[摘要]這些年，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢并逐漸形成中國特色的互聯(lián)網(wǎng)金融。國務(wù)院總理李克強去年在政府工作報告中第一次提及“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念，今年又強調(diào)，用“異軍突起”一詞盛贊互聯(lián)網(wǎng)金融，并明確要求“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在中央政府的大力支持下，處于一個難得的歷史機遇期。本文基于這一新形勢，結(jié)合中國特色市場經(jīng)濟理論，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的模式進行探析，分析國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀，并基于以上現(xiàn)狀提出可行性建議。從而推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，并以此來推動國家經(jīng)濟水平提高。

[關(guān)鍵詞]市場經(jīng)濟；互聯(lián)網(wǎng)金融；政府；經(jīng)濟發(fā)展

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.42.098

從十八屆三中全會強調(diào) “讓市場發(fā)揮對資源配置的決定性作用”，到“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念的提出，以習(xí)近平為總書記的黨中央對我國經(jīng)濟問題的思索與實踐，特別是對社會主義市場經(jīng)濟理論的繼承與發(fā)展，有效地促進了經(jīng)濟的活力。2014年，李克強在國務(wù)院政治工作報告中，首次講到 “促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，密切監(jiān)測跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、‘三農(nóng)等實體經(jīng)濟之樹?！盵1]又在今年的政府報告里，形容蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)為“異軍突起”。在市場經(jīng)濟的條件下，中央政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持，給予了它們前所未有的機遇及挑戰(zhàn)。

1中國特色市場經(jīng)濟理論與時俱進推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)代社會和經(jīng)濟的發(fā)展來說是最有效的經(jīng)濟發(fā)展方式之一。作為社會性的歷史存在物，從人類的生存與發(fā)展和社會進步而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新本能具有有利于社會發(fā)展的一面，尤其是在我國社會生產(chǎn)力不夠高的社會狀態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融客觀上促進了社會進步。該類經(jīng)濟的不斷進步發(fā)展對經(jīng)濟活動最重要的作用是盤活了其中的資本。資本在現(xiàn)代社會中，是組織社會生產(chǎn)的主要形式，促進了生產(chǎn)力的飛速發(fā)展。資本這個范疇在中國市場經(jīng)濟中必不可少。1978年以來，我們走的路子就是《資本論》闡釋的從表至里的資本推進道路，資本促進了社會財富涌流，并為人類全面發(fā)展創(chuàng)造了更加可靠的條件。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國市場經(jīng)濟中必不可少。在中國特色社會主義市場經(jīng)濟中，一切有利于發(fā)展社會生產(chǎn)力、有利于增強國家綜合國力、有利于提高人民生活水平的經(jīng)濟方式都應(yīng)拿來發(fā)展社會主義經(jīng)濟。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種有效提升經(jīng)濟活力的金融模式，應(yīng)順應(yīng)時代的發(fā)展而出現(xiàn)。

在十二屆全國人大三次大會上作出的政府工作報告中，國務(wù)院總理李克強提出“制訂‘互聯(lián)網(wǎng)+行動計劃，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場?！盵2]寥寥數(shù)字，意義深遠。李克強總理對互聯(lián)網(wǎng)金融問題的發(fā)言無疑成為互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)有效發(fā)展的有利信號，也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)正式進入決策層視野，以其巨大的發(fā)展?jié)摿Γ龠M了本國金融業(yè)的蓬勃發(fā)展。

2互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式

2.1第三方支付

第三方支付主要是講具有相應(yīng)信譽與實力的非銀行部門，采用信息科技，通過和各種金融機構(gòu)簽署協(xié)議，使得客戶和銀行緊密聯(lián)系的電子支付模式。是應(yīng)用場景更為豐富多樣，線上線下全覆蓋的支付工具，而不僅僅局限于互聯(lián)網(wǎng)支付。

2.2P2P網(wǎng)貸

P2P（Peer-to-Peer lending）即點對點信貸。借助于第三方互聯(lián)網(wǎng)中介平臺，讓資金借貸當(dāng)事人實現(xiàn)對接匹配，在該類平臺上，想要貸款的群體找到有資金實力的和愿意出借方，一方面，對于貸款人而言通過與其他貸款人共同分擔(dān)債權(quán)而降低風(fēng)險提高把控能力；另一方面借款人也可以在大數(shù)據(jù)信息中充分比較而選擇有利于自己的利率條件。

P2P有3種運營模式： 第一種是純在線模式，其特點是無行審核，資金借貸活動都通過網(wǎng)上完成，審核借款人信用等級通常采取視頻認證、身份認證、查看銀行流水賬單等手段。代表是拍拍貸和聯(lián)名信用。第二種是線上線下結(jié)合模式，借款人從平臺提出借貸申請后，平臺借助入戶調(diào)查的方式委托其所在地方的代理商審查借貸方的信用等級。此模式以翼龍貸為代表。第三種是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，在此種方式中，中間人是企業(yè)，不斷篩選出貸款人，并用個體名義實現(xiàn)借貸，然后再將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給理財投資者，模式代表為宜信，不過該模式現(xiàn)在還處于質(zhì)疑之中。

2.3大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融的運作方式主要包括兩種，一種是供應(yīng)鏈金融模式，典型是蘇寧與京東。另一種是平臺模式，典型是阿里小額信貸類的方式。在篩選剖析海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)后，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)帶來客戶信息和價值信息，以了解顧客的消費習(xí)慣與偏好為目的，收集顧客的消費和交易記錄，實現(xiàn)精確營銷。

2.4眾 籌

眾籌，是一種通過預(yù)購和團購的方式向網(wǎng)友募集項目資金的金融模式。創(chuàng)業(yè)公司與創(chuàng)業(yè)個人借助于互聯(lián)網(wǎng)SNS傳播的優(yōu)勢，以向大眾展示相關(guān)項目的方式，贏取人們的矚目，得到人們的認同與支持并愿意投資。國內(nèi)知名的眾籌平臺有四種，第一種是股權(quán)眾籌平臺，以天使匯、創(chuàng)投圈、大家投等為代表；第二種是市場宣傳平臺和創(chuàng)新產(chǎn)品預(yù)售，以點名時間、眾籌網(wǎng)為典型；第三種是音樂、影視、人文和出版等創(chuàng)造性項目的夢想實現(xiàn)平臺，典型是淘夢網(wǎng)、追夢網(wǎng)等；第四種則主要是微公益募資平臺。

2.5信息化金融機構(gòu)

信息化金融機構(gòu)，就是利用信息技術(shù)達到升級改造以往的運營流程，做到電子化管理、運作的保險、證券與銀行等領(lǐng)域的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，金融行業(yè)在未來幾十年發(fā)展的大致趨勢就是金融信息化。目前，我國銀行信息化建設(shè)已經(jīng)達到一定高度，形成了從網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行與自助銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)系統(tǒng)。

2.6互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

該類門戶即借助于第三方服務(wù)平臺營銷金融產(chǎn)品或網(wǎng)絡(luò)營銷金融產(chǎn)品，以網(wǎng)絡(luò)平臺來展現(xiàn)每個金融單位的產(chǎn)品，客戶比較后買進喜歡的金融產(chǎn)品。該模式不存在風(fēng)險，也不是平臺來進行金融產(chǎn)品的具體營銷，平臺亦不擔(dān)負各類金融風(fēng)險。網(wǎng)貸之家、格上理財、銀率網(wǎng)、好貸網(wǎng)、融360等是目前該類門戶領(lǐng)域的典型。

3當(dāng)今中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管情況

互聯(lián)網(wǎng)金融具有隱蔽性與匿名性特點，因此要實現(xiàn)此方面的監(jiān)管難度很大。還有就是中國的此類金融模式產(chǎn)生時間較短，還未完全將發(fā)展中的不足表現(xiàn)出來，使得不存在專門的法律規(guī)章與治理它的運作，亦不存在專業(yè)的部門規(guī)劃和支持其發(fā)展。

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法缺失

由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的突飛猛進，使得金融創(chuàng)新的速度也不斷加快，該類金融的創(chuàng)新一方面推動了金融的發(fā)展，另一方面亦給金融監(jiān)管帶來很多新的難題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融存在的虛擬性，金融體系也在增強其不穩(wěn)定性，金融監(jiān)管的有效性亦會明顯降低。和以往金融也有區(qū)別，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在還未確立其創(chuàng)新界定，使得有關(guān)的立法、監(jiān)管基本上也較為落后。

目前金融監(jiān)管部門仍然對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)采取計劃經(jīng)濟體制下“先發(fā)展，后規(guī)范”的傳統(tǒng)監(jiān)管模式，雖然管但是也擔(dān)心管理不當(dāng)而成為該類金融發(fā)展的絆腳石。所以，有關(guān)部門的監(jiān)管活動進退維谷，該類問題亦為今后該領(lǐng)域監(jiān)管時候一定要認真思考的問題。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管取證困難

和以往的柜臺業(yè)務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融有著明顯的虛擬性，導(dǎo)致對違約責(zé)任的查證與交易當(dāng)事人身份的確認均有著很多障礙。相關(guān)機構(gòu)確認事實從而適用法律的依據(jù)就是證據(jù)，然而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行保存與記載的模式均是電子憑證，這對以往的取證活動是一個巨大的挑戰(zhàn)，很容易就可以篡改與偽造電子證據(jù)，這些交易監(jiān)管的獨特性使得其比監(jiān)管別的類型的違法犯罪活動難度大?，F(xiàn)在中國沒有完善的跨市場的監(jiān)管制度，因為貨幣市場和證券市場是分業(yè)經(jīng)營的，使得監(jiān)管部門的取證效率不高，對于虛擬貨幣問題的監(jiān)管更是舉步維艱。

3.3目前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體不清

互聯(lián)網(wǎng)金融活動與幾個監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)，監(jiān)管第三方支付業(yè)務(wù)的是人民銀行，監(jiān)管第三方證券基金銷售業(yè)務(wù)的是證監(jiān)會，監(jiān)管銀行的則是銀監(jiān)會。冗雜的監(jiān)管制度必然導(dǎo)致監(jiān)管效率低下，監(jiān)管的真空地帶存在很大問題，使一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)鉆了空子。

4對當(dāng)今中國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策建議

4.1加強互聯(lián)網(wǎng)金融立法和制度建設(shè)，建立健全該領(lǐng)域的法律法規(guī)框架

一是通過探析國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動態(tài)，進一步加強對該類問題的探索研究，合理全面地認識評估該種類型金融發(fā)展的潛在特點，使其促進實體經(jīng)濟健康運行。二是盡快促進互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的法律制度體系建設(shè)，加緊制定完善與之有關(guān)的立法，如消費者權(quán)益保護、知識產(chǎn)權(quán)保護、網(wǎng)絡(luò)征信管理、金融監(jiān)管、公平競爭等，努力營造權(quán)責(zé)分明的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范和良性發(fā)展提供制度保障。

4.2完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)范化

一是科學(xué)合理把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險容忍度，既要絕對尊重其本身的發(fā)展規(guī)律與金融從業(yè)者、網(wǎng)絡(luò)從業(yè)者的創(chuàng)新精神，為該行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新提供空間；又要確保監(jiān)管到位，堅決守住風(fēng)險底線，確保其健康有序發(fā)展。二是盡快明確相關(guān)監(jiān)管部門和監(jiān)管責(zé)任，為確保監(jiān)管的針對性和有效性，制定并落實符合中國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)政策和監(jiān)管措施。傳統(tǒng)的審慎監(jiān)管及現(xiàn)場監(jiān)管等手段，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性和虛擬性，難以進行有效實施，建議目前以行為監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管為主要監(jiān)管方式。三是著重加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，主要包括系統(tǒng)安全、市場競爭、服務(wù)真實性、市場準入等，建議將該類金融納入工信部網(wǎng)站備案系統(tǒng)進行監(jiān)控；對其系統(tǒng)安全進行實時動態(tài)監(jiān)測，要求有關(guān)的業(yè)務(wù)機構(gòu)應(yīng)重點保障網(wǎng)上交易安全。四是對該類金融進行宏觀調(diào)控，加強早期預(yù)警和監(jiān)測，進而優(yōu)化其流動性管理。五是增強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)性，如果監(jiān)管的力度、監(jiān)管行動或是監(jiān)管規(guī)則有差異，極其容易產(chǎn)生監(jiān)管不力、監(jiān)管重復(fù)、監(jiān)管套利等現(xiàn)象。

4.3充分利用行業(yè)協(xié)會及對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育和保護

一是積極施展行業(yè)協(xié)會在自律規(guī)范方面，以及促進該種行業(yè)更好更快發(fā)展的作用。建立行業(yè)協(xié)會，不僅僅能夠促進各企業(yè)的交流與溝通，整合此類行業(yè)發(fā)展資源，達到規(guī)范自律、創(chuàng)新協(xié)作、多方共贏、優(yōu)勢互補，還可以加強與相關(guān)部門的合作，如加強與金融監(jiān)管及相關(guān)主管部門的對接工作，增強交流溝通，通過探索分析該類行業(yè)發(fā)展標準與規(guī)則，從而更加有力的引導(dǎo)其健康快速穩(wěn)步發(fā)展。2013年8月，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會產(chǎn)生，亦為國內(nèi)首個互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組織。上海在信息服務(wù)業(yè)行業(yè)協(xié)會的牽頭下，成立了國內(nèi)首個網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)企業(yè)聯(lián)盟，自建聯(lián)盟內(nèi)共享的預(yù)期信息平臺，防范貸款人過度舉債、減少壞賬損失，幫助業(yè)內(nèi)機構(gòu)識別貸款風(fēng)險，對規(guī)范行業(yè)發(fā)展起到了良好的作用。二是提高互聯(lián)網(wǎng)金融客戶的自我防范實力，加強對他們的教育與保護，不斷增加擴寬該類金融服務(wù)消費者投

訴的通道。

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[作者簡介]張筱丹（1991—），女，河北衡水人，天津理工大學(xué)法政學(xué)院碩士研究生。研究方向：馬克思主義中國化。