耿 鑫

2013年8月22日國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立了自由貿(mào)易試驗區(qū)，這也正是本屆政府力圖推動改革，打造中國經(jīng)濟(jì)“升級版”的重要舉措，對我國金融市場產(chǎn)生了顯著的影響。下面將針對自貿(mào)區(qū)建設(shè)對金融市場各方面各領(lǐng)域的影響，結(jié)合自貿(mào)區(qū)建設(shè)的背景和目標(biāo)任務(wù)，來進(jìn)一步研究分析自貿(mào)區(qū)建設(shè)對我國金融市場的影響。

一、自貿(mào)區(qū)建設(shè)的概述

1.背景。上海自貿(mào)區(qū)提出的主要背景分為以下兩個方面:第一是國外環(huán)境的變化。全球貿(mào)易競爭正在不斷加劇，目前以美國為首的西方國家力圖通過跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議(TPP)和跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴協(xié)議(TTIP)形成高規(guī)格的貿(mào)易規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，然而這兩個自貿(mào)區(qū)都不包括中國，中國可能被驅(qū)趕在新國際貿(mào)易體系的邊緣，這些升級的貿(mào)易協(xié)議，未來在很大程度會改變世界的經(jīng)濟(jì)格局，并且強化世界權(quán)力分配體系結(jié)構(gòu)。這就意味著中國企業(yè)未來在國際貿(mào)易與投資的競爭中將受到更多約束和阻礙，從而使得我國核心競爭力被削弱，限制了中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在這種背景下，上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)勢在必行，以更加積極開放的姿態(tài)參與多邊和雙邊合作，有一個有效的樣本進(jìn)行實驗，從而為中國參加新的國際貿(mào)易規(guī)則談判和制定提供有力支撐。第二是國內(nèi)改革的需要。由于國內(nèi)低成本的基礎(chǔ)設(shè)施和國有經(jīng)濟(jì)的壟斷以及長期依靠外貿(mào)出口來拉動經(jīng)濟(jì)增長的模式，加之世界經(jīng)濟(jì)低靡，使得我國加工制造業(yè)低技能出口受到威脅。因此，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，進(jìn)一步的深化改革是中國經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重中之重。此外，隨著人口紅利的逐漸消失，使得基于人口紅利的經(jīng)濟(jì)增長變得緩慢，釋放更多的制度紅利也是關(guān)鍵所在。隨著網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的發(fā)展，跨國公司的商業(yè)模式不斷出現(xiàn)新的變化，我國的服務(wù)監(jiān)管體制尚不能適應(yīng)這一趨勢。而作為金融、貿(mào)易，物流為中心的上海，自貿(mào)區(qū)的建立不僅促進(jìn)貿(mào)易活動，加速要素的流動，推動政府職能的轉(zhuǎn)變，參與國際貿(mào)易競爭具有重要的意義。

2.總體目標(biāo)與任務(wù)。根據(jù)國務(wù)院印發(fā)的《中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》，上海自貿(mào)區(qū)總體目標(biāo)為“經(jīng)過兩至三年的改革試驗，加快轉(zhuǎn)變政府職能，積極推進(jìn)服務(wù)業(yè)擴大開放和外商投資管理體制改革，大力發(fā)展總部經(jīng)濟(jì)和新型貿(mào)易業(yè)態(tài)，加快探索資本項目可兌換和金融服務(wù)業(yè)全面開放，探索建立貨物狀態(tài)分類監(jiān)管模式，努力形成促進(jìn)投資和創(chuàng)新的政策支持體系，著力培育國際化和法治化的營商環(huán)境，力爭建設(shè)成為具有國際水準(zhǔn)的投資貿(mào)易便利、貨幣兌換自由、監(jiān)管高效便捷、法制環(huán)境規(guī)范的自由貿(mào)易試驗區(qū)，為我國擴大開放和深化改革探索新思路和新途徑，更好地為全國服務(wù)?！?/p>

同時《方案》明確了5個方面的改革任務(wù)分別是:加快政府職能轉(zhuǎn)變、擴大投資領(lǐng)域的開放、推進(jìn)貿(mào)易發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新、完善法制領(lǐng)域的制度保障。

自貿(mào)區(qū)建設(shè)的總體目標(biāo)和任務(wù)的公布，進(jìn)一步明確了上海自貿(mào)區(qū)的改革發(fā)展方向，為其建設(shè)提供理論指導(dǎo)和實踐基礎(chǔ)。同時意味著未來金融市場將會更加開放和創(chuàng)新將繼續(xù)推動中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.自貿(mào)區(qū)與金融改革。作為金融改革試驗田的上海自貿(mào)區(qū)，它不僅是上海的事，不僅是一個具體地區(qū)的事，而且是全國的事情，是中國新一輪改革的趟路者和先鋒隊，自貿(mào)區(qū)的核心是金融改革，而不是貿(mào)易，從而進(jìn)行了一系列重大的改革，其中主要包括:實現(xiàn)外幣利率的市場化，其中放開小額外幣存款利率，它將在全國率先實現(xiàn)外幣存款利率的完全市場化，在負(fù)債產(chǎn)品市場化定價上先走一步，這是利率市場化改革的重要一步，也是“先貸款后存款，先外幣后本幣”四步走戰(zhàn)略的關(guān)鍵一步;推進(jìn)人民幣存款利率市場化，這是自貿(mào)區(qū)金融改革的關(guān)鍵一步;放開外幣利率管制，外幣存款利率邁出完全市場化一步后，將與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以及銀行自身理財產(chǎn)品一起，對全國整體利率市場化改革形成了一種倒逼機制;實現(xiàn)資本項下可兌換，貨幣兌換自由化就是為了控制貿(mào)易投資便利中資金自由的移動而產(chǎn)生的匯率風(fēng)險，這也是一個自貿(mào)區(qū)必備的基礎(chǔ)金融條件;推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程，實現(xiàn)人民幣的可自由兌換，才能以點到面，實現(xiàn)全面開放，這是中國改革一貫實行的策略。綜上所述上海自貿(mào)區(qū)的金融改革主要就是利率市場化，外匯管理體制改革，人民幣資本項目可兌換，人民幣的跨境使用四個方面，都將出臺實質(zhì)性的具體舉措，但從整體的方案來看，央行仍按照風(fēng)險可控，穩(wěn)步推進(jìn)的原則，推進(jìn)創(chuàng)新舉措。

二、自貿(mào)區(qū)建設(shè)對我國金融市場的影響

上海自貿(mào)區(qū)是全國新一輪改革開放的試驗田，而不是針對單一城市的“政策紅利”，上海自貿(mào)區(qū)在推動上海國際金融中心建設(shè)進(jìn)入更高層級的同時，這也必將成為“中國經(jīng)濟(jì)升級版”的新引擎。自貿(mào)區(qū)建設(shè)對金融市場的影響尤為突出，根據(jù)自貿(mào)區(qū)設(shè)立的目標(biāo)和政策的配置，自貿(mào)區(qū)建設(shè)對我國的金融市場的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面:

1.對我國金融市場安全的影響。第一個方面，上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立后將伴隨著可能會實行利率市場化和匯率雙軌制，所謂的利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平，它是由市場供求來決定的。利率市場化在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的加速程度具體的要取決于政策的突破程度，如果負(fù)面清單劃得比較清楚，方案具體可操作，那么利率市場化將會通過銀行間有序競爭來實現(xiàn)。此外，在風(fēng)險可控的前提下，自貿(mào)區(qū)內(nèi)人民幣匯率自由兌換，匯率自由浮動，中國可能會再度迎來境內(nèi)的匯率雙軌制，它可以促進(jìn)均衡匯率的價格發(fā)現(xiàn)，同時雙軌制可能引發(fā)較多的資本套利行為，風(fēng)險管理有難度，這樣一來會給金融市場的安全增加了不穩(wěn)定因素。第二個方面，自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)和金融機構(gòu)的資金能夠自由的流入和流出，而資金本就是逐利無孔不入，一旦資金防火墻不夠嚴(yán)密，截斷資金流非常難，中國資本賬戶大部分已經(jīng)實現(xiàn)基本可兌換或部分可兌換，而那些不可兌換項目涉及衍生品交易等領(lǐng)域，風(fēng)險系數(shù)較高，對市場安全有一定的影響。第三個方面，自貿(mào)區(qū)將遇到法律的挑戰(zhàn)，從國務(wù)院的角度來看，好的政策突破是既要推動改革，又要推動經(jīng)濟(jì)增長，改革發(fā)展的政策往往牽扯到的利益很多，推進(jìn)也很困難，在實際的操作中會耗費很大的行政資源，自貿(mào)區(qū)尋求實現(xiàn)的法律豁免涉及到金融，而金融業(yè)務(wù)本身一個突出的特點是其影響不可能被限定在一個區(qū)域內(nèi)，勢必會對金融市場的安全產(chǎn)生影響。第四個方面，自貿(mào)區(qū)建設(shè)在互聯(lián)網(wǎng)金融安全領(lǐng)域上，區(qū)內(nèi)的金融改革與互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題緊密相關(guān)，由于對其重視程度不夠，硬件和軟件技術(shù)大多依靠國外，政府缺乏對黑客的頻繁活動的有效應(yīng)對，金融機構(gòu)中負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)金融安全的人員不多，所以自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域全方位開放提高了金融市場的風(fēng)險性。因此，只獲利不承擔(dān)成本的改革是不存在的，風(fēng)險管控和利益又是博弈的，試驗就會有風(fēng)險，而最大的風(fēng)險就是金融，在深度開放的市場中，就等于動搖了他們的固有利益勢必會遭到反對，這是不得不面對的也是需要謹(jǐn)慎的，在大步邁進(jìn)的同時，必須要注意到影響金融市場安全的因素，才能使自貿(mào)區(qū)有序的建設(shè)和發(fā)展，才能使改革順利的進(jìn)行。

2.對我國金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的影響。上海作為正在建設(shè)的國際金融中心城市，自由貿(mào)易試驗區(qū)應(yīng)該側(cè)重于金融服務(wù)領(lǐng)域，且是人民幣國際化進(jìn)程中不可多得的“試驗田”，自貿(mào)區(qū)在金融服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新措施就是外匯管理改革和利率市場化改革。在未來，它的主要活力也應(yīng)該在金融服務(wù)業(yè)方面體現(xiàn)，包括保險業(yè)，貨幣運作。由此可見，自貿(mào)區(qū)建設(shè)對我國金融服務(wù)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生的影響尤為突出。主要分為以下幾個方面:

第一，促進(jìn)金融機構(gòu)創(chuàng)新金融服務(wù)模式。首先，在銀行服務(wù)方面，在符合條件下自貿(mào)區(qū)內(nèi)允許外資金融機構(gòu)設(shè)立外資銀行，符合條件的民營資本與外資金融機構(gòu)共同設(shè)立中外合資銀行;其次，在保險服務(wù)方面，區(qū)內(nèi)支持人民幣跨境再保險業(yè)務(wù)，發(fā)展再保險市場;試點設(shè)立外資專業(yè)健康醫(yī)療保險機構(gòu);最后，在融資租賃方面，融資租賃公司可以在試驗區(qū)內(nèi)不設(shè)最低注冊資本限制設(shè)立單機、單船子公司;允許融資租賃公司兼營與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)。因此，在上述金融機構(gòu)開放措施中積必須極謀變尋找一條全新的金融服務(wù)模式，加快金融服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，而實現(xiàn)這一目標(biāo)，自貿(mào)區(qū)必須引進(jìn)和聚集海內(nèi)外金融高端人才和風(fēng)險資本家，充分調(diào)動區(qū)內(nèi)低成本的產(chǎn)業(yè)資金，設(shè)計出一套與國際接軌并具有稅收優(yōu)惠措施的制度體系，扶持高科技人才的研究和創(chuàng)新，所以又稱科技創(chuàng)新金融服務(wù)模式，這樣更好地去為“創(chuàng)新驅(qū)動、轉(zhuǎn)型發(fā)展”的發(fā)展模式提供專業(yè)化的長期金融支撐。

第二，提高專業(yè)化金融服務(wù)模式的運作效率和質(zhì)量。這就要做到關(guān)系型金融服務(wù)模式，這種“關(guān)系”就是建立自貿(mào)區(qū)內(nèi)民營企業(yè)與外資企業(yè)、民間資本與海外資本之間的融合機制，才能夠產(chǎn)生巨大的集聚效應(yīng)的“供應(yīng)鏈金融”。此外，還應(yīng)借鑒德國經(jīng)驗中小銀行為中小企業(yè)發(fā)展的專業(yè)化金融服務(wù)模式，而且還要為企業(yè)日后的金融需要提供“一站式”服務(wù)，從而使中小銀行建立起差異化的競爭優(yōu)勢，靠走專業(yè)化道路的模式，從而保證銀企之間非常穩(wěn)定的信用關(guān)系。

第三，完善投資金融服務(wù)模式。投資管理的開放措施是允許設(shè)立股份制外資投資性公司?！斗桨浮诽岢觥耙獦?gòu)筑對外投資服務(wù)促進(jìn)體系，創(chuàng)新投資服務(wù)促進(jìn)機制，加強境外投資事后管理和服務(wù)，形成多部門共享的信息監(jiān)測平臺，做好對外直接投資統(tǒng)計和年檢工作?！弊再Q(mào)區(qū)加快開放投資金融業(yè)務(wù)，為了更好地調(diào)動全球金融資源和金融服務(wù)的能力，充分利用好投資金融開放的特殊環(huán)境，掌握主動權(quán)，建立起一套完善的為企業(yè)“走出去”的金融服務(wù)業(yè)務(wù)平臺和制度體系，使中國企業(yè)在國外激烈競爭的環(huán)境中實現(xiàn)由小變大、由弱變強的轉(zhuǎn)型發(fā)展，從而推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程。

第四，創(chuàng)新財富管理和消費金融服務(wù)模式。在財富管理方面，目前，由于我國固定收益類資產(chǎn)的金融市場發(fā)展尚不成熟，市場上缺少進(jìn)行安全健康投資的資產(chǎn)，所以我們所熟知的，更多的投資者把資金投入到房地產(chǎn)當(dāng)中，而自貿(mào)區(qū)的建設(shè)通過開放市場吸引眾多的好企業(yè)，同時也吸引了國內(nèi)外堅持追求價值投資的高端金融服務(wù)團(tuán)隊，為中國人民大眾帶來了財富收入增長的新格局，打破了現(xiàn)在中國股市的尷尬局面。在消費金融方面，當(dāng)前中國消費金融存在的問題更深層次的原因在于金融機構(gòu)和消費者的雙重道德風(fēng)險，金融機構(gòu)將高收益可能存在的風(fēng)險推給政府，而更多的消費者則是通過信用卡透支來實現(xiàn)各種支付，自貿(mào)區(qū)的建設(shè)必須為有能力的消費群體提供便利而不是把未來的違約風(fēng)險留給政府，在消費金融方面要謹(jǐn)慎推行，使得財富和消費金融達(dá)到良性的互動。

第五，加快轉(zhuǎn)變政府金融服務(wù)模式。在為解決百姓后顧之憂的養(yǎng)老金問題上政府必須承擔(dān)責(zé)任，直接關(guān)系到未來政府養(yǎng)老金運作收益穩(wěn)定性的關(guān)鍵在于科技金融服務(wù)模式的成敗，從這個意義上來說，自貿(mào)區(qū)要培養(yǎng)更多的優(yōu)勢企業(yè)為在資產(chǎn)市場創(chuàng)造財富打下堅實基礎(chǔ)，此外，區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)與國外機構(gòu)的合作與競爭，從而使由美元主導(dǎo)的外匯貯備資產(chǎn)得到優(yōu)化和管理。在將來，對金融服務(wù)業(yè)而言，所要面臨的便是它在很大程度上要失去政府的政策保護(hù)，而這正是自貿(mào)區(qū)建設(shè)的一大經(jīng)濟(jì)主張，就是減少政府干預(yù)，開放市場，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改革要在優(yōu)勝劣汰中完成。

第六，提升商務(wù)和全球化金融服務(wù)模式。航運、物流、倉儲等創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，對于促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展有著重要意義，自貿(mào)區(qū)正在建設(shè)透明化、差異化、輕型化的商務(wù)金融服務(wù)模式。全球金融服務(wù)模式正是深化改革后的必然結(jié)果，在加快建設(shè)全球金融服務(wù)模式時，必須提高國家競爭力和本幣計價的財富安全，在國際支付結(jié)算方面，擴大人民幣使用范圍從而提供更多的貿(mào)易投資的支付便利，在人民幣的保值和增值方面，必須進(jìn)行有效保值才能擺脫美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系，在人民幣定價與記賬方面，只有人民幣本位的定價機制成熟，才能使穩(wěn)定幣值的貨幣政策得以體現(xiàn)，而上海自貿(mào)區(qū)正在朝著這個方向努力。

3.對我國離岸金融市場發(fā)展的影響。在金融改革中重點是離岸金融中心的建設(shè)。在概念上的離岸金融市場即外匯市場指的是這樣一種國際金融市場它為非居民提供投資、貨幣借貸、貿(mào)易結(jié)算、保險服務(wù)、證券交易和外匯黃金買賣等金融業(yè)務(wù)，是非居民與非居民之間的交易，與之相比的是在岸金融市場，是指在本國管轄范圍內(nèi)本國居民與非居民間從事資金融通業(yè)務(wù)的市場。自貿(mào)區(qū)的離岸金融市場不僅可以為國內(nèi)金融改革和發(fā)展積累經(jīng)驗，而且可以更好的同國外金融機構(gòu)競爭和推進(jìn)人民幣的國際化。自貿(mào)區(qū)在離岸業(yè)務(wù)上的方案非常清楚就是以“一線放開，二線管住”為核心的原則，對于所有的交易是完全開放的，這很可能會超過區(qū)內(nèi)的在岸業(yè)務(wù)，然而只有將在岸和離岸相互滲透才能使自貿(mào)區(qū)順利有序的運行。在自貿(mào)區(qū)中發(fā)展離岸業(yè)務(wù)時相伴隨的是離岸這一塊所帶來的風(fēng)險，由于區(qū)內(nèi)的資金流動相當(dāng)自由，便于操作，而當(dāng)資金大規(guī)模流出時風(fēng)險就會集中爆發(fā)，要把控這一風(fēng)險，就必須要實行嚴(yán)格的離岸金融制度。首先在業(yè)務(wù)方面的影響，離岸市場的發(fā)展通過在區(qū)內(nèi)離岸金融市場實行牌照管理來放開對中資銀行資質(zhì)的限制，從而代替當(dāng)前的行政限制，在區(qū)內(nèi)適當(dāng)開放發(fā)放特殊牌照直接成立離岸銀行，另外區(qū)內(nèi)會建立有離岸特點的國際賬戶，實現(xiàn)由經(jīng)常項下向資本項下的拓展，以此來滿足在貿(mào)易中的結(jié)算便利和境外融資、套期保值的需求，目前由于我國資本項目自由兌換程度有限，為了不限制離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展空間使得自貿(mào)區(qū)的離岸市場要順應(yīng)資金流向偏好，自貿(mào)區(qū)在推動人民幣境外使用和循環(huán)的前提便是在離岸金融市場適度擴大人民幣的回流機制，會增加離岸人民幣供給和控制回流渠道;其次在政策方面的影響，自貿(mào)區(qū)建設(shè)對離岸金融市場的影響將會是從最初內(nèi)外分離模式過渡到適度滲透的模式，并且可以借鑒已經(jīng)形成了豐富風(fēng)險管理經(jīng)驗的滲透型和內(nèi)外一體型的離岸市場，自貿(mào)區(qū)給離岸金融市場帶來的主要優(yōu)勢就是政策優(yōu)惠，打破了銀行證券保險之間的經(jīng)營界限，推動它們的合作與競爭，也適當(dāng)放松了銀行資本金，而且會實施更加寬松的準(zhǔn)備金政策，這就是根據(jù)內(nèi)外滲透程度對離岸人民幣存款準(zhǔn)備金高低設(shè)置，高分離低要求。因此，自貿(mào)區(qū)的建設(shè)對離岸金融市場上的制度和機制都有重大的突破，離岸金融市場與在岸、境外市場的雙向溝通來引領(lǐng)金融創(chuàng)新。

4.對我國能源金融市場建設(shè)的影響。在能源市場領(lǐng)域，2013年中國石油被爆出最嚴(yán)重的腐敗案，領(lǐng)導(dǎo)層骨干“油老虎”們幾被連鍋端紛紛落馬，于此同時關(guān)于能源領(lǐng)域改革和建設(shè)再一次被提上日程，使我們更加關(guān)注能源金融市場的發(fā)展，無論從國內(nèi)還是國外能源市場格局的變化為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，而上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)為其提供改革和發(fā)展機遇。我們知道原油期貨它是不同于一般的商品合約，具有一定的國際性，上海自貿(mào)區(qū)的獲批對能源金融市場產(chǎn)生了顯著的影響，自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新機制使得原油進(jìn)口市場得到進(jìn)一步的開放，并完善石油市場體系，加快了原油期貨市場的建設(shè)，對于以布倫特(Brent)和西得克薩斯中質(zhì)油(WTI)為基準(zhǔn)價的主要期貨價格，自貿(mào)區(qū)將會在亞洲地區(qū)形成一個具有影響力的新的基準(zhǔn)油價，迅速提升國家能源安全的保障能力，不會因為受北美地區(qū)市場影響越來越大的基于現(xiàn)貨市場的價格體系，很好的反映亞太地區(qū)的市場情況。此外，天然氣的快速發(fā)展，美國頁巖氣的革命，加拿大和俄羅斯都在尋找天然氣的新出路，將天然氣更多的運往亞太地區(qū)，所以在全球天然氣市場亞太化的趨勢推動下，定價權(quán)的競爭勢必會更加激烈，而定價權(quán)的競爭是具有戰(zhàn)略性的，要使其真正發(fā)揮作用和在國際市場上形成主導(dǎo)地位需要很長的一段時間，在自貿(mào)區(qū)如果推出原油期貨市場合約，那么，我們就可以積極探討國際性的液化天然氣合約，未來天然氣在我國能源結(jié)構(gòu)上由高碳走向低碳再到無碳的轉(zhuǎn)型中將起著承上啟下的作用，在戰(zhàn)略高度上，國際性的天然氣定價機制的建設(shè)具有非常重要的意義，加快了國際能源金融市場的建設(shè)。自貿(mào)區(qū)建設(shè)的重大舉措就是能源交易中心的成立，上海會將此發(fā)揮最大的效用，開創(chuàng)未來。

三、關(guān)于自貿(mào)區(qū)建設(shè)發(fā)展的建議

自貿(mào)區(qū)面臨著改革先行先試的機遇，意味著改革又向前邁進(jìn)一大步，但是后續(xù)還有很長的路要走，自貿(mào)區(qū)的建立發(fā)展在一定程度上會對經(jīng)濟(jì)運行造成一定的新矛盾和新問題，從而迫使區(qū)外其他地區(qū)進(jìn)行一系列制度的變革，因此，提出以下幾點建議:

1.在態(tài)度上，我們必須采取積極的態(tài)度。要大膽闖、大膽試、自主改，在貿(mào)易、投資、稅收、行政審批管理方面可以大刀闊斧，適當(dāng)超前，主動培育溢出效應(yīng)，而且在區(qū)內(nèi)的適當(dāng)超前也不會對全國的國民經(jīng)濟(jì)造成顛覆性的沖擊，對于金融領(lǐng)域的改革則需要我們謹(jǐn)慎而細(xì)之。

2.轉(zhuǎn)變政府職能。在以市場機制為導(dǎo)向中，為了充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，因此，政府所扮演的角色應(yīng)該從投資項目的審批人轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鰲l件的創(chuàng)造者和市場行為的監(jiān)管者以及公共服務(wù)的提供者，應(yīng)該做到強監(jiān)管輕審批，使監(jiān)管高效便捷，從而使改革對接開放。

3.應(yīng)抓機遇謀布局，全面推進(jìn)城市功能軸的建設(shè)。在空間布局上，自貿(mào)區(qū)爆發(fā)式的發(fā)展對商務(wù)總部運營中心樓宇的需求;在交通運輸網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)上，應(yīng)加快三位一體的水、陸、空的交通運輸體系建設(shè);在產(chǎn)業(yè)布局上，要推進(jìn)以服務(wù)貿(mào)易為核心的產(chǎn)業(yè)聚集，包括金融、文化，航運等服務(wù)領(lǐng)域。

4.深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新。積極探索發(fā)展與歐美等地雙向跨境人民幣貸款，從而推動人民幣多元化使用，完善貨物和服務(wù)外匯管理制度實現(xiàn)放權(quán)，還要爭取人民幣國際支付清算系統(tǒng)及運營機構(gòu)落戶，為非標(biāo)準(zhǔn)化金融資產(chǎn)交易和服務(wù)搭建平臺。

5.要推進(jìn)貿(mào)易發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和升級。要充分利用上海大宗商品市場的資源要素聚集優(yōu)勢，通過中國的國企走出去，讓更高端的生產(chǎn)要素參與到全球價值鏈的重構(gòu)上來，從而獲得全球化的動態(tài)紅利，還要使新興產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)通過自貿(mào)區(qū)平臺走向世界。

6.在法制領(lǐng)域上，加快完善制度的保障。由于自貿(mào)區(qū)的準(zhǔn)入門檻低，因此，要加快完善市場公平競爭機制和退出機制，在法律環(huán)境規(guī)范方面，先試出首批管用、有效的成果，盡快形成一批可復(fù)制、可推廣的新制度，并形成與國際投資等相銜接的基本制度框架，還要做一些壓力測試，要切實防范系統(tǒng)性風(fēng)險特別是金融風(fēng)險。

7.在對臺方面上，自貿(mào)區(qū)要亮出對臺特色。經(jīng)過30多年改革開放和兩岸多年交流，廈門在文化共通、地緣上有著先天優(yōu)勢，以及大陸給廈門的對臺綜合配套改革試驗區(qū)的定位，要落實這些支持，實現(xiàn)自貿(mào)區(qū)對臺的特色，只要更開放更自由的政策，就可以為兩岸提供更多更好的合作機會，要把對臺開放寓于對外開放之中。

在全面貫徹黨的十八屆三中全會精神，以深化改革為主題的十八屆三中全會，上海自貿(mào)區(qū)的批準(zhǔn)設(shè)立無疑是全面深化改革的重要組成部分，對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市場產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。自貿(mào)區(qū)設(shè)立最為重要的實驗?zāi)康木褪菍崿F(xiàn)人民幣的國際化和全面開放金融服務(wù)業(yè)和資本項目，除此之外在物流，航運，專業(yè)化領(lǐng)域都有重大的突破，自貿(mào)區(qū)的戰(zhàn)略規(guī)劃實際上是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著內(nèi)外雙重挑戰(zhàn)的必然產(chǎn)物，也是促進(jìn)金融領(lǐng)域改革和進(jìn)一步改革開放的必然選擇。在未來，自貿(mào)區(qū)的制度體系創(chuàng)新將帶來改革紅利，有利于服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，金融市場也會更加開放和創(chuàng)新，同時對于推動自貿(mào)區(qū)規(guī)則與國際慣例的深度接軌，對外開放和對內(nèi)開放的共同發(fā)展，有利于形成輻射效應(yīng)。從另一方面來說，如果中國的通脹失控，銀行業(yè)和房地產(chǎn)市場紛紛出現(xiàn)危機，那么對全球來說都是災(zāi)難性的，甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的金融危機波及世界，所以我們必須建立一套完善的內(nèi)外風(fēng)險管理體系，打造天時地利人和的整體環(huán)境，可以借鑒和吸取國外的經(jīng)驗教訓(xùn)，使我們掌握好時機、方向、內(nèi)容來確保金融市場的開放和發(fā)展都是在為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)做出貢獻(xiàn)，千萬不能好高騖遠(yuǎn)，要腳踏實地的走好每一步，難題和風(fēng)險在所難免，如何處理好自貿(mào)區(qū)規(guī)則與國內(nèi)現(xiàn)行法律制度的相協(xié)調(diào)，如何處理法律沖突，這些都是必須要面對和解決的，因此，在自貿(mào)區(qū)建設(shè)過程中一定要加強相關(guān)風(fēng)險的防范，尤其要防范監(jiān)管套利和制度套利的問題，防止資金非法在區(qū)內(nèi)外流動，擾亂正常的經(jīng)濟(jì)秩序。自貿(mào)區(qū)的建設(shè)意味著改革路上又向前邁進(jìn)了一大步，它代表著一股新風(fēng)來到上海，對于上海發(fā)展的意義重大，可以更快的提升上海國際化程度，不僅如此，對于整個中國都非常關(guān)鍵，也在極大的影響著整個世界的格局，中國的強勁崛起和改革開放，對世界極其重要，自貿(mào)區(qū)是中國夢的一部分，也是中華民族偉大復(fù)興的新篇章。

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