黃梅萍++汪賢裕

摘要： 針對供應(yīng)鏈雙向激勵中信息結(jié)構(gòu)（信息的分布）對供銷雙方?jīng)Q策和利潤的影響，文章主要考慮在雙方地位相當(dāng)?shù)亩壒?yīng)鏈中，供應(yīng)商隱藏信息、銷售商隱藏行動，引入虛擬第三方為利他的委托人，對交易雙方同時進行激勵，并分析成本和市場需求分布分別與銷售商最優(yōu)努力水平、供應(yīng)鏈最優(yōu)交易量及雙方利潤的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，銷售商最優(yōu)的努力和供應(yīng)鏈最優(yōu)的交易量均與供應(yīng)商的成本、成本的信息結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系，而與市場的信息結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系；相較于供應(yīng)商而言，銷售商對供應(yīng)商單位生產(chǎn)成本信息和市場需求波動引起的利潤變化都更為敏感。最后，文章通過仿真實驗給出具體的算例。

關(guān)鍵詞： 二級供應(yīng)鏈；信息結(jié)構(gòu)；雙向激勵；虛擬第三方；委托代理

中圖分類號： F224 文獻標識碼： 文章編號：

Double Incentives in Supply Chain Based on Information Structure

HUANG Mei-ping1，2， WANG Xian-yu2

（1. College of Civil Engineering， Fuzhou University， Fuzhou 350108；

2. Business School， Sichuan University， Chengdu 610064）

Abstract： In a two-level supply chain， the supplier hid his production cost information， and the retailer hid his sales effort， so there existed double incentives. To analyze the information structure effect on the participators' decision-making and profit in double incentives， the virtual third party was introduced as an altruistic principal to incent the supplier and retailer at the same time. Then， the relationship of the production cost and market demand's distribution respectively with the retailer's optimal effort， the supply chain's optimal trade quantity， and the participant's profits were discussed. Study results found that both of the optimal effort and trade quantity were negatively related to the information structure of production cost， while had positive correlation to information structure of demand. Moreover， compared to the supplier， the retailer was more sensitive to the fluctuations of cost information and market demand. Finally， an application was given by simulation.

Key words： two-level supply chain； information structure； double incentives； virtual-third party； principal agent

引 言

眾所周知，隨著信息化在全球范圍內(nèi)的推進，信息共享激勵機制的建立對于提高供應(yīng)鏈管理的績效起著舉足輕重的作用[ ]。然而，令人可惜的是，供應(yīng)鏈參與企業(yè)間合作與競爭的關(guān)系，使得現(xiàn)實供應(yīng)鏈中普遍存在著信息不對稱的現(xiàn)象（比如供應(yīng)商掌握更多關(guān)于生產(chǎn)方面的信息，銷售商擁有更多關(guān)于市場的信息），并產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險問題，進而破壞了信息共享激勵機制運行的效果。因此，分析不同信息結(jié)構(gòu)對于供應(yīng)鏈信息共享激勵機制的影響具有重要的理論意義和現(xiàn)實價值。

由于信息結(jié)構(gòu)是影響供應(yīng)鏈效率的關(guān)鍵因素之一，因此針對信息結(jié)構(gòu)的分析已經(jīng)引起了管理學(xué)界的廣泛關(guān)注，國內(nèi)外諸多學(xué)者對信息結(jié)構(gòu)進行了深入細致的分析。其中，晏艷陽等（2014）[ ]引入信息成本構(gòu)建信息結(jié)構(gòu)模型，進而研究信息結(jié)構(gòu)（信息成本、信息風(fēng)險、信息披露的質(zhì)量和先驗信息質(zhì)量四個方面）與股權(quán)融資成本之間的關(guān)系。王新輝等（2013）[ ]通過建立非線性規(guī)劃模型，研究了內(nèi)生信息結(jié)構(gòu)下供應(yīng)鏈中阻止信息收集的問題。研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)信息收集成本大于信息收集成本閾值時，供應(yīng)商更愿意阻止信息收集。張榮等（2013）[ ]分析參與者進行電力競價博弈時，處于信息劣勢的一方如何主動合理利用需求信息來提高自己的長期利潤，并比較不同信息結(jié)構(gòu)下博弈均衡結(jié)果所呈現(xiàn)的特征。朱軍等（2012）[ ]研究逆向選擇下，委托人通過信號輔助改善信息結(jié)構(gòu)后所面臨的代理人信息租金抽取與配置效率的均衡決策問題。結(jié)果表明，貝葉斯方法有利于逼近代理人類型的真實分布，有利于委托人在信息租金與效率扭曲沖突中優(yōu)化決策。田厚平等（2010）[ ]針對市場類型、企業(yè)可抵押資產(chǎn)規(guī)模與抵押貸款合約的關(guān)系進行研究，發(fā)現(xiàn)銀行收益不僅受信息結(jié)構(gòu)的影響，同時還受到企業(yè)可抵押資產(chǎn)規(guī)模與信貸市場結(jié)構(gòu)的制約。陳忠等（2010）[ ]應(yīng)用Bayesian 推斷原理構(gòu)建信息結(jié)構(gòu)與控制結(jié)構(gòu)組合決策模型，通過比較分析信息共享與不同控制結(jié)構(gòu)（分散化控制結(jié)構(gòu)和信息中心化控制決策結(jié)構(gòu)）的績效差異，識別不同結(jié)構(gòu)下的信息價值。羅東等（2010）[ ]結(jié)合供應(yīng)鏈信息結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)的定義，研究基于電子采購系統(tǒng)（ EPS ） 的供應(yīng)鏈內(nèi)部信息資源選擇和分配問題，提出以EPS信息節(jié)點為核心、基于信息層級的供應(yīng)鏈信息結(jié)構(gòu)以及相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)模型。石巋然等（2009）[ ]以線性契約和二部線性契約為基礎(chǔ)，運用最優(yōu)化理論和激勵理論，研究不同信息結(jié)構(gòu)下供應(yīng)商和零售商驅(qū)動型供應(yīng)鏈契約問題。發(fā)現(xiàn)不論信息是否對稱，供應(yīng)商（驅(qū)動者）選擇二部線性契約優(yōu)于線性契約，而在完全信息環(huán)境中，二部線性契約下零售商（驅(qū)動者）的期望利潤大于線性契約下的期望利潤。柏培文（2008）[ ]研究發(fā)現(xiàn)信息共享的組織決策效率要高于信息非共享的組織，同時在給定信息結(jié)構(gòu)下，決策權(quán)在委托人和代理人間的不同安排，也會對組織的效率產(chǎn)生影響。

Wei等（2015）[ ]運用博弈理論，分別構(gòu)建不同信息結(jié)構(gòu)下制造商和銷售商各自主導(dǎo)的Stackelberg博弈模型，進而分析閉環(huán)供應(yīng)鏈的最優(yōu)批發(fā)價、零售價以及回收率決策問題。Shen等（2012）[ ]構(gòu)建兩個基于批發(fā)和回購的契約，第一個契約在保證供應(yīng)鏈實現(xiàn)協(xié)調(diào)（對于任何私人零售成本）的前提下最大化制造商期望利潤，第二個契約假設(shè)擁有同樣的契約結(jié)構(gòu)，只是不考慮其對渠道的影響。研究發(fā)現(xiàn)，在大多數(shù)情況下，第一個契約與第二個契約的運行效果非常接近。Byun等（2011）[ ]以2001年至2004年韓國1067家公司的股票收益數(shù)據(jù)以及交易數(shù)據(jù)為樣本，探討股權(quán)集中度（ownership concentration）和投資者之間信息不對稱現(xiàn)象的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)隨著股權(quán)集中度的增大，信息不對稱現(xiàn)象更加惡化。Hoppe等（2010）[ ]研究了內(nèi)生信息結(jié)構(gòu)下委托代理模型中私人信息的影響，發(fā)現(xiàn)由于收集這些信息需要一定的成本，因此當(dāng)代理人擁有更多可利用的私人信息時，反而會損害其自身的利益，而有利于委托人的利益。Hagedorn（2009）[ ]假設(shè)當(dāng)拍賣商將一個不可分割的物品賣給眾多投標人中的一個人時，這些投標人均有對該物品價值的私人信息，這種私人信息決定了投標人的信息結(jié)構(gòu)。研究發(fā)現(xiàn)拍賣商的收益是一個關(guān)于投標人信息結(jié)構(gòu)的凸函數(shù)，因此投標人之間的這種不對稱信息能夠使拍賣商獲利。Azrieli等（2008）[ ]認為對于一個特定的決策問題，信息結(jié)構(gòu)的價值在于最大化決策者由于觀察到結(jié)構(gòu)所決定的信號后獲得的期望效用。因此，他們將決策問題看成是對根據(jù)各自價值得到的信息結(jié)構(gòu)的偏好選擇，并進一步構(gòu)建了一個能夠衡量決策者價值的信息結(jié)構(gòu)函數(shù)。Bergemann等（2007）[ ]運用機制設(shè)計理論分析最優(yōu)拍賣中的信息結(jié)構(gòu)問題，通過研究發(fā)現(xiàn)，只要最優(yōu)拍賣中的信息結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)以下三個方面的特性（信息結(jié)構(gòu)能夠用單調(diào)分割區(qū)（monotone partitions）表示；每一個分割區(qū)的基數(shù)都是一定的；分割區(qū)之間信息結(jié)構(gòu)是非對稱的），該信息結(jié)構(gòu)就能夠在最小化信息租金和最大化配置效率之間取得一個平衡。

需要指出的是，盡管已有文獻對信息結(jié)構(gòu)的研究取得豐碩的成果，但它們大多數(shù)或探析造成信息不對稱現(xiàn)象的原因（信息傳輸失真或信息持有者不愿意披露信息）；或分析計算機、通信技術(shù)所產(chǎn)生的技術(shù)層面的信息；或討論內(nèi)生信息結(jié)構(gòu)相關(guān)問題等等，少有文獻探討信息結(jié)構(gòu)對各參與方的決策及收益造成的影響。事實上，在現(xiàn)實的供應(yīng)鏈管理實踐中，供銷雙方各自擁有相應(yīng)的私人信息，這種雙邊不對稱信息無疑會帶來供應(yīng)鏈的低效率運行。因此，探討基于信息結(jié)構(gòu)的供應(yīng)鏈雙向激勵，對于提高供應(yīng)鏈運行效率具有重要的理論意義和實際應(yīng)用價值。

因此，針對供應(yīng)商隱藏信息、銷售商隱藏行動，供銷雙方地位相當(dāng)?shù)墓?yīng)鏈，文章引入虛擬第三方作為利他的委托人，站在供應(yīng)鏈利益最大化的角度設(shè)計激勵機制，對供應(yīng)商的信息進行甄別的同時激勵銷售商付出努力，并進一步分析不同信息結(jié)構(gòu)對供應(yīng)鏈各參與方造成的影響。這里的虛擬第三方不是實體第三方，只是提供一種激勵機制，可以看成是市場中“看不見的手”，它以供應(yīng)鏈整體收益最大化為目標，對供應(yīng)鏈進行信息甄別、努力激勵和利潤分配。

同理，在同一 下， 隨著 的增加而增加，這種關(guān)系隨著 的減少而愈加明顯。而 隨著 的增加而增加，這種趨勢隨著 的增加更加明顯。毫無疑問，當(dāng)市場高需求的概率增大（ 變大）時，供銷雙方均能夠獲得更多的利潤，但有趣的是，與供應(yīng)商相比，銷售商對于這種趨勢的變化更敏感。這是因為供應(yīng)商清楚地掌握成本信息，此時只要市場需求增加則可以獲得更多利潤，而銷售商無從觀察供應(yīng)商的成本信息，只能根據(jù)對其的先驗估計進行判斷，因此對供應(yīng)商不確定的成本信息造成的利潤變化很敏感。

總而言之，在同時受到市場顯性信息和生產(chǎn)成本隱性信息的影響后，銷售商最優(yōu)努力水平 和供應(yīng)鏈最優(yōu)的交易量 均與市場的信息結(jié)構(gòu) 呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，而與供應(yīng)商的成本信息結(jié)構(gòu) 是負相關(guān)關(guān)系。更為重要的是，與供應(yīng)商相比，由于缺乏確切的市場需求信息以及供應(yīng)商的單位生產(chǎn)成本信息，因此，銷售商對這兩者的信息結(jié)構(gòu)引起的利潤波動更加靈敏。

5 結(jié)論

文章從供應(yīng)鏈管理實際情況出發(fā)，綜合考慮供應(yīng)商擁有關(guān)于成本的私人信息，銷售商擁有關(guān)于努力的私人信息，以供銷雙方地位相當(dāng)?shù)亩壒?yīng)鏈為對象，引入虛擬第三方從供應(yīng)鏈整體利潤最大化的角度出發(fā)，建立雙向激勵模型。在該模型下，供應(yīng)鏈最優(yōu)的交易量和銷售商最優(yōu)的努力水平均與供應(yīng)商單位生產(chǎn)成本以及市場需求的分布有關(guān)；供應(yīng)商單位生產(chǎn)成本越低、供應(yīng)商高成本的概率越低、市場高需求的可能性越大，銷售商越努力工作，雙方的交易量也越大。值得一提的是，由于供應(yīng)商擁有自身成本確切的信息，而銷售商既沒有關(guān)于市場需求，也沒有關(guān)于供應(yīng)商生產(chǎn)成本的準確信息，因此，銷售商的利潤隨著市場需求和生產(chǎn)成本信息的波動要比供應(yīng)商大。

此外，文章僅是針對供應(yīng)商和銷售商之間的單階段雙向激勵進行分析，建立多階段、動態(tài)的重復(fù)雙向激勵模型，并考慮供銷雙方不同風(fēng)險態(tài)度對雙方?jīng)Q策的影響，將是我們進一步研究的方向。

參考文獻：