我國P2P網(wǎng)貸的風險分析及其防范對策

陳雪芬

摘 要：P2P網(wǎng)貸在我國近幾年發(fā)展迅猛，但因缺乏規(guī)范和監(jiān)管，其潛在的風險逐漸危及行業(yè)發(fā)展和市場穩(wěn)定，探討P2P網(wǎng)貸面臨的風險及其防范具有重要的理論與現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；信用風險；風險控制

隨著第三方支付、電商平臺等網(wǎng)絡(luò)工具的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融近兩年迅速增長，P2P網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種重要形式也發(fā)展迅猛。 P2P網(wǎng)貸（網(wǎng)絡(luò)借款）是英文peer to peer的縮寫，意即“個人對個人”，網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔風險；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費。

一、我國P2P網(wǎng)貸存在的主要風險

（一）監(jiān)管風險。從網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)性質(zhì)來看，可以將其歸類為網(wǎng)絡(luò)化的民間借貸中介，但是，目前我國關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)法律主要是“中華人民共和國合同法”及中國人民銀行發(fā)布的貸款通則，此外還有相關(guān)司法解釋，但并沒有專門針對個人之間貸款的法律規(guī)定，有關(guān)民間借貸中介的法律法規(guī)更是空白，因此，網(wǎng)貸平臺作為民間借貸中介的合法性無法得到確認。

（二）操作風險。P2P網(wǎng)貸平臺因中間賬戶資金缺乏監(jiān)管，資金的支配權(quán)仍落在網(wǎng)貸平臺自己手中，在時間差和合同條款未得到嚴格控制的情況下，卷款跑路、挪作他用等中間賬戶資金沉淀引起的操作風險極易出現(xiàn)。

（三）個人信用風險。個人信用風險指借款者未能履行合同，無法按期償還利息和本金而給網(wǎng)貸平臺及借出人經(jīng)濟利益帶來損失的風險。雖然很多平臺為防范信用風險，對借款者的個人信用等級進行劃分，但人民銀行的個人征信系統(tǒng)并不對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開放，全國性的個人信用評價系統(tǒng)又尚未建立，平臺僅提供一套信用評分系統(tǒng)，由借款者向平臺提供信息，由平臺做出信用等級的評價。由于平臺中的借款人很可能錯報、漏報或故意隱瞞自己的債務(wù)，信用評級系統(tǒng)將無法正確預測貸款的實際情況，影響借出人的判斷而發(fā)生決策失誤，造成借出人資金損失 。

二、規(guī)避網(wǎng)貸風險應(yīng)采取的措施

（一）明確P2P網(wǎng)絡(luò)平臺的合法地位。政府有關(guān)部門應(yīng)盡快以法律的形式確定民間借貸的合法地位，并對網(wǎng)貸平臺的經(jīng)營性質(zhì)、組織形式、資格條件、經(jīng)營模式及范圍等予以明確規(guī)定，對P2P借貸進行規(guī)范化引導，剔除其中對經(jīng)濟發(fā)展不利的行為，界定合法借貸行為與非法金融行為的邊界，保障合理正當?shù)腜2P借貸行為自由和借貸主體的利益，充分肯定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在繁榮經(jīng)濟上的積極意義。

（二） 建立有效的監(jiān)管制度。確定了P2P網(wǎng)絡(luò)的合法地位后，將其納入法律法規(guī)管理范圍，加強網(wǎng)絡(luò)平臺的有效監(jiān)管。

確定網(wǎng)貨平臺的監(jiān)管主體。我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸一直沒有明確監(jiān)管部門，從事金融業(yè)務(wù)的P2P大多由不具備金融監(jiān)管能力的工商部門負責管理，增大了平臺信用風險發(fā)生的可能性，因此要構(gòu)建以央行為核心的多層次監(jiān)管體系，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部、公安部、國務(wù)院法制辦等部門齊抓共管的網(wǎng)貸監(jiān)管體系。

（三）要不斷強化網(wǎng)貸公司的內(nèi)部管理，提高網(wǎng)貸公司的風險管理水平。網(wǎng)貸平臺主要為借、貸雙方進行借貸活動，如果不對網(wǎng)貸公司的內(nèi)部控制制度加以規(guī)范，則可能很容易發(fā)生借款人攜款"跑路”的現(xiàn)象，給資金借出人帶來損失，也給網(wǎng)貸平臺的持續(xù)經(jīng)營帶來了障礙。只有不斷強化網(wǎng)貸公司內(nèi)部管理，網(wǎng)絡(luò)平臺的經(jīng)營風險才可能得到長期有效的規(guī)避。

（四）建立風險準備金。建立資金的風險準備金是一個長期的過程，平臺開業(yè)時股東可先投入一部分資金，平臺運作過程中再將盈利的一部分按一定比例放入資金池，同時該資金池要對外進行公示。如果出現(xiàn)逾期或者壞賬，可以第一時間動用這部分資金對投資人進行墊付，在一定程度上補償出資人的經(jīng)濟損失，這項舉措既能增加平臺抗風險能力，又能增加投資人投資的信心。

（五）完善個人征信體系建設(shè)。完善的個人征信體系對于防范個人信用風險的發(fā)展具有積極的意義，由中國人民銀行組織商業(yè)銀行建立的“個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”記錄了全國的個人信用信息，是我國社會信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)，也是各大銀行發(fā)放貸款的重要參考。然而人民銀行的征信系統(tǒng)并不對網(wǎng)貸平臺的用戶開放，因而實現(xiàn)央行征信系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的對接就很有必要。政府應(yīng)充分發(fā)揮引導和監(jiān)督作用，以保證所提供信息的合法性，同時，對于已建立的個人信用信息進行跟蹤處理，及時更新以確保所提供信息的準確性。

（六）增強網(wǎng)絡(luò)平臺的贏利能力，保證平臺正常運轉(zhuǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用風險的產(chǎn)生部分是由于贏利能力低造成的，因而，為了保證網(wǎng)站的良好運轉(zhuǎn)，必須要提高網(wǎng)站的贏利能力。首先網(wǎng)站可以通過加大宣傳力度，吸引更多的會員注冊，增加撮和成功的幾率，增加收入；其次，可以拓展新的業(yè)務(wù)，增加網(wǎng)站收入來源；此外，網(wǎng)站管理水平的提高也可以有效減少網(wǎng)站的運營成本。

參考文獻：

[1]鄭蓓.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式及其風險管理.湖北科技學院學報 2014.6

[2] 馬運全.網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展、風險與行為矯正.新金融. 2012.2