李哲東　崔西玉

摘 要： 利率市場(chǎng)化的改革進(jìn)程，由逐步推進(jìn)、漸進(jìn)式推進(jìn)、深化變?yōu)椤吨泄仓醒腙P(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中的“加快推進(jìn)”，這向金融市場(chǎng)發(fā)出了明確而強(qiáng)烈的信號(hào)。利率市場(chǎng)化會(huì)給商業(yè)銀行帶來：存貸利差縮小、盈利空間減少、逆向選擇等系列風(fēng)險(xiǎn)。本文將著重研究利率市場(chǎng)化的形勢(shì)下，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的不足，以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化是以中央銀行的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求來決定金融機(jī)構(gòu)存貸利率的機(jī)制。它是我國現(xiàn)階段金融改革的重要措施，其本質(zhì)就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)金融市場(chǎng)動(dòng)向和自身的資金狀況來調(diào)節(jié)利率水平。

（一）商業(yè)銀行獨(dú)享存貸差“超額”利潤的時(shí)代將終結(jié)

對(duì)于商業(yè)銀行而言，業(yè)務(wù)單一，存貸利差收入在總業(yè)務(wù)中占很大的比重。利率市場(chǎng)化一方面表現(xiàn)在，為了吸收更多的存款，商業(yè)銀行不斷上調(diào)存款利率；另一方面，商業(yè)銀行的議價(jià)能力較弱，貸款利率將會(huì)下調(diào)。銀行業(yè)存貸利差的縮小將終結(jié)商業(yè)銀行獨(dú)享的“超額利潤”，這將對(duì)我國商業(yè)銀行的盈利模式造成劇烈沖擊，尤其是中小商業(yè)銀行。

（二）風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行將失去政府的政策性支持

改革 開放的三十多年來，商業(yè)銀行遇到風(fēng)險(xiǎn)，政府總是會(huì)在背后扶持，這就造成我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)治理能力，缺少經(jīng)濟(jì)周期性考驗(yàn)的機(jī)制，缺乏內(nèi)生性建設(shè)的基本動(dòng)力。隨著“市場(chǎng)在資源配置中起決定作用”政策的進(jìn)一步落實(shí)，這將對(duì)商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了更高的要 求。

（三）逆向選擇加大

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信息不對(duì)稱普遍的存在。銀行信息透明度高，在商業(yè)銀行吸收資金的激烈競爭中，客戶偏向于選擇存款率高、貸款率低的商業(yè)銀行來管理資產(chǎn)，但是客戶信息透明度有限，銀行不能完全了解借款人的信用、借款風(fēng)險(xiǎn)程度等信息。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，銀行為了實(shí)現(xiàn)利益最大化，更愿意將錢借給能夠支付高利率的借款人，這滿足了高風(fēng)險(xiǎn)者的貸款需求，擠出了風(fēng)險(xiǎn)較小的借款人，這將造成信貸市場(chǎng)的逆向選擇，違約率會(huì)有很大的提升。

二、商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的不足

商業(yè)銀行是以吸收存款、發(fā)放貸款為基礎(chǔ)，提供金融中介服務(wù)，以此獲利的企業(yè)法人。目前，盡管我國的商業(yè)銀行規(guī)模龐大、資本雄厚、分支機(jī)構(gòu)多，但在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理上仍存在諸多不足，特別是改革開放以來，商業(yè)銀行一直處于政府的政策支持下，商業(yè)銀行在處理風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上，久而久之形成了 “久旱盼天雨”的投機(jī)心理，這就造成商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理理念落后

風(fēng)險(xiǎn)管理理念滲透在銀行日常業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，影響著每個(gè)員工的行為，對(duì)商業(yè)銀行日常的風(fēng)險(xiǎn)管理起著決定性的作用。由于我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)管理理念還較落后，表面上重視風(fēng)險(xiǎn)管理，但在實(shí)際經(jīng)營中仍有很多不足，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，“重業(yè)務(wù)、輕管理”現(xiàn)象普遍，缺乏正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。部分商業(yè)銀行過分地看重短期利潤，不能正確地處理業(yè)務(wù)量和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)，往往忽略風(fēng)險(xiǎn)管理，片面的追求業(yè)務(wù)量，將風(fēng)險(xiǎn)管理假想成業(yè)務(wù)發(fā)展的絆腳石。2012年上半年，發(fā)生在山東煙臺(tái)銀行的票價(jià)大案就 是一起典型的案例。第二，全面風(fēng)險(xiǎn)管理未落實(shí)，未形成全員風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。從風(fēng)險(xiǎn)管理范圍出發(fā)，商業(yè)銀行并沒有對(duì)所有部門進(jìn)行統(tǒng)籌管理，風(fēng)險(xiǎn)管理分散在各個(gè)業(yè)務(wù)單位，風(fēng)險(xiǎn)管理部門未起到監(jiān)督檢查和總攬全局的作用；從風(fēng)險(xiǎn)管理深度出發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)管理未確切落實(shí)到基層，基層員工未意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，風(fēng)險(xiǎn)管理往往出現(xiàn)“上熱下冷”的狀況。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理模式相同，缺乏差別化。不同地區(qū)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是 存在差異的，這就要求銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中差別對(duì)待，并采取不同的應(yīng)對(duì)策略，但在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，我國商業(yè)銀行仍缺乏差別化的理念，這不僅不能解決經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)，反而可能增加新的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)部機(jī)構(gòu)不健全，權(quán)責(zé)不明確

近年來，我國借鑒國外成功的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)管理組織的框架應(yīng)運(yùn)而生，但是在框架內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)組織的具體細(xì)節(jié)仍存在很多不足。

第一，銀行高層權(quán)利集中化、階段化、特權(quán)化。商業(yè)銀行內(nèi)部側(cè)重于對(duì)中下層員工的監(jiān)督管理，對(duì)操作層的控制機(jī)制比較健全，但對(duì)管理者的控制卻存在不少盲點(diǎn)，特別是對(duì)高級(jí)管理層的監(jiān)督約束機(jī)制更加薄弱 ，缺乏有效的問責(zé)制度。 比如，銀行分支機(jī)構(gòu)的行長往往集決策、審批、人事任免等多權(quán)力于一身，這會(huì)給銀行帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。 第二，人力資源考核制度不完善。商業(yè)銀行以追求市場(chǎng)份額、經(jīng)營規(guī)模為目標(biāo)，因而在績效考核的體系中，也是以追求業(yè)務(wù)量為主要考核指標(biāo)，往往忽略風(fēng)險(xiǎn)的合理防范。 在人力資源的薪酬支付方面，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員，尤其是高級(jí)管理人，并未引入工資延期支付的制度，一般情況下，均是以當(dāng)年的經(jīng)營業(yè)績來發(fā)放薪酬，這樣會(huì)導(dǎo)致利益高、風(fēng)險(xiǎn)大的短期行為盛行。 第三，權(quán)責(zé)不明確。在人力資源配置以及崗位設(shè)置上，部分商業(yè)銀行混崗操作，崗位制約無從談起。同時(shí)，銀行的部分業(yè)務(wù)具有流程繁瑣、環(huán)節(jié)多、周期長的特點(diǎn)，同一項(xiàng)業(yè)務(wù)不同的人進(jìn)行重復(fù)操作，這樣就會(huì)導(dǎo)致權(quán)責(zé)不明，出現(xiàn)問題就會(huì)相互推卸責(zé)任，不能有效的控制風(fēng) 險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后

國外的商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)量化上，形成了一套科學(xué)、完整的計(jì)量模型來評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于國外，我國銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)簡單落后，仍以定性分析為主，定量測(cè)量為輔，存在主觀片面性，缺乏定量和客觀分析的技術(shù)工具。

三、我國商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)管理理念

從某種意義上講，銀行是以“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”作為營業(yè)手段的金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營成敗主要在于是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以及如何妥善的管理風(fēng)險(xiǎn)，樹立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是前提，要從以下幾個(gè)方面完善：第一，各商業(yè)銀行應(yīng)糾正目前看重短期利潤，片面追求業(yè)務(wù)量的錯(cuò)誤傾向，妥善處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)系，堅(jiān)持審慎經(jīng)營的理念，創(chuàng)建良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理需要每個(gè)員工的全力配合，在加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育的同時(shí)，也需要建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，營造學(xué)習(xí)的氛圍，調(diào)動(dòng)全體員工防范風(fēng)險(xiǎn)的積極性。第三，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)存在復(fù)雜性、多發(fā)性的特點(diǎn)，為了確保商業(yè)銀行進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，就必須要保證“區(qū)域管理，差別對(duì)待”的方法，例如，我國各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，應(yīng)實(shí)行差異化的信貸政策來防范風(fēng)險(xiǎn)

（二）建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架，完善公司治理

第一，保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立。商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建直接隸屬于總行的內(nèi)審體系，實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)保持充分的獨(dú)立性，深入開展監(jiān)督檢查工作，嚴(yán)懲違反風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定的行為。第二，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格遵照《加強(qiáng)銀行公司治理的原則》，薪酬與風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤，將銀行長期業(yè)績作為績效考核的一部分，避免管理人員只看重眼前利益，而對(duì)長遠(yuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)不進(jìn)行合理有效的防范。第三，明確崗位職責(zé)，權(quán)責(zé)明確。風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)根據(jù)國家的相關(guān)政策要求，制定各部門的相關(guān)職責(zé)，將流程細(xì)化，保證責(zé)任制的落實(shí)，達(dá)到互相牽制、互相監(jiān)督的作用。

（三）引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

我國商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒國外的先進(jìn)技術(shù)以及經(jīng)驗(yàn)，引入定量計(jì)算的工具，通過定性分析與定量計(jì)算的結(jié)合，正確的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供有效的依據(jù)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)制定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、計(jì)量、監(jiān)控的統(tǒng)一制度，制定相關(guān)政策，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)防范的措施。 （作者單位：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

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