能夠落實執(zhí)行；第三，對現(xiàn)有法律法規(guī)中不適用互聯(lián)網(wǎng)金融的條款進(jìn)行修訂，完善互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范；第四，完善與互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益相關(guān)的法規(guī)，通過法律手段保護(hù)公眾信息不被非法披露，使消費者的資金安全得到保障；第五，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律，建立行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，以保護(hù)行業(yè)健康、有序、可持續(xù)發(fā)展。

4.2 對互聯(lián)網(wǎng)金融實行統(tǒng)一監(jiān)管與分層分級監(jiān)管相結(jié)合的原則

互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的金融服務(wù)本質(zhì)上與傳統(tǒng)金融沒有根本變化，但其運(yùn)作模式又與傳統(tǒng)金融存在差別。因此，既要按照金融本質(zhì)確定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，又要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融特點創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制。政府應(yīng)出臺國家層面的法律法規(guī)，建立金融監(jiān)管部門與互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門聯(lián)合的跨部門監(jiān)管機(jī)制，出臺相應(yīng)的規(guī)章制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出機(jī)制等相關(guān)內(nèi)容作出界定。同時，對互聯(lián)網(wǎng)金融主體進(jìn)行分層和分級管理，明確每層對象的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管政策，并逐步拓展跨層級跨部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。此外，還要推行互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融主體的從業(yè)資質(zhì)審查，推行互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)牌照制度，對于違規(guī)經(jīng)營主體進(jìn)行依法取締和處罰。

4.3 防范與關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

首先，要大力宣傳互聯(lián)網(wǎng)金融知識，普及和樹立正確的全民金融意識和理財意識，提高公眾的風(fēng)險意識、分辨能力及自我保護(hù)能力。其次，重視互聯(lián)網(wǎng)金融自身的風(fēng)險管控，加強(qiáng)技術(shù)保障。增強(qiáng)系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力，要做好數(shù)據(jù)安全防護(hù)，提升風(fēng)險抵御能力。第三，建立統(tǒng)一的社會征信系統(tǒng)平臺，減少信息不對稱，降低信貸風(fēng)險。應(yīng)以央行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和數(shù)據(jù)，充分搜集P2P平臺等非銀行信用信息，全面推進(jìn)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的信用體系建設(shè)，將其數(shù)字化、體系化，并引入評分卡、決策引擎等技術(shù)，提升其有效性，并完善黑名單體系，減少逆向選擇和道德風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

[1]中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定[M].北京：人民出版社，2013.14.

[2]李國華.“普惠金融”是怎么回事[J].求是，2014（3）.

[3]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.

[4]羅明雄，唐穎，劉勇.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2003.

[5]謝平.互聯(lián)網(wǎng)金融，第三種金融模式[J/OL].2014-2-20.

[6]余赤平.互聯(lián)網(wǎng)金融：金融民主化的百年變局[J/OL].2014-2-22.

作者簡介：王雪坤（1973-），女，河北唐縣人，北京農(nóng)學(xué)院，講師，碩士，研究方向：企業(yè)管理。endprint