韓錦生

（長(zhǎng)治職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的跨越發(fā)展，許多企業(yè)走向集團(tuán)化的道路。然而，隨著規(guī)模的擴(kuò)大，集團(tuán)公司的管理幅度和難度也在加大，集團(tuán)公司需要有效的內(nèi)部制度創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)常態(tài)的監(jiān)督和激勵(lì)機(jī)制。作為集團(tuán)公司的戰(zhàn)略指導(dǎo)者，集團(tuán)公司需要對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各子公司進(jìn)行必要的管理評(píng)價(jià)，為集團(tuán)公司管理者決策提供依據(jù)。集團(tuán)公司定期對(duì)子公司進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)排名是現(xiàn)代化大規(guī)模生產(chǎn)的必然要求，作為一種有效的內(nèi)部控制方法，可為集團(tuán)公司制定合理的約束模式提供支持。因此，集團(tuán)公司建立合理的績(jī)效評(píng)價(jià)體系和運(yùn)用科學(xué)的綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)子公司進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)就顯得十分重要。我國(guó)的會(huì)計(jì)報(bào)表分析評(píng)價(jià)工作是個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，其原因是多方面的，從宏觀角度看由源頭的教育領(lǐng)域到國(guó)家層面的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定、會(huì)計(jì)制度設(shè)置，都滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境。從微觀角度看，企業(yè)管理者不夠重視，手工進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析復(fù)雜，要求會(huì)計(jì)人員水平較高。隨著會(huì)計(jì)信息化的發(fā)展，會(huì)計(jì)報(bào)表分析工作可實(shí)現(xiàn)智能化，客觀上為績(jī)效評(píng)價(jià)提供了條件，會(huì)計(jì)處理除填制審核憑證外，記賬結(jié)賬、編制報(bào)表都是自動(dòng)完成，會(huì)計(jì)人員從繁瑣的記賬工作中解脫出來(lái)，把精力投入到會(huì)計(jì)報(bào)表的分析評(píng)價(jià)上。

一、績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)與算法

根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的實(shí)施細(xì)則，本系統(tǒng)采用企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)中的基本指標(biāo)：

（一）凈資產(chǎn)收益率

指企業(yè)運(yùn)用投資者資本獲得收益的能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)自有資本與其積累獲取報(bào)酬水平的指標(biāo)，反映企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益。該指標(biāo)通用性強(qiáng)、適用范圍廣、不受行業(yè)限制。通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的綜合對(duì)比分析可以了解到企業(yè)獲利能力在同行業(yè)中所處的地位以及與同類企業(yè)的差距。一般認(rèn)為，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)權(quán)益相關(guān)聯(lián)人的保證程度越高。其表達(dá)式為：

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/[（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）/2]

（二）總資產(chǎn)報(bào)酬率

用于衡量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力，全面反映企業(yè)獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的深入分析可以增強(qiáng)各方面對(duì)企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的關(guān)注，促進(jìn)企業(yè)提高單位資產(chǎn)的收益水平。一般情況下，此指標(biāo)與市場(chǎng)資本利率進(jìn)行比較，如該指標(biāo)大于市場(chǎng)利率，則表明企業(yè)可以充分利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，獲取更多的收益。其表達(dá)式為：

總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]

（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

指企業(yè)在一定時(shí)期營(yíng)業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額的比值，是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的一項(xiàng)重要指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率，該指標(biāo)通過(guò)當(dāng)年已實(shí)現(xiàn)的銷售額與全部資產(chǎn)比較，揭示出企業(yè)一定時(shí)期的實(shí)際產(chǎn)出質(zhì)量及對(duì)每單位資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的價(jià)值補(bǔ)償。通過(guò)該指標(biāo)的對(duì)比分析不但能夠搞清企業(yè)本年度及以前年度總資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率，而且能發(fā)現(xiàn)企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上存在的差距，促進(jìn)企業(yè)挖潛改造，提高市場(chǎng)占有率，提高資產(chǎn)利用效率。一般認(rèn)為該指標(biāo)越高越好，周轉(zhuǎn)速度快、銷售能力強(qiáng)、資產(chǎn)利用效率高。其表達(dá)式為：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]

（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

指企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)收入與應(yīng)收賬款平均余額之比，反映企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為貨幣資金的平均次數(shù)。采用本指標(biāo)在于促進(jìn)企業(yè)通過(guò)合理制定賒銷政策，嚴(yán)格銷售合同管理，及時(shí)結(jié)算等方式加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理。其表達(dá)式為：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]

（五）資產(chǎn)負(fù)債率

是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要判斷指標(biāo)。該指標(biāo)對(duì)權(quán)益相關(guān)人十分重要，適度的資產(chǎn)負(fù)債率既能表明權(quán)益相關(guān)人的投資風(fēng)險(xiǎn)較小，又能表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全系數(shù)高，具有較強(qiáng)的籌資能力。一般此指標(biāo)的經(jīng)驗(yàn)判斷不能高于0.5。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，以及所屬行業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)特征和長(zhǎng)期債務(wù)償還能力，不同行業(yè)的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率有所不同。其表達(dá)式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

（六）已獲利息倍數(shù)

指息稅前利潤(rùn)與利息支出之間的比率，反映當(dāng)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益是所需支付的債務(wù)利息的多少倍，從償債資金來(lái)源角度考察企業(yè)債務(wù)利息的償還能力。若已獲利息倍數(shù)適當(dāng)，表明企業(yè)償付債務(wù)利息的風(fēng)險(xiǎn)小。一般認(rèn)為，該指標(biāo)若大于1，表明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)能夠賺取比資金成本更高的利潤(rùn)；若小于1，則表明企業(yè)無(wú)力賺取大于資金成本的利潤(rùn)，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。其表達(dá)式為：

已獲利息倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息支出）/利息支出

（七）銷售增長(zhǎng)率

是反映企業(yè)銷售（營(yíng)業(yè)）收入增長(zhǎng)情況的指標(biāo)，銷售增長(zhǎng)是企業(yè)成長(zhǎng)的源泉。一個(gè)企業(yè)的銷售情況越好，說(shuō)明其在市場(chǎng)所占份額越大。該指標(biāo)若大于0，表明企業(yè)本年度的銷售收入有所增長(zhǎng)，若小于0，則說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷路不對(duì)，或質(zhì)次價(jià)高、售后服務(wù)等方面存在問題，市場(chǎng)份額萎縮。其表達(dá)式為：

銷售增長(zhǎng)率=（本年?duì)I業(yè)收入—上年?duì)I業(yè)收入）/上年?duì)I業(yè)收入

（八）資本保值增值率

可用于衡量企業(yè)所有者權(quán)益的保持和增長(zhǎng)幅度，該指標(biāo)反映企業(yè)資本保全和增值狀況，體現(xiàn)了對(duì)所有者權(quán)益的保護(hù)，能夠及時(shí)有效地發(fā)現(xiàn)侵蝕所有者權(quán)益的現(xiàn)象。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展后勁越強(qiáng)。若為負(fù)值，表明企業(yè)資本流失，損害了所有者權(quán)益。其表達(dá)式為：

資本保值增值率=年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益

從企業(yè)集團(tuán)的各公司會(huì)計(jì)報(bào)表中采集數(shù)據(jù)通過(guò)計(jì)算如表1所示。

標(biāo)準(zhǔn)值由財(cái)政部定期頒布，分為五檔如表2所示。

通過(guò)表3分別計(jì)算出每個(gè)公司績(jī)效得分情況，進(jìn)行排名，以A公司為例。

評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算得分表3的計(jì)算操作方法:

1.實(shí)際值（1）欄的數(shù)據(jù)從表1中取得如0.05、0.05、0.15等；

2.權(quán)數(shù)（2）欄從表2中取得，如凈資產(chǎn)收益率權(quán)數(shù)為20等；

3.上檔標(biāo)準(zhǔn)值（3）欄從表2經(jīng)判斷取得，指大于實(shí)際值的上檔數(shù)，如凈資產(chǎn)收益率的實(shí)際值0.05，則上檔標(biāo)準(zhǔn)值取2.7；若超出表2的取值范圍則設(shè)為0。

表1 績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值表

表2 評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值表

表3 評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算得分表

4.上檔系數(shù)（4）欄從表2取得是指上檔標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)應(yīng)的系數(shù)，如2.7對(duì)應(yīng)系數(shù)0.4；

5.上檔基礎(chǔ)分（5）欄=（2）欄*（4）欄，如8=20*0.4；

6.本檔標(biāo)準(zhǔn)值（6）欄從表2取得是指等于或小于實(shí)際值的檔次，如-0.9；

7.本檔系數(shù)（7）欄從表2取得是指本檔標(biāo)準(zhǔn)值對(duì)應(yīng)的系數(shù)，如-0.9對(duì)應(yīng)系數(shù)0.2；

8.本檔基礎(chǔ)分（8）欄=（2）欄*（7）欄，如4=20*0.2；

9.功效系數(shù)（9）欄=【（1）欄-（6）欄】/【（3）欄-（6）欄】，如0.264=（0.05-(-0.9)）/(2.7-(-9))；

10.調(diào)整分（10）欄=（9）欄*【（5）欄-（8）欄】，如1.056=0.264*(8-4）；

11.得分（11）欄=（8）欄+（10）欄，如 5.056=4+1.056；

二、集團(tuán)績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)

績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)主要由兩個(gè)模塊組成，一個(gè)是從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中采集數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)算生成實(shí)際值寫入基本指標(biāo)表中，另一個(gè)模塊是讀取實(shí)際數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)值數(shù)據(jù)，通過(guò)比較、判斷、計(jì)算得到綜合分?jǐn)?shù)，進(jìn)行排名。

（一）主要數(shù)據(jù)流程圖

數(shù)據(jù)流程有兩個(gè)步驟：第一步驟是打開子公司的數(shù)據(jù)庫(kù)讀取資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表參加財(cái)務(wù)指標(biāo)運(yùn)算的數(shù)據(jù)，通過(guò)表達(dá)式計(jì)算生成財(cái)務(wù)指標(biāo)后寫入數(shù)據(jù)庫(kù)基本指標(biāo)表；第二步驟是打開系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫(kù)讀取基本指標(biāo)表和標(biāo)準(zhǔn)值表的相關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)運(yùn)算規(guī)則，計(jì)算匯總每個(gè)子公司的總分?jǐn)?shù)，氣泡法排名后寫入數(shù)據(jù)庫(kù)績(jī)效排名表；如圖1所示。

圖1

（二）系統(tǒng)界面設(shè)計(jì)

1.公司基本指標(biāo)表界面

本系統(tǒng)自動(dòng)采集讀取各子公司調(diào)整抵消后的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)算得到各子公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，寫入數(shù)據(jù)庫(kù)基本指標(biāo)表，瀏覽基本指標(biāo)情況時(shí)將調(diào)出圖2界面，界面中加入了一個(gè)日期屬性，以便了解最近的財(cái)務(wù)指標(biāo)情況。若某一個(gè)子公司不參加排名，可點(diǎn)擊界面下方的“刪除記錄”按鈕，將其記錄數(shù)據(jù)刪除，操作完成后單擊“退出本表”按鈕，返回主菜單。

2.標(biāo)準(zhǔn)值表界面

將表2所示的“評(píng)價(jià)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值表”的數(shù)據(jù)直接輸入數(shù)據(jù)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)值表中，當(dāng)瀏覽標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)將調(diào)出圖3所示界面，界面中檔次系數(shù)的1.2、0.1、0是根據(jù)差額為0.2的邏輯關(guān)系補(bǔ)入。為便于系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)庫(kù)中將原資產(chǎn)負(fù)債率的標(biāo)準(zhǔn)值和實(shí)際值,分別減100，為59.8、46.6、37.9、25.2、15.3與其他指標(biāo)一致由大到小。單擊“退出本表”按鈕，將返回主菜單。

3.公司績(jī)效排名情況界面

通過(guò)對(duì)各子公司的“評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算得分表”的計(jì)算機(jī)理，通過(guò)程序代碼分別計(jì)算出每個(gè)子公司的得分，然后進(jìn)行比較列出排名情況，如圖4所示，上述列舉的A公司得分40.3排名第五位，應(yīng)該找差距努力改進(jìn)迎頭趕上。若點(diǎn)擊界面下方的“清空”按鈕，將刪除績(jī)效排名表中的數(shù)據(jù)，單擊“退出”按鈕，將返回主菜單。

圖2

圖3

圖4

三、結(jié)語(yǔ)

目前國(guó)內(nèi)主流會(huì)計(jì)軟件的集團(tuán)公司績(jī)效評(píng)價(jià)排名子系統(tǒng)尚未見成果發(fā)表，所以研究開發(fā)出為集團(tuán)公司適用的績(jī)效評(píng)價(jià)排名子系統(tǒng)是一個(gè)探索，由于定性研究非財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)獲取困難，也不夠客觀，本文采用集團(tuán)內(nèi)部六個(gè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)分析。

[1]張先治.財(cái)務(wù)分析[M]，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2007.

[2]付永生.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析教程[M]，清華大學(xué)出版社，2007.

[3]葉傳財(cái).財(cái)務(wù)報(bào)表分析[M]，西北工業(yè)大學(xué)出版社，2012.