周阿利

【摘要】 “絲綢之路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略推進要求堅持“五項”原則，其中貨幣金融起到牽一發(fā)而動全身的作用。本文從絲綢之路經(jīng)濟帶的基本內(nèi)涵開始，闡述了金融支持絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的重要意義，最后提出金融支持絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)的現(xiàn)實路徑。

【關(guān)鍵詞】 金融 絲綢之路經(jīng)濟帶 建設(shè)

“一帶一路”戰(zhàn)略的提出是中國經(jīng)濟發(fā)展的階段性需求，也是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的突破口。絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)需堅持“政策溝通、道路聯(lián)通、貿(mào)易暢通、貨幣流通、民心相通”的原則。在絲綢之路經(jīng)濟帶的經(jīng)濟活動表面是商貿(mào)物流活動，其背后是一個資金的高效運作過程，就是一個金融問題。從歷史上來看，工業(yè)革命以前，中國漫長的歷史中，銀一直是主幣，但是中國不產(chǎn)銀，貨幣又有用銀，怎么辦？歷史上從海外獲得銀，慢慢地從陸上絲綢之路，海上絲綢之路，甚至鄭和下西洋也是為了找銀，這樣才有了中國茶葉、絲綢、瓷器等國際貿(mào)易。所以從歷史和現(xiàn)實來看，絲綢之路經(jīng)濟帶的金融研究是一個重點問題。

一、絲綢之路經(jīng)濟帶的基本內(nèi)涵

2100多年前，中國漢代的張騫肩負(fù)和平友好使命，兩次出使中亞，開啟了中國同中亞各國友好交往的大門，開辟出一條橫貫東西、連接歐亞的通道，后來被德國地理學(xué)家李?；舴颐麨椤敖z綢之路”。

古絲綢之路是起始于古代中國的政治、經(jīng)濟、文化中心——古都長安（今天的西安）的古代貿(mào)易路線和陸路商業(yè)通道。它跨越隴山山脈，穿過河西走廊，通過玉門關(guān)和陽關(guān)，抵達新疆，沿綠洲和帕米爾高原通過中亞、西亞和北非，最終抵達非洲和歐洲。

“絲綢之路經(jīng)濟帶”是在古代絲綢之路概念基礎(chǔ)上形成的當(dāng)代經(jīng)貿(mào)合作升級版，被認(rèn)為是世界上最長、最具有發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟大走廊?！敖z綢之路經(jīng)濟帶”是貫通亞歐兩大洲的經(jīng)濟大陸橋，一頭連著繁榮的亞太經(jīng)濟圈，另一頭系著發(fā)達的歐洲經(jīng)濟圈，經(jīng)濟全球化發(fā)展的背景下使得在中國—中亞地區(qū)之間形成了一個經(jīng)濟凹陷帶?！敖z綢之路經(jīng)濟帶”涉及輻射太平洋至波羅的海的40個國家、覆蓋人口近30億，涉及經(jīng)濟規(guī)模約23億美元。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，網(wǎng)上絲綢之路便應(yīng)運而生，它將傳統(tǒng)貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)化、電子化，通過電商平臺進行進出口業(yè)務(wù)，達成交易、進行支付結(jié)算，并通過跨境物流送達商品，且有效解決企業(yè)出口結(jié)匯、退稅等問題。網(wǎng)上絲綢之路形成了“人人都是絲綢之路起點，時時可以連通絲綢之路”的新交往渠道，使得絲綢之路民間交往更加便利迅捷、更加暢通有效。

二、金融支持絲綢之路經(jīng)濟帶的重要意義

1、降低交易成本，抵御金融風(fēng)險

絲綢之路經(jīng)濟帶本質(zhì)是貿(mào)易合作，其商品流通、價值體現(xiàn)和外在表現(xiàn)形式都是貨幣金融，離不開計價、融資、匯兌、結(jié)算、套期保值等金融服務(wù)和支持。反過來說，發(fā)展金融，特別是貨幣流通，有利于降低降低交易成本，包括跨境貿(mào)易和投資的匯兌成本等，提高結(jié)算效率，進而促進沿途國家間的貿(mào)易和投資，提高區(qū)域經(jīng)濟的國際競爭力。同時，也有利于規(guī)避匯率風(fēng)險，增強絲綢之路經(jīng)濟帶國家抵御金融風(fēng)險的能力。主要因為后金融危機的特殊時期，美元和歐元等第三方結(jié)算貨幣匯率波動頻繁。

2、助推人民幣的區(qū)域化和國際化

一方面，“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，為人民幣國際化注入了新動力。“一帶一路”沿線國家占世界總?cè)丝诹?，?jīng)濟總量占比近三成，但近年來多數(shù)沿線發(fā)展中國家經(jīng)濟增長放緩，都希望倚重中國來發(fā)展本國經(jīng)濟，通過以我為主的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及相關(guān)投融資合作，擴大中國對沿線國家的投資和貸款份額，將顯著增強跨境人民幣直接投資和貸款的吸引力，推動人民幣走出去。另一方面，區(qū)域性多邊金融機構(gòu)的成立，為人民幣國際化提供了新的舞臺。由中國推動設(shè)立的金磚國家開發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金等區(qū)域性金融機構(gòu)都是以美元計價的，但是未來我們涉及到兩洲地區(qū)投資的活動，不排除我們允許本幣注資，這個是推動我們國際化的方式。這些區(qū)域性開發(fā)金融機構(gòu)也可以對結(jié)算貨幣選擇擁有較大話語權(quán)，在人民幣國際化中發(fā)揮積極作用。

3、推動建立國際金融新秩序，提高國際話語權(quán)

現(xiàn)有的國際金融秩序和金融格局是以1944年創(chuàng)立的，是以布雷頓森林體系為基礎(chǔ)的，運行基礎(chǔ)和運行方式主要表現(xiàn)為兩個國際金融機構(gòu)——國際貨幣基金組織和世界銀行。這兩個組織一直由美歐等發(fā)達國家把持，不僅歷屆首腦出自歐美，美國長期把持了世界銀行行長的職位，并把國際貨幣基金總干事的職位交給歐洲，而且歐美在這兩大組織中占有最大的股權(quán)和話語權(quán)，體現(xiàn)在美國在世界銀行、國際貨幣基金組織享有事實的否決權(quán)。由日美主導(dǎo)的亞洲開發(fā)銀行自成立以來，一直由日本財務(wù)省和央行人士擔(dān)任。

但是隨著全球經(jīng)濟的變化，新興國家的國力不斷上升。2013年“金磚五國”的經(jīng)濟總量已與歐盟或美國相匹敵，但是在表決權(quán)方面歐美卻拒絕為這些新興國家增資擴股，無視新興國家在擴大表決權(quán)方面的正當(dāng)請求。在亞洲地區(qū)，中國雖然已成為亞洲經(jīng)濟的領(lǐng)頭羊，但是亞洲開發(fā)銀行卻仍然拒絕中國在亞洲開發(fā)銀行提高話語權(quán)的要求。在這一背景下，建立新的、能反映國家經(jīng)濟水平的國際金融組織顯得尤為緊迫。成立“金磚銀行”和亞投行正是打破舊的、不合理的國際金融秩序的有益嘗試。同時也能提高國際話語權(quán)，通過主導(dǎo)亞投行，中國將正式擔(dān)當(dāng)起國際金融領(lǐng)導(dǎo)者的角色。

三、金融支持絲綢之路經(jīng)濟帶的現(xiàn)實路徑

1、發(fā)展區(qū)域性開發(fā)金融機構(gòu)

開發(fā)型金融是以某一個或多個國家或地區(qū)為中心，利用國家信用為基礎(chǔ)建立的一種促進國民經(jīng)濟長遠(yuǎn)發(fā)展的金融形式。開發(fā)性金融在二戰(zhàn)之后有一個比較快速的發(fā)展。歷史上，日本和美國在經(jīng)濟發(fā)展階段之后都積累了大量的外匯儲備，而當(dāng)國家需要通過對外產(chǎn)能輸出化解產(chǎn)能過剩時，外匯儲備恰好可以用于為國內(nèi)企業(yè)的海外拓展提供融資支持。美國主導(dǎo)建立了世界銀行和國際貨幣基金組織，日本主導(dǎo)建立了亞洲開發(fā)銀行，這些組織一方面可以支持本國的海外投資，另一方面也讓兩國在國際舞臺上掌握了更大的話語權(quán)，這也是中國目前最為需要也最為欠缺的。

目前我們的外匯儲備已經(jīng)達到了4萬億美元。并且，國家猶存在一定的產(chǎn)能過剩，在“一帶一路”戰(zhàn)略中我們愿意也能夠主導(dǎo)建立開發(fā)性金融機構(gòu)。

（1）亞洲基礎(chǔ)設(shè)施銀行

它是一個政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機構(gòu)，重點支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，總部設(shè)在北京。法定注冊資本1000億美元。創(chuàng)始成員國為57個，其中亞洲34個國家，歐洲18個國家，大洋洲2個國家，南美洲1個國家，非洲2個國家。聯(lián)合國安理會五大常任理事國已占四席，G20國家中已占14席，西方七國集團已占四席，金磚國家全部加入亞投行。

亞投行的定位為準(zhǔn)商業(yè)性。是按照商業(yè)規(guī)則運轉(zhuǎn)的銀行，以貸款為主的開發(fā)性金融機構(gòu)，而不是扶貧和捐贈。不是翻版的馬歇爾計劃。亞投行進一步推進的方面。一是財務(wù)可持續(xù)性問題。因為亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行以商業(yè)性貸款為主的商業(yè)性基礎(chǔ)設(shè)施投資項目為主。這個就需要關(guān)注它到底能不能維持自己的財務(wù)正常元轉(zhuǎn)，而且不斷地去擴大它的資金池，積累更多的利潤，這是發(fā)展注意的核心問題。二是決策機制。理事會采用簡單多數(shù)、特別多數(shù)和超級多數(shù)原則進行決策。

（2）絲路基金

2014年11月8日，習(xí)近平主席在加強互聯(lián)互通伙伴關(guān)系對話上宣布中國將出資400億美元成立絲路基金。并于12月29日成立絲路基金有限責(zé)任公司，絲路基金是開放的，也可設(shè)立子基金。絲路基金的關(guān)鍵在于通過400億美元來發(fā)揮杠桿作用，撬動更大規(guī)模銀行融資和民間資本。通過絲路基金的建立，可以促進國內(nèi)過剩的產(chǎn)能和民間資本“走出去”，實現(xiàn)中國真正“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略。絲路基金先期將以交通、電力、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃投資為主。

除了這兩個開發(fā)型金融機構(gòu)，還有金磚開發(fā)銀行，上合組織開發(fā)銀行，也同樣可以為絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)提供投融資支持。這兩個銀行都在積極籌建之中。

2、促進人民幣結(jié)算和擴大互換規(guī)模

（1）人民幣作為結(jié)算貨幣

推動人民幣作為絲綢之路經(jīng)濟帶的關(guān)鍵結(jié)算貨幣，有利于我國進出口企業(yè)避免匯率波動帶來的風(fēng)險，有利于促進國內(nèi)外企業(yè)投資和貿(mào)易的便利化，也有利于提高人民幣在國際上的地位，從而促進人民幣國際化。要進一步推進絲路人民幣結(jié)算貨幣，需要集中現(xiàn)有的人民幣穩(wěn)定優(yōu)勢，增強經(jīng)濟帶各國對人民幣的信任度。從人民幣穩(wěn)定經(jīng)濟角度來看，包括對內(nèi)穩(wěn)定和對外穩(wěn)定。對內(nèi)價值穩(wěn)定主要表現(xiàn)在通貨膨脹率；對外價值穩(wěn)定主要體現(xiàn)在匯率上。人民穩(wěn)定還需政治穩(wěn)定為其保駕護航。在現(xiàn)代經(jīng)濟格局中，一國貨幣要想在貨幣競爭中順利取代另一國貨幣成為某一地區(qū)結(jié)算貨幣，不僅需要強大的經(jīng)濟實力，還需要穩(wěn)定的政局、強大的政治力量和軍事力量，這樣才能為貨幣的區(qū)域化結(jié)算提供長久保障。

（2）人民幣貨幣互換

貨幣互換作為貨幣流通的一種金融策略，其制定目的在于降低由于匯率波動帶來的匯率風(fēng)險，加強國家間的雙邊金融與經(jīng)貿(mào)合作，以維護本國乃至國際金融市場穩(wěn)定。首先，在絲綢之路經(jīng)濟帶簽訂雙邊本幣貨幣互換協(xié)議，采取本幣/本幣互換形式。創(chuàng)新資本項目管制，制定有益于雙方企業(yè)在進出口貿(mào)易活。其次，建立經(jīng)濟帶互信機制。調(diào)動絲綢之路經(jīng)濟帶國家建立人民幣貨幣互換的積極性和主動性；國家制定相關(guān)激勵政策，例如，降低進口關(guān)稅、減免增值稅、評級給予榮譽獎勵等。

3、推進國內(nèi)金融機構(gòu)的國際化

一方面，有目的地在經(jīng)濟帶積極布局各類金融機構(gòu)，并促進現(xiàn)有金融機構(gòu)發(fā)展壯大，不斷完善機構(gòu)體系。對開發(fā)類、特色類、產(chǎn)業(yè)類、貿(mào)易類金融機構(gòu)的布局要向經(jīng)濟帶區(qū)域傾斜，特別要向有條件成為區(qū)域金融中心的區(qū)域傾斜。例如，可以考慮在哈薩克斯坦的首都阿斯塔納、在塔吉克斯坦的首都杜尚別開分銀行。另一方面，加快發(fā)展地方金融產(chǎn)業(yè)。繼續(xù)支持地方法人金融機構(gòu)在做優(yōu)做強的基礎(chǔ)上沿絲綢之路經(jīng)濟帶布局，拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間，尤其是要支持經(jīng)營狀況良好的省級金融機構(gòu)在絲綢之路經(jīng)濟帶內(nèi)跨省區(qū)發(fā)展，成為區(qū)域性金融機構(gòu)；著力引進證券、保險、期貨、信托、融資租賃等各類法人機構(gòu)，吸引外部各大型金融機構(gòu)到西部設(shè)立分支機構(gòu)；有序推進融資性擔(dān)保公司健康發(fā)展，大力引進會計事務(wù)所和律師事務(wù)所、金融咨詢類機構(gòu)、金融代理服務(wù)類機構(gòu)、金融技術(shù)和信息服務(wù)機構(gòu)等各類金融服務(wù)中介組織，引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展，促進金融資源向西部配置。

4、加強國際金融治理以及金融監(jiān)管合作

金融監(jiān)管的國際合作是開放條件下不可回避的話題。本輪危機以來，二十國集團（G20）取代七國集團（G7）成為國際經(jīng)濟金融治理的最重要平臺，G20領(lǐng)導(dǎo)人系列峰會明確了國際金融監(jiān)管的目標(biāo)和時間表，定期審議國際金融監(jiān)管改革進展，并確定國際金融改革的最終方案。

國際金融監(jiān)管合作中，區(qū)域性合作和新興經(jīng)濟體合作盛行。特別是雙邊監(jiān)管合作受到重視。雙邊機制使兩國在充分考慮了金融市場發(fā)展水平、監(jiān)管水平、法律制度、合作重點和政治關(guān)系等多方面因素后，綜合設(shè)定兩國監(jiān)管邊界、相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和操作細(xì)節(jié)。因此，雙邊合作較多邊更加務(wù)實、更具可操作性、更能反映國別特征、約束機制更加有效。

當(dāng)下，中國應(yīng)深度參與國際金融監(jiān)管合作。中國金融話語權(quán)嚴(yán)重滯后于開放程度，并且在對外開放過程中面臨的跨境監(jiān)管問題日益嚴(yán)峻，國際社會在跨境監(jiān)管合作上對中國的期望值持續(xù)上升。

5、建立絲路區(qū)域型金融中心

現(xiàn)代經(jīng)濟是金融經(jīng)濟，而金融經(jīng)濟的核心是金融中心。區(qū)域金融中心能夠匯集金融機構(gòu)、人才和資金，在資金配置的過程中發(fā)揮重要作用。絲綢之路經(jīng)濟帶金融合作與創(chuàng)新離不開區(qū)域性金融中心。相對于中亞五國，我國西部九省市在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)規(guī)模和金融制度建設(shè)方面具有相對優(yōu)勢，因此在絲綢之路經(jīng)濟帶的我國境內(nèi)建設(shè)區(qū)域經(jīng)濟中心和區(qū)域金融中心更具可行性，而西安具備建設(shè)成為區(qū)域經(jīng)濟中心和區(qū)域金融中心的天時、地理、人和的優(yōu)勢條件。繼續(xù)將西安打造成為絲綢之路經(jīng)濟帶金融中心，需從發(fā)展戰(zhàn)略、金融體系、國際化、金融環(huán)境等方面推進。

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（責(zé)任編輯：趙小茜）