劉佳

摘要：為對市場中的個體工商戶和私營企業(yè)提供足夠的資金支出，我國金融體系中出現(xiàn)了城商行，而且得到較快發(fā)展，但在其規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時，其內(nèi)部治理問題逐漸暴漏，不僅不利于其績效的平穩(wěn)提升，而且對金融體系的發(fā)展起到滯礙作用，所以近年來針對城商行內(nèi)部治理機(jī)制的研究逐漸增多，本文結(jié)合我國城商行內(nèi)部治理機(jī)制中股權(quán)結(jié)構(gòu)、監(jiān)事會、董事會、高管激勵、資產(chǎn)負(fù)債率、銀行規(guī)模與績效關(guān)系展開研究，為促進(jìn)我國金融體系平穩(wěn)發(fā)展而努力。

關(guān)鍵詞：城商行；內(nèi)部治理機(jī)制；績效

前言

城商行作為中國銀行業(yè)的重要組成和特殊群體，目前其主要功能是為地方經(jīng)濟(jì)及地方居民提供金融服務(wù)，其內(nèi)部治理機(jī)制主要以銀行權(quán)利合理配置為核心，例如最終控制權(quán)、經(jīng)營決策權(quán)、經(jīng)營執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)等，為其績效衡量的是一段時間內(nèi)城商行的經(jīng)營效益，如其安全性、流動性、發(fā)展?jié)摿Α⒂缘?，由此可見兩者之間必然存在某種聯(lián)系。

一、股權(quán)結(jié)構(gòu)與城商行績效的關(guān)系

在城商行中第一大股東的持股比例對其績效具有較強(qiáng)的影響，通常情況下兩者呈負(fù)比例關(guān)系和倒U型關(guān)系，如果除第一大股東以外的股權(quán)相對集中，其對第一大股東的制約性越強(qiáng)，越有能力對第一大股東的行為進(jìn)行監(jiān)督，對銀行整體的經(jīng)營活動進(jìn)行管理和制約，使銀行的決策權(quán)和整體控制權(quán)要在第一大股東和股權(quán)集中力量之間有效競爭，第一大股東的實(shí)際行為越受到控制，另外，當(dāng)除第一大股東以外股權(quán)相對集中時，擁有集中股權(quán)中部分股權(quán)的股東對城商行的發(fā)展積極性越大，會自覺挖掘自身的潛力推動城商行的發(fā)展，使城商行的資本投入產(chǎn)出份額得到提升，所以當(dāng)城商行中不同的股權(quán)之間產(chǎn)生相互制衡的作用力時，城商行的績效會有較大的向上浮動空間[1]。另外，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展，地方經(jīng)濟(jì)和財稅體制相比之前都發(fā)生了明顯的變化，地方政府自主運(yùn)用的預(yù)算外資金增加，使政府在追求經(jīng)濟(jì)回報的同時對地方項(xiàng)目的投資力度增強(qiáng)，城商行即是政府加大地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)的產(chǎn)物，換言之，地方政府即城商行的第一大股東，為保證城商行的平穩(wěn)快速發(fā)展，地方政府必然在政策、資金、市場等方面予以扶持，而且以地方政府為后盾，城商行的公眾信任度得到明顯提升，使其貸款風(fēng)險等明顯縮減，除此之外，地方政府政策的穩(wěn)定性、方向性決定城商行股權(quán)流動性不明顯，這對于城商行的持續(xù)經(jīng)營提供了條件，在一定程度上促進(jìn)城商行績效的提升[2]。

二、監(jiān)事會與城商行績效的關(guān)系

由于監(jiān)事會功能的落實(shí)情況受監(jiān)事會人員綜合素質(zhì)、人員結(jié)構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制及城商行整體內(nèi)部治理機(jī)制等因素的影響，并不能由監(jiān)事會的規(guī)模決定，所以監(jiān)事會規(guī)模與城商行績效之間并不存在直接的關(guān)系；另外，作為監(jiān)事會功能主要形式的監(jiān)事會召開次數(shù)與其實(shí)際效果之間也不存在必然的聯(lián)系，監(jiān)事會的實(shí)施效果主要由城商行的治理理念和內(nèi)外環(huán)境決定，監(jiān)事會會議召開的次數(shù)并不能改變其自身履職能力弱的特點(diǎn)，例如監(jiān)事會的主要管理人員在承擔(dān)監(jiān)事會職責(zé)的同時，也肩負(fù)著城商行監(jiān)管、經(jīng)營等權(quán)利，這種領(lǐng)導(dǎo)同時兼任多種存在制衡關(guān)系的現(xiàn)象，必然導(dǎo)致監(jiān)事會的實(shí)際功能被削弱；監(jiān)事會的監(jiān)督以不在場監(jiān)督和會議議事審查為主要形式，這導(dǎo)致監(jiān)事會的實(shí)際監(jiān)管范圍比職責(zé)劃分小得多；另外，現(xiàn)階段城商行大多并未設(shè)置外部監(jiān)事，部分雖設(shè)置了外部監(jiān)事但并未真正的賦予其權(quán)利，致使監(jiān)事會存在不履行職責(zé)的空間，正是由于城商行監(jiān)事會自身存在諸多缺陷，所以現(xiàn)階段其并不能直接對城商行績效產(chǎn)生影響，兩者關(guān)系并不明顯[3]。

三、董事會與城商行績效的關(guān)系

由于董事會的規(guī)模并不代表董事會的整體能力，其更受董事會自身運(yùn)行機(jī)制、內(nèi)部治理機(jī)制等因素的影響，所以董事會的規(guī)模與董事會在城商行經(jīng)營中所起到的作用之間并沒有必然的關(guān)系，而董事會規(guī)模過大，反而會造成城商行經(jīng)營中的決策效率降低，董事會內(nèi)部交易成本增加、董事會內(nèi)部制衡難度大等，所以目前董事會規(guī)模與城商行績效之間呈現(xiàn)出負(fù)比例的關(guān)系；另外，城商行中由法律方面、財務(wù)方面、金融方面等專業(yè)人士構(gòu)成的獨(dú)立董事，在城商行經(jīng)營過程中可以結(jié)合自身的專業(yè)理論和技能對其有可能面臨的風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，有利于城商行規(guī)避風(fēng)險或采取措施有效控制風(fēng)險，而且對董事會決策的準(zhǔn)確性、全面性、有效性等方面都有積極的推動作用，使城商行中中小股東的利益更有保證，所以獨(dú)立董事占城商行董事中的比重與城商行績效之間呈正比例的關(guān)系；除此之外，董事會召開次數(shù)越多，越有利于董事會掌握城商行整體的運(yùn)行狀態(tài)和城商行主要市場的變化趨勢，使其決策更有準(zhǔn)確性，所以董事會的召開次數(shù)與城商行績效之間呈現(xiàn)出明顯的正比例關(guān)系。

四、高管激勵與城商行績效的關(guān)系

高管是城商行經(jīng)營活動的直接參與者，其工作情況直接關(guān)系到城商行績效，目前城商行高管激勵措施主要包括產(chǎn)權(quán)制度、物質(zhì)獎勵、思想政治工作等，其中物質(zhì)獎勵使用最為廣泛，物質(zhì)獎勵不僅是對高管工作業(yè)績的實(shí)質(zhì)性回報，更是對高管工作的積極肯定，和對其未來工作的激勵，對于高管自身的職業(yè)聲譽(yù)等方面都有積極的作用，有利于調(diào)動其工作積極性，適當(dāng)?shù)母吖芗羁梢允垢吖軐⒀矍袄媾c長遠(yuǎn)利益相結(jié)合，形成推動城商行長期發(fā)展的持久動力，所以在一定程度上與城商行績效之間呈現(xiàn)出正比例關(guān)系[4]。

五、資產(chǎn)負(fù)債率、銀行規(guī)模與城商行績效的關(guān)系

由于城商行自身負(fù)債率和規(guī)模越大，其整體經(jīng)營活動越穩(wěn)定，對金融風(fēng)險的應(yīng)對能力越強(qiáng)，在金融市場上的地位越突出，對客戶的吸引力和控制能力越強(qiáng)，其獲取的經(jīng)濟(jì)效益相比更多，效益更有保證，所以在一般情況下，其資產(chǎn)負(fù)債率和銀行規(guī)模與城商行績效呈正比例關(guān)系。

結(jié)論：通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，城商行內(nèi)部治理機(jī)制所針對的股權(quán)機(jī)構(gòu)、董事會、監(jiān)事會、高管激勵、銀行規(guī)模以及資產(chǎn)負(fù)債率等與城商行績效之間都有關(guān)系，所以城商行要獲取高額績效必須對股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，使股權(quán)的制衡性增強(qiáng)，強(qiáng)化董事會的整體功能，使其決策監(jiān)督等效率得到提升，健全監(jiān)事會對自身作用的認(rèn)知，強(qiáng)化其監(jiān)督功能，并在管理的過程中重視高管的激勵機(jī)制。（作者單位：中央財經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]郭杰.我國城市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系研究[D].呼和浩特：內(nèi)蒙古大學(xué)，2013.

[2]董莉莉.股權(quán)結(jié)構(gòu)、貸款集中度與城市商業(yè)銀行績效研究[D].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2013.

[3]吳敏.政府控制、治理機(jī)制與城市商業(yè)銀行信貸行為[D].成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2014.

[4]何御暉.我國城市商業(yè)銀行公司治理績效的區(qū)域比較[D].重慶：重慶師范大學(xué)，2013.