我國商業(yè)銀行不良貸款處置新方式探討

□管程龍

我國商業(yè)銀行不良貸款處置新方式探討

□管程龍

不良貸款問題嚴重威脅著國家經濟發(fā)展、金融環(huán)境穩(wěn)定，如何防范不良貸款、不良貸款的處置方式是金融領域的核心研究內容。本文分析我國商業(yè)銀行不良資產產生原因及現有處理方式，借鑒其他國家和地區(qū)經驗，探討處理不良資產的新方式。

一、引言

商業(yè)銀行不良貸款率過高對于銀行的信貸投放能力有著極大的阻礙，嚴重影響了銀行的流動性、盈利性和償付能力。近年來我國商業(yè)銀行不良貸款金額和占比連續(xù)雙降，但2012年后又開始小幅度反彈，為了控制信貸風險，防止不良貸款余額大幅度提升，對于不良貸款產生的原因及處理方式進行研究具有重要的現實意義。

國外關于銀行不良貸款的相關研究主要集中于宏觀環(huán)境、微觀因素以及銀行的具體業(yè)務方面。Keeton根據存貸款比例指標研究了銀行的風險偏好，他的結果表明風險偏好水平較高的銀行一般具有較高的不良貸款數量。Salas根據西班牙商業(yè)銀行和儲蓄銀行的實證數據研究不良貸款的影響因素，他認為GDP增長、信貸規(guī)模、市場力量以及銀行自身規(guī)模是影響不良貸款的主要因素。Jimenez通過對已有研究的結論對西班牙銀行業(yè)的不良貸款狀況進行研究，同樣認為GDP增長、信貸條件太寬是不良貸款增加的主要因素。

國內關于不良貸款的研究雖然起步較晚，但發(fā)展速度很快，主要集中于研究我國商業(yè)銀行不良貸款產生的原因。李江等認為現階段不良貸款層出不窮的主要原因就是貸款過程的內控不行。李麟運用時間序列法研究了經濟發(fā)展狀況與商業(yè)銀行不良貸款的關系，研究表明經濟的持續(xù)發(fā)展總是以信貸規(guī)模的擴張和不良貸款的增加得以顯現。郭耀中認為近年來不良貸款率的持續(xù)下降不僅取決于經濟發(fā)展的外在原因，還有銀行內部治理情況改善等內部原因。

大量學者對不良貸款產生的原因進行了分析，但是關于不良資產處置方式的研究相對匱乏。本文嘗試在對我國商業(yè)銀行不良貸款處置方式總結歸納的基礎上，提出不良貸款處置的新方式，為我國商業(yè)銀行不良資產管理提供政策建議。

二、我國商業(yè)銀行不良貸款現狀

（一）我國商業(yè)銀行不良貸款現狀。

商業(yè)銀行不良貸款是指資產管理中出現違約狀況的貸款，也就是指貸款人在約定還款期限內不能按照約定償還本息，或者尚未到還款期限，但已有證據表明貸款人無力償還銀行貸款。目前我國對商業(yè)銀行貸款質量采用五級分類，根據貸款的風險程度將貸款分為正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款五類，其中次級、可疑和損失類都屬于不良貸款的范疇。

根據銀監(jiān)會公布的數據，2008～2011年，我國商業(yè)銀行的不良貸款率呈逐年下降的趨勢，2012～2015年不良貸款率小幅回升。2008年，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的不良貸款率分別為2.81％ 和1.35％，國有商業(yè)銀行的不良貸款為4208.2億元，占比75.11％，2011年國有商業(yè)銀行的不良貸款余額為2996億元，占比70％，2013年國有商業(yè)銀行的不良貸款余額為3500億元，占比59.11％，可以看出國有商業(yè)銀行為商業(yè)銀行不良貸款率的降低做出了較大的貢獻。尤其是2011～2015年，我國商業(yè)銀行總體不良貸款率逐年上升，國有商業(yè)銀行所占比重卻從占比70％下降至占比59％，行政力量在不良存款處置過程中發(fā)揮了重要的作用，四大資產管理公司的成立就是行政力量的體現。

（二）我國商業(yè)銀行不良貸款產生的原因。

商業(yè)銀行不良貸款，與銀行內部的管理和控制是絕對相關的，同時外部環(huán)境，如行政力量、經濟發(fā)展狀況等，也是不良貸款產生的主要原因。

1.內部原因。

（1）銀行內部管理不善。銀行內部管理水平的差異使得貸款過程中側重點有所不同。內部管理水平較低的銀行，其對于貸款的收益性的重視程度高于風險，在貸款過程中更加重視短期的利益而忽略了貸款的用途，內部管理水平較高的銀行，其對于貸款的流動性和風險重視程度更高，因此不良貸款率相對于內部管理水平較低的銀行更低。

（2）銀行內部控制無效。目前商業(yè)銀行都已經按照要求建立起貸款審查分離制度，在貸款之前、貸款時、貸款后進行三重審核，但是部分銀行的約束機制和風險意識仍然較差。貸款過程中人情關系無處不在，即使有較強的內部約束機制，相關人員在執(zhí)行過程中也難以有效遵循，在執(zhí)行過程中存在著許多無法消除的風險點。此外，銀行管理人員身上也存在著一些無法控制的風險點，在貸款過程中一些管理人員權利過大，崗位之間職責混亂等現象時有發(fā)生，權利制衡機制在運行過程中往往形同虛設。因此，盡管商業(yè)銀行中均設有各級的貸款審批機構，但是往往無法發(fā)揮預期的作用。銀行內部控制的不完善不僅會導致不良資產難以收回，更使不良貸款層層累積，越來越多。

2.外部原因。

（1）金融環(huán)境的滯后。金融環(huán)境是影響商業(yè)銀行不良貸款的重要因素。就目前的金融環(huán)境來說，大部分企業(yè)選擇的融資方式仍然是間接融資，企業(yè)直接融資所占比重非常低，這就導致融資風險幾乎全部集中在商業(yè)銀行。金融環(huán)境的滯后，導致金融風險從投資人身上轉到了商業(yè)銀行身上，直接導致商業(yè)銀行大量不良貸款的增加。只有直接融資和間接融資相結合，才能促進資本的累積和再生，金融環(huán)境才能相對穩(wěn)定，金融風險才能得到控制。

（2）貸款人的還款能力。貸款人的還款能力由其經營狀況決定。部分貸款人由于不能適應市場的動態(tài)發(fā)展可能會導致破產，部分貸款人由于經營不善也可能無法按時償還貸款。當企業(yè)的自身經營出現問題，資金鏈斷開，貸款人沒有足夠的償還能力，商業(yè)銀行也就面臨著無法收回貸款的境地。同時，貸款人的還款意愿對商業(yè)銀行的不良貸款也有重要影響。如果貸款人還款意愿不高，即使還款能力比較強，有足夠的貸款清償能力，商業(yè)銀行也有可能無法按時得到還款，由此不良貸款大大增加。

（3）法律環(huán)境不完善。貸款過程中信息的不對稱性和貸款人的有限理性使貸款人出現騙取貸款的傾向，要避免企業(yè)逃避債務現象的發(fā)生，就需要強有力的法律體系的保障。但現有的法律體系還不能完善保障商業(yè)銀行的債權?！渡虡I(yè)銀行法》在商業(yè)銀行債權方面的保護力度極其有限，一些地方政府對于企業(yè)的保護也時有發(fā)生，最終形成了商業(yè)銀行和企業(yè)在貸款過程中的不平等關系。

三、我國商業(yè)銀行不良貸款處置方式

（一）我國商業(yè)銀行不良貸款處置方式。

商業(yè)銀行不良貸款問題引起了管理者的高度重視。為了緩解不良貸款問題，商業(yè)銀行采用多種方式處理不良貸款，主要包括：

1.貸款質量五級分類。1998年中國人民銀行宣布對信貸資產進行五級分類來考核信貸資產的質量，將信貸資產按風險大小分為正常資產、關注資產、次級資產、可疑資產和損失資產五種，這種分類方式能夠真實、準確地反映商業(yè)銀行的真實資產，促進商業(yè)銀行主動防范貸款風險。

2.資產重組。資產重組是對那些不具有還款能力的企業(yè)的內外資源進行整合，完善其運營和管理，提升經濟效益，使其具有還款能力。

3.以資抵債。以資抵債是根據法律規(guī)定和貸款人簽訂協議，當貸款人不具有還款能力，無法以貨幣支付本息時，貸款人的其他資產可用來抵押貸款，商業(yè)銀行擁有對貸款人資產處置的權力。

4.政府注入資金。是指中央和地方政府對商業(yè)銀行注入資金，緩解商業(yè)銀行的不良貸款情況。政府注入資金的方式可以擴充我國商業(yè)銀行的資本金，不僅能夠使得商業(yè)銀行的資本充足率暫時達到《商業(yè)銀行法》的8％的要求，而且為商業(yè)銀行調整結構、改善不良貸款狀況爭取了時間。

5.呆賬準備金核銷制度。自從五級質量分類在商業(yè)銀行內實行，商業(yè)銀行可以更加清楚準確的了解自己的貸款質量和資產質量，并且根據貸款的不同等級提取呆賬準備金。但是，即使商業(yè)銀行對不良貸款進行核銷，仍然遠遠不能抵銷不良貸款的增長，不良貸款金額仍然居高不下。

（二）我國商業(yè)銀行不良貸款處置方式存在的問題。

近年來，我國商業(yè)銀行在不良貸款管理方面取得了一定的成果，但是也存在一些不足，主要包括：

1.不良貸款處理成本偏高。目前不良貸款的處理模式主要包括重組、以資抵債等渠道，可選擇較少，處理成本較高。在對貸款進行催繳或重組的過程中，需要投入大量的人力物力。一些銀行在放貸初期認為只要有擔保資產就不會出現不良貸款，但是擔保資產流動性較差，擔保資產的變現需要很長的時間，這也大大增加了不良貸款的處理成本。

2.限制條件較多。當前我國法律法規(guī)關于不良貸款管理方面的司法力度較低，沒有全面的有效的管理不良貸款的法律依據。法律的缺失對不良貸款處理帶來很大的麻煩。同時，商業(yè)銀行在不良貸款回收的過程中受到政府的一系列壓力甚至直接干預，限制商業(yè)銀行不良貸款的回收。

3.新方法應用較少。對于設立專業(yè)的資產管理機構、資產證券化等新方法的應用較少。

四、我國商業(yè)銀行不良貸款處置過程中的新方式

（一）不良貸款防范機制。

目前我國已成立四家專門處理不良資產問題的資產管理公司，為我國商業(yè)銀行不良貸款的管理創(chuàng)造了一個新的思路。但是，不良貸款管理的根本在于防范，從根本上杜絕不良貸款，科學完善的不良貸款防范機制的建立是根本出路。

根據我國商業(yè)銀行不良貸款產生的內外部原因分析，不良貸款防范機制的構建應從宏觀環(huán)境、微觀制度和新技術三方面著手。宏觀方面政府要完善宏觀調控體系，加強對金融市場的監(jiān)管約束；微觀制度方面，商業(yè)銀行應完善內部管理和控制制度，建立激勵約束機制；此外商業(yè)銀行還應利用新技術對貸款風險進行管理和控制。

（二）資產證券化。

資產證券化是近年來發(fā)展最迅速的金融工具，主要適用規(guī)模大、通過資產組合可以產生穩(wěn)定的現金流量的不良資產。單個不良資產可能具有不穩(wěn)定、不確定性，但是根據資產的特性等情況，將資產之間相互組合，就可以形成有價值的現金流入。我國商業(yè)銀行應積極探索金融創(chuàng)新，推進商業(yè)銀行貸款的證券化。如果商業(yè)銀行能夠通過資產證券化將貸款拆分打包上市，就可以借助債券市場減少巨大的不良貸款存量。

（三）推出信用衍生品。

盡管信用衍生品在次級抵押貸款危機中受到巨大沖擊，但是部分信用衍生品仍然占有較大市場份額。信用衍生品本質上就是商業(yè)銀行對可能存在風險的貸款購買金融保險并繳納一定金額的保費，如果貸款存在違約情況，商業(yè)銀行可獲得協議約定的賠償金額。信用衍生品在一定程度上轉移了商業(yè)銀行的風險，對商業(yè)銀行資產管理體制的完善有極大的影響。適度發(fā)展信用衍生品市場對于控制商業(yè)銀行風險，促進其健康發(fā)展有正向的作用。

（四）構建數據共享平臺和數據聯盟。

國際三大評級機構之一的惠譽評級今年發(fā)布的報告中，中國五家國有銀行評級為A，這五家國有銀行資產占國內銀行資產總額的45％，惠譽稱，經濟的快速發(fā)展和信貸規(guī)模的不斷擴大，使銀行和政府的潛在不良貸款數額上升，短期內中國商業(yè)銀行生存力等級不可能上升。因此，當前銀行業(yè)面臨的重要問題就是如何控制不良貸款。歐洲銀行早在十幾年前就建立了信用聯盟，聯盟成員根據聯盟標準提高信貸數據，實現數據共享。數據聯盟在很大程度上減輕了成員的數據不足的困難。我國各大商業(yè)銀行以及資產管理公司應該構建類似的數據共享平臺，提升風險度量水平，控制信貸風險。

五、結語

要解決商業(yè)銀行不良貸款問題，首先，商業(yè)銀行需要提高對信貸風險的重視，強化不良貸款的防范意識，構建不良貸款防范機制；其次，對于現有的不良貸款，要尋求新的解決出路，資產證券化作為新的金融創(chuàng)新工具，可以幫助商業(yè)銀行解決不良貸款存量；再次，信用衍生品市場的發(fā)展能夠轉移商業(yè)銀行的部分風險，無疑為金融市場的穩(wěn)定發(fā)展提供保障；最后，商業(yè)銀行應聯合起來，建立數據共享平臺和信用聯盟，提升自身對于風險度量的水平，從根本上杜絕信貸風險。

［1］劉妍.我國商業(yè)銀行不良貸款成因及相關因素分析［J］.系統程，2014，5：65-70+74

［2］謝群良.銀行不良貸款處置的國際經驗與啟示［J］.農村金融研究，2015，9：29-32

（作者單位：農業(yè)銀行昆山分行）