吳艷琴

一、案例背景

1.公司背景

獐子島集團股份有限公司，1958年成立，2006年在深交所上市（證券代碼：002069，簡稱：獐子島），曾先后被譽為“黃海明珠”、“海上藍籌”等，公司已成長為國內(nèi)最大的以水產(chǎn)增養(yǎng)殖為主，集海珍品育苗、增養(yǎng)殖、加工、貿(mào)易、海上運輸于一體的綜合性海洋食品企業(yè)。

2.案例簡介

2014年10月30日，獐子島發(fā)布預虧公告：稱因北黃海遭到幾十年一遇異常的冷水團，公司在2011年和部分2012年播撒的100多萬畝即將進入收獲期的蝦夷扇貝絕收。受此影響，獐子島前三季度業(yè)績“大變臉”，由預報盈利變?yōu)樘潛p8.12億元，全年預計大幅虧損。

二、事件原因之公司解釋——天災：北黃海冷水團

1.公司對災害的解釋

獐子島2014年10月31日發(fā)布的《獐子島集團股份有限公司關于部分海域底播蝦夷扇貝存貨核銷及計提存貨跌價準備的公告》表示：“災害主要原因為北黃海冷水團低溫及變溫、北黃海冷水團和遼南沿岸流鋒面影響、營養(yǎng)鹽化等綜合因素。”（根據(jù)該公告中的釋義，北黃海冷水團為“周緣水體相比，以溫度低、鹽差小為其主要水文特征的盤踞在黃海中央的一個水體”。）

2.冷水團說法矛盾

獐子島并非首次提到“冷水團”，在其2013年的年報中，獐子島曾特別強調(diào)其“在獐子島海域構(gòu)建了北黃海冷水團監(jiān)測潛標網(wǎng)，對底層水溫變化實施24小時不間斷監(jiān)測，提升了海域環(huán)境監(jiān)控力。”該說法與上文提到的災害解釋相矛盾：若“24小時不間斷監(jiān)測”屬實，則公司理應更早發(fā)現(xiàn)扇貝“消失”并止損，而非一味等待報損與核銷；如果災害原因解釋屬實，那么公司對冷水團監(jiān)測能力有夸大陳述的嫌疑。

三、事件原因之輿論質(zhì)疑——人禍：造假與管理不善

1.貝苗曾被報道摻假

本次絕收的百萬畝海域，主要為2011年底播，根據(jù)獐子島集團在災情發(fā)布會的說法，2011年底播的苗種，公司自己培育的僅占10%，外購的達90%。而資料顯示，2011年前后獐子島曾集中爆發(fā)“采購貓膩”，當時負責采購貝苗的多為公司高層的親屬，包括獐子島集團董事長吳厚剛的弟弟吳厚記。在2012年，《每日經(jīng)濟新聞》曾報道，獐子島扇貝苗種采購環(huán)節(jié)存在弄虛作假的現(xiàn)象，報道稱，收購苗種的業(yè)務人員與養(yǎng)殖戶達成私下協(xié)議“筐里壓著磚頭”，“每1億元的苗種，實際可能只有6000萬”。此外，近四年獐子島集團的多名高管和采購人員頻繁更換，似乎也映證了“采購貓膩”。

2.存貨奇高且連年增加

獐子島存貨占總資產(chǎn)比例長期較高，2006年上市當年的年底，獐子島存貨金額為3.89億元，僅占總資產(chǎn)的31%，2007年之后，存貨就長期占據(jù)總資產(chǎn)的半壁江山，存貨金額在2009年6月和2011年6月分別突破10億元和20億元大關，2014年6月，已達28.3億元（經(jīng)本次核銷后，9月底尚余16.96億元）。在同行業(yè)中，獐子島的存貨占總資產(chǎn)的比例最高，其存貨在不斷增加，養(yǎng)殖規(guī)模在不斷擴大，令人生疑的是其最近三年的營業(yè)收入不增反降，2011-2013年獐子島蝦夷扇貝營業(yè)收入分別為11.8億，10.6億，9.58億，年均增長率為-9.9%。養(yǎng)殖規(guī)模與營業(yè)收入明顯背道而馳，反應了其經(jīng)營效率和盈利能力的下降，也使“虛增存貨”的嫌疑加大。

四、事件結(jié)果定性:內(nèi)控問題

證監(jiān)會于2014年12月5日就獐子島集的核查情況進行了說明：“經(jīng)證監(jiān)會核查，未發(fā)現(xiàn)獐子島2011年底播蝦夷扇貝苗種采購、底播過程中存在虛假行為；未發(fā)現(xiàn)大股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心存在占用上市公司資金行為；獐子島存在決策程序、信息披露以及財務核算不規(guī)范等問題?！?/p>

核查結(jié)果將獐子島事件定性為管理和內(nèi)控的問題，而非財務造假。這卻無法抹滅投資者和輿論的質(zhì)疑，大量信心受挫的投資者在股市上“以腳投票”：2014年12月8日，獐子島復盤即迎來連續(xù)兩個跌停，三天之內(nèi)市值蒸發(fā)多達22億元，同時導致其他漁業(yè)上市公司普遍微跌。

五、事件反思

1.水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)角度

（1）強化企業(yè)內(nèi)控，防止管理層貪腐。企業(yè)應建立和實施科學的內(nèi)控制度，完善董事會制度，正確處理各利益主體之間的關系；建立公平的聘用和競爭機制，避免家族式管理；樹立以人為本管理理念，提升管理層素質(zhì)，培養(yǎng)員工的職業(yè)道德，樹立誠信的企業(yè)文化。

（2）加強存貨監(jiān)盤，控制存貨規(guī)模和質(zhì)量。存貨是水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)最重要的資產(chǎn)，企業(yè)應高度重視，加強存貨管理。具體來說，首先，應根據(jù)各種存貨重要性程度確定其盤點頻率，可采用抽樣盤點或輪流盤點的方式，避免如案例中獐子島一樣產(chǎn)生“存貨盤點面積過小、頻率較低”的管理漏洞。其次，企業(yè)應根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和市場需求合理控制存貨規(guī)模，提升存貨質(zhì)量，避免因盲目存貨擴張造成資金鏈斷裂的情況。

（3）提升監(jiān)測技術，做好風險防控。水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)較易受到自然災害的影響，一方面，企業(yè)可與相關科研院所合作，加大研發(fā)投入和設備投入，加強對風險的防范和監(jiān)測，制定科學的風險應對方案，盡量減少災害威脅和災害損失。另一方面，企業(yè)可與保險公司合作，對其養(yǎng)殖中的主要風險進行投保，使企業(yè)在災后能獲得一定的賠付，為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營提供相應的保障。

2.會計師事務所角度：培養(yǎng)CPA職業(yè)道德，提升專業(yè)勝任能力

在本案例中，一方面，負責審計的大華會計師事務所僅用3天時間就監(jiān)盤了獐子島105萬畝的扇貝存貨，有同行戲稱其為“走過場”，可見，會計師事務所有必要提升注冊會計師的職業(yè)道德，恪盡勤勉義務。另一方面，監(jiān)盤的會計師是否具有海底存貨監(jiān)盤的能力，各方也表示質(zhì)疑，因此，會計師事務所需要提升自己在這一特殊領域的專業(yè)勝任能力，或利用外部專家的工作，使審計結(jié)論更有說服力。

3.監(jiān)管部門角度：完善相關審計準則，探索實踐創(chuàng)新

現(xiàn)有的審計準則和審計程序在水產(chǎn)養(yǎng)殖領域的適用性有限，為切實提升上市公司信息披露質(zhì)量和會計師事務所的審計質(zhì)量，需要對準則加以完善。首先，有關部門應推進對審計準則的研究工作，對已有的漏洞或不足之處進行填補或改進，修訂和發(fā)布水產(chǎn)養(yǎng)殖這一特定領域的專項規(guī)定。其次，應允許對特定領域的審計創(chuàng)新。

總之，本文深入剖析了獐子島“扇貝劫”事件的可能原因與最終結(jié)果，對事件進行了反思，并從三個主體的角度對生物性資產(chǎn)的存貨管理和審計提出了改進對策，筆者希望有關各方能不忘此次事件的警示，存憂患意識，持“有責改之，無則加勉”的態(tài)度，吸取教訓，加強內(nèi)部控制和外部監(jiān)督，將財務造假防范于未然。

[1]章琳.水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)消耗性生物資產(chǎn)內(nèi)部控制研究——以“獐子島”為例[J].財會月刊,2015,09:63-65.

[2]文一墨.生物性資產(chǎn)存貨的審計難題——對獐子島“扇貝門”的深思考[J].財會學習,2014,12:10-13.