北京航空航天大學經(jīng)濟管理學院 殷穎超

地方金融管理體制改革策略探析

北京航空航天大學經(jīng)濟管理學院 殷穎超

摘 要：地方金融機構(gòu)與金融市場的快速發(fā)展讓地方金融管理體制的改革與完善成為重要的議題。本文在對地方金融管理體制改革與完善的意義作出論述的基礎(chǔ)上，對地方金融管理體制改革策略做出了分析與探討。

關(guān)鍵詞：地方金融 管理 管理體制 體制改革

《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》指出：“完善地方金融管理體制，強化地方政府對地方中小金融機構(gòu)的風險處置責任?！痹诖艘笙拢胤秸c金融管理部門應當以推動地方金融穩(wěn)定發(fā)展為出發(fā)點對地方金融管理體制作出改革與優(yōu)化，因此，對地方金融管理體制改革作出探討這項工作是緊迫而必要的。

1 對地方金融管理體制作出改革與完善的意義

對地方金融管理體制作出完善的意義主要體現(xiàn)在兩個方面：首先，對地方金融管理體制作出改革與完善有助于推動金融管理成效的提升。中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會與人民銀行是我國金融業(yè)管理的重要主體，但是由于地域金融差異的存在，所以僅僅依靠這些主體難免會出現(xiàn)信息失真等問題。因此，重視地方金融管理能力的提升，可以有效提高我國金融管理成效，而這需要依靠于地方金融管理體制的完善；其次，對地方金融管理體制作出改革與完善有助于推動地方經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。經(jīng)濟發(fā)展是地方政府追求的重要目標之一，但是如果金融管理權(quán)集中于中央，則地方將會欠缺發(fā)展金融的信心與動力。而通過對地方金融管理體制作出改革，能夠有效地激發(fā)地方發(fā)展金融的能動性與積極性，對于地方經(jīng)濟的發(fā)展具有著重要意義。

2 地方金融管理體制改革策略

2.1 重視效率與安全的兼顧

在地方金融管理工作中，效率與安全是必須要做出強調(diào)的問題。但是從當前地方金融管理實踐工作來看，在效率與安全之間關(guān)系的處理中存在兩種亟待修正的傾向。

首先是為了提高金融管理效率而輕視金融監(jiān)管工作。在金融管理效率的提升中，創(chuàng)新是十分重要的動力。雖然地方金融管理為了實現(xiàn)管理效率的提升而追求創(chuàng)新并沒有錯，但是如果過度重視效率而推崇創(chuàng)新至上，那么就容易產(chǎn)生金融危機現(xiàn)象。換而言之，如果地方金融管理部門對金融創(chuàng)新的發(fā)展以及金融機構(gòu)的競爭持有完全放任的態(tài)度，則很容易造成金融秩序的紊亂以及金融體系的動蕩，并最終讓地方金融管理工作毫無效率可言。在金融危機產(chǎn)生過程中，許多國家都在金融監(jiān)管的重要性方面達成共識。只有兼顧地方金融管理的效率和安全，才能夠縮小金融監(jiān)管效率與安全之間的不適應性。所以以維護地方金融穩(wěn)定為出發(fā)點的金融管理體制改革工作，應當重視在制度方面實現(xiàn)平等的競爭，同時要在鼓勵創(chuàng)新的基礎(chǔ)上強化監(jiān)管。

另一種傾向表現(xiàn)為為了提高地方金融管理安全性而對金融市場開展過度監(jiān)管。良好的金融安全狀態(tài)能夠確保地方金融體系的穩(wěn)定性，并且能夠預防和抵制金融危機的負面影響，從而確保地方金融得以健康的發(fā)展。從確保地方金融市場安全的策略方面來看，地方金融管理部門需要指導市場經(jīng)營者制定審慎經(jīng)營制度，如保險賠付的構(gòu)建、客戶資金分戶的管理等。同時地方金融管理部門要做好信息披露工作，從而降低金融機構(gòu)所面臨的風險。雖然這些監(jiān)管措施能夠有效確保地方金融管理工作的安全性，但是如果過度重視監(jiān)管也會制約金融市場的創(chuàng)新與發(fā)展，從而讓金融投資者無法獲利，這種作用即是金融監(jiān)管的“金融抑制”作用。然而事實上，地方金融管理工作中的效率與安全并不存在絕對的沖突。為了實現(xiàn)效率與安全的均衡，地方金融管理部門有必要開展適度的監(jiān)管，從而確保金融機構(gòu)具有較高的創(chuàng)造性與積極性。綜上所述，在地方金融管理工作中，無論是過分追求效率還是過分追求安全，都會導致金融資源配置難以實現(xiàn)最優(yōu)化的問題，只有確保監(jiān)管力度的適度性，才能夠讓地方金融管理使用最小的成本實現(xiàn)最大的收益，并更好地推動地方金融市場的發(fā)展。這要求地方金融管理部門能夠?qū)鹑诠芾硇屎徒鹑诠芾戆踩鞒隹茖W的衡量，并在確保金融市場競爭有效性的基礎(chǔ)上對金融風險做出有效控制。

2.2 完善地方金融各項管理機制

當前地方金融管理部門需要重視通過金融管理體制的改革來實現(xiàn)度不良資產(chǎn)市場的健全、地方政府自我約束能力的提升以及金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的完善。從管理機制的完善來看，地方政府部門要強調(diào)監(jiān)管制度、存款保險制度以及信用制度等內(nèi)容的完善。

從地方金融監(jiān)管制度的完善方面來看，地方金融管理部門首先要重視對監(jiān)管主體缺失這一問題的解決。針對這一問題，需要對地方金融管理部門作出正確的定位，為了確保地方金融監(jiān)管工作的全面性，地方政府也應當處在地方金融管理部門的監(jiān)管范圍之內(nèi)。同時地方金融管理部門需要具備獨立性，這種獨立性不僅體現(xiàn)在監(jiān)管權(quán)力的獨立方面，同時也應當體現(xiàn)在責任承擔的獨立方面；其次，地方金融管理部門應當對金融監(jiān)管方式作出變革。地方金融監(jiān)管部門需要對地方金融市場情況作出精確的調(diào)研和判斷，并針對可能出現(xiàn)的金融問題制定有效的預警機制與應急策略，從而有效避免金融危機的產(chǎn)生與擴大。

從存款保險制度的完善方面來看，由于地方金融機構(gòu)相對于國家金融機構(gòu)而言具有更小的規(guī)模和抗風險能力，所以投資者容易因受到金融市場負面消息的影響而產(chǎn)生集中擠兌現(xiàn)象，并由這種現(xiàn)象產(chǎn)生支付風險。針對這一問題，地方金融管理部門首先應當以提升投資者信息為出發(fā)點來構(gòu)建存款保險制度，在確保投資者利益的基礎(chǔ)上提升金融機構(gòu)的信譽度與市場形象。在保險制度的設(shè)計實踐中，地方政府需要對自身職責做出明確，即在資金設(shè)置方面要制定一個合理的比例，并按照設(shè)定的比例由地方政府和存款結(jié)構(gòu)來共同承擔相應資金。

從信用制度的完善方面來看，良好的金融市場信用體系是確保地方金融資產(chǎn)不受侵害以及確保金融市場信用關(guān)系和諧的重要基礎(chǔ)。所以在地方金融管理工作實踐中，要重視信用等級系統(tǒng)建設(shè)，并在開展信用行為監(jiān)督的基礎(chǔ)上制定明確的懲治措施。在這項工作的開展中，地方政府有必要發(fā)揮領(lǐng)導與協(xié)調(diào)的作用，通過組織工商稅務、銀行、公安等部門之間開展信息共享來為信用機制的完善保障。在此基礎(chǔ)上，地方金融管理部門不僅能夠?qū)ψ匀蝗嘶蛘咂髽I(yè)的信用情況作出了解，同時也能對金融市場中的失信行為做出控制，從而避免地方金融機構(gòu)因為惡意逃廢債務而承擔過大損失。

2.3 實現(xiàn)中央與地方的制衡

在地方金融管理工作中，實現(xiàn)中央與地方的制衡目的在于對地方金融管理權(quán)力模式做出變革。開展這項工作的必要性主要體現(xiàn)為，如果地方金融管理工作緊緊以中央或者地方為唯一主體來開展，則十分容易產(chǎn)生權(quán)力濫用現(xiàn)象的產(chǎn)生。正如亞里士多德所論述的那樣，人所具有的欲望會讓人具有權(quán)力的同時變?yōu)橐活^野獸，即便是多美優(yōu)秀的人物，其情感都會受到欲望的影響甚至腐蝕。因此，在地方金融管理體制改革中引入制衡機制是十分必要的。在人類政治文明的發(fā)展中，權(quán)力制衡一直被當做避免權(quán)力腐敗的重要手段，并且這種手段在社會發(fā)展過程與國家權(quán)力的完善過程中發(fā)揮著不容忽視的推動作用。地方金融管理工作同樣涉及到了管理權(quán)力問題，并且無論是由何種部門或者哪個個體來開展管理工作，都難以排除產(chǎn)生權(quán)力濫用現(xiàn)象的可能性。從地方金融管理所具有的實質(zhì)來看，權(quán)力分配是最為核心的內(nèi)容，而地方金融管理權(quán)力的分化則是為了實現(xiàn)權(quán)力的制衡。當前國外在金融監(jiān)管方面的許多內(nèi)容都具有著一定的借鑒價值，如美國在金融管理工作方面所使用的雙重多線體制就具有明顯的分工與專業(yè)化優(yōu)勢，這種模式不僅是美國在聯(lián)邦制度中所作出的重要要求，同時也是在金融管理以及金融危機中進行經(jīng)驗和教訓的總結(jié)，并通過不斷修正來完成的。由于這種金融管理體制中的監(jiān)管權(quán)利比較分散，并且具有著多個不同的金融管理主體，所以能夠形成制約局面，從而有效提升金融監(jiān)管成效。在金融管理實踐中，美國的各個監(jiān)管主體可以進行合理的分工與合作，同時在工作內(nèi)容方面也存在一定的重疊，這對于更好地發(fā)現(xiàn)金融管理問題具有著重要意義。另外，由于不同的金融管理機構(gòu)能夠開展相互的監(jiān)督與制約，所以能夠在一定程度上避免權(quán)力濫用問題的產(chǎn)生。

當然，美國所施行的金融管理體制即便是有再多的優(yōu)點，也僅僅能夠適應美國本土金融管理工作的開展，這要求我國在地方金融管理體制改革中認識到國情與金融管理工作實際情況等方面存在的差異，并在對美國金融管理體制作出借鑒的基礎(chǔ)上避免對美國的金融管理體制進行照搬。從當前我國地方金融管理工作開展的實踐來看，權(quán)力的分配更加強調(diào)上下級之間所具有的領(lǐng)導與被領(lǐng)導關(guān)系，這讓我國上下級之間制衡的實現(xiàn)面臨著較大的困難。但是在地方金融管理體制改革工作中，不僅要認識到橫向分權(quán)與制衡的重要性，同時要認識到實現(xiàn)縱向分權(quán)與制衡的必要性，因此，在上下級之間開展有效的權(quán)力分配是十分必要的。雖然地方與中央在政治地位、權(quán)力范圍等多個方面都存在差異，特別是地方對中央的制衡屬于弱勢對強勢的制衡，但是這些實際問題的存在并

5 結(jié)語

本文基于1994～2013年數(shù)據(jù)，從匯率水平和匯率波動的角度，實證分析了人民幣實際有效匯率對中國對外直接投資的影響。VAR模型結(jié)果顯示，人民幣實際有效匯率每上1%，OFDI增加6.1658%。同時，匯率波動幅度越小，OFDI流量越大。這表明從長期來看，人民幣升值可能通過國內(nèi)企業(yè)的財富升值和降低國外投資成本等途徑，促進了中國的對外直接投資，然而匯率波動由于增加了投資風險等原因，對OFDI的增加存在負效應。脈沖響應函數(shù)效應表明，人民幣升值不僅當期而且長期都會對我國OFDI有正面影響效應。

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中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)04(b)-067-03