學生開放式調(diào)研在行為金融學課程中的應(yīng)用

【摘""要】本文將行為金融學研究中廣泛運用的投資者調(diào)研法與開放式教學模式相結(jié)合，應(yīng)用在行為金融學課堂中，對學生開放式調(diào)研活動進行設(shè)計和探討，探索適用于新興金融類學科的教學方案。

【關(guān)鍵詞】行為金融學""開放式教學模式""開放式調(diào)研""教學改革

【中圖分類號】G642""""""""【文獻標識碼】A"""""""""【文章編號】1674-4810（2015）16-0045-02

一"行為金融學的學科定位

行為金融學是一門將心理學、行為學、社會學、實驗經(jīng)濟學等理論融入金融學中而產(chǎn)生的新興邊緣學科。隨著國際金融市場的逐步發(fā)展，行為金融學作為一門基于對傳統(tǒng)理論的修正和補充而誕生的新興金融類學科，在對金融異象的研究中起著不可取代的作用。因此，在國內(nèi)眾多高校的金融學專業(yè)課程體系設(shè)置中，為了體現(xiàn)金融學專業(yè)知識體系的完整性，行為金融學已逐漸成為專業(yè)選修課的重要組成部分。

作為一門新興金融類學科，行為金融學有區(qū)別于傳統(tǒng)金融類學科的顯著特點。首先，傳統(tǒng)金融學注重的是整個市場的內(nèi)在邏輯，而行為金融學注重的是金融市場中的個體行為差異;其次，傳統(tǒng)金融學理論均是基于“理性人”假設(shè)，即完全理性，而行為金融學理論加入了對主觀因素的研究，即通過對人的行為特征、心理傾向以及主觀預(yù)期的觀察、分析和研究，立足于有限理性和隨之帶來的復(fù)雜性，從而形成的一套新的理論框架;第三，相較于傳統(tǒng)金融理論，行為金融學從開創(chuàng)至今尚未建立起一套完整的理論框架和邏輯嚴密的分析范式，具有較大的隨意性。因此，在對行為金融學課程進行教學設(shè)計時，簡單地延續(xù)傳統(tǒng)理論教學無法使學生真正掌握其學科精髓，而是應(yīng)針對該學科的特點，在教學方法上實施改革，引入開放式教學模式，轉(zhuǎn)變學生角色，讓學生站在研究者的角度對金融市場的行為主體進行調(diào)研、獲取數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)，并結(jié)合已有理論形成自己的研究成果，從而掌握行為金融學的研究方法和理論要點。

二"開放式調(diào)研的定義及其對課程的意義

開放式調(diào)研是開放式教學模式所采用的具體教學方式的一種，其目的在于通過將學生實地調(diào)研活動引入教學環(huán)節(jié)，將學生作為教學活動的主體，將教學環(huán)境延伸到傳統(tǒng)課堂之外，讓學生自行挖掘社會中的數(shù)據(jù)并進行分析，從而發(fā)現(xiàn)問題并對書本知識進行批判性思考和運用，而不是被動接受。它與一般指向性很明確的社會調(diào)研的不同之處主要在于：調(diào)研內(nèi)容的開放性、調(diào)研對象的開放性、問卷設(shè)計的開放性以及調(diào)研方式的開放性。在行為金融學課程的教學中，保證以上四個方面的開放性，不僅是開放式教學模式的需求，也是行為金融課程內(nèi)容獨特性的需求。

行為金融學的一個重要的交叉學科是實驗經(jīng)濟學，即要求在可控的條件下，針對某一現(xiàn)象，通過控制某些條件，觀察決策者的行為并分析實驗結(jié)果，從而檢驗、比較和完善經(jīng)濟理論。在這個過程中，最重要的步驟便是對市場主體心理和行為的研究，獲取一手數(shù)據(jù)。而對這個步驟最實用的教學方式，便是讓學生深入市場中去進行開放性調(diào)研，讓學生更清晰生動地掌握行為金融的研究方法，并從中體會理論創(chuàng)造的過程、領(lǐng)悟課程的精髓，這也是將開放式調(diào)研引入行為金融學課堂的教學意義所在。

三"基于課程內(nèi)容的學生開放式調(diào)研活動設(shè)計

本部分將從調(diào)研活動的目的、調(diào)研對象的選擇、調(diào)查問卷的設(shè)計與數(shù)據(jù)收集、調(diào)研小組的管理及考核四個方面來設(shè)計行為金融學的開放式調(diào)研活動，探討開放式調(diào)研教學方式在遵循上述要素的前提下的實施和管理方式。

1.調(diào)研活動的目的

調(diào)研活動最主要的目的是要將行為金融學課程知識體系應(yīng)用到實際市場分析中，讓學生不是單純地記憶書

本理論，而是通過自己的市場調(diào)研，得到支撐理論的數(shù)據(jù)而自行驗證理論的正確性或者理論偏差。調(diào)研活動的另一個重要目的便是讓學生在這個過程中接觸真實的投資行為主體、學會獨立思考、對行為金融學的新興理論保持懷疑和創(chuàng)新的態(tài)度，延續(xù)大學教育的開創(chuàng)性研究精神。

2.調(diào)研對象的選擇

行為金融學開放型調(diào)研的對象主要是針對投資行為主體，包括自然人和機構(gòu)。在學生分組進行調(diào)研時，盡量杜絕調(diào)研對象選擇的重復(fù)性。學生在選擇調(diào)研對象時，最大的問題是過于集中于學校及其周圍的相關(guān)人群，諸如參與本課題的試驗班級中，參與開放式調(diào)研的小組有50%選擇的調(diào)研對象為學校教師和同學;在以同學為調(diào)研對象的小組中，又以同班或同專業(yè)同學為主要調(diào)研對象的居多。這種情形會造成調(diào)研結(jié)果不具備普遍說服力，因為學校同學很少有真正以大量資金或長時間參與金融市場投資的經(jīng)歷，所以不能反映真實的投資者心理或行為。綜上所述，在調(diào)研活動設(shè)計時，應(yīng)啟發(fā)并引導(dǎo)學生在選擇調(diào)研對象時考慮更廣泛的具備長時間市場投資經(jīng)驗的群體。

3.調(diào)查問卷的設(shè)計與數(shù)據(jù)收集

開放式調(diào)研的問卷設(shè)計沒有一個定式，即只要是能反映并解釋行為金融現(xiàn)象，或能便于了解典型投資者心理和行為的調(diào)研目標即可，因此可以是針對投資理念的調(diào)查，也可以針對投資經(jīng)歷、投資收益、投資心態(tài)或一些綜合性主題進行調(diào)研。同時，在問卷的設(shè)計中，要指導(dǎo)學生注意問題的邏輯性、明確性、非誘導(dǎo)性，確保調(diào)查指標便于整理和分析;在問題的呈現(xiàn)方式上，盡量考慮多元選擇式、排序式、利克特量表、語義差異量表以及數(shù)值分配表等，這樣才能更多元化地了解投資者心理特征，獲取更多樣化的數(shù)據(jù)。

在整個開放式調(diào)研活動中，調(diào)查問卷的內(nèi)容要主導(dǎo)調(diào)研的核心。一份目的明確、用語直接、選擇項指向明確、問題設(shè)置具備親和力的問卷是幫助學生成功獲取有效數(shù)據(jù)的重要步驟。同時，數(shù)據(jù)收集的方式也會影響問卷內(nèi)容效力的發(fā)揮。在參與本課題研究的所有班級中，課題負責人遵循開放式原則讓學生自由選擇數(shù)據(jù)收集的方式，研究結(jié)果表明，調(diào)研對象為校內(nèi)學生教師群體的小組，數(shù)據(jù)收集的方式是一對一指導(dǎo)式填寫或者電子郵件調(diào)研;而調(diào)研對象為校外投資者群體的小組，數(shù)據(jù)收集的方式主要為訪談式詢問。從校內(nèi)外調(diào)研的結(jié)果對比中發(fā)現(xiàn)，訪談式詢問的方式更能拉近調(diào)研者與調(diào)研對象的距離，使學生切身體會投資者心理和行為的變化;但電子郵件調(diào)研或網(wǎng)絡(luò)論壇調(diào)研的方式能獲取更廣泛的數(shù)據(jù)，擴大調(diào)查樣本數(shù)量，使樣本數(shù)據(jù)更具代表性。

4.調(diào)研小組的管理及考核

由于國內(nèi)大學專業(yè)課課堂存在學生人數(shù)較多的問題，無法實施小班教學，因此開放式調(diào)研最合適的單位是5～10人的學生小組，一個班級的小組數(shù)控制在4～5組左右，從而方便教師對調(diào)研的管理和考核。在調(diào)研開始時，每個調(diào)研單位應(yīng)將小組成員、成員分工、小組調(diào)研對象、調(diào)研地點及時間進行考核登記，便于教師在調(diào)研執(zhí)行過程中進行抽查管理;在調(diào)研結(jié)束后，學生以小組為單位在課堂上進行調(diào)研成果展示，并提交調(diào)研報告。開放式調(diào)研的考核內(nèi)容應(yīng)考慮多樣化的指標，諸如調(diào)研過程的真實性、小組分工的合理性、調(diào)查主題與行為金融的相關(guān)性、調(diào)查分析部分是否靈活運用行為金融理論、調(diào)查設(shè)計的新穎性、調(diào)查結(jié)論的可靠性等指標來評價小組集體工作部分。同時，還應(yīng)通過每位小組成員任務(wù)的難度和完成質(zhì)量來對小組個人工作部分進行評分考核。

四"結(jié)論

通過對開放式調(diào)研活動設(shè)計在課堂教學中的實際應(yīng)用，發(fā)現(xiàn)在行為金融學課程中開放式調(diào)研活動的設(shè)計中，首先需要考慮的是調(diào)研內(nèi)容要反映行為金融學課程大綱的重點，要在課程大綱的范圍內(nèi)讓學生根據(jù)自身偏好進行篩選和創(chuàng)新，只有這樣才能讓學生在走出課堂實施開放式調(diào)研的同時，讓學生注重課內(nèi)理論教學。其次是確保調(diào)研方法和數(shù)據(jù)獲取的科學性，這一點是對開放式調(diào)研活動的規(guī)范性要求。學生能獲取的數(shù)據(jù)可能是零散的小樣本數(shù)據(jù)，不能反映市場的普遍性行為，所以在學生調(diào)研時，要有意識地將科學性體現(xiàn)在報告中，從而體現(xiàn)科學研究的嚴謹性，這也是大學教育對學生專業(yè)素質(zhì)的要求。最后是展現(xiàn)調(diào)研的開放性，包括問卷設(shè)計的開放性、調(diào)研對象的開放性等，不要過多地傳授以往經(jīng)驗和調(diào)研案例來限制學生的創(chuàng)新思維。

參考文獻

[1]劉二妹.行為金融學課程教學設(shè)計初探[J].科教導(dǎo)刊（中旬），2012（12）

[2]齊蔚霞.開放式教學模式在大學課堂中的應(yīng)用探索[J].科教導(dǎo)刊，2012（25）

[3]楊霞、張繼河.高校開放式教學模式及優(yōu)化探索[J].繼續(xù)教育研究，2014（5）

〔責任編輯：林勁〕