黃旭東(馬鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司　安徽馬鞍山　243000)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

黃旭東(馬鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司安徽馬鞍山243000)

摘要：介紹了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義，列舉了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)實(shí)中的表現(xiàn)，論述了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和成因，并對(duì)其進(jìn)行分析，闡述了建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)以及加強(qiáng)制度防范的重要性，結(jié)合實(shí)際采取適當(dāng)?shù)姆婪洞胧?，健全?nèi)部控制管理風(fēng)險(xiǎn)等等。目的能夠推動(dòng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，有助于企業(yè)更好地預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)形成預(yù)防控制措施

1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義與特點(diǎn)

1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在狹義上也稱(chēng)為傳統(tǒng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性，又稱(chēng)融資風(fēng)險(xiǎn)或籌資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是指事件發(fā)生的可能性，它既可能給某一主體帶來(lái)威脅，也可能帶來(lái)機(jī)會(huì)。所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以理解為：各種難以或無(wú)法預(yù)測(cè)的因素出現(xiàn)，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果與預(yù)期發(fā)生差異的不確定性。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)及其發(fā)生規(guī)律的外在表現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)不僅是客觀(guān)存在的，而且具有普遍性；它的發(fā)生有偶然性，也有必然性，并且，當(dāng)人們的主觀(guān)認(rèn)識(shí)發(fā)生偏差時(shí)也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下是可以轉(zhuǎn)化的。因此，風(fēng)險(xiǎn)的能否發(fā)生也呈現(xiàn)出規(guī)律性、可測(cè)性，可以對(duì)它進(jìn)行有意識(shí)的控制。

2企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)

2.1負(fù)債比例高，資本結(jié)構(gòu)不合理

我國(guó)企業(yè)普遍存在著資本結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，大多是籌資決策失誤引起的。過(guò)高的負(fù)債，加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，當(dāng)國(guó)家實(shí)施緊縮的貨幣政策時(shí)，如果市場(chǎng)銷(xiāo)售縮減，資金運(yùn)轉(zhuǎn)難以維持。

2.2資產(chǎn)流動(dòng)性差

企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性差表現(xiàn)在企業(yè)所擁有的資產(chǎn)變現(xiàn)難度大、時(shí)間長(zhǎng)和交易成本高。當(dāng)債務(wù)到期時(shí)，企業(yè)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金償還本金和利息，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，陷入財(cái)務(wù)困境，致使企業(yè)經(jīng)營(yíng)的失敗。

2.3企業(yè)間相互擔(dān)保，重復(fù)抵押現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮

企業(yè)為獲得銀行貸款或購(gòu)進(jìn)貨物，經(jīng)常發(fā)生企業(yè)之間互相擔(dān)保，同一企業(yè)、同一資產(chǎn)重復(fù)抵押，為了融資而投資，甚至“借新債還舊債”，造成債務(wù)關(guān)系復(fù)雜，銀行難以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)監(jiān)管十分困難，整體負(fù)債率持續(xù)上升，加大了企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，資金鏈隨時(shí)可能發(fā)生斷裂形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4投資缺乏科學(xué)性

對(duì)投資項(xiàng)目缺乏可行、周密和系統(tǒng)的研究分析，或者依據(jù)不真實(shí)、不全面的決策信息，盲目投資,沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到投資的風(fēng)險(xiǎn), 造成巨大的投資損失, 從而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷。

2.5大量賒銷(xiāo)，應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)

我國(guó)市場(chǎng)上產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，普遍存在產(chǎn)品滯銷(xiāo)狀況。很多企業(yè)盲目追求銷(xiāo)量和市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷(xiāo)的方式，造成企業(yè)應(yīng)收賬款不斷上升，并且，在賒銷(xiāo)中，對(duì)客戶(hù)的信用等級(jí)缺乏了解，隨意賒銷(xiāo)，應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，淪為壞賬。這不僅嚴(yán)重影響了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也容易發(fā)生。

2.6高庫(kù)存，存低貨周轉(zhuǎn)率

部分企業(yè)存貨在流動(dòng)資產(chǎn)占比大，超儲(chǔ)現(xiàn)象嚴(yán)重。不僅大量資金被占用，造成企業(yè)管理費(fèi)用上升，并且跌價(jià)和毀損變質(zhì)等會(huì)造成損失，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.7不合理的分配政策

股利分配政策會(huì)影響投資人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的判斷和企業(yè)的形象, 左右潛在投資者的投資決策，從而對(duì)企業(yè)資金的來(lái)源產(chǎn)生影響。不從企業(yè)實(shí)際情況出發(fā)，決策不科學(xué)，就會(huì)造成企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理, 也會(huì)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.8企業(yè)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

管理人員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較弱，風(fēng)險(xiǎn)管理不積極、不主動(dòng)、不系統(tǒng)，疏于風(fēng)險(xiǎn)的事前管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事中和事后管理不夠重視。

2.9缺乏內(nèi)部控制制度或企業(yè)內(nèi)部控制失效

內(nèi)部控制是企業(yè)乃至社會(huì)基于利益自保而自發(fā)形成的管控機(jī)制?？v觀(guān)歷史，危機(jī)是推動(dòng)其發(fā)展的催化劑，內(nèi)部控制的內(nèi)涵也從早起的差錯(cuò)防弊逐漸演變?yōu)榻裉斓娘L(fēng)險(xiǎn)治理。我國(guó)在改革開(kāi)放后才逐步從國(guó)外引入內(nèi)部控制理論，企業(yè)管理層對(duì)內(nèi)部控制的重要性仍然認(rèn)識(shí)不足，以至于有些企業(yè)并無(wú)內(nèi)部控制制度，或者有些制度雖有，但也不夠科學(xué)合理，致使企業(yè)內(nèi)控失效。

2.10內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性不強(qiáng)

獨(dú)立性是企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的靈魂,內(nèi)部審計(jì)活動(dòng)只有具備應(yīng)有的獨(dú)立性,才能做出客觀(guān)的評(píng)價(jià)。企業(yè)內(nèi)部審計(jì)缺乏獨(dú)立性將直接或間接影響了企業(yè)內(nèi)部控制的有效性，從而缺乏對(duì)公司內(nèi)控程序執(zhí)行情況的檢查和監(jiān)督。

3企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

通過(guò)二層次多維度分析，可以將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因歸結(jié)為外部因素和內(nèi)部因素。

3.1外部因素

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的外部因素包括自然環(huán)境、政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。它們不僅為企業(yè)的健康發(fā)展提供了機(jī)會(huì)和必要的財(cái)務(wù)通道，也會(huì)制約企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)。

(1)自然環(huán)境的不確定性

人類(lèi)所處的自然界是不斷變化的，這些變化往往會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生一定影響，自然界的變化往往是人們無(wú)法預(yù)知和控制的，如臺(tái)風(fēng)、地震、水災(zāi)等。自然災(zāi)害會(huì)使企業(yè)的財(cái)產(chǎn)受到損失；季節(jié)的變化也會(huì)產(chǎn)生商品銷(xiāo)售的“淡季”和“旺季”；另外，企業(yè)可能會(huì)因債務(wù)人的死亡而無(wú)法收回應(yīng)收賬款等，這些最終都會(huì)反映到企業(yè)的財(cái)務(wù)成果上來(lái)。

(2)政治法律環(huán)境的不確定性

由于戰(zhàn)爭(zhēng)或投機(jī)引起世界原油價(jià)格上漲，從而導(dǎo)致成品油價(jià)格上揚(yáng)，運(yùn)輸企業(yè)因而增加了營(yíng)運(yùn)成本，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的財(cái)務(wù)收益。同樣地，法律因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范也具有十分重要的影響，各類(lèi)經(jīng)濟(jì)法規(guī)都會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析等造成直接或間接地影響。

(3)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性

企業(yè)所處的國(guó)際和國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有極大的不確定性。國(guó)家調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)周期的變化，財(cái)政和貨幣政策的變化，以及顧客的消費(fèi)習(xí)慣和價(jià)值尺度、市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng)性等因素都可能導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。而經(jīng)濟(jì)全球化會(huì)使很多企業(yè)走向國(guó)際市場(chǎng)，世界各國(guó)在經(jīng)濟(jì)上的依存度加深。日益發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)為企業(yè)提供了更為廣闊的活動(dòng)空間，但也在客觀(guān)上增大了企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2內(nèi)部因素

企業(yè)內(nèi)部委托代理關(guān)系的存在、機(jī)構(gòu)設(shè)置和與內(nèi)控相關(guān)的制度建設(shè)的不完善，也會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(1)所有權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的委托代理

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是分離的，股東與經(jīng)營(yíng)者之間存在代理關(guān)系。二者效用目標(biāo)并不完全一致，人的有限理性、信息不對(duì)稱(chēng)等因素，使得經(jīng)營(yíng)者為了自身的目標(biāo)，可能偏離所有者利益，造成企業(yè)資產(chǎn)損失，既損害所有者利益，也損害債權(quán)人利益。這種由于代理關(guān)系的存在而產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。同時(shí)，控股股東的異常行為也會(huì)損害其他股東和債權(quán)人利益。比如控股股東可能會(huì)使個(gè)人收益最大化而偏離資本保值增值的目標(biāo)，使公司財(cái)務(wù)狀況惡化，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(2)企業(yè)管理人員素質(zhì)的高低

企業(yè)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，會(huì)受到自身經(jīng)驗(yàn)、能力和道德水平等因素的影響。總體而言，如果企業(yè)管理人員的素質(zhì)較低，缺乏道德觀(guān)念，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，處理突發(fā)事件缺乏經(jīng)驗(yàn)。

(3)防范的制度不健全

很多企業(yè)由于沒(méi)有健全的管理制度，沒(méi)有設(shè)立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，籌資、投資等資金運(yùn)營(yíng)活動(dòng)缺乏科學(xué)論證，致使投資和籌資的嚴(yán)重失衡；更有甚者，為彌補(bǔ)資金缺口，不惜高利貸融資，給企業(yè)帶來(lái)了巨大的支付壓力。

(4)企業(yè)生命周期的不同發(fā)展階段

企業(yè)處于不同的生命周期階段，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不同。從企業(yè)生命周期與現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)關(guān)系可以看出：企業(yè)處于初創(chuàng)階段，往往通過(guò)大量舉債來(lái)籌集資金。在此階段的企業(yè)缺乏經(jīng)驗(yàn)，高投入低產(chǎn)出，市場(chǎng)知名度和占有率低，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；而成熟期的企業(yè)其現(xiàn)金流情況完全相反，此階段的企業(yè)規(guī)模大、資本雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富，產(chǎn)品也打開(kāi)了銷(xiāo)路，銷(xiāo)售收入穩(wěn)定，投資陸續(xù)收回，整體而言，企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。

因此，企業(yè)外部環(huán)境的不確定性和內(nèi)部管理因素的復(fù)雜性都可能給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境也會(huì)給內(nèi)部管理因素帶來(lái)影響。比如，法律法規(guī)的逐步完善，會(huì)促使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置與制度的健全。又如，2008年金融危機(jī)的爆發(fā)，會(huì)使很多企業(yè)都意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，也在一定程度上促使企業(yè)管理人員提高了風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)?？偠灾?，只有對(duì)各種可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素有清醒的認(rèn)識(shí)，才能更好地分析和管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策措施

4.1構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

(1)建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警制度

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是企業(yè)財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的重要研究?jī)?nèi)容，是一項(xiàng)在西方國(guó)家中廣泛進(jìn)行的研究課題，是一現(xiàn)有的財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，依靠數(shù)學(xué)模型來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)是否將會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，又稱(chēng)“財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)”或“財(cái)務(wù)失敗判別”。如在20世紀(jì)60年代中期，紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院奧特曼(Edward Altman)教授提出了“Z-score”模型。企業(yè)也可以根據(jù)實(shí)際情況，建立適合的預(yù)警系統(tǒng)。

(2)加強(qiáng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)控

通過(guò)建立、分析、比較企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其變動(dòng)趨勢(shì)，結(jié)合行業(yè)指標(biāo)和先進(jìn)企業(yè)指標(biāo)，預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣，有效地防控風(fēng)險(xiǎn)。

4.2結(jié)合企業(yè)實(shí)際采取多種技術(shù)方法防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(1)風(fēng)險(xiǎn)控制的多元化

企業(yè)通過(guò)優(yōu)化資源配置，開(kāi)展多種經(jīng)營(yíng)和對(duì)外投資，在保證主業(yè)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的前提下，適當(dāng)進(jìn)行多元化風(fēng)險(xiǎn)控制，達(dá)到分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和獲取收益。

(2)適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)通過(guò)參加保險(xiǎn)、聯(lián)營(yíng)投資、項(xiàng)目分包以及國(guó)際信貸、遠(yuǎn)期外匯交易、貨幣和利率互換等手段，適當(dāng)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)合理利用風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)措施，來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)或處理風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)的不利后果，減少其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的不利影響。目前企業(yè)經(jīng)常采用的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方法有：(1)為降低賒銷(xiāo)中壞賬風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)了對(duì)賒銷(xiāo)客戶(hù)資質(zhì)、信用度和財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，進(jìn)行應(yīng)收賬款的賬齡分析，明確賒銷(xiāo)責(zé)任。(2)設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。(3)與相關(guān)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)生前簽訂保護(hù)性契約條款。還有在必要的時(shí)候可聘請(qǐng)企業(yè)法律顧問(wèn)，以合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(4)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)回避

企業(yè)應(yīng)綜合評(píng)價(jià)各種方案所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，在完成財(cái)務(wù)目標(biāo)的前提下，采用風(fēng)險(xiǎn)較小的方案來(lái)回避。對(duì)于那些風(fēng)險(xiǎn)源唯一，無(wú)法識(shí)別或有明顯不利后果的方案，企業(yè)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)拒絕。當(dāng)然，采用風(fēng)險(xiǎn)回避法并不是說(shuō)企業(yè)不可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。如果企業(yè)以控制為投資的目的，則應(yīng)采取股權(quán)投資的方式，同時(shí)也應(yīng)通過(guò)其他方法對(duì)由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān)。

(5)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低法

任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都不可避免地伴有一定程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，除了采取制定有關(guān)管理制度和辦法來(lái)減少損失外，在經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，適時(shí)采取措施降低風(fēng)險(xiǎn)，如在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重；在產(chǎn)品滯銷(xiāo)、市場(chǎng)占有率下降時(shí)，提高產(chǎn)品質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、努力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品等。

4.3設(shè)計(jì)合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境

負(fù)債比例過(guò)高會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，所以企業(yè)應(yīng)該設(shè)計(jì)和保持合理的資金結(jié)構(gòu)。雖然負(fù)債可以降低資金成本，但企業(yè)負(fù)債的規(guī)模不宜過(guò)大，這樣既可以有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，也有利于企業(yè)建立良好的融資環(huán)境，吸引潛在投資者。

4.4加強(qiáng)自身籌集資金的能力建設(shè)

(1)適當(dāng)分散投資風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)增加內(nèi)部資本的積累，提高自身融資能力，合理安排資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，可以通過(guò)適當(dāng)?shù)亩嘣顿Y，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

(2)通過(guò)債券市場(chǎng)融資

企業(yè)可以將存貨、應(yīng)收賬款、專(zhuān)利技術(shù)等作為抵押，通過(guò)銀行發(fā)行企業(yè)債券，或者嘗試通過(guò)政府融資平臺(tái)，發(fā)行集合債，來(lái)籌措資金。

(3)提高信用等級(jí)，拓展融資渠道

銀行貸款都會(huì)考慮一個(gè)信用度的問(wèn)題，企業(yè)的信用等級(jí)越高，融資越方便。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)信用制度建設(shè)，強(qiáng)化信用觀(guān)念，提高信用等級(jí)。充分合理利用各類(lèi)融資渠道，充分利用現(xiàn)有的融資優(yōu)惠政策。

除了上述措施以外，企業(yè)應(yīng)該認(rèn)真分析宏觀(guān)環(huán)境，提高企業(yè)適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。采取建立和完善財(cái)務(wù)管理體系，提升全員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

5建立制度防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

5.1建立健全組織機(jī)構(gòu)設(shè)置制度，杜絕高層管理人員交叉任職

(1)建立健全組織機(jī)構(gòu)設(shè)置制度

企業(yè)根據(jù)自己經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn)，設(shè)立了預(yù)算管理、內(nèi)部審計(jì)、價(jià)格管理、薪酬管理等專(zhuān)門(mén)管理控制機(jī)構(gòu)，形成了相互制衡、相互監(jiān)督的制約機(jī)制，有效降低了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(2)推行職務(wù)不兼容制度，杜絕高層管理人員交叉任職

企業(yè)內(nèi)部應(yīng)嚴(yán)格實(shí)行不相容職務(wù)相互分離，合理降低串通舞弊的發(fā)生。

交叉任職主要體現(xiàn)在董事長(zhǎng)和總經(jīng)理為一人，董事會(huì)和經(jīng)理層人員重疊。從公司制企業(yè)的總體上看，這種現(xiàn)現(xiàn)象普遍存在。后果是董事會(huì)和經(jīng)理層人員責(zé)權(quán)不明確，降低了相互制衡力度，違反了內(nèi)部控制的基本原則。

5.2建立授權(quán)批準(zhǔn)體系，嚴(yán)格控制特別授權(quán)

授權(quán)批準(zhǔn)是指企業(yè)在處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過(guò)規(guī)定程序的授權(quán)批準(zhǔn)。授權(quán)批準(zhǔn)按其形式可分為常規(guī)授權(quán)和特別授權(quán)。常規(guī)授權(quán)是指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中按既定的職責(zé)和程序進(jìn)行授權(quán)，對(duì)辦理常規(guī)業(yè)務(wù)時(shí)權(quán)利、條件和責(zé)任的限定，時(shí)效較長(zhǎng)；特別授權(quán)是企業(yè)在特殊情況、特定條件下對(duì)辦理例外的、非常規(guī)交易事項(xiàng)的應(yīng)急性授權(quán)，一般時(shí)效較短。

5.3加強(qiáng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、嚴(yán)格遵循會(huì)計(jì)制度核算規(guī)定

按照《會(huì)計(jì)法》規(guī)定設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，配備會(huì)計(jì)人員，建立會(huì)計(jì)工作崗位責(zé)任制，對(duì)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行合理分工，相互監(jiān)督和制約。統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度，統(tǒng)一會(huì)計(jì)科目、會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制程序與方法，遵循會(huì)計(jì)制度規(guī)定的核算原則。

5.4加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制、保障企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全

保障財(cái)產(chǎn)安全，特別是資產(chǎn)安全，是企業(yè)內(nèi)部控制的重要目標(biāo)之一。主要控制措施有：(1)財(cái)產(chǎn)記錄和實(shí)務(wù)保管，關(guān)鍵是要妥善保管涉及資產(chǎn)的各種文件資料，避免被盜、毀損。(2)定期對(duì)實(shí)務(wù)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，并與會(huì)計(jì)記錄相比較。(3)企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制未經(jīng)授權(quán)的人員對(duì)資產(chǎn)的直接接觸。

5.5重視全面預(yù)算工作，確保預(yù)算的執(zhí)行

企業(yè)應(yīng)設(shè)立預(yù)算委員會(huì)，組織領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的全面預(yù)算工作，確保預(yù)算的執(zhí)行。預(yù)算控制應(yīng)抓好以下環(huán)節(jié)：(1)預(yù)算體系的建立，包括預(yù)算項(xiàng)目、標(biāo)準(zhǔn)和程序(2)預(yù)算的編制和審定(3)預(yù)算指標(biāo)的下達(dá)及相關(guān)責(zé)任人或部門(mén)的落實(shí)⑷預(yù)算執(zhí)行的授權(quán)(5)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程的監(jiān)控⑹預(yù)算差異的分析與調(diào)整(7)預(yù)算業(yè)績(jī)的考核和獎(jiǎng)懲。

5.6樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，不可避免會(huì)遇到各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)高度重視對(duì)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育，落實(shí)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的管理制度，采取提前預(yù)測(cè)、慎重識(shí)別、及時(shí)報(bào)告等措施，全面防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語(yǔ)：可見(jiàn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，不可避免的會(huì)發(fā)生，而且，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)又面臨錯(cuò)綜復(fù)雜的內(nèi)外部因素，使我們時(shí)時(shí)處在一種權(quán)衡和抉擇狀態(tài)中，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，多做一些風(fēng)險(xiǎn)防控方面

的研究和嘗試都是必要的，也是每一個(gè)經(jīng)營(yíng)管理人員和財(cái)務(wù)人員所面臨的十分重要的課題。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]胡玄能.企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范解讀[M]. 北京：新華出版社,2008,5

[2]周慧玲.風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)[M].武漢：武漢測(cè)繪科技大學(xué)出版社,1996

[3]李明.新時(shí)期我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策探究[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2007,8

Analysis and Prevention of Financial Risk of Enterpose

HUANG Xu-dong

Abstract：This article is about the concept of financial risks, citing some current financial risk of actual performance, discussing and analyzing the current situation and the causes of enterprise financial risk, elaborating the importance of the early warning systems and strengthen the system combined with some examples of preventing risk and the improvement of risk management and so on. Hope it will be helpful to enterprise financial risk management and helpful to enterprises for further financial risk prevention.

Key words：financial risk;cause;prevention;method of control

作者簡(jiǎn)介：黃旭東(1970-)，男， 馬鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司計(jì)財(cái)部，會(huì)計(jì)師。

收稿日期：2014-12-20;改回日期：2015-01-20

中圖分類(lèi)號(hào)：F406.7

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-9994(2015)02-0088-04