謝金樓，康力臣

(1.常州工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，江蘇 常州213000;2.中國銀監(jiān)會(huì) 無錫監(jiān)管分局，江蘇 無錫214000)

我國經(jīng)濟(jì)正處于增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)是大勢(shì)所趨、迫在眉睫。金融市場(chǎng)成為核心的資金融通中介，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級(jí)。近年來，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與金融資源優(yōu)化配置為越來越多的研究所關(guān)注。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與金融資源優(yōu)化配置兩者是相互作用的辯證統(tǒng)一關(guān)系。一方面，經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基石，經(jīng)濟(jì)對(duì)金融發(fā)展具有最終制約性。另一方面，金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)也有著導(dǎo)向作用。帕累托最優(yōu)理論告訴我們，金融不但是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要實(shí)現(xiàn)機(jī)制，而且還在一定程度上發(fā)揮著引導(dǎo)、激勵(lì)功能。良好的金融發(fā)展可以有效促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，不適當(dāng)?shù)慕鹑诎l(fā)展也可能阻礙經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)不協(xié)調(diào)的金融行為主要是金融抑制或金融過度［1］。

常州地處長(zhǎng)江三角洲腹地，屬中國最富庶的江南魚米之鄉(xiāng)，地理位置優(yōu)越，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。近年來，常州經(jīng)濟(jì)發(fā)展也遇到了不少困難和問題，常州始終把推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)作為重中之重來抓，金融發(fā)展支撐經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)雖已取得了一定的成效，但金融約束情況仍然存在。地方金融品牌知名度不夠高、金融中高端人才不夠多、新金融業(yè)態(tài)發(fā)展不夠快，這些問題抑制了經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)創(chuàng)新能力的提升和轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展，其突出表現(xiàn)為企業(yè)融資難。

破解企業(yè)融資難問題，為企業(yè)發(fā)展注入新的活力，不僅僅是某個(gè)職能部門、某家金融機(jī)構(gòu)的事，應(yīng)該引起社會(huì)各界的充分重視。據(jù)此，本文以江蘇省常州市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持體系研究為例，采用個(gè)別訪談、問卷調(diào)查和實(shí)證分析的方法，結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)，從多個(gè)角度分析常州金融支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的現(xiàn)狀和存在的問題，并提出構(gòu)建經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)金融支持體系的路徑選擇。

一、常州經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展的現(xiàn)狀分析

(一)常州新興產(chǎn)業(yè)與服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.常州新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

第一，新能源、新材料、電子信息、生物技術(shù)及醫(yī)藥、裝備制造產(chǎn)業(yè)等工業(yè)新興產(chǎn)業(yè)投資占工業(yè)投資接近五成。2014年1～3月，常州市工業(yè)新興產(chǎn)業(yè)投資完成86億元，增長(zhǎng)20.1%，拉動(dòng)工業(yè)投資增長(zhǎng)11.6%，占工業(yè)投資的46%，比去年同期提高3.1個(gè)百分點(diǎn)。

第二，民間新興產(chǎn)業(yè)投資占據(jù)半壁江山。2014年1～3月，常州市民間新興產(chǎn)業(yè)投資完成43億元，增長(zhǎng)22.3%，占新興產(chǎn)業(yè)投資的50%，比去年同期提高6.7個(gè)百分點(diǎn)。

第三，新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)投資意向不斷增強(qiáng)。2014年4月，國家統(tǒng)計(jì)局常州調(diào)查隊(duì)對(duì)常州94家制造業(yè)企業(yè)(33家國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè))進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查的94家企業(yè)中，明確表示今年企業(yè)會(huì)加大投資的有45家，占被調(diào)查總數(shù)48%左右。這其中，加大本行業(yè)投入的有37家，占82%左右，超過13%的企業(yè)選擇本行業(yè)之外的其他領(lǐng)域。這45家有投資意向的企業(yè)中，預(yù)期投入資金52.4億元，其中自籌資金39.7億元，占總投資額的75.7%。其中，超過9成的企業(yè)表示當(dāng)前投資要素和建設(shè)條件均已具備。

2.常州服務(wù)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

第一，總量再上新臺(tái)階。2013年常州市服務(wù)業(yè)整體保持平穩(wěn)運(yùn)行，全市實(shí)現(xiàn)第三產(chǎn)業(yè)增加值1 972.01億元，比去年同期增長(zhǎng)11.2%，高于GDP增速0.3個(gè)百分點(diǎn)，三產(chǎn)增速在省內(nèi)列第11位。

第二，服務(wù)業(yè)稅收穩(wěn)步增長(zhǎng)。服務(wù)業(yè)稅收是地方稅收的重要來源、是地方財(cái)力增收的巨大源泉。隨著常州市服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展，服務(wù)業(yè)稅收穩(wěn)步增長(zhǎng)。2013年全市實(shí)現(xiàn)服務(wù)業(yè)稅收收入287.2億元，比2012年增長(zhǎng)6.3%。

第三，投資力度不斷加大。2013年常州市第三產(chǎn)業(yè)完成投資1 352.33億元，比2012年增長(zhǎng)20.4%，占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的比重達(dá)到46.59%。

第四，服務(wù)外包快速發(fā)展。常州市把服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)的重要突破口，采取積極措施，全力推動(dòng)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)。2013年全市新增服務(wù)外包企業(yè)26家，至12月底，全市完成接包合同額4.2億美元，離岸接包執(zhí)行額2.3億美元，分別比2012年增長(zhǎng)21.2%，和5.6%。

(二)常州金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.金融業(yè)態(tài)日臻豐富，金融總量持續(xù)增長(zhǎng)

2013年，常州市新增各類金融機(jī)構(gòu)40家，累計(jì)超200家。其中:新增銀行機(jī)構(gòu)4家，總數(shù)達(dá)25家;新增保險(xiǎn)公司3家，保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)64家;新增備案創(chuàng)投企業(yè)3家，總數(shù)達(dá)31家;新增擔(dān)保公司1家，總數(shù)達(dá)27家;新增小額貸款公司2家，總數(shù)達(dá)37家。

2013年末，全市金融資產(chǎn)總量超10 000億，同比增長(zhǎng)15%。新增全社會(huì)融資總量863.89億元，其中信托融資、融資租賃、銀行表外業(yè)務(wù)、異地貸款、小貸公司貸款、典當(dāng)?shù)葮I(yè)務(wù)融資283.42億元，企業(yè)債券融資凈額102.4億元。全市銀行機(jī)構(gòu)本外幣存款余額6 538.3億，本外幣各項(xiàng)貸款余額4 490.2億。全年保費(fèi)收入118.42億元，同比增長(zhǎng)9.83%，市場(chǎng)份額居全省第五位;新增創(chuàng)投和股權(quán)投資企業(yè)11家，增加注冊(cè)資本20.3億元，總數(shù)累計(jì)70家，注冊(cè)資本累計(jì)110.7億元;江蘇新材料產(chǎn)業(yè)基金落戶常州，常州科教城和常州高新區(qū)被認(rèn)定為“省級(jí)創(chuàng)業(yè)投資集聚發(fā)展示范區(qū)”。2013年，常州擔(dān)保機(jī)構(gòu)共為2 511家，為企業(yè)提供擔(dān)保140.7億元;年底在保責(zé)任余額131.2億元。

2.銀行體系結(jié)構(gòu)完善，存貸總量省內(nèi)領(lǐng)先

從總體情況看，截止2013年12月末，常州全市新增銀行機(jī)構(gòu)4家，總數(shù)共25家，形成了包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、外資銀行等在內(nèi)的功能齊全、結(jié)構(gòu)完善的銀行業(yè)體系。

2013年，房地產(chǎn)貸款余額1 055.32億元，新增191.37億元，增長(zhǎng)22.15%;個(gè)人貸款余額616.36億元，新增93.3億元，增長(zhǎng)17.84%。2013年全市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)短期貸款余額2 514.9億元，增長(zhǎng)10.4%，增速回落7.24個(gè)百分點(diǎn);中長(zhǎng)期貸款余額1 843.7億元，增長(zhǎng)13.74%，同比提高4.63個(gè)百分點(diǎn)。重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目貸款余額239.84億元，增長(zhǎng)18.9%。金壇、溧陽各項(xiàng)貸款余額分別達(dá)到345.05億元、555.07億元，增幅分別高于全市平均3.33、10.11個(gè)百分點(diǎn)。至2013年末，全市房地產(chǎn)各項(xiàng)貸款余額為1 055.32億元，比2013年初增加191.37億元，增長(zhǎng)22.15%。個(gè)人住房貸款余額為616.36億元，比2013年初增加93.3億元，增長(zhǎng)17.84%。

截止2013年12月末，常州市區(qū)本外幣存款余額6 538.3億元，市區(qū)本外幣貸款余額4 490.2億元，新增472.02億元，存貸總量省內(nèi)領(lǐng)先。

3.地方金融亮點(diǎn)紛呈，企業(yè)上市再創(chuàng)新高

第一，常州銀行資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大。截止2013年末，常州銀行總資產(chǎn)超1萬億元，本外幣存款余額6 538.3億元，本外幣貸款余額4 490.2億元，當(dāng)年先后新設(shè)4家分支機(jī)構(gòu)，常州三縣(市)及城區(qū)直屬支行全部實(shí)現(xiàn)開業(yè)。

第二，企業(yè)上市工作穩(wěn)步推進(jìn)。截止2014年3月底，常州市共有上市公司34家，募集資金276.65億元。

第三，小貸公司規(guī)范發(fā)展。2013年常州新增小額貸款公司3家，累計(jì)38家(其中科技小貸4家)，累計(jì)注冊(cè)資本106.94億元。小貸公司社會(huì)責(zé)任不斷增強(qiáng)，以優(yōu)惠利率支持富民強(qiáng)村和小微企業(yè)發(fā)展，累計(jì)支持客戶12 882戶，貸款余額120.22億元。

4.金融創(chuàng)新縱深拓展，金融環(huán)境不斷優(yōu)化

一方面，常州通過開展金融創(chuàng)新服務(wù)月活動(dòng)，激發(fā)金融創(chuàng)新活力，在科技金融、中小企業(yè)融資和城鄉(xiāng)一體化金融等方面取得顯著成績(jī)。首先，在科技金融創(chuàng)新方面，通過形成科技金融政策體系、搭建科技金融專業(yè)平臺(tái)、建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、加大產(chǎn)品研發(fā)力度、提升服務(wù)層次、探索財(cái)政杠桿機(jī)制，全力打造科技金融“銀行+政府+擔(dān)保+保險(xiǎn)+創(chuàng)投+券商”的常州模式。

(三)常州經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的實(shí)證分析

在支持經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的過程中，常州金融業(yè)自身也得到了長(zhǎng)足的發(fā)展。從總體來看，支持常州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融體系仍是以銀行信貸為主體。本文以金融機(jī)構(gòu)的貸款余額(Finance)作為衡量金融發(fā)展的指標(biāo)，以地區(qū)生產(chǎn)總值GDP)來反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模，以勞動(dòng)生產(chǎn)率(Productivity)來反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量，分析金融業(yè)的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模和質(zhì)量的積極作用。數(shù)據(jù)來源于《常州統(tǒng)計(jì)年鑒(2013)》，取1990－2012年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

1.相關(guān)性分析

運(yùn)用SPSS16.0對(duì)金融發(fā)展(Finance)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模(GDP)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量(Productivity)的相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表1。分析表明，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模之間的相關(guān)系數(shù)為0.996，在1%的顯著性水平下是顯著的;金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量之間的相關(guān)系數(shù)為0.979，在1%的顯著性水平下同樣是顯著的［2］。

2.單位根檢驗(yàn)

首先，運(yùn)用ADF方法來檢驗(yàn)各個(gè)指標(biāo)變量的平穩(wěn)性，并確定其單整階數(shù)。為消除異方差，對(duì)各變量均取其對(duì)數(shù)，然后進(jìn)行單位根檢驗(yàn)(見表2)。通過單位根檢驗(yàn)可以知道，各個(gè)指標(biāo)變量均表現(xiàn)出明顯的非平穩(wěn)性。但經(jīng)過一階差分后，在5%顯著性水平下均表現(xiàn)出平穩(wěn)性的特征(見表2)。

表1 Finance、GDP與Productivity之間的相關(guān)系數(shù)

表2 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

3.協(xié)整檢驗(yàn)

由于變量均為一階單整I(1)，則各個(gè)序列可能是協(xié)整的。因此可以分別以Log(GDP)對(duì)Log(Pinance)、Log(Productivity)進(jìn)行回歸，則有:

Log(GDP)=0.9205 76+0.897 249Log(Pinance)

進(jìn)一步運(yùn)用Johansen協(xié)整檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)Log(Pinance)、Log(GDP)和Log(Productivity)之間的協(xié)整關(guān)系。上述單位根檢驗(yàn)說明序列均符合一階單整，滿足Johansen協(xié)整檢驗(yàn)的條件。滯后階數(shù)取2階滯后，檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。

分析表明，金融發(fā)展(Finance)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模(GDP)、金融發(fā)展(Finance)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量(Productivity)之間存在著長(zhǎng)期的均衡關(guān)系。結(jié)合上述回歸方程來看，金融發(fā)展水平的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模、質(zhì)量的影響是正向的，金融機(jī)構(gòu)的貸款余額每增加1%，會(huì)推動(dòng)地區(qū)生產(chǎn)總值提高0.897個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)勞動(dòng)生產(chǎn)率提高0.756個(gè)百分點(diǎn)。這也表明常州市金融業(yè)的發(fā)展，有效地支持和推動(dòng)了常州經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，并促使經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型升級(jí)的過程中實(shí)現(xiàn)了發(fā)展質(zhì)量的提升。

表3 Johansen協(xié)整檢驗(yàn)

二、常州金融支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)存在的問題

(一)常州金融業(yè)發(fā)展存在的主要問題

1.地方金融綜合競(jìng)爭(zhēng)力還不夠強(qiáng)

外部成熟市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯，常州地方金融機(jī)構(gòu)還未顯示出優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，在創(chuàng)新體制機(jī)制方面存在不足。具體表現(xiàn)在:金融投資集團(tuán)在吸收資金方面存在總量有限，投資難以長(zhǎng)期維系的短板;銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張方向不明;東海證券遠(yuǎn)未達(dá)到應(yīng)有資本規(guī)模;常州信托注冊(cè)資本規(guī)模偏小，發(fā)展任重道遠(yuǎn)。

2.金融中高端人才嚴(yán)重匱乏

一方面，常州從事金融業(yè)人數(shù)占總?cè)丝诘谋壤蛔?%，遠(yuǎn)低于其他金融中心城市。另一方面，從事金融行業(yè)的高端人才匱乏，體現(xiàn)為能夠起到引領(lǐng)作用的高級(jí)管理人才、復(fù)合型領(lǐng)軍人才;高級(jí)技術(shù)人員的缺失和擁有一定管理及工作經(jīng)驗(yàn)人才的缺乏。

3.新金融業(yè)態(tài)剛剛起步

新金融業(yè)態(tài)成為金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新趨勢(shì)，有著廣闊的發(fā)展空間與發(fā)展?jié)摿Α３Ｖ菔鞋F(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不平衡，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)集聚程度較高，相比之下，一些如基金管理公司、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的新金融業(yè)態(tài)以及金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)等剛剛起步，尚無競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(二)常州經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融約束

1.資金瓶頸約束

經(jīng)過調(diào)查，無論是什么規(guī)模的企業(yè)，由適當(dāng)融資渠道與平臺(tái)的缺乏所引起的資金瓶頸阻礙了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。在產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)不夠完善的情況下，部分企業(yè)家不具有長(zhǎng)遠(yuǎn)目光，害怕失去對(duì)企業(yè)的主導(dǎo)權(quán)或身處被動(dòng)局面而不愿進(jìn)行股權(quán)和債務(wù)融資，因此許多科技型企業(yè)不再依賴國外一流的技術(shù)，結(jié)果降低了創(chuàng)新的自主性和層次性。

2.商業(yè)銀行貨款動(dòng)力不足和風(fēng)險(xiǎn)投資來源不足約束

企業(yè)具有自主創(chuàng)新的長(zhǎng)期性特征以及企業(yè)未來收益的不確定性特征，這與商業(yè)銀行貸款中要求未來還款的穩(wěn)定性以及未來風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測(cè)和可控制性相矛盾。一個(gè)企業(yè)，通過獲得貸款來進(jìn)行自主創(chuàng)新，若發(fā)展順利，銀行只能收回貸款本息，沒有權(quán)力享受高回報(bào);反之，銀行需要獨(dú)自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這往往會(huì)抑制商業(yè)銀行對(duì)自主創(chuàng)新企業(yè)的貸款。

3.企業(yè)融資的抵押條件和擔(dān)保條件約束

由于銀行借貸品種單一，民營科技等企業(yè)因資產(chǎn)規(guī)模等自身?xiàng)l件有限，無法通過抵押從銀行獲得貸款。常州的中小企業(yè)面廣量大，發(fā)展?jié)摿Σ豢晒懒?。中小企業(yè)的發(fā)展能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高城鄉(xiāng)居民收入、推動(dòng)城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程、解決就業(yè)難等方面問題，成為常州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。然而，由于種種原因，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

由于資金瓶頸約束、風(fēng)險(xiǎn)投資來源不足和企業(yè)融資的抵押條件與擔(dān)保條件約束的存在，常州金融市場(chǎng)資金規(guī)模與資金運(yùn)作效率受到很大限制，儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化主要靠銀行的存貸款渠道，資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，資產(chǎn)證券化程度低，直接融資的比重偏小［3］。同時(shí)，大量的中小企業(yè)、民營企業(yè)被排斥在有組織的金融市場(chǎng)之外，不完全的市場(chǎng)導(dǎo)致了資金分布的扭曲。

三、構(gòu)建區(qū)域金融支撐體系，推動(dòng)常州經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)

(一)提高銀行服務(wù)水平，強(qiáng)化信貸投融資功能

銀行業(yè)作為常州經(jīng)濟(jì)社會(huì)的融資主體，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮更加重要的作用。2013年常州銀行存貸比僅為68.7%，列江蘇全省第九位。為此，應(yīng)重視信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度，將有限的信貸資源用在刀刃上，充分發(fā)揮信貸資金的杠桿作用，推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)在部分領(lǐng)域率先取得突破。

1.強(qiáng)化信貸投融資功能

在加強(qiáng)窗口的指導(dǎo)下促進(jìn)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)提升對(duì)自主創(chuàng)新、新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、個(gè)人消費(fèi)等方面的信貸支持力度。支持商業(yè)銀行小企業(yè)貸款中心拓展市場(chǎng)，探索開展各種新型式貸款，推進(jìn)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，將常州建設(shè)成為長(zhǎng)三角科技金融產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新基地。

2.設(shè)立常州科技銀行

通過借鑒美國硅谷銀行的成功模式，研究對(duì)比國內(nèi)具有代表性的國家開發(fā)銀行模式、北京中關(guān)村科技創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)集團(tuán)和上海浦東科技金融服務(wù)公司模式、杭州和成都特殊科技支行模式，結(jié)合常州實(shí)際情況，選擇適合發(fā)展的模式，常州欲設(shè)立科技銀行，可先設(shè)立按科技銀行要求運(yùn)行的常州地方金融和準(zhǔn)金融類機(jī)構(gòu)組建的金融服務(wù)公司，逐步向科技銀行過渡發(fā)展［4］。

(二)完善多層次資本市場(chǎng)，提高直接融資比重

1.積極發(fā)展股票市場(chǎng)

提高現(xiàn)有上市公司的創(chuàng)新能力，充分利用上市公司的殼資源，支持上市公司利用資本市場(chǎng)加速發(fā)展壯大。同時(shí)培養(yǎng)和開發(fā)上市公司的后備軍，對(duì)常州經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展有重大影響的民營企業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)等，我們應(yīng)該給予大力支持，給予優(yōu)先上市的待遇。并且鼓勵(lì)外資和民營資本參與上市公司的資產(chǎn)并購重組，使得優(yōu)勢(shì)上市公司獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。繼主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板之后，國家擴(kuò)容新三板?？萍夹椭行∑髽I(yè)是常州發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的重要載體，新三板對(duì)于常州經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)意義較大［5］。

2.拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域

積極創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面，從而滿足不同層面的需要。大力發(fā)展貼近生活的保險(xiǎn)品種。推動(dòng)出口信用保險(xiǎn)與出口融資業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合;推動(dòng)科技保險(xiǎn)與科技創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合;加快發(fā)展“三農(nóng)保險(xiǎn)”;探索完善商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)相銜接的有效途徑和模式。

3.充分利用債券市場(chǎng)

鼓勵(lì)符合條件的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券，提高金融資源的調(diào)配和再調(diào)配能力。在債券品種上積極創(chuàng)新，支持非金融企業(yè)發(fā)行企業(yè)類債券，擴(kuò)大債券發(fā)行規(guī)模，鼓勵(lì)企業(yè)靈活運(yùn)用短期融資券、中期票據(jù)等各種融資工具，形成多渠道融資局面，降低融資成本，減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)［6］。

4.積極引入產(chǎn)業(yè)投資基金

積極引入產(chǎn)業(yè)投資基金，鼓勵(lì)企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人、外商等各類投資者積極參與創(chuàng)業(yè)投資，吸引更多的海內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)落戶常州，不僅可以為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供新的資本來源，而且還可以為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)中未上市的企業(yè)提供金融支持和金融服務(wù)，從而促進(jìn)高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化［7］。

(三)樹立地方金融品牌，增強(qiáng)地方金融競(jìng)爭(zhēng)力

1.做大金融投資集團(tuán)

當(dāng)前金融投資集團(tuán)的金融工具完備，已經(jīng)搭建完成包括銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、擔(dān)保、基金、創(chuàng)投、再擔(dān)保等“八位一體”地方金融平臺(tái)［8］。下一步應(yīng)在規(guī)模、效益、品牌上做文章，進(jìn)一步做大規(guī)模、提高凈資產(chǎn)收益率、創(chuàng)優(yōu)質(zhì)服務(wù)品牌。通過創(chuàng)新投融資模式，將金融投資集團(tuán)打造成為具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的地方金融控股集團(tuán)。

2.做活股權(quán)投資

努力建設(shè)和打造成為國內(nèi)基金集聚度高、人才集聚度高、市場(chǎng)影響力大的股權(quán)投資中心。形成以股權(quán)投資中心為核心，常高新集團(tuán)和金融投資集團(tuán)為兩翼，各縣區(qū)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)體系。從而匯聚股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵要素，構(gòu)建完整的股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)鏈，促進(jìn)人才、項(xiàng)目、資本的有效對(duì)接，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)揮更大的作用［9］。

3.做實(shí)小額貸款公司

在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、中小企業(yè)繁榮的常州，只要個(gè)人信用良好、沒有不良嗜好、有穩(wěn)定收入，即使在銀行貸不到款，在小額公司也能貸到款。小額貸款公司對(duì)彌補(bǔ)銀行貸款不足起了很大作用。積極扶持小額貸款公司發(fā)展，增強(qiáng)資金實(shí)力，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，進(jìn)一步豐富金融業(yè)態(tài)，從而降低了全社會(huì)的金融風(fēng)險(xiǎn)［9］。

(四)集中力量建設(shè)新型金融機(jī)構(gòu)集聚區(qū)

1.大力開展金融招商活動(dòng)

進(jìn)一步引進(jìn)各類型商業(yè)銀行在常州設(shè)立區(qū)域中部，加強(qiáng)外資銀行區(qū)域總部的引進(jìn)力度。提高資本市場(chǎng)對(duì)外開放程度，著力培育與之接軌的相關(guān)服務(wù)公司，引進(jìn)合格的境外機(jī)構(gòu)投資者。引導(dǎo)好保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)布局，擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面。必須看到，專業(yè)人才相對(duì)缺乏也是制約常州招引金融重大項(xiàng)目的重要因素。

2.加快發(fā)展新型金融業(yè)態(tài)

注重創(chuàng)新觀念的培養(yǎng)，充分利用常州實(shí)體經(jīng)濟(jì)所具有的優(yōu)勢(shì)，從而推進(jìn)金融業(yè)和實(shí)體產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，加強(qiáng)與全國性銀行和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，力爭(zhēng)發(fā)起組建或引入新型金融機(jī)構(gòu)。通過引入的方式，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保、小額貸款等金融公司的跨越式發(fā)展。

3.發(fā)展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)

依托現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，不斷完善其運(yùn)作機(jī)制，提高其效率。同時(shí)推動(dòng)與全國市場(chǎng)的發(fā)展融合，探索建立區(qū)域級(jí)市場(chǎng)，完善不同層次市場(chǎng)之間的轉(zhuǎn)板機(jī)制，滿足處于不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求。推進(jìn)國有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)公開交易，完善風(fēng)險(xiǎn)資本融通渠道，改善風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制，為中小企業(yè)、民營企業(yè)以及其他社會(huì)投資者的投資和產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)提供金融服務(wù)。探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)、不良金融資產(chǎn)和信托產(chǎn)品等權(quán)益性交易實(shí)現(xiàn)集中交易的途徑和方式。

4.進(jìn)一步優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)布局

《長(zhǎng)江三角洲地區(qū)區(qū)域規(guī)劃》明確上海要建設(shè)成為國際金融中心，這將加快長(zhǎng)三角區(qū)域的一體化進(jìn)程。受上海經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的輻射影響，包括常州在內(nèi)的長(zhǎng)三角城市將承接更多的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、政策資源和投資機(jī)會(huì)。同時(shí)，長(zhǎng)三角區(qū)域內(nèi)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈，必須加快步伐，轉(zhuǎn)變思路，迎接更大的挑戰(zhàn)。為此，必須全力推動(dòng)現(xiàn)代金融集聚區(qū)建設(shè)，引導(dǎo)各銀行等金融機(jī)構(gòu)參與項(xiàng)目規(guī)劃、論證，給予融資支持。

(五)政府搭建投融資平臺(tái)，建設(shè)和諧的金融生態(tài)環(huán)境

1.利用投資公司，帶動(dòng)企業(yè)資本運(yùn)作

加強(qiáng)與周邊省市合作，搭建資本運(yùn)作平臺(tái)，通過股權(quán)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移;加強(qiáng)政策引導(dǎo)，吸引民間資本參與搭建的資本運(yùn)作平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)展共贏;加強(qiáng)招商引資，利用和調(diào)動(dòng)好世界資源，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展［10］。

2.加大財(cái)政資金扶持，增強(qiáng)融資機(jī)能

政府作為監(jiān)管者、協(xié)調(diào)者，有機(jī)結(jié)合好多種融資方式，吸引各類投資基金，推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。通過設(shè)立“跟投資金”，將種子投資、創(chuàng)業(yè)投資和成長(zhǎng)、成熟型投資等不同階段的投資有效銜接配合，營造良好的企業(yè)投融資服務(wù)環(huán)境。建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對(duì)新成立的中小民營企業(yè)擔(dān)保公司給與資金支持和政策便利。同時(shí)，積極為中小企業(yè)爭(zhēng)取省級(jí)，國家級(jí)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助資金和優(yōu)惠政策。

3.建立金融服務(wù)外包研究中心和研究基地

加強(qiáng)與院校和專業(yè)研究咨詢機(jī)構(gòu)合作，建立金融服務(wù)外包研究中心和研究基地，從事金融服務(wù)外包的研究、咨詢與培訓(xùn)業(yè)務(wù);充分利用經(jīng)濟(jì)外向度較高的特點(diǎn)，積極探索國際金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)發(fā)展;以引入村鎮(zhèn)銀行管理公司為切入點(diǎn)，打造村鎮(zhèn)銀行的中后臺(tái)管理、服務(wù)基地，并逐步拓展到城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行等中小銀行機(jī)構(gòu)，推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)服務(wù)集聚發(fā)展［11］。

4.加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)勵(lì)力度

一方面，加大對(duì)新成立的金融機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)勵(lì)力度。設(shè)立“常州金融發(fā)展專項(xiàng)資金”，針對(duì)不同類型、不同層次的金融機(jī)構(gòu)，形成相對(duì)固定的獎(jiǎng)勵(lì)檔次制度。對(duì)需要重點(diǎn)引進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)，提高獎(jiǎng)勵(lì)檔次，并配套完善的稅收等方面的優(yōu)惠政策。

另一方面，加強(qiáng)和完善對(duì)已登記注冊(cè)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的支持力度。對(duì)經(jīng)營狀況好，企業(yè)效益高的金融機(jī)構(gòu)總部或地區(qū)總部進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)承擔(dān)重大金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對(duì)常州發(fā)展有著重要貢獻(xiàn)的機(jī)構(gòu)給與政策性優(yōu)惠。

5.優(yōu)化金融人才發(fā)展環(huán)境

一方面，建立合理有效的金融人才引進(jìn)激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)配套成熟的促進(jìn)其發(fā)展的政策措施。大力吸引掌握金融各相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)的高級(jí)管理人才。

另一方面，建立健全常州金融人才培育發(fā)展模式，形成科學(xué)有效的管理機(jī)制。重視后備人才的培養(yǎng)，與各高校和相關(guān)研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合培養(yǎng)金融人才。重視國內(nèi)外相結(jié)合，選拔優(yōu)秀人才，進(jìn)行國際化培養(yǎng)。

6.積極構(gòu)筑信用高地

通過改善金融生態(tài)環(huán)境提高資源配置效率，積極構(gòu)建信用體系，打造資金集聚，形成來源豐富且充足、利用健康且高效的資金流，并通過信貸資源配置的作用，努力形成信貸資源和金融生態(tài)的共同發(fā)展，以強(qiáng)有力的資金支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

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