□文/秦唏

（蘇州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學院江蘇·蘇州）

如何選擇網(wǎng)貸平臺

□文/秦唏

（蘇州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學院江蘇·蘇州）

針對目前網(wǎng)貸平臺跑路倒閉潮，本文分析投資人該如何選擇好的網(wǎng)貸平臺，以及平臺跑路投資者如何追回自己的資金。

網(wǎng)貸平臺；合理收益；資金托管；第三方擔保

收錄日期：2015年9月25日

網(wǎng)貸因收益高、準入門檻過低、監(jiān)管模糊而快速崛起，但其風險也讓人不寒而栗。截至2015年8月底，問題平臺超過1，000家，占到總數(shù)的1/3，平臺考察就變得尤為重要。但是，挑選平臺是霧里看花，這不怪投資人無能，而是敵人太狡猾。開一個詐騙平臺的成本極低：系統(tǒng)3～5萬元、員工3萬元、場地5萬元、再加上工商、營銷等雜項，差不多開一個詐騙平臺的成本可能都不到10萬元，而平臺跑路后警方很少刑事立案，跑路成本很低。那么，投資人該如何選擇好的網(wǎng)貸平臺呢？

一、實地考察

新平臺因經(jīng)營不善或龐氏騙局資金鏈斷裂而跑路的概率很大。很多網(wǎng)貸平臺主要是線上業(yè)務，外地的投資者遇到跑路的平臺也鞭長莫及，所以最好選本地或附近的平臺，通過實地了解，選擇證照齊全、資金實力雄厚、經(jīng)營時間長口碑好、貸款有抵押、有托管的大平臺。但即使去實地考察難度也很大：比如分析判斷資金有無被挪用、營銷做假（假風備金、假人氣、假標、假數(shù)據(jù)等）、平臺實力、調(diào)集資金防范擠兌能力、跑路成本、老板人品、團隊的經(jīng)驗、注冊資金、后臺等，現(xiàn)在打擊非法集資，還需要提防平臺受司法機關(guān)清查。

二、選擇合理收益的知名大平臺

部分網(wǎng)貸投資人不斷追求更高收益的平臺，非40%以上不投。合理的收益應該在18%左右。2015年9月1日正式實施《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》根據(jù)年息24%和36%這兩根線將民間借貸劃分成了三個區(qū)域：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%的為司法保護區(qū)，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持；年利率在24%至36%之間是自然債務區(qū)，如果當事人依據(jù)合同，向法院起訴要求保護這個區(qū)域的利息，法院是不予法律保護的，但如果借款人按照合同的約定還了利息，這個償還也是有效的，法院予以認可；年利率36%以上的借貸合同則無效。

比較知名的平臺，因為用戶數(shù)量越是龐大，所發(fā)布的借款標會受到越多關(guān)注，成交的時效性就越強。另外，因為社會參與者人數(shù)眾多分布廣，考慮到社會穩(wěn)定，已經(jīng)大到不能倒，困難時政府會出手相救，但此類平臺給出的利息可能稍低一些。

三、是否有第三方資金托管

所謂的第三方資金托管，就是讓投資者的資金流運行在第三方托管公司（或者未來的銀行存管）。投資人通過第三方支付投資成功后，資金將直接進入借款人賬戶，不經(jīng)過平臺的手。在考察這樣賬戶和資金嚴格分離的平臺時，就弱化了對老板實力（跑路成本和保障能力）、資金池安全、項目真假優(yōu)劣等等難以把握要素的判斷和考證，而改為對托管真實性、擔保真實性、反擔保抵押的真實性、擔保公司獨立性和一定實力等要素的考察；同時，考察的可參考性和時效性大幅提高，把簡單和快樂留給投資人（包括考察者）。要注意不能以存管代替托管，托管是獨立的監(jiān)管行為。存管是指金融機構(gòu)負責資金存取正常流動，并不負責監(jiān)督資金的來源及去向，只托不管，是最為基本的資金業(yè)務；而托管是指金融機構(gòu)接受客戶委托，安全保管客戶資產(chǎn)、行使監(jiān)督職責。除了保證資金正常流動之外，還需要監(jiān)督資金的來源及去向，對資金的安全進行監(jiān)督，安全級別高于存管。還要防止網(wǎng)貸平臺和第三方資金托管平臺為同一法人或關(guān)聯(lián)企業(yè)。

日前公安部、工商局、法制辦、銀監(jiān)會等十部委《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》明確指出了“客戶資金第三方存管制度”，這表明網(wǎng)貸平臺可以選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機構(gòu)自身資金分賬管理。此條意見名為“存管”，實為“托管”，資金存管單位擔負著資金的管理和監(jiān)督功能。前期，網(wǎng)貸行業(yè)多家平臺尋找銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)商談資金托管業(yè)務無果，多數(shù)傳統(tǒng)金融機構(gòu)持觀望態(tài)度，《意見》出臺后網(wǎng)貸行業(yè)資金銀行托管合作業(yè)務將逐步上演，不合規(guī)的第三方支付機構(gòu)資金托管方式也將逐漸離開網(wǎng)貸市場。

四、是否引入第三方擔保公司

引入有牌照的擔保公司對于網(wǎng)貸平臺能夠分散風險，監(jiān)督平臺并進行風控審核，防止垃圾業(yè)務，并對逾期和壞賬進行墊付、代償，把不良貸款的風險由網(wǎng)貸平臺向擔保公司傳導。對應的擔保公司資質(zhì)要可靠，信息要公開，與平臺關(guān)系要清晰；擔保資金情況要公開，資金托管協(xié)議、銀行查詢賬號都盡可能要公開。但是要防止擔保公司本身的高杠桿率和風險不透明。

五、考察平臺有無“貸端”

有貸款融資需求，才會有匹配合理的出借供給。如若相反，且借款人撲朔迷離，平臺風險就加劇了。目前，很多平臺網(wǎng)站上的是假標、假數(shù)據(jù)，其實沒有貸端業(yè)務。借款人資料在不泄露隱私的前提下要最大限度地公開，如借款人身份證、房產(chǎn)證、房屋內(nèi)部情況照片、抵押合同、房屋抵押登記回執(zhí)、他項權(quán)證等，投資人隨時都可以查閱與項目有關(guān)的資料和信息，讓投資者去核實其真實性，從而判斷標的是否安全，真正做到透明公開。

六、多看網(wǎng)貸論壇，上面隨時會曝光有問題的網(wǎng)貸平臺

網(wǎng)貸作為高風險高回報的行業(yè)，沒有所謂絕對的安全。門戶能做的就是通過數(shù)據(jù)、資訊、論壇、工具等多種服務形式，解決投資人與平臺之間的信息不對稱，幫助投資人完成信息整合，提升投資人的風險識別能力，為具有不同投資偏好的投資人找到更貼切的產(chǎn)品。網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼是中國權(quán)威的專業(yè)網(wǎng)貸行業(yè)門戶網(wǎng)站，提供網(wǎng)貸導航資訊、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、網(wǎng)貸問答、網(wǎng)貸評級、投資者論壇等板塊，比如它曝光近來跑路平臺多集中于山東、廣東和浙江。

七、平臺跑路，投資者如何追回自己的資金

如果老板要是沒錢，就認了吧。老板要是有錢，肯定要忽悠大家耐心等待，一步步還，千萬別信，這時老板要么跑路，要么維穩(wěn)，花個一兩年想辦法把投資者磨得沒脾氣。有的直接去現(xiàn)場要錢，這是目前最可行的辦法，老賴覺得你會給他的跑路和維穩(wěn)大計造成麻煩，錢不多通常都會還給你的。還可以通過民間維權(quán)討債力量，大部分投資者只要拿回50%已經(jīng)極其滿足了。剩下建維權(quán)群、打經(jīng)偵電話或組織維權(quán)基金的很少成功，群主拿到維權(quán)基金跑路的到是屢見不鮮。老賴知道如果還了投資人部分，投資人會覺得這是個活雷，更加積極的維權(quán)，倒不如用這些錢打通當?shù)仃P(guān)系或者留給親屬?？傊暨€是把主要精力放在如何做好下一步投資吧。

值得欣慰的是，十部委的指導意見正式明確了網(wǎng)貸企業(yè)和網(wǎng)貸業(yè)務的合法地位，指派了明確的監(jiān)管機構(gòu)，為后期資金在傳統(tǒng)金融機構(gòu)的托管業(yè)務及網(wǎng)貸信息中介服務業(yè)務提供了法律依據(jù)，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展會更加規(guī)范健康。

［1］最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定.www.cour t.gov.cn，2015.8.6.

［2］關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見.www.gov.cn，2015.7.18.

F830.5

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