王義涵

(山東博興農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，山東 濱州 256500)

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區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長影響研究

王義涵

(山東博興農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，山東 濱州 256500)

新經(jīng)濟(jì)增長模型指出，創(chuàng)新能力對于經(jīng)濟(jì)增長具有重要意義。創(chuàng)新也被視為一個國家或地區(qū)實(shí)現(xiàn)區(qū)域性發(fā)展的一種重要的途徑。由此可見，創(chuàng)新對于區(qū)域性的發(fā)展能夠起到積極的作用。創(chuàng)新能力的相關(guān)研究也被列入了相關(guān)專家學(xué)者的重要研究范圍之內(nèi)。就經(jīng)濟(jì)而言，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長情況在一定程度上受到區(qū)域金融創(chuàng)新能力的影響。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)；金融創(chuàng)新力；經(jīng)濟(jì)增長；影響；研究

區(qū)域金融創(chuàng)新能力主要包括三大方面：區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)金融業(yè)發(fā)展水平、區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新環(huán)境、區(qū)域內(nèi)金融業(yè)總體發(fā)展水平，這三方面也組成了一個區(qū)域內(nèi)的金融業(yè)總實(shí)力。由此可見，區(qū)域內(nèi)的金融創(chuàng)新能力為推動區(qū)域內(nèi)的金融發(fā)展提供著核心動力，對整體區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長能夠起到巨大的影響作用。因此，區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響應(yīng)當(dāng)引起眾多學(xué)者的廣泛重視，并對區(qū)域性的影響進(jìn)行全面的研究。

一、相關(guān)研究現(xiàn)狀

目前，對于區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響研究中，國內(nèi)外的學(xué)者并沒有對金融創(chuàng)新以及金融創(chuàng)新能力進(jìn)行清晰的界定，因此，目前的研究工作主要集中于區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的研究上，而在區(qū)分區(qū)域金融創(chuàng)新能力與區(qū)域金融創(chuàng)新的問題上，卻沒有進(jìn)行細(xì)化的研究。在國內(nèi)，已經(jīng)有較多的學(xué)者選擇將不同的區(qū)域作為研究對象，進(jìn)行的區(qū)域性經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究工作，并對區(qū)域內(nèi)的金融創(chuàng)新會對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生怎樣的影響進(jìn)行了實(shí)證的研究。2008年，王愛儉從系統(tǒng)控制的角度出發(fā)，對金融創(chuàng)新中的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散作用進(jìn)行了進(jìn)一步的分析，并驗(yàn)證了金融輻射效應(yīng)；2010年，李敏將系統(tǒng)動力學(xué)以及協(xié)同學(xué)作為理論基礎(chǔ)，對金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行了探究，就此，一種新的研究方法出現(xiàn)；2011年，騰悅對山東省的金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行了實(shí)例研究，并分析了目前山東省金融生態(tài)環(huán)境的分布狀況，證實(shí)了區(qū)域內(nèi)金融非均衡發(fā)展的規(guī)律……[1]

隨著專家學(xué)者的不斷參與，就區(qū)域金融創(chuàng)新對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響已經(jīng)取得了較多的研究成果，但是由于目前國內(nèi)的研究水平仍處于初步發(fā)展階段，因此在較多方面仍舊存在著不足，如系統(tǒng)分析不全面的問題等等，在日后的研究過程中，研究人員還需要繼續(xù)努力，健全研究體系，促進(jìn)區(qū)域性研究的進(jìn)一步發(fā)展。

二、區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響分析

(一)直接影響

區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長具有多方面的影響。在直接影響的方面，可以劃分為兩大部分，分別為對生產(chǎn)要素流動的影響以及對區(qū)域內(nèi)資本形成的影響。其中，對生產(chǎn)要素流動的影響又涵蓋了對資源配置方式的影響以及對資源配置效率的影響兩個方面。在對區(qū)域內(nèi)資本形成的影響中，影響的內(nèi)容則概括為對區(qū)域內(nèi)資本量的影響，以及對區(qū)域資本增速的影響兩部分。

(二)間接影響

經(jīng)過多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家的多角度研究，可以發(fā)現(xiàn)，區(qū)域金融創(chuàng)新能力的提升不僅能夠?qū)^(qū)域內(nèi)部的金融業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)良好的促進(jìn)作用，還可以根據(jù)其金融的聚集效應(yīng)以及輻射效應(yīng)，對多方面的發(fā)展產(chǎn)生影響。具體表現(xiàn)為金融聚集效應(yīng)中的包含能夠有效地降低交易成本與信息成本，能夠提高整個市場的流動性，能夠促進(jìn)金融輔助產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展三個方面。在金融的輻射效應(yīng)中，區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的間接影響則包含能夠促進(jìn)資本的擴(kuò)散，以及能夠推動技術(shù)與知識的進(jìn)一步擴(kuò)散兩個方面。[2]

三、實(shí)證分析

(一)研究假設(shè)

總體而言，區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力的提高能夠直接或間接地推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是由于存在區(qū)域性的差異，因此在進(jìn)行假設(shè)的過程中，需要針對不同的區(qū)域，提出不同的研究性假設(shè)。具體地區(qū)的假設(shè)如下：

就全國而言，區(qū)域金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有著顯著的正向促進(jìn)作用，而就其他地區(qū)而言，假設(shè)則需要設(shè)置為東部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有著顯著的正向促進(jìn)作用；西部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響并不明顯；中部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有著顯著的正向作用；東北部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響作用不明顯。[3]

(二)變量設(shè)計(jì)及公式含義

在本研究中，為了研究區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響，將重要的生產(chǎn)函數(shù)柯布·道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)引入到實(shí)驗(yàn)中，利用柯布·道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行區(qū)域金融創(chuàng)新能力的指標(biāo)測算，從而得到兩種因素之間的關(guān)系。由于直接采用柯布·道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)會受到自相關(guān)因素以及異方差因素的影響，因此在使用之前，需要將函數(shù)進(jìn)行一定程度的變形，將該生產(chǎn)函數(shù)中的各個變量進(jìn)行對數(shù)轉(zhuǎn)化，在此基礎(chǔ)上，形成研究中能夠使用的具體測算模型，該公式的具體形式如下：

lnYit = C + αlnKit +βlnLit + γlnFit + μit

在上述模型中，各個變量的含義如下：

1. Y為GDP

在經(jīng)濟(jì)研究中，一個區(qū)域的經(jīng)濟(jì)水平普遍采用國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP來進(jìn)行標(biāo)示，本次實(shí)驗(yàn)研究中，就將GDP作為了區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的指標(biāo)，其中LN(GDP)被稱為被解釋變量，單位是“億元”。[4]

2. K為資本的投入量

在以往的對經(jīng)濟(jì)增長與資本投入之間關(guān)系的研究中，通常情況下會采用固定資產(chǎn)的投資總額來代替資本的投入指標(biāo)，并且研究的最終都證實(shí)了固定資產(chǎn)的投資能夠?qū)?jīng)濟(jì)的增長起到促進(jìn)作用，其中，對于固定資產(chǎn)的投資與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，假定為正相關(guān)關(guān)系。

在本次研究中，研究選擇將區(qū)域內(nèi)固定資產(chǎn)的投資額作為衡量該區(qū)域內(nèi)的資本投入，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行對數(shù)運(yùn)算，最終作為一個模型中的解釋變量，出現(xiàn)在公式中。單位為“億元”。[5]

3. L為勞動力

我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的一個較為主要特點(diǎn)之一就是勞動密集型，當(dāng)某一個區(qū)域的勞動力形成為規(guī)模，則其將會對該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長起到較為重要的作用。由此，在本次研究中，假定勞動力與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系為正相關(guān)關(guān)系。結(jié)合對各個地域中數(shù)據(jù)可得性的考慮，本次研究將以全社會中的從業(yè)人員，來對各個區(qū)域內(nèi)的現(xiàn)有勞動力水平進(jìn)行衡量，模型中，對該變量取對數(shù)最為模型的一個解釋變量，單位為“萬人”。[6]

4. F代表區(qū)域金融創(chuàng)新能力

在上述表述中，一個區(qū)域內(nèi)的金融創(chuàng)新能力的指標(biāo)值越高，則可署名該區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力越強(qiáng)，反之，則該區(qū)域內(nèi)的金融創(chuàng)新能力越弱，且區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力能夠通過直接影響與間接影響來促進(jìn)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速增長。本次實(shí)驗(yàn)選取了近十年各區(qū)域金融創(chuàng)新能力的綜合得分，來對各區(qū)域的金融創(chuàng)新能力進(jìn)行衡量，取其對數(shù)，作為模型中的一種解釋變量。

在模型中，還存在其他的常量與變量，分別為模型常量C，模型中各個指標(biāo)的吸入α、β、γ，隨機(jī)干擾項(xiàng)μ，省份i，以及年份t。

(三)模型及樣本的選擇與處理

在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，柯布·道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)占據(jù)著重要的思維，在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證研究過程中，該生產(chǎn)函數(shù)也被廣泛運(yùn)用。本文在研究區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響的過程中，就引入了柯布·道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行區(qū)域內(nèi)部金融創(chuàng)新能力的研究。由于該項(xiàng)函數(shù)中存在自相關(guān)以及異方差的影響，因此在應(yīng)用的過程中，需要將柯布·道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)中的各個變量進(jìn)行對數(shù)的轉(zhuǎn)化，從而得到最終的實(shí)驗(yàn)研究模型。[7]

在進(jìn)行樣本選擇的構(gòu)成中，研究人員可以選取不同地區(qū)近十年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)指標(biāo)種類包括國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP、勞動力以及固定資產(chǎn)投資三項(xiàng)。通過相關(guān)數(shù)據(jù)的獲取，研究人員可以以此推斷出各個區(qū)域的金融創(chuàng)新能力的綜合得分，并將其作為樣本數(shù)據(jù)，進(jìn)行下一步的數(shù)據(jù)分析。

(四)實(shí)證性檢驗(yàn)與結(jié)果分析

通過對各個區(qū)域的金融創(chuàng)新能力的綜合得分等數(shù)據(jù)的采集，研究人員獲得了大量的實(shí)際性的分析資料。在此基礎(chǔ)上，筆者需要利用統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件，對取得的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行數(shù)據(jù)的錄入，并借助統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件進(jìn)行回歸分析，從而檢驗(yàn)國內(nèi)整體與局部區(qū)域之間，區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響。檢驗(yàn)的方法分別為單位根檢驗(yàn)與協(xié)整檢驗(yàn)。利用兩項(xiàng)檢驗(yàn)方法，得出相關(guān)的軟件分析結(jié)果。

通過對軟件分析結(jié)果的整理，可以對得到的結(jié)果進(jìn)行深入的分析。從檢驗(yàn)結(jié)果來看，本次實(shí)驗(yàn)的假設(shè)全部正確，即在全國范圍內(nèi)、東部地區(qū)以及中部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長具有著顯著的正向促進(jìn)作用。其中，東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長受金融創(chuàng)新能力的影響最大；西部地區(qū)以及東北部地區(qū)的區(qū)域創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響作用并不明顯。對研究結(jié)果進(jìn)行細(xì)化分析，可以發(fā)現(xiàn)在全國范圍內(nèi)，由于金融創(chuàng)新能力的均值并不高，因此其對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用也相對較小，東部地區(qū)由于金融機(jī)構(gòu)相對較多，發(fā)展的水平也較高，因此創(chuàng)新能力對經(jīng)濟(jì)增長的作用也相對較大；中部地區(qū)近幾年來發(fā)展較快，因此創(chuàng)新能力對于經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用也較為明顯；而對于西部與東北部而言，其資金的基礎(chǔ)相對薄弱，且在地理位置的影響下，吸引資金的能力也相對較弱，因此金融創(chuàng)新能力的大小對于經(jīng)濟(jì)增長的作用并沒有特別明顯。

(五)政策性意見與建議

通過上述的結(jié)果的分析，可以發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著較大的區(qū)域性問題，針對存在的各種問題，國家以及相關(guān)地區(qū)的管理部門需要做好管理工作?；诒敬螌?shí)驗(yàn)，可以提出三個方面的政策性建議：一是促進(jìn)各區(qū)域中金融機(jī)構(gòu)的多樣化發(fā)展；二是優(yōu)化各個區(qū)域內(nèi)的金融創(chuàng)新環(huán)境；三是促進(jìn)各區(qū)域內(nèi)融資結(jié)構(gòu)的多元化。

促進(jìn)各個區(qū)域中金融機(jī)構(gòu)的多元化發(fā)展，相關(guān)部門需要從兩個方面入手，可以概括為引入外地的金融機(jī)構(gòu)以及發(fā)展本地的特色金融機(jī)構(gòu)，在這兩個方面，各個區(qū)域可以集合自身的發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)行不同重視程度的側(cè)重性發(fā)展。而在優(yōu)化各個區(qū)域內(nèi)的金融創(chuàng)新環(huán)境中相關(guān)部門則需要大力推動社會信用體系的建設(shè)，加速各項(xiàng)金融改革政策的落實(shí)。在金融環(huán)境不斷發(fā)展的過程中，注重該兩項(xiàng)的推進(jìn)，對于優(yōu)化區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新環(huán)境具有著重要意義。在促進(jìn)各個區(qū)域內(nèi)融資結(jié)構(gòu)的多元化中，相關(guān)部門需要大力發(fā)展直接性融資，并不斷培育多元化的投融資主體。隨著金融體制的不斷完善與創(chuàng)新，可以發(fā)現(xiàn)直接融資能夠有效的刺激區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的增長，而多元化融資結(jié)構(gòu)則既可滿足多樣化融資的需要，又能促進(jìn)資本配置效率的提高，同時還可降低融資的成本。二者對促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有重要的意義。

結(jié)語

綜上所述，在全國范圍內(nèi)，區(qū)域內(nèi)的金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長具有良好的促進(jìn)作用，但是由于我國國土面積較大、幅員遼闊，不同區(qū)域之間存在著較大的差異，因此，在區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長影響的問題上，不能一概而論，需要進(jìn)行進(jìn)一步的分析。通過本次研究，國內(nèi)各個區(qū)域內(nèi)金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響得到了獨(dú)立化的檢驗(yàn)。

[1]吳靜.區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長影響的研究[D].哈爾濱工業(yè)大學(xué),2014.

[2]蔣瑞波.中國區(qū)域金融創(chuàng)新研究[D].浙江大學(xué),2014.

[3]方亮.國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響研究[D].浙江工業(yè)大學(xué),2015.

[4]曹裕,胡韓莉. 創(chuàng)新能力、吸收能力與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系研究[J]. 財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐,2014,(06):123-127.

[5]陳曉紅.區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新能力對經(jīng)濟(jì)增長的影響——基于中國內(nèi)地31個省市2010年截面數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J]. 科技進(jìn)步與對策,2013,(02):36-40.

[6]孫悅.區(qū)域金融創(chuàng)新及其對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制研究[D].合肥工業(yè)大學(xué),2005.

[7]劉小武.區(qū)域科技創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長的影響研究[D].暨南大學(xué),2012.

2016-08-20

王義涵(1991-)，男，碩士，山東博興農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司綜合柜員，主要研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)。

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1008—3340(2016)04—0072—03