P2P助學(xué)借貸機(jī)制建設(shè)探究

易茂華

摘 要 國(guó)家助學(xué)貸款制度的施行已歷經(jīng)十六年，但在推行過(guò)程中存在著政策性目標(biāo)與商業(yè)性目標(biāo)對(duì)立、制度設(shè)計(jì)規(guī)定缺乏人性化和靈活性以及回收機(jī)制不完善，違約率高等問(wèn)題。通過(guò)謀求助學(xué)金融制度創(chuàng)新，推動(dòng)助學(xué)金融服務(wù)社會(huì)化是健全和完善我國(guó)當(dāng)前助學(xué)貸款政策體系的一條新路徑。將P2P這一互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新引入到助學(xué)借貸領(lǐng)域，能有效緩解和彌補(bǔ)當(dāng)前國(guó)家助學(xué)貸款制度存在的主要問(wèn)題和不足，從而為貧困大學(xué)生營(yíng)造更為良好寬松的助學(xué)借貸環(huán)境。

關(guān)鍵詞 助學(xué)貸款 P2P 助學(xué)金融 制度創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F832 ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? DOI：10.16400/j.cnki.kjdkz.2015.09.008

Study on the Construction of Student Loan Mechanism of P2P

YI Maohua

（Research Institute for Higher Education， Fudan University， Shanghai 200433）

Abstract The implementation of the national student loan system has gone through sixteen years， but there have been some problems in the process of its implementation： the opposition between policy targets and business goals， lack of humanization and flexibility， recovery mechanisms are inadequate， high default rates and so on. By seeking student financial system innovation， and promote the socialization of student financial services is a new path to improve and perfect our current student loan policy system. P2P the Internet financial innovation will be introduced to the student lending， can effectively relieve the main problems and make up for the shortcomings existing in the current national student loan system ， so as to poor college students to create a more comfortable student lending environment.

Key words student loan; P2P; financial aid to students; system innovation

1999年國(guó)家助學(xué)貸款制度出臺(tái)并開(kāi)始試點(diǎn)，到2000年在全國(guó)范圍內(nèi)的全面正式推行，至今我國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款制度已啟動(dòng)施行逾十六年。目前，我國(guó)在高等教育階段已逐步建立起國(guó)家獎(jiǎng)學(xué)金、國(guó)家勵(lì)志獎(jiǎng)學(xué)金、國(guó)家助學(xué)金、國(guó)家助學(xué)貸款、師范生免費(fèi)教育、退役士兵教育資助、基層就業(yè)學(xué)費(fèi)補(bǔ)償助學(xué)貸款代償、新生入學(xué)資助項(xiàng)目、勤工助學(xué)、學(xué)費(fèi)減免等“獎(jiǎng)、貸、助、補(bǔ)、減、免”多種形式有機(jī)結(jié)合的高校家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生資助政策體系。這一系列資助政策和措施，對(duì)于促進(jìn)教育公平，保障家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生享有平等接受教育的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)高等教育大眾化、普及化具有積極而至關(guān)重要的作用。作為高校學(xué)生資助政策體系中的重要組成部分，國(guó)家助學(xué)貸款發(fā)揮著主要甚至是核心的作用。因此，本文針對(duì)目前國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)制運(yùn)行中存在的主要問(wèn)題和不足，探究進(jìn)行助學(xué)金融制度創(chuàng)新，以補(bǔ)充和完善我國(guó)高校生助學(xué)貸款制度。

1 國(guó)家助學(xué)貸款的發(fā)展現(xiàn)狀及主要問(wèn)題

助學(xué)貸款主要有三種貸款形式：國(guó)家助學(xué)貸款;高校利用國(guó)家財(cái)政資金對(duì)學(xué)生辦理的無(wú)息借款;一般性商業(yè)助學(xué)貸款。其中，國(guó)家助學(xué)貸款資助力度和規(guī)模最大，是助學(xué)貸款的主要內(nèi)容。國(guó)家助學(xué)貸款是由政府主導(dǎo)，財(cái)政貼息，金融機(jī)構(gòu)向高校家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生提供的信用助學(xué)貸款，旨在幫助解決在校期間的學(xué)習(xí)和生活費(fèi)用。按照學(xué)生申辦地點(diǎn)及工作流程的不同，國(guó)家助學(xué)貸款又分為校園地國(guó)家助學(xué)貸款和生源地信用助學(xué)貸款兩種模式。校園地國(guó)家助學(xué)貸款是家庭經(jīng)濟(jì)困難的全日制普通高校本?？粕ê呗毶?、第二學(xué)士學(xué)位學(xué)生和研究生，通過(guò)本校學(xué)生資助部門向經(jīng)辦銀行申請(qǐng)辦理的國(guó)家助學(xué)貸款;生源地信用助學(xué)貸款是家庭經(jīng)濟(jì)困難的全日制本?？粕ê呗毶⒌诙W(xué)士學(xué)位學(xué)生和研究生，通過(guò)戶籍所在縣（市、區(qū)）的學(xué)生資助管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理（有的地區(qū)直接到相關(guān)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)）的國(guó)家助學(xué)貸款，學(xué)生和家長(zhǎng)為共同借款人，共同承擔(dān)還款責(zé)任。

截至2013年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自1999年以來(lái)，累計(jì)998.90萬(wàn)人獲得助學(xué)貸款，審批金額1032.08億元。其中537.53萬(wàn)人獲得校園地國(guó)家助學(xué)貸款，審批金額535.62億元;461.37萬(wàn)人獲得生源地信用助學(xué)貸款，審批金額496.46億元。1999年以來(lái)，國(guó)家助學(xué)貸款審批人數(shù)和審批金額總體呈上升趨勢(shì)。2013年，貸款審批人數(shù)109.10萬(wàn)人，審批金額148.46億元。其中，校園地國(guó)家助學(xué)貸款新增審批人數(shù)16.42萬(wàn)人，新增銀行審批貸款合同金額19.12億元;生源地國(guó)家助學(xué)貸款新增銀行審批人數(shù)92.69萬(wàn)人，新增銀行審批貸款合同金額129.34億元。2013年全國(guó)獲貸比例（獲得貸款學(xué)生占在校學(xué)生總數(shù)的比例）13.23%，全國(guó)獲得貸款的家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生占總貸款人數(shù)的比例53.18%。

顯然，國(guó)家助學(xué)貸款制度的推進(jìn)和實(shí)施，對(duì)保證高校家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生順利入學(xué)和完成學(xué)業(yè)發(fā)揮了極其重要的作用。但與此同時(shí)，我們也應(yīng)看到目前國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)制運(yùn)行中存在的主要問(wèn)題和顯現(xiàn)出的不足。

（1）國(guó)家助學(xué)貸款的政策性目標(biāo)與商業(yè)銀行的盈利性目標(biāo)之間的矛盾，降低了銀行助學(xué)貸款積極性。國(guó)家助學(xué)貸款實(shí)質(zhì)上是一種非營(yíng)利的政策性貸款，其主要著眼于保障公民受教育權(quán)利，促進(jìn)教育公平;保障和改善民生，維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定等政策性目標(biāo)。而商業(yè)銀行是按市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行，其追求的目標(biāo)為風(fēng)險(xiǎn)—收益原則下的利潤(rùn)最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化。兩者目標(biāo)的不一致，導(dǎo)致國(guó)家助學(xué)貸款制度本身存在著內(nèi)在性矛盾。國(guó)家助學(xué)貸款是信用貸款，學(xué)生不需要辦理貸款擔(dān)保或抵押，雖然國(guó)家建立了貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，由財(cái)政（高校）對(duì)經(jīng)辦銀行給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，但由于助學(xué)貸款金額小且分散，主要針對(duì)的是貧困生群體，造成操作管理成本高且違約風(fēng)險(xiǎn)大，導(dǎo)致銀行缺乏動(dòng)力。因而，帶有“救助”性質(zhì)，遵循社會(huì)福利性原則的國(guó)家助學(xué)貸款的政策性目標(biāo)與遵循逐利性原則的商業(yè)銀行利潤(rùn)最大化的盈利性目標(biāo)之間的內(nèi)在性矛盾，造成這一制度在實(shí)際實(shí)施過(guò)程中銀行的貸款積極性不高。

（2）國(guó)家助學(xué)貸款制度不健全，制度設(shè)計(jì)和規(guī)定缺乏人性化和靈活性。雖然國(guó)家助學(xué)貸款制度的實(shí)施已歷經(jīng)十六年，但仍很不健全，在資金來(lái)源、借貸以及償貸等方面的設(shè)計(jì)和規(guī)定尚顯得不夠人性化，缺乏靈活性。

一是貸款資金來(lái)源比較單一。國(guó)家助學(xué)貸款主要是由政策性銀行（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行）和國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)，而大量的民間資本未能充分地調(diào)動(dòng)和利用起來(lái)，造成助學(xué)貸款的資金來(lái)源相對(duì)不足。與此同時(shí)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的主要資金來(lái)源于財(cái)政撥款，而為了調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行承辦助學(xué)貸款的積極性，由財(cái)政（高校）對(duì)銀行給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，無(wú)形中增加了財(cái)政壓力和高校的經(jīng)費(fèi)負(fù)擔(dān)。

二是貸款額度偏低，受益面偏窄。國(guó)家助學(xué)貸款原則上每生每學(xué)年最高不超過(guò)6000元，然而不同地區(qū)、不同類別高校和不同學(xué)歷層次的學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和消費(fèi)水平存在很大差別，加之受物價(jià)總水平上漲和通貨膨脹率等因素影響，顯然不能夠覆蓋學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)。另外，國(guó)家助學(xué)貸款規(guī)模限定原則上不得超過(guò)各校在校生總數(shù)的20%。伴隨高校大規(guī)模擴(kuò)招和高等教育大眾化的推進(jìn)，高校貧困生規(guī)模也在逐年增加。2013年全國(guó)普通高校在校貧困生總數(shù)達(dá)623.14萬(wàn)人，約占普通高校在校生總數(shù)的25%，而實(shí)際獲得助學(xué)貸款的貧困生只占到在校生總數(shù)的7%左右。這意味著很大比例的貧困生都沒(méi)能覆蓋到，如此狹窄的受益面，顯然有違政策的初衷。

三是還貸期限較短，還款方式單一。校園地國(guó)家助學(xué)貸款，要求學(xué)生在畢業(yè)后1～2年內(nèi)開(kāi)始償還本金，6年內(nèi)還清本息。而這對(duì)處于當(dāng)前嚴(yán)峻就業(yè)形勢(shì)下并且就業(yè)初期收入水平不高的貧困大學(xué)畢業(yè)生來(lái)說(shuō)，無(wú)疑面臨著巨大的壓力和挑戰(zhàn)。生源地助學(xué)貸款按全日制本?？茖W(xué)制加10年確定，最長(zhǎng)不超過(guò)14年。學(xué)制超過(guò)4年或繼續(xù)攻讀研究生學(xué)位、第二學(xué)士學(xué)位的，相應(yīng)縮短學(xué)生畢業(yè)后的還貸期限。但生源地貸款受戶籍條件限制，且各地區(qū)之間的差別很大。從國(guó)際看，美國(guó)規(guī)定畢業(yè)后6個(gè)月開(kāi)始還款，期限一般為10年，最長(zhǎng)的可達(dá)30年。較短的還款期限和單一的還款方式，將造成很大的違約風(fēng)險(xiǎn)。

總之，國(guó)家助學(xué)貸款在貸款比例、貸款額度、償貸期限以及還款方式等方面的設(shè)計(jì)和規(guī)定，并沒(méi)有充分考慮到不同地區(qū)、不同類別高校、不同專業(yè)背景和學(xué)歷層次學(xué)生之間的需求差異，其硬性統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化制度規(guī)定，不免有“一刀切”之嫌，顯得人性化不足。由于缺乏靈活性，使得國(guó)家助學(xué)貸款制度在實(shí)際的操作施行過(guò)程中其作用和效果勢(shì)必大打折扣。

（3）助學(xué)貸款回收機(jī)制不完善，違約率高。違約率居高不下已成為國(guó)家助學(xué)貸款制度施行過(guò)程中的一大難題。例如，2004年，由于作為助學(xué)貸款合同主體一方的學(xué)生違約率極高，全國(guó)各大商業(yè)銀行紛紛叫停此項(xiàng)業(yè)務(wù)。據(jù)報(bào)道，2012年貴州省高校國(guó)家助學(xué)貸款逾期違約率竟高達(dá)34.97%。造成高違約率的原因是多方面的。首先，在當(dāng)前就業(yè)形勢(shì)下，畢業(yè)生就業(yè)難以及就業(yè)初期的工資水平較低，造成還款能力的客觀不足。其次，如上文所述的國(guó)家助學(xué)貸款制度在還貸期限、還款方式等方面缺乏靈活性的硬性統(tǒng)一規(guī)定，存在著不合理因素。再者，目前我國(guó)的個(gè)人征信系統(tǒng)尚不完善，學(xué)生缺乏信用意識(shí)，同時(shí)在法律上對(duì)于學(xué)生的貸款違約行為也缺少有效的懲治辦法，存在著大量故意違約現(xiàn)象。最后很重要的一點(diǎn)是，助學(xué)貸款的回收機(jī)制不完善。由于助學(xué)貸款的金額較小且分散，貸款人具有較大的流動(dòng)性，銀行需要耗費(fèi)大量的人手和工作量，操作和管理回收成本高，導(dǎo)致銀行的催收積極性不高。

因此，針對(duì)當(dāng)前我國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款制度在施行過(guò)程中存在的主要問(wèn)題和顯現(xiàn)出的不足，一方面，應(yīng)努力對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家助學(xué)貸款制度作進(jìn)一步的改進(jìn)和完善，以使其能夠更好更充分地發(fā)揮資助貧困大學(xué)生順利入學(xué)和完成學(xué)業(yè)的功能。但另一方面，面對(duì)國(guó)家助學(xué)貸款存在的資金來(lái)源單一、受益面窄、貸款方式不靈活和高違約率等問(wèn)題，通過(guò)謀求助學(xué)金融制度創(chuàng)新，推進(jìn)助學(xué)金融服務(wù)社會(huì)化亦不失為一條新路徑。特別是在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的趨勢(shì)和時(shí)代背景下，通過(guò)建設(shè)P2P助學(xué)借貸平臺(tái)是一種非常有益的助學(xué)金融制度創(chuàng)新和嘗試。

2 P2P助學(xué)借貸的運(yùn)行機(jī)制和運(yùn)作模式

P2P是英文Person to Person（或Peer to Peer）的縮寫，意即個(gè)人對(duì)個(gè)人。所謂P2P借貸，也被稱為社會(huì)借貸、人人貸，是指有資金且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的個(gè)人。它是一種不同于銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借貸的個(gè)體之間的非傳統(tǒng)借貸形式。而P2P助學(xué)借貸正是這一互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新在教育領(lǐng)域的延伸和應(yīng)用。

2.1 P2P助學(xué)借貸的運(yùn)行機(jī)制

P2P助學(xué)借貸就是繞開(kāi)銀行這個(gè)傳統(tǒng)中介，通過(guò)借助互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供信息發(fā)布和交易實(shí)現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)助學(xué)借貸平臺(tái)，把社會(huì)上具有閑散資金且有投資理財(cái)需求的個(gè)人與具有貸款需求的高校學(xué)生直接對(duì)接起來(lái)，從而實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求（見(jiàn)圖1）。

圖1 P2P助學(xué)借貸運(yùn)行機(jī)制

（1）借貸主體：與國(guó)家助學(xué)貸款的借貸主體為銀行等金融機(jī)構(gòu)不同，P2P助學(xué)借貸的借貸主體直接是個(gè)人，即社會(huì)中擁有富余資金并且有投資理財(cái)需求的所有個(gè)體都可以成為借貸主體，是公民行使自身財(cái)產(chǎn)權(quán)利的體現(xiàn)。

（2）資金來(lái)源：國(guó)家助學(xué)貸款的借貸主體銀行，其借貸資金主要來(lái)源于所吸收的公眾存款（國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行資金主要來(lái)源于財(cái)政撥款和債券融資）。然而銀行等金融機(jī)構(gòu)所吸收的公眾存款畢竟只是社會(huì)全部可用資金的一部分，大量豐富的社會(huì)分散游離資金并沒(méi)有得到充分有效利用。P2P助學(xué)借貸資金則正是直接來(lái)源于這龐大數(shù)量的社會(huì)閑散資金。

（3）借貸程式：有貸款需求的高校學(xué)生通過(guò)P2P助學(xué)借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布貸款需求（標(biāo)的）信息，投資人進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向需要貸款的學(xué)生放貸，貸款利率由投資人競(jìng)標(biāo)確定，利率低的投資人獲得放貸標(biāo)的，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，平臺(tái)撮合成交。在借貸過(guò)程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，平臺(tái)從貸款學(xué)生收取一次性費(fèi)用以及向投資人收取評(píng)估和管理費(fèi)用。

（4）貸款對(duì)象：P2P助學(xué)借貸的受助群體可以不僅僅針對(duì)高校家庭經(jīng)濟(jì)困難學(xué)生，而是以所有的有教育資金需求的學(xué)生作為資助服務(wù)的對(duì)象。

2.2 P2P助學(xué)借貸的運(yùn)作模式

根據(jù)目前國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要交易模式，P2P助學(xué)借貸可以有以下三種運(yùn)作模式。

（1）純信用模式。即助學(xué)借貸平臺(tái)作為純中介，平臺(tái)本身僅作為借貸信息的提供者，只是發(fā)揮信用認(rèn)定和信息撮合的功能，不介入交易，提供的所有借款均為無(wú)擔(dān)保的信用貸款，由出借人根據(jù)自己的借款期限和風(fēng)險(xiǎn)承受能力自助選擇借款金額和借款期限。此類平臺(tái)的交易模式多為“一對(duì)多”，即一筆助學(xué)貸款需求由多個(gè)投資人投資，以分散風(fēng)險(xiǎn)。但由于目前國(guó)內(nèi)個(gè)人征信體系尚不完善，并且助學(xué)貸款對(duì)還款期限的要求一般較長(zhǎng)，所以這種模式在現(xiàn)階段將存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。然而，筆者認(rèn)為，此種模式在助學(xué)借貸領(lǐng)域有一種比較可行的操作方式是，可以依托高校的校園網(wǎng)來(lái)建立和運(yùn)營(yíng)這樣的P2P助學(xué)借貸平臺(tái)，通過(guò)利用校友資源來(lái)對(duì)本校學(xué)生進(jìn)行助學(xué)借貸，平臺(tái)僅負(fù)責(zé)提供借貸信息，不以盈利為目的，只從中收取最基本的平臺(tái)日常維護(hù)費(fèi)用。這樣一方面，可以通過(guò)校友這一身份和關(guān)系以及對(duì)本校校園精神文化傳統(tǒng)的共同認(rèn)知來(lái)增強(qiáng)借貸雙方的彼此互信，從而降低違約風(fēng)險(xiǎn);另一方面，相較于單純的校友捐資助學(xué)，這種“名利雙收”的資助模式更能調(diào)動(dòng)校友的助學(xué)積極性，使得校友資源得到更加充分有效利用。當(dāng)然，鑒于校友資源的有限性和助學(xué)貸款的性質(zhì)，應(yīng)將受助范圍限定于貧困生群體。

（2）擔(dān)保模式。助學(xué)借貸平臺(tái)與第三方擔(dān)保公司合作（或由平臺(tái)自身?yè)?dān)保），平臺(tái)提供線上借貸信息，一旦貸款發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司則立即出面對(duì)投資人進(jìn)行本息保障，然后再由擔(dān)保公司向貸款人進(jìn)行債務(wù)追索和貸款回收。市場(chǎng)上以此種模式運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)占絕大多數(shù)。因?yàn)樘峁?dān)保，此類平臺(tái)利率一般較低，因此也是目前P2P助學(xué)借貸平臺(tái)的一種比較可行的運(yùn)作模式。

（3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式?？梢苑Q之為“多對(duì)多”模式，借款需求和投資都是打散組合的，有擔(dān)保的助學(xué)借貸平臺(tái)可以將獲取的債權(quán)從金額和時(shí)間上進(jìn)行拆分，通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，從而不斷獲得借貸資金。也就是所謂的助學(xué)貸款證券化，這能夠?yàn)橹鷮W(xué)貸款體系提供更多的資金和流動(dòng)性，從而增加用于助學(xué)貸款的資本，并分散違約風(fēng)險(xiǎn)。然而目前我國(guó)資產(chǎn)證券化二級(jí)市場(chǎng)尚不健全和成熟，助學(xué)貸款證券化二級(jí)市場(chǎng)更是還未成形，但隨著我金融市場(chǎng)體系的逐步發(fā)展和完善，此類助學(xué)貸款模式必將大有可為。

3 P2P助學(xué)借貸的比較優(yōu)勢(shì)分析

相較于國(guó)家助學(xué)貸款和一般性商業(yè)助學(xué)貸款，P2P助學(xué)借貸在貸款資金來(lái)源、受助范圍、貸款程序、還款方式和還款期限以及風(fēng)險(xiǎn)防范等方面都具有一定的比較優(yōu)勢(shì)，對(duì)當(dāng)前我國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款制度在施行中存在的主要問(wèn)題和不足能夠起到有效的彌補(bǔ)作用。

3.1 以龐大數(shù)量的民間資本作為資金來(lái)源，有充足而穩(wěn)定的資金保證

在P2P助學(xué)借貸機(jī)制中，每一個(gè)有閑散資金的投資人都能夠通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)助學(xué)借貸平臺(tái)成為放貸人，這就充分調(diào)動(dòng)和利用起了社會(huì)分散的閑置資金，提高了資金利用率。2011年，我國(guó)民間資本總量約為三十多萬(wàn)億元，如此大規(guī)模的民間資本，無(wú)疑有效保證了充足而穩(wěn)定的助學(xué)貸款資金來(lái)源。同時(shí)，P2P助學(xué)借貸由投資人與貸款大學(xué)生直接簽署個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸合同，是投資人為個(gè)人教育進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，以幫助年輕學(xué)子實(shí)現(xiàn)求學(xué)夢(mèng)想，投資人了解貸款學(xué)生的詳細(xì)身份信息并能及時(shí)獲知貸款學(xué)生生活學(xué)習(xí)狀況的改善，能夠最真切直觀地體驗(yàn)到自己為他人和社會(huì)所創(chuàng)造的價(jià)值，因此，也能在一定程度上調(diào)動(dòng)起廣大社會(huì)人士投資助學(xué)的積極性。

3.2 制度設(shè)計(jì)更加人性化，操作實(shí)施更具靈活性

首先，貸款額度相對(duì)更大，受益面更廣。P2P助學(xué)借貸雖然也是一種小額貸款，但與國(guó)家助學(xué)貸款每生每年最高不超過(guò)6000元的規(guī)定相比，其貸款額度的彈性空間更大。目前P2P貸款額度限定在50萬(wàn)元以下，賦予了貸款學(xué)生更大的貸款金額選擇余地，學(xué)生可以根據(jù)自身的專業(yè)、學(xué)歷層次所需靈活選擇貸款額度，顯然更貼合高校學(xué)生的貸款需求。同時(shí)，P2P助學(xué)借貸打破了國(guó)家助學(xué)貸款規(guī)模不能超過(guò)在校生總數(shù)20%的比例限定。目前國(guó)家助學(xué)貸款只針對(duì)符合條件的家庭經(jīng)濟(jì)困難的全日制普通高校本專科生（含高職生）、第二學(xué)士學(xué)位學(xué)生和研究生，而多數(shù)民辦高校、教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的學(xué)生，則不在國(guó)家助學(xué)貸款的資助范圍內(nèi)。國(guó)家于2007年推出的“生源地信用助學(xué)貸款”又受到嚴(yán)格的戶籍條件限制。而P2P助學(xué)借貸是面向所有的有教育資金需求的學(xué)生，并且不受學(xué)生戶籍所在地的限制，這樣就大大拓展了助學(xué)貸款的受助范圍。

其次，貸款環(huán)節(jié)和手續(xù)更簡(jiǎn)便。相較于國(guó)家助學(xué)貸款申請(qǐng)、審批和發(fā)放環(huán)節(jié)、手續(xù)的繁瑣，一般性商業(yè)助學(xué)貸款的門檻高、貸款難和民間借貸的利率高，P2P助學(xué)借貸的門檻相對(duì)較低、手續(xù)簡(jiǎn)單，條件要求也很低。有教育資金需求的學(xué)生在P2P助學(xué)借貸信息服務(wù)平臺(tái)僅靠點(diǎn)擊鼠標(biāo)輸入相關(guān)信息就可完成貸款申請(qǐng)、查看進(jìn)度以及歸還貸款等操作，合同、手續(xù)、資金等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，簡(jiǎn)便快捷，極大地提高了借貸效率。

第三，還款方式更靈活。P2P助學(xué)借貸是投資人進(jìn)行個(gè)人教育風(fēng)險(xiǎn)投資。國(guó)外P2P助學(xué)借貸的通行還款方式是“按收入比例還款”，即貸款學(xué)生需按未來(lái)收入的一定比率回報(bào)給投資人，而且比率和期限的確定考慮到了貸款學(xué)生的就讀學(xué)校、專業(yè)背景、學(xué)歷層次、就業(yè)行業(yè)和收入水平等。因此，與國(guó)家助學(xué)貸款在還款期限和還款方式方面硬性標(biāo)準(zhǔn)化的規(guī)定相比，P2P助學(xué)借貸的還款方式更具人性化和靈活性。

3.3 特有的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和貸款回收機(jī)制

P2P助學(xué)借貸的低門檻也預(yù)示著高風(fēng)險(xiǎn)。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，投資者將資金一對(duì)多分散貸給多個(gè)借貸者，即“將雞蛋放在不同的籃子里”，反過(guò)來(lái)，一個(gè)借貸者的借貸需求也可以由多個(gè)投資人投資，這樣風(fēng)險(xiǎn)得到了最大程度的分散。同時(shí)，P2P助學(xué)借貸面向社會(huì)所有有教育資金需求的借貸者，而概率論中的大數(shù)定律表明，通過(guò)社會(huì)化擴(kuò)大助學(xué)貸款的受眾基數(shù)，可以改變受助人單一的風(fēng)險(xiǎn)特征，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。此外，相對(duì)于國(guó)家助學(xué)貸款回收中銀行的管理回收成本高，貸款催收被動(dòng)不積極等，P2P助學(xué)借貸中投資人能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度并實(shí)時(shí)保持動(dòng)態(tài)溝通，而且可以進(jìn)行貸款的線上催收和回收工作。

3.4 有助于誠(chéng)信推廣和社會(huì)信用環(huán)境的建設(shè)

P2P助學(xué)借貸的良性發(fā)展當(dāng)然離不開(kāi)健全完善的個(gè)人信用體系，但另一方面，P2P助學(xué)借貸本身又可以反過(guò)來(lái)加快和推進(jìn)我國(guó)個(gè)人信用體系的建設(shè)完善。由于P2P助學(xué)借貸的門檻相對(duì)低、資助群體范圍更大，使每個(gè)大學(xué)生都可以輕松地參與進(jìn)來(lái)，成為信用的傳播者和使用者。與此同時(shí)，P2P助學(xué)借貸交易通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，所有平臺(tái)交易數(shù)據(jù)隨時(shí)透明可查，因而能夠保留貸款學(xué)生的信用數(shù)據(jù)信息，形成大學(xué)生信用數(shù)據(jù)信息平臺(tái)，通過(guò)與國(guó)家個(gè)人征信系統(tǒng)平臺(tái)的對(duì)接，從而能夠加快完善我國(guó)個(gè)人征信體系建設(shè)，構(gòu)建誠(chéng)信社會(huì)環(huán)境。

4 結(jié)語(yǔ)

目前我國(guó)正加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，“加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，就是要使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，破除一切制約創(chuàng)新的思想障礙和制度藩籬，激發(fā)全社會(huì)創(chuàng)新活力和創(chuàng)造潛能……”P2P助學(xué)借貸是一種助學(xué)金融制度創(chuàng)新，是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新在教育領(lǐng)域的延伸和應(yīng)用。它通過(guò)助學(xué)金融服務(wù)的社會(huì)化和市場(chǎng)化，極大地發(fā)揮了市場(chǎng)在教育資源配資中的作用，調(diào)動(dòng)了大量的民間資金資源，激發(fā)了社會(huì)投資助學(xué)的動(dòng)力和積極性，從而有效彌補(bǔ)了當(dāng)前國(guó)家助學(xué)貸款制度施行中存在的主要問(wèn)題和不足。當(dāng)然，目前國(guó)內(nèi)P2P助學(xué)借貸尚處于嘗試探索階段，并且在運(yùn)行過(guò)程中也暴露出了一些監(jiān)管問(wèn)題，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成熟和金融監(jiān)管制度的逐步完善，P2P助學(xué)借貸仍不失為一種有效的助學(xué)金融機(jī)制。P2P助學(xué)借貸，與現(xiàn)有的國(guó)家助學(xué)貸款、一般性商業(yè)助學(xué)貸款，構(gòu)建起更為完善的多層次助學(xué)貸款政策體系，使得貸款學(xué)生具備更加靈活和多樣性的貸款選擇，甚至是貸款組合選擇，從而為廣大年輕學(xué)子實(shí)現(xiàn)“求學(xué)夢(mèng)”創(chuàng)造良好寬松的助學(xué)貸款環(huán)境。

注釋

① 全國(guó)學(xué)生資助管理中心.國(guó)家助學(xué)貸款發(fā)展報(bào)告（1999-2013）[EB/OL]. [2014 - 08-27]. http：//www.xszz.cee.edu.cn/tongzhigonggao/2014-08-27/2058.html.

② 全國(guó)學(xué)生資助管理中心.國(guó)家助學(xué)貸款發(fā)展報(bào)告（1999-2013）[EB/OL]. [2014- 08-27]. http：//www.xszz.cee.edu.cn/tongzhigonggao/2014-08-27/2058.html.

③ 金明霞.高校研究生助學(xué)貸款現(xiàn)狀、特點(diǎn)與趨勢(shì)探究[J].思想教育研究，2012（12）：77-80.

④ 鳳凰網(wǎng).國(guó)家助學(xué)貸款逾期違約率近三成[EB∕OL]. [2013-02-08]. http：//news.ifeng.com/gundong/detail_2013_02/08/22059556_0.shtml.

⑤ 許若群.我國(guó)助學(xué)貸款制度的重構(gòu)[J].江蘇高教，2005（5）：23-25.