徐娜

21世紀(jì)以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，國內(nèi)企業(yè)在從中獲益的過程中，逐漸開始加重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注。尤其是從2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，我國很多企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏經(jīng)驗(yàn)，對(duì)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)也缺少防患意識(shí)和控制辦法，導(dǎo)致國內(nèi)很多企業(yè)近年來一直走下坡路，甚至面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。因此企業(yè)開始從建立全面的內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和識(shí)別，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急措施等方面開始構(gòu)建全面的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

自從加入WTO組織以來，中國經(jīng)濟(jì)融入世界經(jīng)濟(jì)的腳步越來越快，經(jīng)濟(jì)全球化以來，不僅給中國企業(yè)帶來了走向世界的機(jī)遇，也使國內(nèi)企業(yè)面臨更加復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，因此，企業(yè)急需改變?cè)瓉淼乃枷胗^念，努力學(xué)習(xí)，積極改革創(chuàng)新自身的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，盡快完成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)和完善企業(yè)管理的制度。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，融資不當(dāng)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈發(fā)生問題導(dǎo)致企業(yè)喪失償還債務(wù)的能力，投資者預(yù)期的受益值下降的風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營，負(fù)債越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。但是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)就會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是無法消除的，必須正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，勇敢面對(duì)，并且建立全面的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系來降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，企業(yè)可能面臨破產(chǎn)，企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)將會(huì)從股東轉(zhuǎn)移到債權(quán)人名下。目前，我國企業(yè)的負(fù)債率普遍較高，尤其是一些融資渠道單一，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較小的中小型民營企業(yè)，這使得國內(nèi)企業(yè)面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

（一）較為復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

目前，國內(nèi)企業(yè)都處于較為復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，其中文化、法律、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)、資源等因素都是企業(yè)很難預(yù)測(cè)和控制的隱性因素。然而這些因素的變化卻又對(duì)企業(yè)的發(fā)展和財(cái)務(wù)管理造成了重大影響，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理的不可控性，這些變化對(duì)于企業(yè)來說既可能帶來機(jī)遇，也可能帶來挑戰(zhàn)。如果企業(yè)不能很好的應(yīng)對(duì)這些因素的變化，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）企業(yè)自身財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)混亂

企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)時(shí)，對(duì)于資金的運(yùn)作，分配以及管理方面不夠合理，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，資金鏈的完整性遭到破環(huán)，資金管理的安全性較差，財(cái)務(wù)管理效率較低，一旦企業(yè)利潤(rùn)不能達(dá)到預(yù)期就會(huì)出先資金鏈斷裂，負(fù)債率過高，企業(yè)無力償還債務(wù)，出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

（三）財(cái)務(wù)管理人員危機(jī)意識(shí)薄弱

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，無法消除，只要企業(yè)有財(cái)務(wù)活動(dòng)就必然會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是有些財(cái)務(wù)管理人員思想落后，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能充分認(rèn)識(shí)，無法認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，盲目擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，盲目對(duì)企業(yè)進(jìn)行多元化發(fā)展，然而不能清楚地理清財(cái)務(wù)方面的復(fù)雜規(guī)律，最終使得企業(yè)利潤(rùn)低下，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（四）財(cái)務(wù)決策的失誤

企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，無法做出正確的分析，有些決策者根據(jù)自己陳舊的思想主觀臆斷進(jìn)行決策，最終因脫離實(shí)際而決策失誤，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

（一）建立全面的內(nèi)部制度

構(gòu)建全面系統(tǒng)的內(nèi)部控制組織制度，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門、監(jiān)察部門，各部門間應(yīng)遵循既要相互獨(dú)立，又要相互牽制的原則；遵循協(xié)調(diào)配合的原則；遵循成本效益的原則，各部門應(yīng)直接向最高決策層負(fù)責(zé)，保證內(nèi)部機(jī)制的獨(dú)立性和權(quán)威性，總而言之，內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)應(yīng)保證垂直管理的原則。建立籌資內(nèi)部控制機(jī)制，在企業(yè)籌資過程中應(yīng)充分考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)制定職務(wù)分離制、籌資獨(dú)立審核制、支付利息控制制、長(zhǎng)期負(fù)債與權(quán)益的會(huì)計(jì)記錄控制。

（二）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和預(yù)測(cè)能力

完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)指標(biāo)預(yù)測(cè)體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與財(cái)務(wù)指標(biāo)密切相關(guān)，通過分析了解企業(yè)資金運(yùn)用狀況，債務(wù)償還能力和盈利能力可以有效地預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)潛在的危機(jī)，從而預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。利用動(dòng)態(tài)Z指標(biāo)模型進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，可有效地預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)計(jì)量。

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過程管理制度

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般為流動(dòng)資金鏈斷裂。加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金鏈的預(yù)算，能有效地預(yù)計(jì)企業(yè)當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流量，使企業(yè)對(duì)資金的運(yùn)用和籌集做較早地規(guī)劃。加強(qiáng)流動(dòng)資金鏈的日常控制，做到現(xiàn)金流入先于流出，合理控制企業(yè)的現(xiàn)金流出量，保證現(xiàn)金流的安全性，具體操作中可以運(yùn)用集中銀行制、存貨模式或者差量分析等方法。理順企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，清償即期債務(wù)、維護(hù)好與債權(quán)人的關(guān)系，適當(dāng)考慮使用信用額度緩解財(cái)務(wù)危機(jī)的方法。

五、總結(jié)

當(dāng)今經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在越來越明顯，并且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于企業(yè)的各個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，所以不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員和決策者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)、科學(xué)的決策水平，對(duì)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的緊急應(yīng)對(duì)政策和補(bǔ)救措施的建設(shè)，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)后，企業(yè)應(yīng)迅速的做出反應(yīng)，啟動(dòng)應(yīng)急補(bǔ)救措施，防止危機(jī)進(jìn)一步惡化。構(gòu)建合理地企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系能有效地緩解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

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