[摘要]在“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施背景下，中國對(duì)外承包工程企業(yè)面臨著巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。中國對(duì)外承包工程企業(yè)在對(duì)外投資過程中，主要面臨著政治風(fēng)險(xiǎn)、法律和政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)。通過全面深入開展盡職調(diào)查、投保海外投資保險(xiǎn)、建立健全企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系及做好合同管理工作，中國對(duì)外承包企業(yè)可有效規(guī)避海外投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加快 “走出去”步伐。

[關(guān)鍵詞]一帶一路 ； 中國對(duì)外承包工程企業(yè) ； 海外投資 ； 風(fēng)險(xiǎn)管理

[中圖分類號(hào)]F83059[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]

2095-3283（2015）08-0004-03

[作者簡介]喬慧娟（1976-），副教授，博士，研究方向：國際法學(xué)。

[基金項(xiàng)目]獲北京市教委社科重點(diǎn)項(xiàng)目“北京市對(duì)外承包工程企業(yè)外派勞務(wù)法律問題研究”資助。

一、“一帶一路”戰(zhàn)略給中國對(duì)外承包工程企業(yè)帶來的機(jī)遇

（一）“一帶一路”戰(zhàn)略的提出

2013年9月，習(xí)近平主席在訪問中亞四國期間首次提出了共同建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”的戰(zhàn)略構(gòu)想。2013年10月，習(xí)近平主席在訪問東盟期間又首次提出了共建21世紀(jì)“海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想，此后“一帶一路”戰(zhàn)略得到了國內(nèi)外的廣泛關(guān)注。2013年12月，黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》關(guān)于“構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制”中進(jìn)一步明確提出：“加快同周邊國家和區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)，推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶、海上絲綢之路建設(shè)，形成全方位開放新格局?！痹谖磥硪粋€(gè)時(shí)期，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)將成為我國建設(shè)開放型經(jīng)濟(jì)新體制的重要立足點(diǎn)和著眼點(diǎn)。

（二）“一帶一路”戰(zhàn)略給我國對(duì)外承包工程企業(yè)帶來的機(jī)遇

按照國家關(guān)于絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的“政策溝通”“道路聯(lián)通”“貿(mào)易暢通”“貨幣流通”“民心相通”五個(gè)方面的要求，積極推進(jìn)中國與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)在通道方面的建設(shè)。其中重要的一項(xiàng)內(nèi)容就是提升基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通水平?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略涉及的國家數(shù)量較多，類別較廣。但許多國家基礎(chǔ)設(shè)施比較薄弱，例如南亞地區(qū)包括印度、巴基斯坦等國在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，引進(jìn)外資方面都有與中國合作的愿望。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年，我國在“一帶一路”沿線國家承包工程營業(yè)額占我國對(duì)外承包總額的一半[1]。

近年來，受國際金融危機(jī)的影響，國際市場(chǎng)持續(xù)低速，國內(nèi)需求增速趨緩，我國部分產(chǎn)業(yè)供過于求的矛盾日益凸顯。工程機(jī)械等傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能普遍過剩。2013年10月6日國務(wù)院制定的《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》中提出，要積極擴(kuò)展對(duì)外發(fā)展空間，鞏固擴(kuò)大國際市場(chǎng)，擴(kuò)展對(duì)外工程承包領(lǐng)域，提升對(duì)外承包工程質(zhì)量和效益，積極承攬重大基礎(chǔ)設(shè)施和大型工業(yè)、能源、通信、礦產(chǎn)資源開發(fā)等項(xiàng)目，帶動(dòng)國內(nèi)技術(shù)、裝備、產(chǎn)品、標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)等出口，培育“中國建設(shè)”國際品牌。中國有過剩產(chǎn)能和外匯資產(chǎn)，“一帶一路”涉及的國家急需基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及建設(shè)資金?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略的實(shí)施必將是一個(gè)多贏的互動(dòng)過程。

長期以來，對(duì)外承包工程一直是中國企業(yè)開展對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作的主要形式之一。2013年和2014年新簽合同金額分別高達(dá)1716億美元和1918億美元，接近當(dāng)年對(duì)外直接投資額的兩倍。其中不乏大型甚至超大型項(xiàng)目，例如總投資高達(dá)500億美元的尼加拉瓜大運(yùn)河項(xiàng)目，可容納16萬人居住的白俄羅斯明斯克新城項(xiàng)目，總長480公里的肯尼亞蒙內(nèi)鐵路項(xiàng)目等。在國家加快實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略的大背景下，中國對(duì)外承包工程企業(yè)將在境外參與更多的大型工程項(xiàng)目，而且身份將逐步由工程承建方向投資方轉(zhuǎn)變，或者向投資方和承建方雙重角色轉(zhuǎn)變，機(jī)遇更大，風(fēng)險(xiǎn)也更大。

二、“一帶一路”戰(zhàn)略下對(duì)外承包工程企業(yè)海外投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)

在對(duì)外承包工程蓬勃發(fā)展的同時(shí)，中國對(duì)外承包工程企業(yè)在海外也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，許多問題項(xiàng)目或爛尾項(xiàng)目不斷出現(xiàn)。例如2010年中鐵承建的沙特麥加輕軌項(xiàng)目損失41億美元、2012年中國海外工程有限責(zé)任公司等三家中國公司承建波蘭高速公路被波蘭業(yè)主索賠271億美元，近期還有墨西哥取消中國高鐵合同。此外，由于利比亞、伊拉克等國的戰(zhàn)亂，中國在當(dāng)?shù)氐拇笈üこ添?xiàng)目曾遭受巨額損失。這些項(xiàng)目出現(xiàn)的問題原因各異，但其中反映出中國對(duì)外承包工程企業(yè)海外投資面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。從“一帶一路”戰(zhàn)略上看，其所跨越的均是中國企業(yè)“走出去”的熱門目的地國家。但最近幾年，“一帶一路”沿途經(jīng)過的一些國家和地區(qū)國內(nèi)外矛盾和沖突不斷，這都給中國對(duì)外承包工程企業(yè)海外投資帶來潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（一）政治風(fēng)險(xiǎn)

2011年，商務(wù)部制定的《對(duì)外投資合作境外安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信息通報(bào)制度》中指出：政治風(fēng)險(xiǎn)，指駐在國的政局變化、戰(zhàn)爭、武裝沖突、恐怖襲擊或綁架、社會(huì)動(dòng)亂、民族宗教沖突、治安犯罪等。目前，“一帶一路”涉及的國家整體局勢(shì)比較穩(wěn)定，但部分國家存在局部武裝沖突與騷亂。例如“一帶一路”沿線的南亞地區(qū)是世界上風(fēng)險(xiǎn)較高的地區(qū)之一，恐怖主義和分裂勢(shì)力嚴(yán)重威脅著地區(qū)安全。各國普遍存在政治派系斗爭激烈、政府執(zhí)政能力受到制約、政局不穩(wěn)等現(xiàn)象。例如阿富汗、巴基斯坦均是該區(qū)域內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)較為突出的國家。此外，有些國家盡管政局基本保持平穩(wěn)，但政治分裂的局面無法短期內(nèi)得到改善，例如泰國。東道國國內(nèi)政治情況的惡化容易導(dǎo)致建設(shè)項(xiàng)目被毀約或者終止，從而造成施工期限被拖延和項(xiàng)目成本增加。

（二）法律和政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

法律和政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指東道國法律、財(cái)政貨幣政策、外匯、稅收、環(huán)保、勞工、資源等政策的調(diào)整和國有化等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于對(duì)外承包工程企業(yè)而言，海外項(xiàng)目在施工過程中，不可避免要受到項(xiàng)目所在國經(jīng)濟(jì)政策、匯率變化、勞工政策的影響。如果東道國經(jīng)濟(jì)增長緩慢，財(cái)政惡化，容易導(dǎo)致施工方工程款收回困難，工程延誤等不良后果。

此外，對(duì)外承包工程項(xiàng)目一般投資比較大、工期較長，這也需要東道國一個(gè)穩(wěn)定且健全的法律環(huán)境。如果東道國法律尤其是關(guān)于稅收、進(jìn)出口、環(huán)保、建筑等法律頻繁變動(dòng)，對(duì)外承包工程企業(yè)的施工將會(huì)遇到巨大的不確定性。endprint

（三）自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)主要指工程項(xiàng)目所在地客觀存在的惡劣自然環(huán)境對(duì)工程進(jìn)度、質(zhì)量和施工人員構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)。自然災(zāi)害會(huì)導(dǎo)致施工條件發(fā)生變化、工期延長、工程費(fèi)用的增加等。例如在中鐵建設(shè)承包沙特麥加輕軌項(xiàng)目中，由于該項(xiàng)目施工地段處于溫度很高的特大風(fēng)沙區(qū)，夏季最高溫度在70度左右，項(xiàng)目所在地自然環(huán)境惡劣，缺水情況比較嚴(yán)重，也直接造成管理混亂。

（四）企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)外承包工程是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。承包境外建設(shè)工程項(xiàng)目包括咨詢、勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理、招標(biāo)、造價(jià)、采購、施工、安裝、調(diào)試、運(yùn)營、管理等活動(dòng)。對(duì)外承包工程企業(yè)在海外施工中，由于項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)不合理、管理人員素質(zhì)不高，都有可能導(dǎo)致工程目標(biāo)不能順利實(shí)現(xiàn)。隨著“走出去”戰(zhàn)略的不斷深化，對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)也在面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)，業(yè)務(wù)承接方式多元化，向設(shè)計(jì)咨詢、投資運(yùn)營高端發(fā)展。但企業(yè)的自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平與快速發(fā)展的海外業(yè)務(wù)不匹配，海外風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、理念、制度機(jī)制建設(shè)亟須提升。

三、我國對(duì)外承包工程企業(yè)海外投資的風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)防對(duì)策

（一）全面深入開展法律盡職調(diào)查

海外投資風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步就是盡職調(diào)查。傳統(tǒng)的盡職調(diào)查主要針對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行盡職調(diào)查。為了更好地管理海外投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外承包工程企業(yè)應(yīng)確立“法律大盡職調(diào)查”的理念，即企業(yè)應(yīng)分別針對(duì)東道國投資行業(yè)法律環(huán)境、投資對(duì)象和投資交易本身做全面的盡職調(diào)查[2]。

首先，對(duì)外承包工程企業(yè)應(yīng)委托專業(yè)的律師事務(wù)所對(duì)東道國的整個(gè)法律環(huán)境進(jìn)行調(diào)查。企業(yè)在投資前對(duì)東道國的相關(guān)法律應(yīng)有全面的了解，應(yīng)當(dāng)清楚知道依據(jù)東道國法律如何投資、如何建設(shè)工程、如何運(yùn)營以及如何退出。其次，對(duì)外承包工程企業(yè)應(yīng)對(duì)投資相關(guān)方進(jìn)行盡職調(diào)查。包括投資相關(guān)方的股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司的資產(chǎn)和負(fù)債、公司運(yùn)營的實(shí)質(zhì)性合同、公司的合規(guī)情況、稅務(wù)情況等。通過對(duì)投資相關(guān)方的盡職調(diào)查，減少目標(biāo)企業(yè)存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。最后，還要對(duì)投資項(xiàng)目本身進(jìn)行盡職調(diào)查，以符合東道國有關(guān)項(xiàng)目施工的各項(xiàng)法律要求。

（二）利用海外投資保險(xiǎn)分散政治風(fēng)險(xiǎn)

海外投資保險(xiǎn)制度又稱為海外投資保證制度，是資本輸出國政府對(duì)本國海外投資者在國外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)提供保證或保險(xiǎn)，投資者申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承包的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致投資者遭受損失，則由國內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。目前，我國承保海外投資保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)是中國出口信用保險(xiǎn)公司，其承保的風(fēng)險(xiǎn)包括匯兌限制、征收、戰(zhàn)爭及政治暴亂、附加政治險(xiǎn)（經(jīng)營中斷、違約）。海外投資保險(xiǎn)具有損失補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)防控和便利融資等重要功能，是實(shí)踐中較為常見的利用外部資源轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施[3]。

中國出口信用保險(xiǎn)公司根據(jù)國家戰(zhàn)略布局，將支持重點(diǎn)轉(zhuǎn)向我國企業(yè)與“一帶一路”沿線相關(guān)國家開展的對(duì)外投資和經(jīng)貿(mào)活動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年一季度，中國出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)涉及“一帶一路”沿線的中亞、南亞、西亞、東南亞、中東歐等國家和地區(qū)承保規(guī)模達(dá)263億美元，占同期該公司承保規(guī)模的1/4。同時(shí)，中國出口信用保險(xiǎn)公司加大中國企業(yè)對(duì)外工程承包的支持力度，例如2014年一季度承保了中國企業(yè)承建的老撾南杉水電站的項(xiàng)目[4]。但整體上看，我國企業(yè)海外投資承保的比例仍較小。例如政策出口信用保險(xiǎn)承保規(guī)模對(duì)我國出口的滲透率為176%，對(duì)一般貿(mào)易出口的滲透率達(dá)347%。放棄投保短期內(nèi)雖然節(jié)約了成本，但風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生往往損失慘重。為避免對(duì)外工程承包項(xiàng)目發(fā)生上述政治風(fēng)險(xiǎn)，投保海外投資保險(xiǎn)是比較可靠的方式之一。

（三）建立健全境外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控評(píng)價(jià)體系

中國對(duì)外承包工程企業(yè)一定要意識(shí)到，在海外工程承包市場(chǎng)，企業(yè)所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)比國內(nèi)更多，海外項(xiàng)目易受到各種約束條件的嚴(yán)格限制。因此，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立一整套的境外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控體系。首先，企業(yè)應(yīng)樹立境外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理念。采取科學(xué)合理的方法，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系?？梢猿闪为?dú)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，合理規(guī)劃海外項(xiàng)目實(shí)施，盡可能防止風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生。其次，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和分析風(fēng)險(xiǎn)的能力，將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為不同種類，層層分解，針對(duì)不同種類的風(fēng)險(xiǎn)采取不同對(duì)策，從而進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

（四）認(rèn)真做好合同簽署和管理工作

在承包海外工程項(xiàng)目時(shí)，我國對(duì)外承包工程企業(yè)與業(yè)主間的權(quán)利義務(wù)均在總承包合同中加以明確規(guī)定，因此，為盡可能減低風(fēng)險(xiǎn)，承包商應(yīng)認(rèn)真研究合同條件，在合同談判過程中，盡可能通過修改或補(bǔ)充合同條件來解決潛在的風(fēng)險(xiǎn)。海外施工項(xiàng)目的合同文本主要包括FIDIC條款合同和業(yè)主提供的格式條款兩大類。FIDIC條款合同比較中立，是國際工程師協(xié)會(huì)擬定的通用文本，對(duì)業(yè)主和承包商雙方來說，這種合同比較公平。而業(yè)主提供的格式合同通常由業(yè)主擬定，業(yè)主處于優(yōu)勢(shì)地位，承包商自然面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中，有些對(duì)外承包工程企業(yè)由于沒有重視合同的簽署，致使損失慘重。例如中國企業(yè)在簽署承建波蘭高速公路的項(xiàng)目中，采用的是FIDIC合同，中國企業(yè)中標(biāo)后和波蘭公路管理局簽署的是波蘭語合同，但是中國公司只是請(qǐng)人翻譯了部分波蘭語合同，英文和中文版本的合同只有內(nèi)容摘要。此外，由于急于拿下該海外項(xiàng)目，對(duì)合同中的一些關(guān)鍵條款沒有爭取，最終簽署的合同與FIDIC標(biāo)準(zhǔn)合同相比，缺少了許多有利于中國企業(yè)的關(guān)鍵條款，并最終導(dǎo)致項(xiàng)目失敗[5]。

在“一帶一路”戰(zhàn)略全面實(shí)施的新形勢(shì)下，我國對(duì)外承包工程企業(yè)面臨著巨大的對(duì)外投資機(jī)遇，但同時(shí)也面臨著眾多的法律風(fēng)險(xiǎn)。只有投資前采取相應(yīng)的預(yù)防措施，投資爭議發(fā)生后積極通過政治或法律途徑索賠，才有利于促進(jìn)對(duì)外承包工程持續(xù)健康發(fā)展。

[參考文獻(xiàn)]

[1]高虎城深化經(jīng)貿(mào)合作共創(chuàng)新的輝煌 一帶一路戰(zhàn)略構(gòu)建經(jīng)貿(mào)合作新格局[J]國際商務(wù)財(cái)會(huì)，2014（6）：6-7

[2]張曉慧解讀一帶一路新形勢(shì)下境外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)管理[J]國際工程與勞務(wù)，2015年（1）：31-33

[3]張文海外礦業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策研究[J]中國礦業(yè)，2010（6）：30-32

[4]康民中信保支持一帶一路國家戰(zhàn)略[N]中國保險(xiǎn)報(bào)，2014-05-26

[5]向鵬成，牛曉曄，國際工程總承包項(xiàng)目失敗成因及啟示——以波蘭A2高速公路項(xiàng)目為例[J]國際經(jīng)濟(jì)合作，2012（5）：28endprint