作者簡(jiǎn)介：丁富依（1990—），女，漢，北京人，研究生在讀，北京工商大學(xué)商學(xué)院，會(huì)計(jì)學(xué)，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)。

摘要：近日，隨著新股密集上市，我國(guó)新股發(fā)行制度逐步由核準(zhǔn)制向注冊(cè)制改革，證券市場(chǎng)的各方面都發(fā)生著重大的改變。IPO 審計(jì)業(yè)務(wù)作為企業(yè)成功上市中關(guān)鍵的一環(huán)，面臨著許多機(jī)遇。但與此同時(shí)，IPO審計(jì)失敗導(dǎo)致欺詐上市的案例從未間斷過(guò)，本文以深圳海XX科技股份有限公司造假案為例，對(duì)其IPO造假方法以及IPO 審計(jì)時(shí)未能識(shí)別出造假的原因進(jìn)行研究，進(jìn)而對(duì)完善IPO 審計(jì)提出建議。

關(guān)鍵詞：IPO審計(jì) ；IPO造假

一、IPO審計(jì)特點(diǎn)

IPO審計(jì)即公開發(fā)行并上市審計(jì)，需要有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所給擬上市企業(yè)做審計(jì)，并出具最近三年及一期的審計(jì)報(bào)告。與一般年報(bào)審計(jì)比較，IPO審計(jì)的特殊性主要表現(xiàn)在：審計(jì)面對(duì)多個(gè)會(huì)計(jì)期間，涉及多家中介機(jī)構(gòu)合作，并且要求最終出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見報(bào)告。基于這些特殊性以及企業(yè)內(nèi)部為了成功上市存在的粉飾報(bào)表美化經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等舞弊風(fēng)險(xiǎn)，可以看出IPO審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高，審計(jì)責(zé)任重大，需要注意各方面的細(xì)節(jié)，并對(duì)某些項(xiàng)目做特殊考慮從而保證審計(jì)質(zhì)量。

二、海XXIPO造假簡(jiǎn)介

（一）海XX欺詐上市歷程

深圳海XX科技股份有限公司成立于2000 年1 月，該公司主要從事有關(guān)電力企業(yè)信息化建設(shè)及相關(guān)技術(shù)和咨詢服務(wù)。早在2003年，海XX擬于境外上市，后因國(guó)內(nèi)爆發(fā)SARS的原因?qū)е孪嚓P(guān)業(yè)務(wù)受到影響，2004年終止了上市計(jì)劃。2009年，A股IPO解禁，此時(shí)由于IPO排隊(duì)企業(yè)過(guò)多，同時(shí)受限于核心競(jìng)爭(zhēng)力不夠突出，海XX未能獲得上市機(jī)會(huì)。之后，在更換了平安證券為保薦機(jī)構(gòu)，并通過(guò)鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所IPO 審計(jì)，海XX最終于2011年11月登陸創(chuàng)業(yè)板。就在上市后不久，2013 年3 月21 日，因涉嫌IPO欺詐，該企業(yè)被中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)立案調(diào)查。同年4 月27 日，該企業(yè)發(fā)布了若干公告，其中，由天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)2012年財(cái)務(wù)報(bào)表出具的保留意見審計(jì)報(bào)告以及公司發(fā)布的 《關(guān)于對(duì)以前年度重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告》 引起了軒然大波，公告中表明公司2011 年虛增凈利潤(rùn)2278.88 萬(wàn)元；2010 年和2011 年虛假?zèng)_減應(yīng)收賬款、調(diào)增應(yīng)收賬款及其他應(yīng)付款分別超過(guò)1.1 億元和1.3 億元。自此，該企業(yè)欺詐上市的整個(gè)過(guò)程浮出水面。

（二）海XXIPO造假事實(shí)

1、造假手段

在實(shí)際中，企業(yè)虛增收入的方式有很多，但通常都是通過(guò)應(yīng)收賬款等往來(lái)科目進(jìn)行，海XX也是如此，為了達(dá)到上市成功的目的，在報(bào)送證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的IPO申請(qǐng)文件中，圍繞應(yīng)收賬款科目做文章進(jìn)行造假，主要采取了以下兩種手段：

（1）虛構(gòu)巨額收回應(yīng)收賬款

海XX在2009年末、2010年末、2011年中分別通過(guò)他人轉(zhuǎn)入資金、股東墊資轉(zhuǎn)入資金收回應(yīng)收賬款1429萬(wàn)元、11320萬(wàn)元、11456萬(wàn)元，并于報(bào)表日后全額退款并轉(zhuǎn)回應(yīng)收賬款，從而虛構(gòu)巨額收回應(yīng)收賬款。

（2）虛增營(yíng)業(yè)收入

手段二是虛構(gòu)合同增加收入的同時(shí)增加相應(yīng)金額的應(yīng)收賬款。2010年，海XX虛構(gòu)與客戶簽訂4份合同和相應(yīng)的驗(yàn)收?qǐng)?bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入1 426 萬(wàn)元；2011 年上半年虛構(gòu)6 份合同和相應(yīng)的驗(yàn)收?qǐng)?bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入1 335 萬(wàn)元。

上市后，為了掩蓋IPO申報(bào)階段的虛假記載，該企業(yè)繼續(xù)以拆借資金沖減期末應(yīng)收賬款以及通過(guò)偽造客戶合同、驗(yàn)收?qǐng)?bào)告兩種方式虛增營(yíng)業(yè)收入，致使其披露的2011年度報(bào)告、2012年前三季度報(bào)表中涉及應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)存在虛假記載。

2、造假特點(diǎn)

海XX的造假手段并不稀奇，稀奇的是當(dāng)面對(duì)市場(chǎng)和投資者的質(zhì)疑時(shí)，該企業(yè)所做出的回應(yīng)：就是將虛增的利潤(rùn)統(tǒng)統(tǒng)歸結(jié)于“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”，并在發(fā)布的《關(guān)于對(duì)以前年度重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告》中，將虛增的凈利潤(rùn)進(jìn)行了調(diào)減。我們知道，“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”與“會(huì)計(jì)造假”目的截然不同，前者是在會(huì)計(jì)核算時(shí)，由于計(jì)量、確認(rèn)、記錄等方面出現(xiàn)的錯(cuò)誤，是客觀形成的；而會(huì)計(jì)造假在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，違反國(guó)家法律法規(guī)和準(zhǔn)則制度，做假賬和編制虛假會(huì)計(jì)報(bào)表的行為，是主觀刻意為之，其差錯(cuò)后果及影響極其嚴(yán)重。海XX這種虛增利潤(rùn)就是會(huì)計(jì)造假行為，絕非能與會(huì)計(jì)差錯(cuò)混為一談。

三、IPO審計(jì)失敗的原因分析

（一）會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)原因

作為海XXIPO的審計(jì)機(jī)構(gòu)鵬程會(huì)計(jì)師事務(wù)所早前就因綠大地造假上市而被證監(jiān)會(huì)取消了證券服務(wù)資格，隨后的該企業(yè)IPO造假案又將其在IPO審計(jì)中存在的問(wèn)題暴露無(wú)遺。

1、未保持獨(dú)立性

獨(dú)立性作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師的靈魂，貫穿于整個(gè)審計(jì)業(yè)務(wù)始終。影響?yīng)毩⑿缘囊蛩睾芏?，其一主要因素?lái)自于審計(jì)費(fèi)用和審計(jì)業(yè)務(wù)的影響。IPO審計(jì)費(fèi)用不同于一般年報(bào)審計(jì)費(fèi)用，其審計(jì)費(fèi)用較高，而且成功幫助企業(yè)上市會(huì)為事務(wù)所帶來(lái)較高聲譽(yù)，直接影響之后的審計(jì)業(yè)務(wù)承接情況。所以，事務(wù)所往往為了獲取高額審計(jì)收入、獲得更多IPO 審計(jì)機(jī)會(huì)，為了利益忽略了其自身所需要保持的獨(dú)立性問(wèn)題，為最終審計(jì)失敗埋下了伏筆。

2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)未充分了解被審單位及其環(huán)境

在接受審計(jì)業(yè)務(wù)委托時(shí)，事務(wù)所首先需要考慮被審計(jì)單位環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)情況。海XX兩次上市未果，表示其業(yè)務(wù)能力經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并沒(méi)達(dá)到相關(guān)上市標(biāo)準(zhǔn)。短時(shí)間內(nèi)再次更換保薦機(jī)構(gòu)和事務(wù)所擬創(chuàng)業(yè)板上市，這一做法本身就存在較大的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。再有，海XX作為電力行業(yè)，有其行業(yè)的特殊性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該保持警惕性和謹(jǐn)慎性對(duì)企業(yè)所處環(huán)境和行業(yè)進(jìn)行充分的了解，顯然在這方面鵬程會(huì)計(jì)師事務(wù)所做得不夠。

3、應(yīng)予特別關(guān)注的項(xiàng)目未實(shí)施必要的審計(jì)程序

（1）未對(duì)往來(lái)款項(xiàng)、銀行存款實(shí)施有效的函證程序

函證是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在年終審計(jì)時(shí)都會(huì)執(zhí)行的程序。但現(xiàn)實(shí)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師函證的往往是相關(guān)科目的期末余額，對(duì)發(fā)生額不予關(guān)注，而企業(yè)為了IPO通過(guò)，會(huì)利用往來(lái)賬戶虛構(gòu)發(fā)生額，因此在IPO審計(jì)過(guò)程中不僅需要對(duì)期末余額進(jìn)行函證，對(duì)往來(lái)賬戶的發(fā)生額也要適當(dāng)進(jìn)行函證。在本案例中，海XX對(duì)于長(zhǎng)期掛賬的應(yīng)收賬款，并沒(méi)有付款方的相關(guān)信息，鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此沒(méi)有執(zhí)行嚴(yán)格的函證程序，就直接在報(bào)告中表明該企業(yè)主要客戶貨款回收較為及時(shí)，應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)較小的意見，最終導(dǎo)致IPO 審計(jì)失敗。

另一方面，對(duì)于一定時(shí)期內(nèi)同一賬戶總金額一致的頻繁資金流出流入，也應(yīng)給予高度警惕，防止企業(yè)利用自有資金進(jìn)行體內(nèi)循環(huán)，虛假?zèng)_減應(yīng)收賬款。

實(shí)質(zhì)性分析程序是常見的審計(jì)方法之一，分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)階段可以快速找到舞弊端倪。從上表可以明顯看出， 該企業(yè)期末應(yīng)收賬款2009年起顯著增長(zhǎng)，但相對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流并沒(méi)有顯著增加，反而為負(fù)數(shù)；同時(shí)，收入增長(zhǎng)比和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也并不匹配，在收入增長(zhǎng)穩(wěn)定的前提下，營(yíng)業(yè)周期突變，2011年周轉(zhuǎn)天數(shù)竟增加了200多天。以上財(cái)務(wù)指標(biāo)的不匹配，充分表明企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中存在虛構(gòu)數(shù)據(jù)的情況。IPO審計(jì)中注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注

企業(yè)上市前后財(cái)務(wù)指標(biāo)的對(duì)比，全面實(shí)施分析性程序，才能充分識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所外原因

1、證監(jiān)會(huì)監(jiān)管缺失

對(duì)于鵬程會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其因?yàn)椤熬G大地”的事情，直接被證監(jiān)會(huì)給予了撤銷證券服務(wù)許可的處分，這意味著鵬程所將無(wú)法承接 IPO 項(xiàng)目和上市公司的年審、內(nèi)審、驗(yàn)資，以及一系列與資本市場(chǎng)相關(guān)的服務(wù)，看似解體，但在處分結(jié)果下來(lái)之前，鵬程所的合伙人帶著自己的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)投至了國(guó)富浩華名下，實(shí)是換湯不換藥，證監(jiān)會(huì)監(jiān)督和處罰力度不夠。

四、IPO審計(jì)建議

1、提高事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性

會(huì)計(jì)師事務(wù)所在承接IPO審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，首先要對(duì)客戶基本情況進(jìn)行了解，考慮客戶誠(chéng)信以及承接業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，特殊行業(yè)要考慮專家的意見，不能為了獲取高額審計(jì)費(fèi)用、獲得更多IPO 審計(jì)機(jī)會(huì)，繼而喪失應(yīng)有的獨(dú)立性。其次，IPO審計(jì)應(yīng)與一般財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所相分離，譬如負(fù)責(zé)企業(yè)IPO審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在其上市后5年或更長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)不得接任該企業(yè)的一般年報(bào)審計(jì)業(yè)務(wù)，從而避免事務(wù)所獲取長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)因素。

2、保證審計(jì)過(guò)程質(zhì)量

IPO審計(jì)在審計(jì)計(jì)劃、實(shí)施、報(bào)告三個(gè)過(guò)程中要時(shí)刻保證審計(jì)質(zhì)量。

IPO審計(jì)計(jì)劃階段：注冊(cè)會(huì)計(jì)師在評(píng)估企業(yè)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，制定具有針對(duì)性的審計(jì)計(jì)劃，并根據(jù)IPO審計(jì)過(guò)程中的具體情況，對(duì)審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間、范圍做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，從而更好的實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)。

IPO審計(jì)實(shí)施階段：企業(yè)為了順利上市，都會(huì)對(duì)粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，美化經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，此時(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)注重分析程序的運(yùn)用，提高獲取的審計(jì)證據(jù)的質(zhì)量，將企業(yè)上市前三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊的線索。

IPO審計(jì)報(bào)告階段：在出具IPO審計(jì)報(bào)告之前，需要對(duì)IPO審計(jì)工作底稿進(jìn)行復(fù)核，這是保證審計(jì)質(zhì)量的最后一道關(guān)卡，因此復(fù)核不能流于形式，要在項(xiàng)目合伙人或項(xiàng)目經(jīng)理嚴(yán)格把關(guān)下，由項(xiàng)目組外注冊(cè)會(huì)計(jì)師完成復(fù)核工作，從而出具高質(zhì)量的IPO審計(jì)報(bào)告。

3、完善監(jiān)管機(jī)制，加大處罰力度

證監(jiān)會(huì)要繼續(xù)加大IPO舞弊處罰力度，不僅是對(duì)造假企業(yè)本身，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所也要嚴(yán)懲，并追究到底。對(duì)本案例中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過(guò)轉(zhuǎn)投其他會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)逃避行政處罰的手法，要完善相關(guān)法律法規(guī)。應(yīng)對(duì)IPO審計(jì)失敗的事務(wù)所內(nèi)的所有從業(yè)人員進(jìn)行信譽(yù)處罰，并記錄在案，從而加強(qiáng)事務(wù)所從業(yè)人員之前相互制約，提高發(fā)現(xiàn)審計(jì)舞弊的機(jī)會(huì)，提高IPO審計(jì)質(zhì)量。

除了主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)政策以及法律法規(guī)的完善外，還應(yīng)充分利用新聞媒體的輿論監(jiān)督方式，發(fā)揮專業(yè)財(cái)經(jīng)媒體的作用，從而引導(dǎo)大眾積極分辨識(shí)別企業(yè)業(yè)績(jī)的真?zhèn)?，降低IPO審計(jì)舞弊事件的發(fā)生。

4、積極推動(dòng)注冊(cè)制的實(shí)施

我國(guó)目前實(shí)行的是股票發(fā)行核準(zhǔn)制，企業(yè)上市經(jīng)過(guò)政府審查后才予以核準(zhǔn)，核準(zhǔn)制存在很多弊端。而以英美為代表的成熟市場(chǎng)實(shí)行的制度為注冊(cè)制，注冊(cè)制下，中介機(jī)構(gòu)需要對(duì)擬上市公司進(jìn)行更加嚴(yán)格審核，如果發(fā)現(xiàn)擬上市公司存在問(wèn)題，作為中介機(jī)構(gòu)，包括券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等都負(fù)有連帶責(zé)任，因此注冊(cè)制下會(huì)促使注冊(cè)會(huì)計(jì)師提升審計(jì)質(zhì)量，從而降低審計(jì)舞弊現(xiàn)象。

今年來(lái)，對(duì)于股票發(fā)行注冊(cè)制何時(shí)實(shí)施已成為關(guān)注熱點(diǎn)，但我們知道，注冊(cè)制的實(shí)施不單單是證券法的修訂，包括一系列制度性的改革，譬如證監(jiān)會(huì)職能的轉(zhuǎn)變、證券交易所改制、企業(yè)信息披露質(zhì)量的強(qiáng)化、公司治理和內(nèi)部控制制度的強(qiáng)化等等，這些不是短時(shí)期內(nèi)可以一蹴而就的。因此，我國(guó)可以先通過(guò)試點(diǎn)“注冊(cè)板”，來(lái)探明股票發(fā)行的供求關(guān)系，逐步摸索推行注冊(cè)制的現(xiàn)實(shí)途徑，最終從核準(zhǔn)制過(guò)渡到注冊(cè)制。（作者單位：北京工商大學(xué)商學(xué)院）

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