淺談上市金融企業(yè)稅負(fù)水平的比較與思考

來(lái)一寧

摘 要：通過(guò)從金融行業(yè)內(nèi)部比較和服務(wù)行業(yè)的外部進(jìn)行比較，利用相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，研究了我國(guó)上市金融企業(yè)的稅負(fù)狀況與變動(dòng)趨勢(shì)。通過(guò)研究可以發(fā)現(xiàn)，上市金融企業(yè)的稅負(fù)水平這幾年逐漸開(kāi)始下降，但是相比較其他的一些上市服務(wù)型企業(yè)來(lái)說(shuō)稅負(fù)仍然是比較高的，對(duì)于上市公司金融企業(yè)的稅負(fù)結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)還是不均勻的。

關(guān)鍵詞：金融企業(yè)；稅負(fù)結(jié)構(gòu)；行業(yè)比較

一、金融企業(yè)稅負(fù)水平概述

銀行業(yè)作為金融企業(yè)重要的組成部分及典型代表，在理論家和實(shí)踐者對(duì)于銀行業(yè)稅負(fù)水平一直存在較大爭(zhēng)議，主要形成了兩種截然不同的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為銀行業(yè)稅負(fù)水平太高。一些專(zhuān)家學(xué)者通過(guò)數(shù)據(jù)及相關(guān)資料分析，認(rèn)為銀行業(yè)稅負(fù)水平較高，應(yīng)適當(dāng)減輕銀行業(yè)稅負(fù)。從兩個(gè)層次可以看出，第一個(gè)層次是和美國(guó)及歐洲一些發(fā)達(dá)國(guó)家較為完善的金融管理體系進(jìn)行比較，我國(guó)銀行業(yè)的稅負(fù)水平一直處于比較高的水準(zhǔn)。而美國(guó)及歐洲一些發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于銀行的增值稅是免征的。第二層次是和國(guó)內(nèi)的其他服務(wù)行業(yè)進(jìn)行對(duì)比，銀行業(yè)5%的稅率遠(yuǎn)高于同屬于第三行業(yè)的其他行業(yè)，通過(guò)這個(gè)依據(jù)反襯出銀行業(yè)稅負(fù)水平較高。還有以中共學(xué)術(shù)權(quán)威的觀點(diǎn)是銀行業(yè)的稅負(fù)不高論?；谶@一觀點(diǎn)的學(xué)者專(zhuān)家認(rèn)為，從我國(guó)宏觀稅收管理角度和國(guó)內(nèi)服務(wù)行業(yè)稅負(fù)水平這兩個(gè)方面分析研究，具體分析研究了我國(guó)銀行業(yè)稅負(fù)水平，得出結(jié)論是我國(guó)銀行業(yè)的稅負(fù)水平并不高。所以通過(guò)以上的結(jié)論，對(duì)于涉及銀行業(yè)稅負(fù)水平的相關(guān)政策的建議，一定要采取一種慎重宏觀的態(tài)度。考慮的各個(gè)方面的影響，盡量減少對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響，政策要做到惠民服務(wù)于民。

二、對(duì)金融企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行實(shí)證分析

1.實(shí)證研究設(shè)計(jì)。對(duì)于我國(guó)A股上市的金融企業(yè)進(jìn)行研究，收集了一些相關(guān)的數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)整理的過(guò)程中，主要研究深滬兩地A股上市的金融企業(yè)，并且剔除了年度內(nèi)數(shù)據(jù)不完善的企業(yè)、年度內(nèi)實(shí)際的稅率小于零的企業(yè)等不符合抽樣要求的樣本。采用的是描述性統(tǒng)計(jì)分析、回歸分析等專(zhuān)業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的方法進(jìn)行研究分析，通過(guò)從總量和結(jié)構(gòu)這兩個(gè)方面考慮，在關(guān)于稅負(fù)問(wèn)題的時(shí)候進(jìn)行相關(guān)的探討。

2.對(duì)上市金融企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)進(jìn)行分析。首先了解的是上市金融企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)水平的總體情況，第一個(gè)方面是上市金融企業(yè)平均稅負(fù)趨勢(shì)：從宏觀總體上進(jìn)行分析，對(duì)上市金融企業(yè)平均實(shí)際稅率的變化趨勢(shì)做出具體明確分析。從這幾年的發(fā)展情況來(lái)看，上市金融企業(yè)的平均實(shí)際稅率最開(kāi)始處于減少的狀態(tài)。在降到一個(gè)最低水平之后又開(kāi)始出現(xiàn)上升的趨勢(shì)，在達(dá)到一個(gè)最高點(diǎn)之后，通過(guò)對(duì)相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)在2001年達(dá)到了一個(gè)最高點(diǎn)。自2001年之后，國(guó)家通過(guò)宏觀政策及相關(guān)稅收優(yōu)惠政策不斷調(diào)整減低金融企業(yè)的稅負(fù)水平，到2009年上半年截止，已經(jīng)降到了30%左右。顯而易見(jiàn)國(guó)家對(duì)于金融企業(yè)扶持的決心及態(tài)度。第二個(gè)方面是各年度平均實(shí)際稅率分布區(qū)間，稅率的分布區(qū)間是對(duì)歷年上市金融企業(yè)平均實(shí)際稅率所集中區(qū)段的一個(gè)反映，通過(guò)這個(gè)反映對(duì)企業(yè)稅負(fù)的范圍做出了一個(gè)總體上的描述。對(duì)相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可以看出，我國(guó)上市金融企業(yè)的平均實(shí)際稅率主要集中在20%～55%這個(gè)區(qū)間之內(nèi)。通過(guò)對(duì)1994年到2009年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可以看出，從1994年以來(lái)，稅率在20%～25%之間的一些上市金融企業(yè)總體上的比例呈現(xiàn)出一種降低的趨勢(shì)，而且在2008年達(dá)到頂峰之后就開(kāi)始減少。實(shí)際調(diào)查可以看出有三分之一的企業(yè)比例的變化上總體上呈現(xiàn)出了U型，并且在1994年開(kāi)始呈現(xiàn)出一種減少的趨勢(shì)，在2006年的時(shí)候達(dá)到了最少，但是從2007年開(kāi)始有呈現(xiàn)逐年增加的形式。從這幾年來(lái)看，上市金融企業(yè)的實(shí)際稅率在30%～35%之間數(shù)量開(kāi)始呈現(xiàn)出了一種上升的趨勢(shì)，更深層次分析可知，稅率在35%～55%之間的企業(yè)數(shù)量在逐年減少的，數(shù)量方面呈增加趨勢(shì)。通過(guò)這個(gè)方面可以看出，我國(guó)上市金融企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)的水平是呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)的。

金融企業(yè)有兩個(gè)大的分類(lèi)：銀行類(lèi)金融企業(yè)和非銀行類(lèi)，雖然兩者都屬于金融企業(yè)，但是兩者在所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)范圍等方面有很大不同，所以在國(guó)家管理稅收負(fù)擔(dān)方面也做出了相應(yīng)區(qū)分，方便管理結(jié)合不同企業(yè)的不同經(jīng)營(yíng)情況，經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)展開(kāi)管理引導(dǎo)。除此之外，由于歷次金融危機(jī)的影響以及后續(xù)國(guó)家宏觀調(diào)控手段效應(yīng)不明顯，國(guó)內(nèi)許多銀行的經(jīng)營(yíng)狀況前景是非常不容樂(lè)觀的，所以銀行企業(yè)和非銀行企業(yè)之間應(yīng)該考慮業(yè)務(wù)互通，共享資源，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，大力發(fā)展中間的業(yè)務(wù)，這已經(jīng)變成了未來(lái)的一種趨勢(shì)，也是國(guó)家宏觀政策所指導(dǎo)的方向。那么在業(yè)務(wù)相互滲透，相互融合，彼此互通有無(wú)的情況下，這兩個(gè)行業(yè)的稅負(fù)水平是如何的，國(guó)家如何管理，這是值得我們深入學(xué)習(xí)的方向，是值得學(xué)者專(zhuān)家研究的課題。第一個(gè)方面是宏觀的稅負(fù)情況，通過(guò)對(duì)兩大類(lèi)企業(yè)進(jìn)行分析，可以得到兩個(gè)行業(yè)的總體的稅負(fù)情況。通過(guò)對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究可以看出，這兩大類(lèi)企業(yè)從2001年開(kāi)始，總體稅負(fù)水平開(kāi)始出現(xiàn)下降的趨勢(shì)，但是非銀行類(lèi)金融企業(yè)的總體稅負(fù)的下降趨勢(shì)比銀行類(lèi)的要大，這也是國(guó)家宏觀調(diào)控的指引。從1994年到2004年這十年來(lái)，非銀行金融企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)水平下降幅度更大。但是2005年之后，出現(xiàn)了相反的態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)稅負(fù)水平下降開(kāi)始大于非銀行業(yè)。而且這兩種企業(yè)在2009年中期的時(shí)候都開(kāi)始下降，大約下降了有30%左右。第二個(gè)方面是關(guān)于實(shí)際稅率波動(dòng)的情況。通過(guò)對(duì)這幾年的銀行金融企業(yè)和非銀行金融業(yè)內(nèi)部的稅率進(jìn)行分析研究，可以對(duì)比出不同年度稅率波動(dòng)情況，通過(guò)稅率的波動(dòng)情況可以看出，自1994年以來(lái)，這兩大類(lèi)金融企業(yè)，它們的平均實(shí)際稅率都不是太穩(wěn)定。最更重要的是，非銀行金融企業(yè)的變異系數(shù)相對(duì)較大，所以導(dǎo)致非銀行類(lèi)金融企業(yè)的平均實(shí)際稅率的變化較大，也是國(guó)家對(duì)相關(guān)行業(yè)管理扶持的態(tài)度逐漸明朗。第三個(gè)方面是行業(yè)內(nèi)部的企業(yè)實(shí)際稅率差異狀況。通過(guò)對(duì)各個(gè)年度行業(yè)內(nèi)部的變異系數(shù)進(jìn)行考察可以得出結(jié)論：銀行類(lèi)金融企業(yè)之間稅率差別在不斷的波動(dòng)并且呈現(xiàn)出了一種下降的態(tài)勢(shì)。但是非銀行類(lèi)金融企業(yè)稅率差卻沒(méi)有出現(xiàn)較大的下降趨勢(shì)，而是不斷的在上下波動(dòng)?？偠灾?，非銀行類(lèi)金融企業(yè)在內(nèi)部平均實(shí)際稅率方面的差異較大。通過(guò)以上的資料、數(shù)據(jù)的分析可以看出，銀行類(lèi)的金融企業(yè)內(nèi)部的實(shí)際稅率分化比較穩(wěn)定。造成這種結(jié)果，和企業(yè)規(guī)模、盈利能力以及地區(qū)因素有著重要聯(lián)系。除此之外，非銀行金融業(yè)包含眾多類(lèi)型行業(yè)，這些行業(yè)上在業(yè)務(wù)水平，風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)?shù)确矫娴妮^大差異，也是導(dǎo)致非銀行類(lèi)金融業(yè)內(nèi)部實(shí)際稅率分化嚴(yán)重的不可忽視的因素。

3.上市金融企業(yè)與上市服務(wù)企業(yè)之間的稅負(fù)對(duì)比。通過(guò)對(duì)同屬于第三行業(yè)的金融企業(yè)和服務(wù)業(yè)稅負(fù)進(jìn)行分析比較，得出兩個(gè)原因：其一，金融企業(yè)的性質(zhì)是一種以盈利為目的中介機(jī)構(gòu)，它本身提供的就是一種專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)，所以屬于服務(wù)行業(yè)是顯而易見(jiàn)的。其二，在我國(guó)目前的稅制條件下，金融業(yè)和服務(wù)業(yè)本身的稅制結(jié)構(gòu)是比較相同、相似的，兩者在國(guó)家管理、行業(yè)自律上是具有可比性的。從宏觀的稅負(fù)水平看，上市金融企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)較大，這兩者之間的名義稅率雖然基本上是一致的，但是在國(guó)家對(duì)不同行業(yè)稅收的征收管理的過(guò)程中，金融行業(yè)由于本身的業(yè)務(wù)范圍，服務(wù)對(duì)象等因素的特殊性，導(dǎo)致金融行業(yè)的實(shí)際稅負(fù)要較高。從平均實(shí)際稅率波動(dòng)的情況來(lái)看，上市金融企業(yè)和上市服務(wù)企業(yè)的平均實(shí)際稅率都是不穩(wěn)定的，其中，服務(wù)企業(yè)的變異系數(shù)比金融企業(yè)的變異系數(shù)要大。

三、基本的結(jié)論和政策性的建議

1.基本結(jié)論。就上市金融企業(yè)的稅負(fù)水平總體來(lái)看，逐年降低、稅負(fù)仍然較高。從上市金融企業(yè)的稅負(fù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，在結(jié)構(gòu)上欠缺均衡。主要可以從金融企業(yè)內(nèi)部稅負(fù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)來(lái)整理分析。通過(guò)對(duì)銀行類(lèi)金融企業(yè)和非銀行類(lèi)金融企業(yè)的稅負(fù)差異來(lái)分析：這兩類(lèi)企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)水平的變化趨勢(shì)是不一樣的；這兩類(lèi)企業(yè)的政策敏感性與內(nèi)部稅率分化程度是不同的。還有一個(gè)表現(xiàn)是金融企業(yè)和服務(wù)企業(yè)在稅負(fù)結(jié)構(gòu)方面的變動(dòng)。對(duì)上市金融企業(yè)和上市服務(wù)企業(yè)分析比較可以看出，這兩類(lèi)企業(yè)對(duì)政策敏感度與內(nèi)部稅率分化的程度是不一樣的。上市服務(wù)行業(yè)因各行業(yè)業(yè)務(wù)范圍，業(yè)務(wù)特點(diǎn)的不同，導(dǎo)致內(nèi)部平均的實(shí)際稅率差異是比較大，而且稅率的分化程度也是很?chē)?yán)重的。

2.政策建議。首先需要對(duì)流轉(zhuǎn)稅進(jìn)行優(yōu)化，從近期來(lái)看，降低營(yíng)業(yè)稅稅負(fù)。對(duì)長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)分析了解到，通過(guò)對(duì)增值稅的推行，逐步解決金融企業(yè)稅負(fù)結(jié)構(gòu)欠均衡的問(wèn)題，這也是國(guó)家在未來(lái)一個(gè)階段在稅制改革方面需要努力的方向。其次，對(duì)所得稅進(jìn)行優(yōu)化。在新的企業(yè)所得稅法當(dāng)中，對(duì)企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠不斷出臺(tái)，同時(shí)也減少了外資企業(yè)在國(guó)內(nèi)享受的超國(guó)民待遇的，不公平的所得稅制度。對(duì)于目前在金融業(yè)內(nèi)尚存在的所得稅問(wèn)題根據(jù)以前的歷史數(shù)據(jù)以及經(jīng)營(yíng)情況等經(jīng)分析研究，得出相應(yīng)的解決策略。

參考文獻(xiàn)：

尹音頻，楊飛.上市金融企業(yè)稅負(fù)水平的比較與思考[J].上海金融，2011（5）：103-107.