企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)中的問(wèn)題與對(duì)策

張海瑛

企業(yè)流動(dòng)資金對(duì)于企業(yè)來(lái)講猶如血液，一個(gè)企業(yè)如果沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金或者流動(dòng)資金匱乏、短缺、流失與枯竭,都將陷入困境、停滯或者倒閉。因此,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,加強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)中的管理必須以財(cái)務(wù)管理為中心。企業(yè)管理最基本的準(zhǔn)則之一就是“現(xiàn)金為王”，由此足見(jiàn)企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)管理的重要性。流動(dòng)資金是評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金流量能力、償還能力和支付能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。如果流動(dòng)資金入在時(shí)間上或數(shù)量上不能滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)需要的情況趨于嚴(yán)重時(shí)就會(huì)引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī),甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

1、企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題

1.1 企業(yè)流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)問(wèn)題

當(dāng)前，大多數(shù)企業(yè)存在流動(dòng)資金方面上的結(jié)構(gòu)問(wèn)題，這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金緊張和流動(dòng)性差等實(shí)際問(wèn)題，不但增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，而且也會(huì)造成企業(yè)后續(xù)發(fā)展缺乏動(dòng)力，而且也會(huì)影響企業(yè)整體的治理與運(yùn)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

1.2 企業(yè)流動(dòng)資金壓力巨大

在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的雙重壓力下，企業(yè)不但面臨著生存壓力，而且也面臨著發(fā)展的機(jī)遇，這需要企業(yè)流動(dòng)資金來(lái)平衡相關(guān)的關(guān)系。當(dāng)前一些企業(yè)為了追求過(guò)快發(fā)展，出現(xiàn)了大舉舉債和融資的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金出現(xiàn)巨大的壓力，造成企業(yè)償債能力的迅速降低，影響了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

1.3 企業(yè)流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足

企業(yè)流動(dòng)資金具有發(fā)展的促進(jìn)性，同時(shí)也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，特別在企業(yè)自身管理結(jié)構(gòu)與組織體系不完備的情況下，企業(yè)流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)呈指數(shù)型增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。由于沒(méi)有必要的企業(yè)流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的管理存在漏洞和問(wèn)題，難于嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)流動(dòng)資金的控制要點(diǎn)和管理重點(diǎn)，例如：企業(yè)對(duì)對(duì)賒銷(xiāo)對(duì)象的資金背景和誠(chéng)信考核不足，也沒(méi)有完善的信用結(jié)算制度，造成貨款回收緩慢，強(qiáng)占流動(dòng)資金，進(jìn)而造成企業(yè)流動(dòng)資金的風(fēng)險(xiǎn)。

2、提高企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)合理性和科學(xué)性的對(duì)策

2.1 調(diào)整企業(yè)流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題一般性的原因是自身的資金結(jié)構(gòu)與流動(dòng)資金數(shù)量存在問(wèn)題，很大稱(chēng)多是沒(méi)有處理好企業(yè)企業(yè)流動(dòng)資金與固定資產(chǎn)之間的關(guān)系。新時(shí)期企業(yè)應(yīng)該調(diào)整企業(yè)流動(dòng)資金的結(jié)構(gòu)，留出一定的企業(yè)流動(dòng)資金容量，做到對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金金額和數(shù)量上的保障。要通過(guò)資金運(yùn)營(yíng)來(lái)提升企業(yè)凈流動(dòng)資金的占比，將更多的資金應(yīng)用在企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)之上，使企業(yè)資產(chǎn)得到提升，在確保企業(yè)利潤(rùn)的同時(shí)，做到對(duì)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)資金方面和結(jié)構(gòu)方面的保障。

2.2 完善企業(yè)流動(dòng)資金內(nèi)控制度

內(nèi)控制度是企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)的前提，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)應(yīng)該建立嚴(yán)格監(jiān)督和全面管理的企業(yè)流動(dòng)資金內(nèi)控制度，使企業(yè)流動(dòng)資金的運(yùn)行情況和運(yùn)作能力得到基本保障，擴(kuò)大企業(yè)在融資、融券等環(huán)節(jié)的控制力度與管理能力，使企業(yè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境相適應(yīng)，做到對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金更為完整而全面的控制。要通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)大環(huán)境的認(rèn)知構(gòu)建企業(yè)流動(dòng)資金內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，將企業(yè)經(jīng)營(yíng)與生產(chǎn)和流動(dòng)資金的利用更好地整合，在截流的基礎(chǔ)上擴(kuò)大企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)的效率，在開(kāi)源的前提下提升企業(yè)流動(dòng)資金的數(shù)量，有效解決企業(yè)流動(dòng)資金數(shù)量不足，企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)行失范等問(wèn)題。當(dāng)前應(yīng)該將企業(yè)流動(dòng)資金的內(nèi)控制度建設(shè)列為基礎(chǔ)性建設(shè)要點(diǎn)，構(gòu)建管理制度和內(nèi)控體系，實(shí)施對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金全過(guò)程的管理機(jī)制，更好地把握企業(yè)流動(dòng)資金的動(dòng)向，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)、運(yùn)行打下良好的資金內(nèi)部保障。

2.3 建立企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)的管理戰(zhàn)略

一方面，企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款的管理，應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資金的重要組成部分，過(guò)大的應(yīng)收賬款份額將會(huì)擠占企業(yè)流動(dòng)資金，造成企業(yè)流動(dòng)資金緊張，因此，要平衡企業(yè)市場(chǎng)擴(kuò)大與應(yīng)收賬款數(shù)量的關(guān)系，做到對(duì)市場(chǎng)的把握，健全企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)健康程度，解決企業(yè)流動(dòng)資金緊缺的弊病。另一方面，企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化對(duì)庫(kù)存商品的管理，過(guò)多的庫(kù)存是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的嚴(yán)重?cái)D占，企業(yè)應(yīng)該在保有一定量市場(chǎng)準(zhǔn)備商品庫(kù)存的基礎(chǔ)上，建立新型庫(kù)存商品管理體系，維護(hù)企業(yè)流動(dòng)資金的基本穩(wěn)定?？梢酝ㄟ^(guò)必要的手段去庫(kù)存，實(shí)施有效管理和適度控制的策略降低庫(kù)存的數(shù)量，提升企業(yè)流動(dòng)資金的數(shù)額，做到企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)的良性循環(huán)。此外，企業(yè)應(yīng)該做好資金統(tǒng)籌工作，通過(guò)延期支付來(lái)降低企業(yè)流動(dòng)資金的流出量，減輕運(yùn)營(yíng)中企業(yè)流動(dòng)資金的壓力；企業(yè)也可以通過(guò)收取定金和預(yù)付金的方式提升企業(yè)流動(dòng)資金的保有量，平衡企業(yè)運(yùn)行中資金的藥理，做到對(duì)企業(yè)自有流動(dòng)資金的有力補(bǔ)充，使企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)更為順暢。

2.4 確定企業(yè)流動(dòng)資金的比重

企業(yè)流動(dòng)資金管理工作中除了應(yīng)該控制流動(dòng)資金的收支環(huán)節(jié)，更應(yīng)該控制企業(yè)流動(dòng)資金的占比，以?xún)?yōu)勢(shì)的企業(yè)流動(dòng)資金規(guī)模來(lái)確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)行。要看到企業(yè)流動(dòng)資金具有機(jī)會(huì)成本的特點(diǎn)，如果盲目擴(kuò)大企業(yè)流動(dòng)資金的比重勢(shì)必會(huì)加大企業(yè)資金機(jī)會(huì)成本，進(jìn)而影響到企業(yè)正常的運(yùn)營(yíng)。要根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和社會(huì)發(fā)展情況確定最佳的企業(yè)流動(dòng)資金構(gòu)成比，以此來(lái)控制企業(yè)流動(dòng)資金的最佳持有量，做到對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金更為精確地控制，以預(yù)防企業(yè)流動(dòng)資金帶來(lái)企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 做好企業(yè)融資工作

企業(yè)應(yīng)該利用當(dāng)前證券市場(chǎng)興起的優(yōu)勢(shì)，引進(jìn)籌資手段和融資方法，使企業(yè)流動(dòng)資金得到進(jìn)一步豐富與保障，使企業(yè)活動(dòng)充足的流動(dòng)資金，維持企業(yè)正常的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，迅速實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)占有的擴(kuò)大化。當(dāng)前企業(yè)應(yīng)該有計(jì)劃地講固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，以規(guī)范化的手段和正規(guī)的操作方式，建立起企業(yè)籌資和融資的基礎(chǔ)，使融資獲得社會(huì)與市場(chǎng)的認(rèn)可，從社會(huì)和市場(chǎng)引進(jìn)資金和資產(chǎn)，做到對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的有效補(bǔ)充，為企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)、改善運(yùn)營(yíng)提供流動(dòng)資金的新基礎(chǔ)。

結(jié)語(yǔ)

企業(yè)流動(dòng)資金是企業(yè)生產(chǎn)與建設(shè)的寶貴資金種類(lèi)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的今天，企業(yè)流動(dòng)資金的情況直接關(guān)系到企業(yè)穩(wěn)健地增長(zhǎng)和持續(xù)地發(fā)展。但是企業(yè)流動(dòng)資金存在著經(jīng)營(yíng)與管理的問(wèn)題，特別是一些企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金沒(méi)有納入現(xiàn)代化的管理體系，沒(méi)有規(guī)范的企業(yè)流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)，缺乏企業(yè)流動(dòng)資金完整的內(nèi)控制度，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)中各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的積累與爆發(fā)。新時(shí)期應(yīng)該建立企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)管理的新常態(tài)，不斷規(guī)范企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)的過(guò)程、細(xì)節(jié)和重點(diǎn)，通過(guò)企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)體系、戰(zhàn)略的結(jié)構(gòu)建設(shè)形成企業(yè)流動(dòng)資金科學(xué)合理的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，做到對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)工作深層次、長(zhǎng)期性的保障。