李楠博

(長春理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，吉林 長春 130000)

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★特約稿件

山西省新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融支持研究

李楠博

(長春理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，吉林 長春 130000)

摘要：山西省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)成效顯著，在人口、經(jīng)濟(jì)和社會層面上都取得了豐碩成果，然而城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中也面臨著金融支持的困境，存在資金供需缺口顯著、缺乏商業(yè)性融資渠道、金融支持體系不完善以及金融產(chǎn)品單一等問題?；谏轿魇〉赜蚪?jīng)濟(jì)特點(diǎn)，只有通過優(yōu)化政府行為、商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和民間金融行為，才能突破困境，從根本上解決山西省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的金融支持問題。

關(guān)鍵詞：新型城鎮(zhèn)化； 金融支持； 金融創(chuàng)新； 金融主體

改革開放后，我國的城鎮(zhèn)規(guī)模已擴(kuò)大了近三倍，城鎮(zhèn)化率超過了50%。隨著經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展，舊的城鎮(zhèn)化方式已難以為繼，因此，黨的十八大提出了“新型城鎮(zhèn)化”這一重要概念，新型城鎮(zhèn)化致力于以人為本，從民生角度提升城鎮(zhèn)化質(zhì)量。城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、城鄉(xiāng)一體、產(chǎn)城互動、節(jié)約集約、生態(tài)宜居、和諧發(fā)展是新型城鎮(zhèn)化的基本特征。與傳統(tǒng)城鎮(zhèn)化建設(shè)相比，新型城鎮(zhèn)化更注重協(xié)調(diào)性與可持續(xù)性的兼顧，這是我國現(xiàn)代化建設(shè)的必經(jīng)之路，也是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略要求。

金融支持是推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化的必要條件，新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的工業(yè)園區(qū)建設(shè)，城鎮(zhèn)服務(wù)業(yè)建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)等項(xiàng)目將產(chǎn)生大量資金需求，中國國家開發(fā)銀行預(yù)估，到2017年，我國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)所需資金將達(dá)到25億元，要實(shí)現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化，就必須盡快建立與其適應(yīng)的金融支持系統(tǒng)。為此，《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014-2020)》指出，為了確保新型城鎮(zhèn)化平穩(wěn)健康發(fā)展，必須要創(chuàng)新城鎮(zhèn)化資金保障機(jī)制，包括加快財(cái)稅體制以及投融資機(jī)制改革，創(chuàng)新金融服務(wù)，放開市場準(zhǔn)入，逐步建立多元化、可持續(xù)的城鎮(zhèn)化資金保障機(jī)制。*國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2014-2020)。中共中央、國務(wù)院，2014。

就山西省而言，據(jù)《山西省新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2015-2020)》(以下簡稱《規(guī)劃》)預(yù)計(jì)，到2020年，山西省常住人口城鎮(zhèn)化率將達(dá)到60%以上，為了加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，就必須要加快新區(qū)開發(fā)建設(shè)，促進(jìn)舊區(qū)綜合治理，進(jìn)一步加大城市市政公用設(shè)施和基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度?！兑?guī)劃》繪就了山西省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的藍(lán)圖，闡明了未來山西省城鎮(zhèn)化建設(shè)的方向和目標(biāo)，在這一政策引導(dǎo)下，構(gòu)建出有山西特色的新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的金融支持體系，就成為了促進(jìn)山西省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)展關(guān)鍵問題。在省域范圍內(nèi)構(gòu)建成熟穩(wěn)健的金融支持體系，通過擴(kuò)大融資渠道、增強(qiáng)資金流動性來降低城鎮(zhèn)化建設(shè)成本，為城鎮(zhèn)化建設(shè)中所需各項(xiàng)資金提供充足且靈活的融資資源，優(yōu)化區(qū)域內(nèi)金融要素配置，化解融資風(fēng)險，不僅能夠?yàn)槌擎?zhèn)化建設(shè)打造堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，更是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)強(qiáng)有力的助推器。

關(guān)于金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)的研究已有很多，早期研究多集中于驗(yàn)證資本投入與城鎮(zhèn)化發(fā)展的關(guān)系，認(rèn)為資本投入是城鎮(zhèn)化的重要影響因素之一，而當(dāng)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需資金得到滿足時，城鎮(zhèn)化速度將大大加快[1]，城市化進(jìn)程加快所帶來的城市人口增加會刺激城市基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展，所產(chǎn)生的資金缺口將由金融體系的融資功能彌補(bǔ)[2]。對于發(fā)展中國家而言，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融模式的需求并非完全相同，依據(jù)經(jīng)濟(jì)特征可分為需求追隨型金融和供給領(lǐng)先型金融[3]。國內(nèi)研究則認(rèn)為，我國當(dāng)前的金融支持與城鎮(zhèn)化之間存在顯著相關(guān)關(guān)系，并且二者間存在著相互促進(jìn)的作用。金融支持的效果是城鎮(zhèn)化成敗的關(guān)鍵，是推動我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，穩(wěn)步推進(jìn)城鎮(zhèn)化的重要條件[4]。金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)需要有效的配套措施和相應(yīng)原則[5]，但是我國城鎮(zhèn)化存在著區(qū)域差異，應(yīng)對東部沿海地區(qū)和中西部內(nèi)陸地區(qū)采取不同的城市化戰(zhàn)略[6]。

近年來山西省新型城鎮(zhèn)化發(fā)展十分迅速，城鎮(zhèn)化建設(shè)主要圍繞著加快太原都市圈建設(shè)、積極推進(jìn)晉北、晉南、晉東南城鎮(zhèn)群發(fā)展、支持陽泉等資源枯竭型城市轉(zhuǎn)型發(fā)展、健全空間規(guī)劃體系，推進(jìn)市縣“多規(guī)合一”、提高城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)和人口集聚功能以及綜合承載能力等幾個方面展開[7]，“一核一群三圈”凸顯山西優(yōu)勢和特色，在圍繞中心城市發(fā)展的同時，也走出了一條縣、鄉(xiāng)、村城鎮(zhèn)化統(tǒng)籌發(fā)展的獨(dú)有模式[8]。雖然當(dāng)前存在部分針對山西省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的研究，但對山西省城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融支持體系研究尚屬空白，本文從山西省城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的金融困境入手，分析了其新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中應(yīng)遵循的基本原則并優(yōu)化設(shè)計(jì)了政府、商業(yè)銀行和民間資本三個金融主體在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中的金融支持路徑。

一、山西省城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的主要金融困境

(一)供需缺口顯著

基礎(chǔ)設(shè)施投資與GDP比值是衡量城鎮(zhèn)化資金需求狀況的重要指標(biāo)，2004年至2014年，山西省這一指標(biāo)從10.88%上升到33.7%，實(shí)現(xiàn)了跳躍式發(fā)展。2015年，山西省完成了全省城市化率達(dá)到55%的目標(biāo)，年均(2011—2016年)城鎮(zhèn)化率達(dá)到了1.39%。*數(shù)據(jù)來源：山西省政府工作報(bào)告。山西省政府，2016?！渡轿魇⌒滦统擎?zhèn)化規(guī)劃(2015—2020年)》提出，到2020年，山西常住人口城鎮(zhèn)化率將達(dá)到60%以上，按全國農(nóng)民工市民化平均成本來計(jì)算，截至2020年，山西省完成城市化目標(biāo)所需的社會保障和公共支出資金至少為190億元。在過去的5年中，山西省城鎮(zhèn)化建設(shè)資金供給主要來源于政府政策性投資，開發(fā)性金融投資和商業(yè)性投資*數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)庫。，而未來新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，面對大量城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)建設(shè)的資金需求，政策性融資渠道已經(jīng)難以滿足，商業(yè)性融資的重要性逐步顯現(xiàn)。

(二)商業(yè)性融資渠道缺乏

城鎮(zhèn)化所需大量資金無法通過中央和地方財(cái)政得到完全滿足，而商業(yè)性金融資本卻始終缺乏流向城鎮(zhèn)化相關(guān)項(xiàng)目的主動性。新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的商業(yè)性融資主要表現(xiàn)形式是商業(yè)銀行貸款和信托基金，由于此類投資受到商業(yè)銀行的嚴(yán)格管控，有明確的授信要求，因而這些資金只傾向于流入商業(yè)化競爭性投融資項(xiàng)目，對外部性強(qiáng)、非競爭的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)難以滿足。投資數(shù)額巨大、建設(shè)和成本回收周期長是城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類項(xiàng)目的基本特征，這些特征與商業(yè)金融的盈利目標(biāo)不相符，因而商業(yè)性金融更傾向于將有限的資金投入到高收益項(xiàng)目中，尤其在山西省內(nèi)缺乏政策引導(dǎo)的情況下，商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)難以成為城鎮(zhèn)化投資的主體。由此可見，山西省城鎮(zhèn)化進(jìn)程中缺乏資本市場和直接融資的有力支撐，導(dǎo)致融資缺口巨大，影響城鎮(zhèn)化速度。傳統(tǒng)投融資方式又極易引起地方政府的財(cái)政風(fēng)險和金融風(fēng)險，因而山西省亟須創(chuàng)新融資模式，構(gòu)建長效的新型城鎮(zhèn)化融資機(jī)制。

(三)金融支持體系不完善

截止2015年12月30日，山西省共有54家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，主要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)超過3500個，占山西省銀行類金融機(jī)構(gòu)總數(shù)約50%*數(shù)據(jù)來源：Wind數(shù)據(jù)庫。，從省內(nèi)來看，大中型城市如大同、太原和臨汾等，其金融產(chǎn)品供給較為豐富，小城鎮(zhèn)和農(nóng)村金融產(chǎn)品供給比較單一，針對農(nóng)村的金融服務(wù)只限于存取款、貸款和一般匯兌，代表新型城鎮(zhèn)化特征的農(nóng)業(yè)產(chǎn)品開發(fā)、科技研發(fā)、興修水利、農(nóng)產(chǎn)品營銷等方面的金融產(chǎn)品較為欠缺。和其他欠發(fā)達(dá)地區(qū)一樣，山西省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也存在弱質(zhì)性、投資環(huán)境建設(shè)落后、農(nóng)村和縣域企業(yè)規(guī)模小，管理不規(guī)范、分散性強(qiáng)等特點(diǎn)，因而其資金需求呈現(xiàn)出多層次和多元化特點(diǎn)。金融服務(wù)體系無法滿足新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對金融服務(wù)的需求，限制了農(nóng)村金融體制整體功能的發(fā)揮，成為了新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的主要障礙。為了滿足這些需求，新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中必須要建立起體制完善、低成本、高效率的金融服務(wù)體系。

(四)金融產(chǎn)品單一

金融體系不完善直接導(dǎo)致了金融需求與金融產(chǎn)品間的矛盾。在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，土地資源轉(zhuǎn)向土地資本，政府金融需求因此表現(xiàn)為土地資產(chǎn)向資本要素轉(zhuǎn)變；與政府需求不同，企業(yè)需求主要表現(xiàn)為信貸融資需求，需求主體為大量中、小、微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)，新型城鎮(zhèn)化中金融需求是傳統(tǒng)企業(yè)對資本、貨幣和保險市場的現(xiàn)代化服務(wù)需求；個人需求在新型城鎮(zhèn)化過程中表現(xiàn)為宅基地和自建住房向經(jīng)營資本的升級，以及個人住房金融類消費(fèi)融資需求。對山西省來說，現(xiàn)有金融產(chǎn)品類別無法滿足多層次信貸主體的金融需求，供給水平嚴(yán)重滯后于新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程，在極大程度上制約了新型城鎮(zhèn)化發(fā)展進(jìn)程。

二、山西省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中金融支持的基本原則

(一)協(xié)調(diào)金融創(chuàng)新與風(fēng)險防控

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力直接影響著新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)速率，提升創(chuàng)新能力，完善金融產(chǎn)品和服務(wù)，是構(gòu)建山西省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中金融支持體系的核心要素之一。

金融創(chuàng)新體現(xiàn)在兩個方面，一是金融機(jī)構(gòu)為了適應(yīng)社會融資需求變化，根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求而進(jìn)行的產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)流程再造，這類金融創(chuàng)新增加了可供選擇的融資工具，是城鎮(zhèn)化建設(shè)中較為常見的金融創(chuàng)新模式；二是對傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)運(yùn)用多種擔(dān)保手段和方式在大時空范圍內(nèi)進(jìn)行改造，實(shí)現(xiàn)某種對沖。

與這些金融創(chuàng)新相伴而生的是新形態(tài)的金融風(fēng)險，新型城鎮(zhèn)化要求積極的金融創(chuàng)新，然而在實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新的同時更應(yīng)審慎的把控風(fēng)險，這是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的金融支持的基本原則之一。

(二)提高銀行類金融機(jī)構(gòu)參與度

金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是主要推動力。銀行業(yè)參與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的深度和廣度，主要由其參與行為的安全性決定。調(diào)動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持新型城鎮(zhèn)化的積極性，需要從有效降低放貸風(fēng)險角度入手，實(shí)現(xiàn)銀行與政府、保險以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的深入合作。首先，加強(qiáng)各級政府與銀行機(jī)構(gòu)合作，為確保銀行擁有良好的金融生態(tài)，各級政府應(yīng)積極推動當(dāng)?shù)匦庞铆h(huán)境建設(shè)、深化農(nóng)村產(chǎn)權(quán)綜合改革；其次，深化保險機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)間的合作，發(fā)展新型城鎮(zhèn)化相關(guān)的保險業(yè)務(wù)，改善信貸主體的信用資質(zhì)，可以極大程度的提高銀行的房貸意愿；第三，提升信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行間的合作，切實(shí)降低貸款風(fēng)險，激發(fā)銀行業(yè)在支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)方面的巨大潛力。

(三)間接金融與直接金融有機(jī)結(jié)合

在新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)中，考慮到城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)和屬性的差異，除了銀行業(yè)間接融資渠道，還必須充分利用直接融資渠道，才有可能完全滿足城鎮(zhèn)化進(jìn)程的巨大資金需求。根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目的類別差異，在妥善防控風(fēng)險的前提下選擇合理的融資工具和融資方式，是項(xiàng)目融資成功的關(guān)鍵之處。傳統(tǒng)的依賴間接融資渠道的融資方式必須做出改變，一方面加速多層次資本市場體系的建設(shè)，另一方面積極的擴(kuò)大直接融資渠道在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的比重，同時發(fā)行企業(yè)債券、公司股票、鼓勵資本市場積極探索資產(chǎn)和收入的證券化、加速中期票據(jù)市場、股權(quán)投資類以及集合融資券直接融資方式的發(fā)展。

三、山西省促進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的金融支持優(yōu)化路徑

(一)政府行為優(yōu)化路徑

1.采取因地制宜的城鎮(zhèn)化金融支持策略

山西省新型城鎮(zhèn)化建設(shè)圍繞著“一核一圈三群”開展，其中“一核”是太原市、晉中市、清徐縣城和陽曲縣城構(gòu)成的都市區(qū)，這一都市區(qū)是全省城鎮(zhèn)化建設(shè)體系的核心；“一圈”是指太原都市圈，核心是太原都市區(qū)，包括太原、晉中、呂梁、陽泉、忻州五市30個縣，該區(qū)域是省域經(jīng)濟(jì)與社會事業(yè)最為發(fā)達(dá)的核心區(qū)域；“三群”中的晉北中部城鎮(zhèn)群以大同、朔州為核心，晉東南中部城鎮(zhèn)群以長治、晉城為核心，晉南中部城鎮(zhèn)群則以臨汾、運(yùn)城為核心，這三個城市群是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，也是省域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要增長點(diǎn)。完善山西省金融支持城鎮(zhèn)化路徑，也需結(jié)合“一核一圈三群”基本思路進(jìn)行。從宏觀角度來說，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的各個方面都需要金融支持，但是不同地區(qū)的城鎮(zhèn)化建設(shè)，對于金融支持規(guī)模和機(jī)構(gòu)的要求各有不同，因而在制定金融支持發(fā)展城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略時應(yīng)因地制宜，采取有效的政策促進(jìn)各地區(qū)城鎮(zhèn)化建設(shè)協(xié)調(diào)發(fā)展，同時，強(qiáng)調(diào)太原都市圈建設(shè)，發(fā)揮核心都市圈的示范和帶動效應(yīng)，加速太原市和晉中市金融同城化進(jìn)程，加強(qiáng)太原市與其他城鎮(zhèn)化群組的金融互通合作。

2.發(fā)揮政府行為的導(dǎo)向性作用

當(dāng)前的新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的大背景是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，政府應(yīng)引導(dǎo)金融體系重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整，產(chǎn)業(yè)集聚，縣域經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，將農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)成有機(jī)的自循環(huán)系統(tǒng)。同時，還應(yīng)注重金融生態(tài)的建設(shè)，搭建系統(tǒng)性金融供應(yīng)機(jī)制，建立區(qū)域內(nèi)的社會信用體系，加強(qiáng)財(cái)政投入并且出臺行之有效的防范和應(yīng)對金融風(fēng)險的措施，堅(jiān)持規(guī)劃先行，開展統(tǒng)貸模式，通過財(cái)政進(jìn)行補(bǔ)充擔(dān)保，彌補(bǔ)市場機(jī)制的不足，政府還應(yīng)避免發(fā)展債務(wù)違約引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險。然而，金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)是政府機(jī)構(gòu)和市場機(jī)制共同作用的結(jié)果，政府干預(yù)機(jī)制不能夠完全替代市場配置，只有統(tǒng)籌政府和市場的關(guān)系，才能夠優(yōu)化政府行為，完善市場對資源的優(yōu)化配置。

(二)商業(yè)銀行優(yōu)化路徑

1.突出服務(wù)重點(diǎn)并主動適應(yīng)政策

當(dāng)前山西省地方政府債務(wù)體系在逐漸收緊，財(cái)政資金對新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的貢獻(xiàn)度也逐步降低，國有商業(yè)銀行因此成為了新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的主要資金來源。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的新型金融需求主要來自于六個方面：分別是新型城區(qū)、新型服務(wù)、新型產(chǎn)業(yè)、新型市民、新型農(nóng)業(yè)和新型財(cái)政，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品線也圍繞這六個新需求打造。從風(fēng)險管控角度來說，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目的投資安全性受宏觀政策影響十分顯著，財(cái)政投資進(jìn)程、土地政策、財(cái)稅政策、政府監(jiān)管和審批政策都對城鎮(zhèn)化項(xiàng)目能否達(dá)到預(yù)期收益有極大影響。因此，商業(yè)銀行在參與城鎮(zhèn)化項(xiàng)目前要仔細(xì)研判宏觀經(jīng)濟(jì)政策，準(zhǔn)確把握城鎮(zhèn)化政策趨勢，及時與相關(guān)部門對接，控制貸款投放時機(jī)，提早規(guī)劃，提早布局，根據(jù)引導(dǎo)性政策及時調(diào)整信貸時機(jī)。

根據(jù)山西省當(dāng)前城鎮(zhèn)化階段和政策特點(diǎn)，省內(nèi)銀行類金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的重中之重是支持民生項(xiàng)目以及支持城鎮(zhèn)化重大建設(shè)項(xiàng)目，《山西省新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃(2015—2020年)》明確指出，到2020年，山西省常住人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到60%以上，并將實(shí)現(xiàn)約350萬農(nóng)轉(zhuǎn)人口和其他常住人口在城鎮(zhèn)落戶的目標(biāo)，從城鎮(zhèn)建設(shè)角度來看，實(shí)現(xiàn)這些城鎮(zhèn)化目標(biāo)的基礎(chǔ)是民生項(xiàng)目和公共服務(wù)項(xiàng)目的完善，尤其是城鎮(zhèn)化重大項(xiàng)目中那些能夠提升城市經(jīng)濟(jì)承載功能，改善城鎮(zhèn)基礎(chǔ)環(huán)境的項(xiàng)目，如舊城改造、城鎮(zhèn)水電基礎(chǔ)設(shè)施改造、土地整理和開發(fā)類項(xiàng)目，這些項(xiàng)目也應(yīng)是商業(yè)銀行重點(diǎn)支持的方向。除此之外，在這一城鎮(zhèn)化過程中，商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)還應(yīng)包括環(huán)境治理和保護(hù)、水土保護(hù)、生態(tài)建設(shè)，以及山西省范圍內(nèi)縣域重點(diǎn)初、高中建設(shè)，醫(yī)療機(jī)構(gòu)和體育館建設(shè)，文化廣場建設(shè)等為城鎮(zhèn)居民的生活提供便利的科教文衛(wèi)項(xiàng)目。

2.積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品

城鎮(zhèn)化為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機(jī)遇，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域的大量資金需求將成為推動商業(yè)銀行發(fā)展的重要動力，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)適銷產(chǎn)品，對不同區(qū)域分類管理，逐步推進(jìn)，在相關(guān)法規(guī)允許范圍內(nèi)進(jìn)行積極地探索和創(chuàng)新，完善多元化金融產(chǎn)品體系，形成適應(yīng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的信貸產(chǎn)品，是商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢。

當(dāng)前山西省內(nèi)民生工程和城鎮(zhèn)化重大建設(shè)是商業(yè)銀行的重點(diǎn)支持項(xiàng)目，但是涉及農(nóng)村的融資需求也是不可忽略的，其他省份已有大型銀行進(jìn)駐村鎮(zhèn)的成功經(jīng)驗(yàn)，山西省商業(yè)銀行也應(yīng)順應(yīng)這一趨勢，積極開設(shè)村鎮(zhèn)分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)，同時開發(fā)適宜需求的小額信貸產(chǎn)品，建立起面向中小城鎮(zhèn)和中小微企業(yè)的完整融資體系，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間的錯位競爭。

3.注重風(fēng)險防控

金融產(chǎn)品創(chuàng)新不能夠遍地開花、盲目推進(jìn)，適度創(chuàng)新要和嚴(yán)格的風(fēng)險監(jiān)控相結(jié)合，才能保證信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。風(fēng)險防控在商業(yè)銀行參與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的過程中時刻不能放松，不僅要嚴(yán)格控制資金流向，拒絕產(chǎn)能過剩的行業(yè)、重復(fù)建設(shè)的項(xiàng)目和缺乏潛力的企業(yè)，還應(yīng)在信貸行為發(fā)生前對地方政府償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險有客觀的評估，堅(jiān)持嚴(yán)格的貸款準(zhǔn)入條件，強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目全過程管理，建立科學(xué)有效的檢測機(jī)制，對可能發(fā)生的政策風(fēng)險、規(guī)劃定位風(fēng)險和批量風(fēng)險設(shè)置預(yù)警制度。

(三)民間資本優(yōu)化路徑

引導(dǎo)民營資本有序進(jìn)入，是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中構(gòu)建多元化金融支持體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。要整合全社會資源為城鎮(zhèn)化服務(wù)，民間資本的作用就不可小覷，除了能夠提供大量資金支持，民間資本還可以借助地方政府構(gòu)建的投資融資平臺，通過BT、BOT、BOOT、PPP等方式，投向非盈利的城鎮(zhèn)公共服務(wù)項(xiàng)目，促使城鎮(zhèn)建設(shè)融資方式逐漸市場化。也可以通過與商業(yè)銀行以及地方政府合作，建設(shè)投資專項(xiàng)基金，促使民間資本以有限合伙人身份參與新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，一方面可以提高國有資金的使用效率，另一方面也可以分散風(fēng)險，盤活社會資本，吸引更多民間資金進(jìn)入。

山西省的村鎮(zhèn)中存在大量多功能組織，這些組織兼具金融組織和非金融組織特點(diǎn)，如農(nóng)村經(jīng)濟(jì)合作組織等等，這類組織中的金融部分也可以被納入新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的信貸服務(wù)體系中，成為城鎮(zhèn)化的內(nèi)源融資平臺，釋放本土內(nèi)生金融能量。對于電力和水利設(shè)施等大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，可以推行公私合作關(guān)系模式，用明確的制度約束各投資主體，予以民間投資者明確的收益預(yù)期，以此發(fā)揮示范效應(yīng)，吸引更多民間資本。

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(編輯：佘小寧)

The research on financial support of new type of urbanizition in Shanxi Province

Li Nanbo

(SchoolofEconomicsandManagementChangchunUniversityofScienceandTechnology，Changchun130000，China)

Abstract:New urbanization in Shanxi Province has made great achievement in the population level, economic level and social level. However, it is also faced with many financial difficulties such as the existence of the gap between supply and demand of funds, lack of commercial financing, imperfect financial support and single financial products. Thus, based on regional economic characteristics,behaviors of the government, private financial institutions and commercial banks must be optimized in order to overcome difficulties and fundamentally solve the problem of financial support of new urbanization in Shanxi Province.

Key words:New-type urbanization；Financial support；Financial innovation；Financial body

收稿日期：2016-03-22

作者簡介：李楠博(1986-)，女(漢)，吉林長春人，講師，博士，主要從事金融資本市場方面的研究。

中圖分類號：F292

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1671-816X(2016)07-0463-05