馬研

摘 要：本文首先從流動資金短缺的危害入手，著重分析了企業(yè)流動資金短缺的內(nèi)部和外部原因，并針對這些原因提出了加強流動資金管理的途徑與對策，并告誡企業(yè)應(yīng)注意的其他事項，希望本文的研究能為企業(yè)管理當(dāng)局更好地管理流動資金提供新的思路。

關(guān)鍵詞：流動資金；成因；對策

前 言：資金是企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)的靈魂。有人說資金就像企業(yè)的血液，通過周而復(fù)始的運轉(zhuǎn)給企業(yè)帶來貨幣的增值。其中，流動資金是企業(yè)總資金中最具活力的組成部分，是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動賴以進行的基本依托，它關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動能否正常進行。正是因為流動資金在企業(yè)的正常經(jīng)營中有著如此重要的地位，研究引起流動資金緊缺的原因以及解決這些問題的對策顯得越來越重要。

一、流動資金短缺給企業(yè)帶來的嚴(yán)重后果

（一）影響企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營。企業(yè)流動資金的不足導(dǎo)致原材料供應(yīng)不足，機器不能滿負(fù)荷生產(chǎn)，生產(chǎn)周期延長，甚至?xí)斐缮a(chǎn)停頓，嚴(yán)重影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。同時在資金不足的情況下，企業(yè)不得不想方設(shè)法向金融部門借貸，甚至不得不使用高息貸款，導(dǎo)致財務(wù)費用增加，盈利能力降低。

（二）制約企業(yè)規(guī)模擴大和技術(shù)創(chuàng)新，影響企業(yè)未來發(fā)展前景。由于流動資金缺乏，企業(yè)不能實現(xiàn)技術(shù)裝備的改造，生產(chǎn)設(shè)備的更新?lián)Q代、新工藝、新技術(shù)的應(yīng)用，創(chuàng)新項目的科技投入，對市場看好的產(chǎn)品無法擴大規(guī)模，只能維持單一的再生產(chǎn)，在“保持現(xiàn)狀，但求生存”中苦苦支撐。

（三）造成企業(yè)職工收入降低，高級人員流失嚴(yán)重。資金短缺致使生產(chǎn)力低下，導(dǎo)致生產(chǎn)效率、經(jīng)營效益不斷下降，內(nèi)部職工的收入減少，福利水平降低，同時資金短缺也使技術(shù)人員對培訓(xùn)再提高的期望落空，因此企業(yè)技術(shù)人員等高級人員嚴(yán)重流失。另外，有的企業(yè)長期欠發(fā)職工工資、欠交養(yǎng)老金，造成職工生活困難，危及社會穩(wěn)定[1]。

二、企業(yè)流動資金短缺的原因

（一）企業(yè)流動資金短缺的內(nèi)部原因。（1）企業(yè)資金監(jiān)管機制不健全。一方面計劃外盲目采購使存貨中的物資儲備額成倍增長，形成大量的沉淀資金；另一方面產(chǎn)品賒銷又形成大量的應(yīng)收賬款，增大了呆壞賬的風(fēng)險，使企業(yè)資金積壓與資金不足并存，致使流動資金嚴(yán)重不足。（2） 內(nèi)部管理不完善，資金管理松弛。許多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不注重管理，致使生產(chǎn)消耗過高，造成資金的浪費。許多環(huán)節(jié)憑經(jīng)驗、憑感覺來進行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出、規(guī)模效益差等現(xiàn)象。加之從資金的投入到資金的收回，缺乏有效的協(xié)調(diào)機制，造成各環(huán)節(jié)各自為政，相互銜接差。（3）對貨幣資金進行制度化管理。不能合理調(diào)度貨幣資金。一般企業(yè)為結(jié)算等原因設(shè)有多個銀行賬戶，每個賬戶上都有一些資金，這樣造成了資金的沉淀。當(dāng)最基本的貨幣需要量得到滿足后，多余的部分貨幣資金往往閑置起來，而沒有參與到資金的周轉(zhuǎn)過程中去實現(xiàn)增值，造成了資金浪費。（4） 財務(wù)監(jiān)控滯后，管理手段乏力。在資金運行環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力甚至內(nèi)部人為控制現(xiàn)象，擅自挪用、轉(zhuǎn)移資金甚至侵吞國有資產(chǎn)等問題突出。（5）預(yù)算制度形同虛設(shè)，資金管理有章無序。資金的收支缺乏統(tǒng)一的籌劃和控制，使用混亂，占用不盡合理，導(dǎo)致現(xiàn)金流量不平衡，支付能力不足；有的企業(yè)預(yù)算不切實際，缺乏嚴(yán)密的計量標(biāo)準(zhǔn)和考核依據(jù)；有的企業(yè)年末賬面利潤看似不少，但應(yīng)收賬款居高不下，不良資產(chǎn)有增無減，資金運作極度困難[2]。 （6）企業(yè)效益差，自補資金不足。一個企業(yè)資金運作的好壞，直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常開展，影響企業(yè)最佳效益的實現(xiàn)。反過來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的好壞，經(jīng)濟效益的好壞，又直接影響著企業(yè)的資金狀況。

（二）企業(yè)流動資金短缺的外部原因。（1）物價上漲，貨幣貶值。由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌后，物價受市場需求調(diào)解和控制，因生產(chǎn)資料價格受供求關(guān)系的影響而大幅度上升。使企業(yè)產(chǎn)品的成本驟增，企業(yè)外購生產(chǎn)資料的漲價，客觀上應(yīng)相應(yīng)調(diào)整存貨價格。（2） 經(jīng)濟增長速度過快，固定資產(chǎn)投資分流資金比例失調(diào)。這里所說的比例失調(diào)是指固定資產(chǎn)和流動資金的計劃投放比例先天失衡，由于基建規(guī)模擴大，生產(chǎn)增長速度過快，擴張了對流動資金的需求，埋下了流動資金后天不足的禍根。（3） 視野不開闊， 只重視眼前利益。長期以來，我們一些企業(yè)的經(jīng)營思想尚處于探索階段，企業(yè)之間結(jié)算資金拖欠現(xiàn)象嚴(yán)重也是流動資金短缺的原因之一。

三、加強流動資金管理的途徑與對策及其他注意事項

流動資金緊缺的原因?qū)嵸|(zhì)上是由兩方面形成的。一是企業(yè)內(nèi)部管理上存在漏洞，二是企業(yè)外部環(huán)境的制約。所以要解決企業(yè)流動資金短缺問題，就不能單純地強調(diào)企業(yè)挖潛，或者單純地強調(diào)外部資金環(huán)境的改善，必須從企業(yè)內(nèi)部和外部兩個方面同時實施對策。

（一）企業(yè)流動資金短缺的內(nèi)部原因的對策。（1）建立存貨控制系統(tǒng)努力降低存貨量，并組織人員對倉庫定期盤點，及時發(fā)現(xiàn)、處理多余積壓和應(yīng)報廢的物資。（2）抓好流動資金管理，提高流動資金使用效益對流動資金進行科學(xué)籌劃，確定流動資金管理績效目標(biāo)，搞好預(yù)測，合理制定流動資金計劃，合理配置流動資金，安排好流動資金的籌措、投放、分配、使用和回收工作，確定最佳現(xiàn)金持有量，超過最佳持有量的貨幣資金應(yīng)投資于短期有價證券，最大限度降低機會成本，以賺取比銀行利息更高的利益。（3）謹(jǐn)慎、合理地決策項目投資。樹立資本成本觀念，改掉一味追求規(guī)模、不計后果的行為，使投入的流動資金能產(chǎn)生高于資金成本的較高回報。產(chǎn)品要適銷對路，不至于出現(xiàn)生產(chǎn)越多，積壓越多的局面。控制固定資產(chǎn)的投資規(guī)模，科學(xué)合理的篩選出重點項目。 （4）注重調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。最佳的資本結(jié)構(gòu)是具有個性化的、動態(tài)的組合。避免過分追求流動性而存置大量流動資產(chǎn)，造成存置損失，應(yīng)按流動比率2∶1保持流動資產(chǎn)。充分并靈活地利用各種流動負(fù)債來滿足流動資產(chǎn)的波動性需要。（5）采取措施盤活存量資產(chǎn).在盤活資金過程中，必須對沉淀資金按永久性沉淀和暫時性沉淀進行分類，對二者采取不同的盤活方法：1）最終不能被市場接受的產(chǎn)品和生產(chǎn)這些產(chǎn)品的專用設(shè)備，由于它們的價值無法實現(xiàn)，屬永久性沉淀，只能將其變價處理，收回資金投入流通，考慮到企業(yè)的承受能力，應(yīng)分批分期進行。2）仍存在市場需求，但因企業(yè)內(nèi)部體制、管理水平和產(chǎn)品本身質(zhì)量因素使其市場受到影響，除積極組織銷售、改進產(chǎn)品質(zhì)量外，還必須采取降價快速出售的辦法，及時收回資金。

（二）企業(yè)流動資金短缺的外部原因的對策。（1）根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合經(jīng)濟發(fā)展，制定相應(yīng)的區(qū)域發(fā)展規(guī)劃。整頓投資秩序，健全經(jīng)濟法規(guī)，引導(dǎo)資金投入國家優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，并明確規(guī)定誰安排固定資產(chǎn)投資，誰負(fù)責(zé)配套必要的鋪底流動資金。對違反投資規(guī)定，挪用流動資金搞固定資產(chǎn)的，要迫究責(zé)任，予以制裁。（2） 完善市場機制。必須加強市場管理和預(yù)測，理順價格體系，健全價格機制同時要理順與之相關(guān)的商品流通渠道，減少流通環(huán)節(jié)。（3） 建立并完善企業(yè)破產(chǎn)和兼并機制。資不抵債的虧損企業(yè)繼續(xù)維持生產(chǎn)，不如迫其破產(chǎn)。當(dāng)然，企業(yè)破產(chǎn)，讓優(yōu)勢企業(yè)兼并后，會引出一系列的社會問題所以必須盡快完善，形成企業(yè)破產(chǎn)、兼并機制，使企業(yè)增強外部壓力和內(nèi)在動力，軟化現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)“ 剛性”，促進結(jié)構(gòu)完整，進而帶動信貸資金結(jié)構(gòu)調(diào)整，盤活資金。

四、結(jié)論

財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方面，處在整個管理活動的核心地位，而現(xiàn)金流量管理又是財務(wù)管理的重中之重，應(yīng)該引起企業(yè)經(jīng)營管理者足夠的重視。這樣，才能在市場競爭中立于不敗之地，才能為企業(yè)的發(fā)展注入新的活力。在企業(yè)內(nèi)部管理過程中，要積極發(fā)現(xiàn)問題，及時化解因為資金短缺帶來的財務(wù)風(fēng)險，充分發(fā)揮流動資金在企業(yè)生產(chǎn)和市場經(jīng)濟中的作用。

參考文獻：

[1] 王淑.從會計角度談企業(yè)流動資金短缺的成因[J].北方經(jīng)貿(mào)，2007，（3）：15-16.

[2] 羅福凱. 公司財務(wù)管理[M]第1版. 青島海洋大學(xué)出版社，2006 ：61.