我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與績效研究

[摘要] 在借鑒產(chǎn)業(yè)組織理論體系SCP分析范式的基礎(chǔ)上，引入制度因素，對(duì)我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)、行為、績效及各要素影響機(jī)理進(jìn)行分析，探討農(nóng)村金融改革的成效、存在的問題，并提出相應(yīng)的政策建議，主要包括：改善城鄉(xiāng)金融市場二元分割的局面， 統(tǒng)籌發(fā)展城鄉(xiāng)金融市場；進(jìn)一步放松農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入壁壘，放寬產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的自主權(quán)；加快抵押擔(dān)保和保險(xiǎn)等相關(guān)配套制度建設(shè)，改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。

[關(guān)鍵詞] 農(nóng)村金融市場；SCP范式；市場結(jié)構(gòu)；市場行為；市場績效

[中圖分類號(hào)] F830.34[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1008—1763（2016）01—0083—06

一引言及文獻(xiàn)綜述

長期以來，農(nóng)村金融服務(wù)尤其是信貸服務(wù)的匱乏已成為制約我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。深化農(nóng)村金融對(duì)我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村城鎮(zhèn)化，農(nóng)民致富以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都起著至關(guān)重要的作用。為此，我國在農(nóng)村金融領(lǐng)域展開了新一輪改革。2006年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，2008年《中共中央關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問題的決定》及2014年、2015年中央一號(hào)文件和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見》都將建立健全多層次、多樣化、適度競爭的農(nóng)村金融體系作為重中之重。經(jīng)過多年的農(nóng)村金融體制改革，我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)如何？市場績效是否得到有效的提高？本文在借鑒產(chǎn)業(yè)組織理論體系SCP分析范式的基礎(chǔ)上，引入制度因素，對(duì)我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)、行為、績效及制度與各要素影響機(jī)理進(jìn)行分析。

SCP 范式提出后，得到了廣泛應(yīng)用，上世紀(jì)90 年代SCP 范式被運(yùn)用于金融產(chǎn)業(yè)的研究中。在我國農(nóng)村金融領(lǐng)域，主要研究成果有：何廣文認(rèn)為地方性、區(qū)域性、小型化、草根性的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系，是解決我國農(nóng)村金融市場供求矛盾的最佳選擇[1]。郭沛發(fā)現(xiàn)政策性壁壘降低以后，更多的資金將流向農(nóng)村地區(qū)，更多的金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立分支網(wǎng)點(diǎn)[2]。周孟亮等認(rèn)為當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)門檻準(zhǔn)入放寬并沒有從根本上改變農(nóng)信社壟斷地位，應(yīng)通過政府支持、監(jiān)管，引導(dǎo)完善農(nóng)村金融市場[3]。張正平發(fā)現(xiàn)改革之后的農(nóng)村信用社依然處于農(nóng)村金融市場的壟斷地位，但壟斷勢力有所下降，已初步形成了多元化的農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu) [4]。朝克、吳彥惠研究認(rèn)為普惠金融推行以后，市場份額趨于農(nóng)信社與其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)平分秋色的多元格局，市場績效明顯改善[5]。閆章秀、高鎖平研究認(rèn)為農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行產(chǎn)權(quán)相對(duì)明晰，績效更高，農(nóng)村信用社的績效提升并不明顯[6]。湯自軍，張瑩得出由于缺乏競爭使得我國農(nóng)村金融企業(yè)生產(chǎn)效率和管理效率都相對(duì)較低[7]。黃慧春等運(yùn)用2000-2007年間的數(shù)據(jù)對(duì)農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)和農(nóng)村信用社績效關(guān)系進(jìn)行了研究[8]。熊德平對(duì)中國農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)組織研究問題進(jìn)行了述評(píng)[9]。黃建歡對(duì)制度與SCP的關(guān)系及金融產(chǎn)業(yè)組織研究中應(yīng)用SCP 范式做了探討[10][11]?？傊?，農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)和績效研究方面形成了一定的成果，但已有文獻(xiàn)多是對(duì)農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)單方面的研究，也有文獻(xiàn)分析了市場結(jié)構(gòu)與績效間的關(guān)系，基于SCP范式的研究大多是簡單和直接套用SCP，將制度因素引入SCP范式來分析農(nóng)村金融的文獻(xiàn)很少，本文從該視角進(jìn)行理論和實(shí)證分析。

二農(nóng)村金融組織SCP分析框架

20世紀(jì)30年代至50年代，哈佛學(xué)派提出了產(chǎn)業(yè)組織理論體系SCP研究范式，即結(jié)構(gòu)行為績效分析范式。哈佛學(xué)派認(rèn)為，市場結(jié)構(gòu)決定企業(yè)的行為，企業(yè)行為決定市場績效水平，三者存在單向的因果聯(lián)系。同時(shí)哈佛學(xué)派強(qiáng)調(diào)政府可以通過制定公共政策，改善市場結(jié)構(gòu)，提高市場績效。顯然，SCP理論在分析中涉及了制度因素，但并沒有深入研究制度與市場結(jié)構(gòu)、行為之間的關(guān)系，而將重點(diǎn)放在市場結(jié)構(gòu)、行為和績效的關(guān)系上。

湖南大學(xué)學(xué)報(bào)（ 社 會(huì) 科 學(xué) 版 ）2016年第1期趙雪梅：我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與績效研究

在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌背景下，農(nóng)村金融組織受嚴(yán)格管制，市場結(jié)構(gòu)、行為以及績效深深打上了政策制度的烙印。因此，在運(yùn)用SCP框架分析農(nóng)村金融市場時(shí)，應(yīng)該引入制度因素。引入制度因素后農(nóng)村金融組織SCP分析框架：1）農(nóng)村金融組織市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效之間存在因果關(guān)系，SCP分析仍然具有理論和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。2）農(nóng)村金融制度影響農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)、市場行為及市場績效的機(jī)制主要由一條主線和兩條副線構(gòu)成。主線是：制度——市場結(jié)構(gòu)——市場行為——市場績效，即制度影響市場結(jié)構(gòu)，市場結(jié)構(gòu)影響市場行為，最終影響市場績效。一些制度直接影響市場結(jié)構(gòu)，例如農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入制度、退出制度等使農(nóng)村金融市場發(fā)生增量調(diào)整，從而影響市場結(jié)構(gòu)。但在更多情況下，尤其是在長期中，制度間接和逐漸地影響著市場結(jié)構(gòu)。一條副線是：制度——市場行為——市場績效，即制度影響市場行為，最終影響市場績效，如業(yè)務(wù)管制。另一條副線是：制度——市場績效，如價(jià)格限制方面的制度直接影響著農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的績效?？傊r(nóng)村金融SCP的環(huán)境基礎(chǔ)是農(nóng)村金融制度，各種農(nóng)村金融制度從不同層次和方面直接或間接影響著農(nóng)村金融的發(fā)展。3）農(nóng)村金融市場制度具有內(nèi)生性，農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)、行為和績效等對(duì)于農(nóng)村金融制度變遷具有重要影響，生產(chǎn)制度時(shí)需要“原材料”，農(nóng)村金融制度來源于農(nóng)村金融市場的實(shí)踐。

因此，在農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)組織分析時(shí)，傳統(tǒng)SCP分析框架應(yīng)該引入制度因素，充分考慮包括政策在內(nèi)的制度因素的影響，分析其與SCP之間的內(nèi)在關(guān)系，強(qiáng)調(diào)制度因素不是要否定SCP之間的關(guān)系，而是更全面認(rèn)識(shí)其關(guān)系及其動(dòng)因，加強(qiáng)模型對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋力度，同時(shí)也能厘清如何進(jìn)行制度創(chuàng)新以改善結(jié)構(gòu)、規(guī)范行為和提高績效。

三 實(shí)證分析

（一）市場結(jié)構(gòu)

SCP分析框架中衡量市場結(jié)構(gòu)的主要有市場集中度、進(jìn)入壁壘、產(chǎn)品差異化等指標(biāo)。在我國，制度是市場結(jié)構(gòu)的主要決定因素之一。

1.進(jìn)入壁壘及其相關(guān)制度

在我國，進(jìn)入壁壘主要是政策性壁壘和成本壁壘。金融監(jiān)管部門對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)最低注冊資本要求、資本投入主體的限制、業(yè)務(wù)范圍限制等是政策性壁壘的表現(xiàn)。我國農(nóng)村金融市場設(shè)置了較高的準(zhǔn)入壁壘，在規(guī)范市場的同時(shí)，制約了農(nóng)村金融市場多元化發(fā)展，使農(nóng)村金融體系競爭力不足。為此，2006年《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》、2007年《關(guān)于允許股份制商業(yè)銀行在縣域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有關(guān)事項(xiàng)的通知》、2008年《中共中央關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村改革發(fā)展若干重大問題的決定》及《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》、2014年、2015年中央一號(hào)文件和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見》等一系列新制度措施的出臺(tái)和實(shí)施，適度放寬了政策性壁壘，目的是建立健全多層次、多樣化、適度競爭的農(nóng)村金融體系。各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立條件見表1。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)另一個(gè)進(jìn)入壁壘是成本壁壘。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所處的地理位置是農(nóng)村，主要貸款對(duì)象是“三農(nóng)”，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和信息收集上需要花費(fèi)更高的成本。再加上政府給予在位者的政策優(yōu)勢， 使進(jìn)入的成本壁壘再次加大。

2.放寬準(zhǔn)入后的市場份額與集中度

2006年以來，我國出臺(tái)一系列農(nóng)村金融改革制度，降低了進(jìn)入壁壘，這對(duì)農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)有著長期而深遠(yuǎn)的影響。隨著新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，市場原有份額被分割，市場競爭有所加強(qiáng)。衡量市場結(jié)構(gòu)特征的指標(biāo)主要有市場份額和市場集中度。

本文中，市場份額是指某農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款余額占主要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款余額總和的比重。計(jì)算公式如下：MS=Si/S，其中Si表示第i家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款余額，S為農(nóng)村金融市場上主要機(jī)構(gòu)的貸款余額總和。市場集中度反映市場的競爭和壟斷程度。本文測量市場集中度選用赫希曼—赫爾芬達(dá)爾指數(shù)（HHI），實(shí)際運(yùn)用時(shí)通常將計(jì)算結(jié)果乘以10000放大HHI值。本文中選用我國農(nóng)村金融市場主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)為研究對(duì)象，分別是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村信用社以及小額貸款公司。主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)貸款市場份額和HHI指數(shù)見表2。

由表2可知，我國農(nóng)村金融市場貸款市場份額最大的是農(nóng)信社，其次是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)業(yè)銀行，農(nóng)信社支農(nóng)主力軍地位突出。在2006年—2013年期間，各金融機(jī)構(gòu)變化趨勢不盡相同。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性支農(nóng)機(jī)構(gòu)，涉農(nóng)貸款市場份額一直保持在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的范圍。農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社市場份額分別在2008年和2009年達(dá)到最大值，并在之后處于下降趨勢。郵政儲(chǔ)蓄銀行和小額貸款公司都是后續(xù)加入農(nóng)村金融市場，其市場份額持續(xù)增加。我國農(nóng)村金融市場集中度在2006-2008年處于不穩(wěn)定波動(dòng)期間，2009年HHI指數(shù)達(dá)到最大值0.389959，從2009年開始，市場集中度呈現(xiàn)下降趨勢，說明我國近些年農(nóng)村金融改革政策已見成效，大量新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，高度寡占型的市場結(jié)構(gòu)開始發(fā)生變化，市場競爭加劇。但按照日本公正交易委員會(huì)公布的HHI值市場結(jié)構(gòu)分類標(biāo)準(zhǔn)判斷，目前我國農(nóng)村金融市場仍屬于高度寡占市場，且農(nóng)村信用社處于壟斷地位。

3.制度約束下的產(chǎn)品差異

隨著市場結(jié)構(gòu)多元化，產(chǎn)品差異化程度也在提高。但是，因受制度約束，各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品差異化程度總體還是較低。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性銀行， 主要負(fù)責(zé)“糧、棉、油”的收購信貸，它不可能深入到農(nóng)民生活的各個(gè)環(huán)節(jié)。農(nóng)業(yè)銀行以“三農(nóng)金融事業(yè)部”為依托，提供了較為全面的涉農(nóng)貸款產(chǎn)品。農(nóng)村信用社由于長期致力于為農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)，產(chǎn)品種類更為豐富與細(xì)致。郵政儲(chǔ)蓄銀行提供了針對(duì)個(gè)人和單位的多種產(chǎn)品服務(wù)。小額貸款公司從事貸款業(yè)務(wù)時(shí)間短，涉農(nóng)貸款產(chǎn)品單一，主要服務(wù)于“三農(nóng)”及中小微企業(yè)。各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要信貸產(chǎn)品見表3。

（二）市場行為

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)市場行為除受市場競爭因素影響外，還受農(nóng)村金融制度影響。我國農(nóng)村金融新政實(shí)施以來，高度寡占的市場結(jié)構(gòu)正在被逐步打破，市場結(jié)構(gòu)趨于競爭。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)采取積極的市場行為來應(yīng)對(duì)市場競爭。另外，國家對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)格及業(yè)務(wù)管制。因此，制度對(duì)市場行為有直接和間接的影響。市場行為主要包括定價(jià)行為及產(chǎn)品創(chuàng)新。

1.價(jià)格管制放松后的利率

近年來，為促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展，政府逐步放松了涉農(nóng)貸款利率的管制。在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)根據(jù)給定的浮動(dòng)幅度加成確定實(shí)際利率。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)有一浮到頂和差異性適度浮動(dòng)兩種模式。隨著農(nóng)村金融市場競爭日益激烈，利率定價(jià)模式逐漸由一浮到頂過渡到差異性浮動(dòng)模式。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)針對(duì)個(gè)人、企業(yè)等不同貸款主體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、收入水平、貸款需求，以及貸款期限、擔(dān)保方式、信用評(píng)級(jí)等情況的不同，采用差異性浮動(dòng)利率。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)享有越來越大的利率定價(jià)自主權(quán)，不僅有利于企業(yè)獲得更佳的利潤，而且也能滿足客戶的需求。

2.準(zhǔn)入壁壘降低后的人力資源

隨著農(nóng)村金融一系列改革措施的實(shí)施，降低了準(zhǔn)入門檻，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。2008年-2013年農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行機(jī)構(gòu)數(shù)相對(duì)穩(wěn)定，農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社機(jī)構(gòu)數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢，各減少了2.15%和63.69%，而郵政儲(chǔ)蓄銀行和小額貸款公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，2013年比2008年機(jī)構(gòu)數(shù)和人員數(shù)分別增加了8.76%和183.01%。對(duì)于各機(jī)構(gòu)人員數(shù)，除農(nóng)村信用社逐年遞減，其余機(jī)構(gòu)均穩(wěn)步增長，小額貸款公司人員數(shù)增長率高達(dá)209.40%?？梢姡诟母锏倪^程中，農(nóng)村信用社不斷精簡機(jī)構(gòu)、縮減人員，提高效率。小額貸款公司無論機(jī)構(gòu)數(shù)還是人員數(shù)都呈現(xiàn)高速增長狀態(tài)。具體情況見表4。

3.業(yè)務(wù)管制下產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一方面，隨著農(nóng)村金融市場競爭加劇，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加大了產(chǎn)品創(chuàng)新力度。近年來，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在“一體兩翼”的基礎(chǔ)上，不斷拓展新業(yè)務(wù)，新增咨詢顧問業(yè)務(wù)、新農(nóng)村建設(shè)貸款業(yè)務(wù)等。農(nóng)業(yè)銀行不斷創(chuàng)新完善三農(nóng)信貸政策和抵押擔(dān)保方式，推進(jìn)“金穗惠農(nóng)通”工程，暢通“三農(nóng)”金融服務(wù)渠道。截止2013年，農(nóng)業(yè)銀行已形成“益千家”、“益新農(nóng)”、“益企富”、“益商達(dá)”等八個(gè)系列623項(xiàng)產(chǎn)品，其中“三農(nóng)”專屬產(chǎn)品增加到了118種。郵政儲(chǔ)蓄銀行主要提供了個(gè)人小額貸款和部分公司信貸業(yè)務(wù)。近年來，郵政儲(chǔ)蓄銀行推出了再就業(yè)小額擔(dān)保貸款、設(shè)施農(nóng)業(yè)貸款、煙農(nóng)貸款等新產(chǎn)品以適應(yīng)市場的變化。農(nóng)村信用社作為支農(nóng)主力軍，其貸款業(yè)務(wù)種類細(xì)致，各省市根據(jù)其不同的“三農(nóng)”特點(diǎn)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

另一方面，因監(jiān)管部門擔(dān)心可能的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，相關(guān)方面的制度性約束，加上農(nóng)村金融組織自身的原因，農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新程度相對(duì)還是較低。

（三）市場績效

農(nóng)村金融市場績效是相關(guān)制度、市場結(jié)構(gòu)及市場行為直接或間接交互影響后的結(jié)果。本文選用資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)利潤率、不良貸款率三個(gè)指標(biāo)分別從機(jī)構(gòu)的償債能力、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量三個(gè)方面衡量農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的績效。

1.償債能力

資產(chǎn)負(fù)債率指債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，反映資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債率如表5。

由表5可知，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行資產(chǎn)負(fù)債率在2007-2013年間呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢，在2009年達(dá)最高值98.49%。農(nóng)業(yè)銀行在2009年前無規(guī)律波動(dòng)，之后緩慢下降。郵政儲(chǔ)蓄銀行和農(nóng)村信用社資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)下降。小額貸款公司資產(chǎn)負(fù)債率過低，不利于其經(jīng)營。從整體可以看出，尤其是前四家涉農(nóng)機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，均高于90%，且都有所下降，說明抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，經(jīng)營狀況得到改善。

2.盈利水平

資產(chǎn)利潤率是指凈收益與平均資產(chǎn)總額的比率。該指標(biāo)越高，說明組織的盈利能力越強(qiáng)。主要涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)利潤率如表6。

從表6可以看出，2007年-2013年農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行資產(chǎn)利潤率穩(wěn)步上升，2008年出現(xiàn)了小幅下降，主要是受2008年全球金融危機(jī)的影響。農(nóng)業(yè)銀行在2007年-2013年這7年中，資產(chǎn)利潤率一直在逐步上升，并在2011年、2012年、2013年達(dá)到1%以上，優(yōu)于同期其他機(jī)構(gòu)。2009年-2013年郵政儲(chǔ)蓄銀行資產(chǎn)利潤率也是處于穩(wěn)步增長階段。農(nóng)村信用社資產(chǎn)利潤率2007年-2010年呈下降趨勢，從2011年開始高速上升。小額貸款公司的資產(chǎn)利潤率高于其他涉農(nóng)機(jī)構(gòu)。從總體來看，2007年-2013年間，各涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)利潤率大體呈現(xiàn)上升趨勢。

3.資產(chǎn)質(zhì)量

不良貸款率是指金融機(jī)構(gòu)總貸款余額中不良貸款所占的比重，它可以反映金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不良貸款率見表7。

由表7可知，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率顯著下降，表明資產(chǎn)質(zhì)量有了明顯的改善。郵政儲(chǔ)蓄銀行不良貸款率呈上升趨勢，由于近幾年郵政儲(chǔ)蓄銀行不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，貸款余額激增。農(nóng)村信用社資產(chǎn)質(zhì)量有明顯改善，從2008年的7.9%下降到2014年3.8%。小額貸款公司整體資產(chǎn)質(zhì)量良好。

四結(jié)論及政策建議

（一）主要結(jié)論

1.制度對(duì)于農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的特征具有決定性影響。隨著我國農(nóng)村金融制度的改革，市場準(zhǔn)入壁壘降低，農(nóng)村金融市場發(fā)生增量調(diào)整，市場集中度總體略有下降，農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)更加多元化，市場競爭程度加劇。但農(nóng)村金融市場HHI指數(shù)仍然較大，屬于高寡占型市場結(jié)構(gòu)，說明市場競爭程度還有上升空間。

2.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)市場行為受市場競爭和制度的雙重影響。隨著市場競爭的加劇，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)采取了積極的市場行為。但因監(jiān)管部門擔(dān)心可能的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)方面的制度性約束，使我國農(nóng)村金融組織的市場行為在一定程度上缺乏自主性，農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新及業(yè)務(wù)創(chuàng)新程度較低。

3.農(nóng)村金融市場績效呈現(xiàn)上升趨勢，這表明改革取得了一定的成效。但農(nóng)村金融市場依然存在很多問題，因此需持續(xù)推進(jìn)農(nóng)村金融制度改革，以形成良好的競爭格局，規(guī)范組織行為，進(jìn)一步改善市場的績效，促使農(nóng)村金融走上良性發(fā)展軌道。

（二）政策建議

制度與SCP之間存在互動(dòng)關(guān)系。制度對(duì)農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效及整個(gè)農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展有著重要的影響， 反過來農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的行為和市場績效也是農(nóng)村金融產(chǎn)業(yè)制度變遷的動(dòng)因。

1.進(jìn)一步改善城鄉(xiāng)金融市場二元分割的局面， 構(gòu)建有利于以城帶鄉(xiāng)、以鄉(xiāng)促城，資金要素在城鄉(xiāng)之間自由流動(dòng)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)新體系和制度新體系。只有統(tǒng)籌發(fā)展城鄉(xiāng)金融市場，促進(jìn)城鄉(xiāng)金融機(jī)構(gòu)間的競爭， 避免農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)偏離“三農(nóng)”而“偏向”城市，才能真正建立起富有競爭性的農(nóng)村金融市場。

2.進(jìn)一步放松進(jìn)入壁壘管制及價(jià)格管制，放寬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的自主權(quán)。放松進(jìn)入壁壘，吸引更多民間資本和外資進(jìn)入農(nóng)村金融市場，積極培育和支持各類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，尤其在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展區(qū)域性中小金融合作機(jī)構(gòu)，持續(xù)推進(jìn)農(nóng)村金融組織多元化改革，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，將有利于提高信貸資金的配置效率，促進(jìn)農(nóng)村金融市場競爭，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長[12]。另外，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，鼓勵(lì)支持農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在改善農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，提高績效，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3.加快抵押擔(dān)保和保險(xiǎn)等相關(guān)配套制度建設(shè)，改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。高風(fēng)險(xiǎn)、高成本是農(nóng)村金融的特點(diǎn)，只有建立健全相關(guān)的配套制度，降低其服務(wù)成本及風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為“理性”經(jīng)濟(jì)主體，才能真正服務(wù)于農(nóng)村金融市場。民營化、低門檻的“準(zhǔn)入政策”應(yīng)包括如保險(xiǎn)業(yè)、擔(dān)保業(yè)、證券業(yè)等本屬于農(nóng)村金融的其他領(lǐng)域。因此，應(yīng)建立農(nóng)村信貸擔(dān)保體系、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度等。

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