港口企業(yè)股權(quán)投資中的稅收籌劃

（青島港國(guó)際股份有限公司 山東青島 266011）

近年來大規(guī)模投資建設(shè)使我國(guó)沿海各港口吞吐能力大幅提高，而貨源增長(zhǎng)滯后使得競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。許多港口為了實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張和經(jīng)營(yíng)績(jī)效穩(wěn)定增長(zhǎng)，通過各種合作手段吸引船公司、貨主企業(yè)投資，打造優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的戰(zhàn)略同盟。股權(quán)投資因投資小，分?jǐn)偨?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，合資方易形成發(fā)展合力而成為主要模式。具體有資產(chǎn)合作、資金合作和經(jīng)營(yíng)權(quán)合作等多種形式。其中資產(chǎn)合作是指港口將碼頭等生產(chǎn)資料作為資本投入的合作，在發(fā)展資金緊張和港口引資競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，因其能以資產(chǎn)折股投入方式換取盡量多的資金流往往成為首選方式。在我國(guó)目前稅制下，實(shí)物資產(chǎn)投資涉及稅種較多，主要有增值稅金及附加、營(yíng)業(yè)稅金及附加和印花稅等。

一、案例簡(jiǎn)介

A集團(tuán)系大型港口企業(yè)，2009年9月建成并運(yùn)營(yíng)一座糧食專業(yè)碼頭開展大豆等貨種的裝卸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，配有專門經(jīng)營(yíng)人員300人。2014年10月，為增加市場(chǎng)份額，提升碼頭運(yùn)行效益，A集團(tuán)與糧食貨主B公司協(xié)商一致，決定打造戰(zhàn)略同盟，雙方各投資2 000萬元成立注冊(cè)資本4 000萬元的C公司。A集團(tuán)將碼頭轉(zhuǎn)由C公司管理經(jīng)營(yíng)，借助雙方股東優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)糧食貨種大發(fā)展。該碼頭其時(shí)賬面價(jià)值為9 000萬元，包含泊位堆場(chǎng)等港務(wù)設(shè)施6 000萬元、房屋儲(chǔ)罐等建筑物1 000萬元、機(jī)械設(shè)備2 000萬元。

二、案例分析

（一）案例概況

A集團(tuán)將糧食碼頭注入C公司有多種方案可選擇，不同實(shí)施途徑所發(fā)生的稅費(fèi)成本相差甚大。本文綜合利用現(xiàn)行各項(xiàng)稅收政策，運(yùn)用不同交易模式設(shè)計(jì)三套納稅方案。對(duì)比其稅費(fèi)成本確定最佳方案并分析稅收籌劃需考慮的一些前提條件，以供參考和借鑒。為方便計(jì)算，本文假設(shè)該碼頭評(píng)估后公允價(jià)值較賬面值平均升值10%，即為9 900萬元，其中泊位堆場(chǎng)6 600萬元、房屋儲(chǔ)罐1 100萬元、機(jī)械設(shè)備2 200萬元。

（二）實(shí)施方案

方案一：A集團(tuán)以部分資產(chǎn)投資，其他資產(chǎn)出售。

實(shí)施途徑為：A集團(tuán)以碼頭作為實(shí)物出資2 000萬元，B公司對(duì)等出資2 000萬元現(xiàn)金成立C公司。A集團(tuán)將出資外的其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓C公司。該方案中A集團(tuán)應(yīng)納稅額計(jì)算及分析如下：

1.營(yíng)業(yè)稅及附加。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅［2002］191號(hào)）規(guī)定“以不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股，共享利潤(rùn)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為，不繳納營(yíng)業(yè)稅”，A公司投資的2 000萬元港務(wù)設(shè)施不需繳納營(yíng)業(yè)稅。

出資后剩余資產(chǎn)中尚有堆場(chǎng)、房屋等不動(dòng)產(chǎn)，合計(jì)金額為6 600-2 000+1 100=5 700（萬元）。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問題的通知》（財(cái)稅［2003］16號(hào)）規(guī)定“單位和個(gè)人銷售或轉(zhuǎn)讓其購(gòu)置的不動(dòng)產(chǎn)或受讓的土地使用權(quán)，以全部收入減去不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)的購(gòu)置或受讓原價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額”，繳納營(yíng)業(yè)稅。因該碼頭全部系A(chǔ)集團(tuán)自建，故應(yīng)根據(jù)實(shí)際轉(zhuǎn)讓值全額繳納營(yíng)業(yè)稅。按不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓繳納5%營(yíng)業(yè)稅及營(yíng)業(yè)稅各種附加（7%城建稅、3%教育費(fèi)附加、1%防洪費(fèi)、2%地方教育費(fèi)附加）計(jì)算，約5 700×5.65%=322（萬元）。

2.增值稅及附加。A集團(tuán)2 200萬元機(jī)械設(shè)備全部系其“營(yíng)改增”之前采購(gòu)，未抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于一般納稅人銷售自己使用過的固定資產(chǎn)有關(guān)增值稅問題的公告》（國(guó)稅總局公告［2012］1號(hào)）規(guī)定，“增值稅一般納稅人發(fā)生按簡(jiǎn)易辦法征收增值稅應(yīng)稅行為，銷售其按照規(guī)定不得抵扣且未抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的固定資產(chǎn)，可按簡(jiǎn)易辦法依4%征收率減半征收增值稅，同時(shí)不得開具增值稅專用發(fā)票”，《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于簡(jiǎn)并增值稅征收率政策的通知》（財(cái)稅［2014］57 號(hào)）規(guī)定，“‘按照簡(jiǎn)易辦法依照 4%征收率減半征收增值稅’調(diào)整為‘按照簡(jiǎn)易辦法依照3%征收率減按2%征收增值稅’”。故A集團(tuán)設(shè)備應(yīng)按簡(jiǎn)易辦法依3%征收率減按2%征收增值稅，同時(shí)繳納增值稅額各種附加（同營(yíng)業(yè)稅附加），約［2 200÷（1+3%）×2%］×（1+13%）=56（萬元）。

3.印花稅?！队』ǘ悧l例》規(guī)定資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”科目依0.5‰的稅率由交易雙方分別計(jì)算貼花。則A集團(tuán)應(yīng)繳納印花稅為（5 700+2 200）×0.5‰=4（萬元）。

4.所得稅。本次交易應(yīng)納稅所得額為9 900-9 000-（322+56+4）=518（萬元）。 計(jì)算應(yīng)繳納所得稅額為 518×25%=130（萬元）。

則方案一A集團(tuán)共需繳納稅費(fèi)為322+56+4+130=512（萬元）。

方案二：A集團(tuán)利用部分資產(chǎn)成立獨(dú)資公司，然后轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

實(shí)施途徑為：A集團(tuán)以4 000萬元港務(wù)設(shè)施作為注冊(cè)資本金成立獨(dú)資子公司C，然后將其50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓B公司，再由C公司向A集團(tuán)購(gòu)買其他5 900萬元資產(chǎn)。

1.營(yíng)業(yè)稅及附加。根據(jù)財(cái)稅［2002］191號(hào)相關(guān)規(guī)定，A集團(tuán)投資的4 000萬元港務(wù)設(shè)施不需繳納營(yíng)業(yè)稅。尚余3 700萬元堆場(chǎng)房屋及2 200萬元機(jī)械設(shè)備需轉(zhuǎn)讓。其中不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓依據(jù)財(cái)稅［2003］16號(hào)規(guī)定需根據(jù)轉(zhuǎn)讓值全額繳納營(yíng)業(yè)稅，稅率同方案一，3 700×5.65%=209（萬元）。根據(jù)財(cái)稅［2002］191號(hào)規(guī)定“股權(quán)轉(zhuǎn)讓不交納營(yíng)業(yè)稅”，A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓B公司的C公司50%股權(quán)不需繳納營(yíng)業(yè)稅。

2.增值稅及附加。同方案一，應(yīng)繳納稅費(fèi)額為56萬元。

3.印花稅。稅率同方案一，應(yīng)繳納印花稅為（2 600+1 100+2 200）×0.5‰=3（萬元）。

4.所得稅。應(yīng)納稅所得額為9 900-9 000-（209+56+3）=632（萬元）。計(jì)算應(yīng)繳納所得稅額為632×25%=158（萬元）。

則方案二A集團(tuán)共需繳納稅費(fèi)為209+56+3+158=426（萬元）。

方案三：A集團(tuán)將糧食碼頭以資產(chǎn)重組方式整體轉(zhuǎn)讓。

實(shí)施途徑為：A集團(tuán)與B公司均以現(xiàn)金2 000萬元出資成立C公司。A集團(tuán)選定基準(zhǔn)日，將糧食碼頭裝卸業(yè)務(wù)所必需的全部資源，如碼頭堆場(chǎng)、機(jī)械及運(yùn)行人員和基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)該業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的應(yīng)收、應(yīng)付等往來項(xiàng)目予以劃分界定，組成獨(dú)立開展糧食裝卸作業(yè)的資產(chǎn)組。該資產(chǎn)組價(jià)值為組內(nèi)所有資產(chǎn)項(xiàng)目減去所有負(fù)債項(xiàng)目后的金額，以凈資產(chǎn)概念形式出現(xiàn)。A集團(tuán)按凈資產(chǎn)額將該資產(chǎn)組整體轉(zhuǎn)讓C公司。

1.營(yíng)業(yè)稅及附加。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問題的公告》（國(guó)稅總局公告［2011］第51號(hào)）規(guī)定“納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、債務(wù)和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人的行為，不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，其中涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，不征收營(yíng)業(yè)稅”。A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓C公司糧食碼頭資產(chǎn)組不征收營(yíng)業(yè)稅。

2.增值稅及附加。依據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問題的公告》（國(guó)稅總局公告2011年第13號(hào)）規(guī)定“納稅人在資產(chǎn)重組過程中，通過合并、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實(shí)物資產(chǎn)以及與其相關(guān)聯(lián)的債權(quán)、負(fù)債和勞動(dòng)力一并轉(zhuǎn)讓給其他單位和個(gè)人，不屬于增值稅的征稅范圍，其中涉及的貨物轉(zhuǎn)讓，不征收增值稅”。A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓C公司糧食碼頭資產(chǎn)組不征收增值稅。

3.印花稅。A集團(tuán)轉(zhuǎn)讓C公司資產(chǎn)組變更了糧食碼頭權(quán)屬，屬于資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓。故按照《印花稅條例》規(guī)定應(yīng)按資產(chǎn)組資產(chǎn)總額繳納印花稅9 900×0.5‰=5（萬元）。

4.所得稅。應(yīng)納稅所得額為9 900-9 000-5=895（萬元）。計(jì)算應(yīng)繳納所得稅額為895×25%=224（萬元）。則方案三A集團(tuán)共需繳納稅費(fèi)5+224=229（萬元）。

三、不同方案的稅收成本及稅收籌劃條件

上述三個(gè)方案A集團(tuán)均實(shí)現(xiàn)了將糧食碼頭轉(zhuǎn)至C公司的合資目標(biāo)，但實(shí)施途徑不同使稅費(fèi)成本相差很大，資產(chǎn)重組方式成本最低。但該方式需稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可，存在稅收風(fēng)險(xiǎn)。因此應(yīng)注意實(shí)施資產(chǎn)重組的必要前提條件。如A集團(tuán)資產(chǎn)重組的碼頭、設(shè)備、人力及貨種范圍是明確的，各要素緊緊圍繞糧食貨種裝卸作業(yè)構(gòu)成了港口一項(xiàng)獨(dú)立生產(chǎn)業(yè)務(wù)，擁有獨(dú)立產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的能力。A集團(tuán)整體轉(zhuǎn)讓糧食碼頭實(shí)質(zhì)是對(duì)自身生產(chǎn)業(yè)務(wù)的優(yōu)化重組，可以充分利用相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。所以是否具有明確商業(yè)目的，以資產(chǎn)重組形式實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的優(yōu)化轉(zhuǎn)移，而不是為了單純出售資產(chǎn)是稅收籌劃需要考慮的重要前提。