季成

[摘要]科技與金融結(jié)合是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的必然趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)、科技與金融體制改革，加快了科技與金融結(jié)合的進(jìn)展速度，使金融投資成為科技投資的三大支柱之一。科技貸款機(jī)制的建立，推進(jìn)了新的科技體制的迅速形成，促進(jìn)科技、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)持續(xù)可協(xié)調(diào)發(fā)展，銀行發(fā)放的科技貸款也帶動(dòng)銀行固定資金貸款和流動(dòng)資金貸款效益的提高，實(shí)現(xiàn)全社會(huì)資金優(yōu)化配置，從而也出現(xiàn)了科技與金融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題。如何應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，采取的對(duì)策又如何？是當(dāng)前面臨的緊迫而現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。

[關(guān)鍵詞]科技；金融；風(fēng)險(xiǎn)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.42.081

1科技與金融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)性

金融是貨幣流通表現(xiàn)的一種信用關(guān)系，它的流動(dòng)總是以一定時(shí)間貨幣的回流為目的?？萍脊ぷ骶哂刑剿餍裕溥^(guò)程之中存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性?？萍脊ぷ鬟^(guò)程不像生產(chǎn)過(guò)程那樣，一般企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程中都有相當(dāng)數(shù)量的固定資產(chǎn)和一定比例的自有流動(dòng)資金，通過(guò)供應(yīng)和生產(chǎn)過(guò)程會(huì)產(chǎn)生具有一定價(jià)值和使用價(jià)值的商品，商品售出后，投入的資金又會(huì)以傾向形態(tài)流回企業(yè)。銀行信貸在企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程中，總是以某物態(tài)存在，最后又轉(zhuǎn)化為更多的貨幣資金，企業(yè)向金融部門還本付息具有保證。從而在科技工作中，尤其科研開(kāi)發(fā)過(guò)程中，投資的風(fēng)險(xiǎn)性較大。表現(xiàn)在以下五個(gè)方面。

第一，資金投入量是否合理、安全很難確定，這是由于受撥款制度影響，科研單位自有資金有限，對(duì)科研課題的資金投入很難與自有資金保持合理的比例。

第二，資金投入后，項(xiàng)目成功與否很難確定。科研課題投入一定的資金后，經(jīng)過(guò)研究、試驗(yàn)，可能獲得重大成果，產(chǎn)生重大效益，也可能出現(xiàn)失敗，投入資金收不回來(lái)。

第三，資金投入后的周轉(zhuǎn)速度和回收計(jì)劃很難確定。由于科研課題研究周期具有不確定性，所以，對(duì)其資金投入后的周轉(zhuǎn)速度和資金投入后收回計(jì)劃也不確定。

第四，資金投入后產(chǎn)生的效益大小很難確定。資金投入后研究出了成果，一是能否轉(zhuǎn)讓出去，轉(zhuǎn)讓費(fèi)多少是個(gè)未知數(shù)；二是科技成果轉(zhuǎn)化為商品后，是否符合市場(chǎng)需求，能否帶來(lái)高于投入的資金效益回報(bào)？

第五，資金的附加量多少很難確定。在科技成果向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化過(guò)程中，與項(xiàng)目相關(guān)的技改資金、流動(dòng)資金以及基建等方面所需要的資金數(shù)量較大，這會(huì)給銀行增加新的壓力。

2科技與金融結(jié)合的形式

第一，由金融機(jī)構(gòu)、政府財(cái)政部門、科技管理部門、科研單位、科技企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)等聯(lián)合投資組建一個(gè)主要為科技金融貸款服務(wù)的具有法人資格的股份合作型的金融機(jī)構(gòu)，這種金融機(jī)構(gòu)要以企業(yè)為中心、市場(chǎng)為導(dǎo)向、盈利為目的，實(shí)行企業(yè)化管理經(jīng)營(yíng)機(jī)制運(yùn)行。組建可分兩步：第一步為科技信用社；第二步為科技開(kāi)發(fā)銀行。

第二，貫徹科技開(kāi)發(fā)貸款后貼息制。對(duì)獲得貸款的科技開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，按計(jì)劃合同書完成后，項(xiàng)目承擔(dān)單位按期還本付息，銀行結(jié)算單下達(dá)后，科技管理部門按銀行結(jié)算單補(bǔ)貼利息，不見(jiàn)銀行結(jié)算單科技管理部門不予補(bǔ)息。

第三，運(yùn)用金融手段回收有償使用的科技經(jīng)費(fèi)。對(duì)經(jīng)過(guò)科學(xué)論證，市場(chǎng)需求量大，經(jīng)濟(jì)效益好的，正式列入科技計(jì)劃項(xiàng)目，科技管理部門與項(xiàng)目承擔(dān)單位簽訂還款協(xié)定，科技管理部門再撥款，項(xiàng)目完成后，由銀行收回此項(xiàng)有償使用的科技經(jīng)費(fèi)。

科技管理部門要付給銀行一定手續(xù)費(fèi)（一般為回收經(jīng)費(fèi)總額的15%），委托銀行回收。

3實(shí)現(xiàn)科技與金融結(jié)合的對(duì)策

3.1建立風(fēng)險(xiǎn)投資體系，保障風(fēng)險(xiǎn)投資者的安全與利益

第一，建立高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資保障制度，即風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資的資金付出之后獲得效益時(shí)間長(zhǎng)，必須從政府財(cái)政部門首先撥出一定額度資金給科技開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司，列為風(fēng)險(xiǎn)基金科目，作為風(fēng)險(xiǎn)投資啟動(dòng)資金，并建立風(fēng)險(xiǎn)基金制度。

第二，廣泛開(kāi)辟風(fēng)險(xiǎn)資金的融資渠道。由于政府部門注入資金啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資是完全必要的，也是必須堅(jiān)持的，但光靠政府一家投資是不夠的。一是即使政府財(cái)政撥款年年增加，畢竟還是有限度的，不可能完全滿足高新技術(shù)企業(yè)的資金需求；二是光有政府一家投資不僅不能形成風(fēng)險(xiǎn)投資競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)資金運(yùn)用上的高效率，反而會(huì)形成獨(dú)家壟斷的僵化局面，只有打破壟斷，實(shí)行多家投資，才能形成競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資的活力和增加風(fēng)險(xiǎn)投資的效益。因此，建立和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資必須多形式，多渠道。既有政府財(cái)政撥款、銀行貸款，又有企業(yè)發(fā)行債券、股票；既有國(guó)家、集體投資，又有民辦科研機(jī)構(gòu)和個(gè)人的投資；既有風(fēng)險(xiǎn)投資者與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家聯(lián)合投資經(jīng)營(yíng)，又有吸引外資投入風(fēng)險(xiǎn)資金等。為促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制盡快投入運(yùn)行，為高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)，政府應(yīng)盡快制定關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資保障體系，為科技風(fēng)險(xiǎn)投資優(yōu)化環(huán)境。

第三，要建立一套完備的管理機(jī)制。一是對(duì)于技術(shù)含量高、經(jīng)預(yù)測(cè)社會(huì)效益前景好，但資金需求量較大、風(fēng)險(xiǎn)程度較高，立項(xiàng)實(shí)施可行的科技貸款項(xiàng)目，可由政府組織銀團(tuán)貸款。為了減少或分散風(fēng)險(xiǎn)，其一應(yīng)由政府成立以財(cái)政、科技、金融等部門參與組成的科技信貸決策機(jī)構(gòu)；其二以聘任制方式，聘任有關(guān)專家組成政府的高級(jí)智囊機(jī)構(gòu)，下設(shè)若干專家組，專家組應(yīng)是名副其實(shí)的行家，由他們依照嚴(yán)格的程序，參與項(xiàng)目預(yù)測(cè)、評(píng)估、監(jiān)督和管理，使科技開(kāi)發(fā)貸款項(xiàng)目在可靠度上有所保證。為使政府的決策機(jī)構(gòu)和智囊機(jī)構(gòu)都能各司其職，各負(fù)其責(zé)，必須建立責(zé)任制及問(wèn)責(zé)制度，形成常態(tài)化。二是制定監(jiān)督機(jī)制，促進(jìn)兩個(gè)積極性向一個(gè)中心點(diǎn)聚合。企業(yè)或科研單位申請(qǐng)科技開(kāi)發(fā)貸款，為的是把科技成果盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力發(fā)展商品經(jīng)濟(jì)。銀行發(fā)放科技開(kāi)發(fā)貸款，除按規(guī)定收回本息保證自身發(fā)展外，還為支持科技支撐經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)信貸資金營(yíng)運(yùn)良性循環(huán)。在科技開(kāi)發(fā)貸款中的企業(yè)（科研單位）和銀行雙方的積極性都向著發(fā)展經(jīng)濟(jì)這個(gè)中心點(diǎn)聚合。要達(dá)到真正聚合，還必須建立監(jiān)督管理制度，形成借、貸雙方互相支持、互相促進(jìn)、互相監(jiān)督的運(yùn)行機(jī)制。也就是說(shuō)，不僅承擔(dān)科技開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，申請(qǐng)貸款企業(yè)或科研單位，在考察、立項(xiàng)、實(shí)施等各重要環(huán)節(jié)上還要有一套完備的管理責(zé)任制度，而作為發(fā)放科技貸款的銀行部門更要變被動(dòng)為主動(dòng)，努力提高對(duì)科技項(xiàng)目的自覺(jué)參與意識(shí)。對(duì)申請(qǐng)貸款的科技項(xiàng)目技術(shù)上的成熟性，生產(chǎn)上的可行性，產(chǎn)品投放市場(chǎng)后的競(jìng)爭(zhēng)性，以及承擔(dān)項(xiàng)目單位的技術(shù)設(shè)備能力，勞動(dòng)者素質(zhì)，企業(yè)資信程度、相關(guān)配套條件是否具備，投放的資金是否能回流和增值等基本情況除靠有關(guān)部門、單位的密切配合、積極提供外，必須自己主動(dòng)介入掌握資料，把握貸款可靠程度，避免、減少科技貸款出現(xiàn)資金損失。

3.2開(kāi)辟渠道

要使其發(fā)揮一般金融機(jī)構(gòu)功能作用，廣泛地吸收儲(chǔ)蓄存款，發(fā)行債券等形式，開(kāi)辟資金來(lái)源渠道。

3.3建立科技風(fēng)險(xiǎn)基金

一是本著共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同受益的原則，由地方財(cái)政撥出一部分；金融機(jī)構(gòu)從盈利中提取一定比例；科研單位、高等院校、企業(yè)公司、科技先導(dǎo)型企業(yè)投資一定額度，建立科技風(fēng)險(xiǎn)基金。二是積極鼓勵(lì)科技人員創(chuàng)辦多種所有制形式科技實(shí)體，大力發(fā)展個(gè)體、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，這種科技企業(yè)內(nèi)部職工既是股份擁有者，又是勞動(dòng)者，企業(yè)興衰與自己切身利益密切關(guān)聯(lián)。這種運(yùn)行機(jī)制，職工積極性高，人才留得住，那些“吃、占、等、靠、要”企業(yè)的意識(shí)會(huì)自然消失。這種科技企業(yè)大力推進(jìn)科技體制、企業(yè)體制的改革，加速市場(chǎng)化進(jìn)程，使那些敢冒風(fēng)險(xiǎn)，富有創(chuàng)新意識(shí)的科技人員走出高等院校、科研院所領(lǐng)辦、聯(lián)辦科技企業(yè)，只靠國(guó)家給的一定優(yōu)惠政策，自己出資或集資，創(chuàng)辦具有生機(jī)活力的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)創(chuàng)業(yè)型科技經(jīng)濟(jì)實(shí)體。這樣的科技實(shí)業(yè)或企業(yè)，自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，能夠獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。所以，非常重視建立和發(fā)展科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)基金。因此，可以說(shuō)創(chuàng)辦科技企業(yè)是積累擴(kuò)大科技風(fēng)險(xiǎn)基金的渠道，它符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律。同時(shí)，它既能為發(fā)展高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)奠定物質(zhì)基礎(chǔ)，又往往是發(fā)展高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必由之路。

3.4大力促進(jìn)、推動(dòng)科技成果與技術(shù)市場(chǎng)接軌

為使技術(shù)市場(chǎng)真正成為科技與經(jīng)濟(jì)的橋梁，政府和金融部門必須投入一定資金，建立科技大市場(chǎng)，上下形成技術(shù)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)體系，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化速度，使科技與經(jīng)濟(jì)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)發(fā)展，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)、社會(huì)持續(xù)可協(xié)調(diào)發(fā)展。

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