史明欣

摘 要：盈余管理對(duì)于上市公司對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告至關(guān)重要，也是一些上市公司容易出現(xiàn)會(huì)計(jì)舞弊問(wèn)題的一個(gè)重要方面。本文將從上市公司盈余管理內(nèi)容入手，進(jìn)而分析其對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)的影響，并對(duì)于如何提高上市公司盈余管理的質(zhì)量提出一些建設(shè)性的意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；審計(jì)意見(jiàn)

20世紀(jì)九十年代，我國(guó)分別在上海、深圳兩個(gè)城市成立了證券交易所，開(kāi)始了資本市場(chǎng)的嘗試，對(duì)企業(yè)上市融通資金、促進(jìn)上市公司發(fā)展起到了一定的積極作用。我國(guó)政府為了更好地保護(hù)上市公司各類投資者的利益，在《公司法》及《證券法》中對(duì)于上市公司經(jīng)營(yíng)情況，尤其是持續(xù)獲利能力有著極為嚴(yán)格的要求，相關(guān)法律規(guī)定如果上市公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳、連續(xù)虧損的情形，且不能得到很好的解決，最終將遭到退市的嚴(yán)厲處罰。少數(shù)經(jīng)營(yíng)前景堪憂的公司為了保住其上市資格，采取人為調(diào)節(jié)公司盈余的手段，以達(dá)到虛假盈利之目的。因此，國(guó)內(nèi)上市公司因盈余管理而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)舞弊問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，進(jìn)而嚴(yán)重地?fù)p害了廣大投資者及其債權(quán)人的合法權(quán)益，并為國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的改革及發(fā)展增添了一定的難度。這就需要相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)及人員，在其執(zhí)業(yè)過(guò)程中，對(duì)于上市公司盈余管理加大審計(jì)力度，進(jìn)而出具獨(dú)立、客觀、公正的審計(jì)意見(jiàn)，以期達(dá)到對(duì)公司投資者及債權(quán)人負(fù)責(zé)的目的，并最終為我國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展保架護(hù)航。

一、上市公司盈余管理的內(nèi)容

目前，盈余管理的理論問(wèn)題國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際對(duì)其爭(zhēng)論較多，其中有代表性的大致可以分為美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家斯考特（William·K·Scott）的“通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為”觀點(diǎn)及凱瑟琳·雪珀（Kathehne SchipPer）的“企業(yè)管理人員通過(guò)有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益”的“披露管理”觀點(diǎn)。但筆者認(rèn)為其本質(zhì)都是會(huì)計(jì)主體利用一定手段來(lái)人為調(diào)節(jié)公司盈余，以達(dá)到某種目的的行為。

（一）上市公司盈余管理的內(nèi)涵

上市公司盈余管理大體具備以下涵義：

1.盈余管理主體是上市公司的管理當(dāng)局，一般是指經(jīng)理執(zhí)行層及董事會(huì)；

2.盈余管理的對(duì)象是上市公司向外披露的公司盈余；

3.盈余管理的方法及手段是GAAP（Generally Accepted Accounting Principles的英文縮寫）即一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則。在允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會(huì)計(jì)政策的選用；

4.盈余管理的動(dòng)機(jī)是使其盈余管理主體自身利益實(shí)現(xiàn)最大化，以滿足某種需求。

可見(jiàn)，盈余管理是上市公司管理層或執(zhí)行層在相關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)允許的范圍內(nèi)通過(guò)對(duì)其對(duì)外披露財(cái)務(wù)報(bào)告的公司盈余信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到公司自身利益最大化的會(huì)計(jì)行為。

（二）上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)

1.公司管理當(dāng)局自身需要。在上市公司法人治理結(jié)構(gòu)日臻完善的今天，公司的所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離愈加清晰，公司經(jīng)營(yíng)效益好壞直接決定著管理當(dāng)局的績(jī)效考核及薪酬分配。因而，公司管理當(dāng)局為其自身需要，進(jìn)行盈余方面調(diào)整是極有可能的。

2.對(duì)外發(fā)行股票及上市的動(dòng)機(jī)。根據(jù)我國(guó)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，第一次公開(kāi)發(fā)行股票的公司，必須是最近連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)有盈利，而其預(yù)計(jì)的利潤(rùn)率要達(dá)到同期銀行存款利率。對(duì)于這一條限制性規(guī)定，一部分公司是無(wú)法達(dá)到的，因而一些為了上市融資的公司運(yùn)用盈余管理手段為自己進(jìn)行所謂的上市包裝，以取得公開(kāi)發(fā)行股票及上市的資格。

3.避免公司被退市的動(dòng)機(jī)。我國(guó)為了保護(hù)上市公司投資者的合法權(quán)益，通過(guò)相關(guān)法律規(guī)定了上市公司退市的條件。其中規(guī)定，如果上市公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)連續(xù)出現(xiàn)虧損，證券監(jiān)管部門將暫停其股票的上市交易資格，并要求其在規(guī)定的期限內(nèi)削除虧損。如仍不能扭虧為盈，證監(jiān)會(huì)將決定終止其股票上市資格，也就是做退市處理。公司上市后又遭到退市將帶來(lái)巨大的損失，一些“披星戴帽”的公司，為了保住上市資格，會(huì)想盡一切辦法實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。因而，利用盈余管理的方式實(shí)現(xiàn)扭虧的做法，也就變得極為常見(jiàn)了。

4.出于節(jié)約納稅成本的動(dòng)機(jī)。隨著我國(guó)稅收征管體制的日益健全，納稅成本問(wèn)題已成為每個(gè)企業(yè)都不得不面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，而上市公司的盈余直接關(guān)系到其所得稅費(fèi)用問(wèn)題，進(jìn)而影響到其留存收益。所以，一些公司為了節(jié)省所得稅納稅成本，采用諸如盡量少列收入、多計(jì)成本的方法以達(dá)到減少應(yīng)納稅額的目的，從而利用少支出一部分企業(yè)所得稅的盈余管理方式，以實(shí)現(xiàn)其節(jié)約納稅成本的動(dòng)機(jī)。

（三）上市公司盈余管理的手段

1.通過(guò)交易實(shí)施盈余管理。收入是實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈余的一個(gè)重要條件，而收入是有賴于交易進(jìn)行的，因而上市公司通過(guò)交易可以起到盈余管理的作用。上市公司為了達(dá)到其盈余目標(biāo)，通過(guò)一些特殊交易諸如：關(guān)聯(lián)方交易、債務(wù)重組、資產(chǎn)重組。另外一些公司通過(guò)改變交易方式及時(shí)間來(lái)操控盈余的實(shí)現(xiàn)，一些對(duì)外投資較多的上市公司經(jīng)常根據(jù)被投資企業(yè)的盈虧狀況來(lái)調(diào)節(jié)持股比例，以改變對(duì)外投資的核算方法，達(dá)到盈余管理的目的。

2.利用會(huì)計(jì)政策變更實(shí)施盈余管理。部分上市公司的管理者或是執(zhí)行層，要求其財(cái)務(wù)人員采取會(huì)計(jì)政策變更的方式實(shí)施公司的盈余管理。大體包括以下幾種方式：通過(guò)變更發(fā)出存貨成本的計(jì)量方式、固定資產(chǎn)的初始計(jì)量以及改變固定資產(chǎn)折舊方法、長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量、無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)、收入的確認(rèn)原則、借款費(fèi)用資本化或是費(fèi)用化的問(wèn)題等方式人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)，以期達(dá)到盈余管理的目的。

3.借助于地方政府的支持。因?yàn)楣旧鲜械那疤釛l件和要求較為苛刻，所以爭(zhēng)取上市資格的難度較大。在過(guò)去我國(guó)各級(jí)地方政府“唯GDP論”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，上市公司數(shù)量的多寡是考核地方政府政績(jī)的一項(xiàng)內(nèi)容，因而地方政府對(duì)于轄區(qū)內(nèi)上市公司所謂的“殼資源”相當(dāng)?shù)乜粗?。一些?jīng)濟(jì)效益不佳，甚至是瀕臨退市的上市公司，當(dāng)?shù)卣乔Х桨儆?jì)、想盡辦法保住其上市資格。地方政府一般給予其一定的資金支持或是財(cái)政扶持，以幫助其渡過(guò)難關(guān)?？梢?jiàn)，上市公司借助地方政府的相關(guān)支持也可以實(shí)現(xiàn)其盈余管理的目標(biāo)。

二、上市公司盈余管理對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)的影響

（一）審計(jì)意見(jiàn)的內(nèi)涵

上市公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，是現(xiàn)代企業(yè)管理體制的重要標(biāo)志。同時(shí)，二者的分離使得上市公司形成了委托代理關(guān)系，這種關(guān)系造成了委托方與受托方信息不對(duì)稱問(wèn)題的出現(xiàn)，使得投資者對(duì)于公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量產(chǎn)生了一定的懷疑，由此也促進(jìn)了審計(jì)行業(yè)的發(fā)展。審計(jì)意見(jiàn)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在完成對(duì)企業(yè)的審計(jì)工作以后，就企業(yè)是否符合一定的標(biāo)準(zhǔn)所出具的相關(guān)意見(jiàn)。審計(jì)意見(jiàn)大體包括以下幾種類型：

1.標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見(jiàn)；

2.帶有強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)；

3.保留意見(jiàn)；

4.否定意見(jiàn)；

5.無(wú)法表示的意見(jiàn)。

上述的第2～第5種類型，又被稱作非標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見(jiàn)，也就是審計(jì)人員對(duì)于企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)信息存在一定的異議。可見(jiàn)，審計(jì)意見(jiàn)是審計(jì)工作的最終結(jié)果，是檢驗(yàn)國(guó)內(nèi)審計(jì)工作從業(yè)者審計(jì)質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)之一。

（二）上市公司的盈余管理直接關(guān)系到審計(jì)意見(jiàn)的客觀性和有效性

通過(guò)對(duì)于上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)及其手段的分析我們可以看出，對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告因盈余管理的存在，影響到財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、公允性。同時(shí)也制約著財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)于上市公司經(jīng)營(yíng)情況做出正確的決策，最終有可能損害上市公司投資者及債權(quán)人的合法權(quán)益。從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，上市公司實(shí)施盈余管理是客觀存在的，也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師從事審計(jì)執(zhí)業(yè)過(guò)程中所需要面對(duì)的一個(gè)主要問(wèn)題。注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為社會(huì)監(jiān)督方，在其審計(jì)執(zhí)業(yè)過(guò)程中對(duì)于上市公司披露財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、合法性和公允性，具有審計(jì)和評(píng)價(jià)的重要作用。

（三）上市公司盈余管理影響著審計(jì)意見(jiàn)的獨(dú)立性

審計(jì)獨(dú)立性對(duì)于審計(jì)工作來(lái)說(shuō)是十分重要的，在涉及到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中各方利益時(shí)，獨(dú)立性原則被審計(jì)職業(yè)界視為審計(jì)的靈魂。從我國(guó)上市公司盈余管理存在的“土壤”來(lái)看，一些公司大多圍繞著上市資格或是配股資格等融資活動(dòng)而展開(kāi)盈余管理活動(dòng)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是上市公司投資者、債權(quán)人及證券監(jiān)管部門的保護(hù)者及代言人，能否識(shí)別上市公司的盈余管理手段，并且能否按照證券監(jiān)管部門的制度、法規(guī)對(duì)于采用盈余管理較多的行為公正客觀地對(duì)外披露、出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，同時(shí)將其體現(xiàn)在審計(jì)報(bào)告之中，已成為檢驗(yàn)國(guó)內(nèi)審計(jì)市場(chǎng)遵循獨(dú)立審計(jì)原則質(zhì)量好壞的一個(gè)重要的標(biāo)準(zhǔn)?？梢哉f(shuō)，上市公司盈余管理行為的存在，已經(jīng)直接地影響到相關(guān)從業(yè)人員出具的審計(jì)意見(jiàn)，是能否真實(shí)遵循獨(dú)立性原則的重要標(biāo)志。

三、識(shí)別盈余管理、提高上市公司盈余管理質(zhì)量的策略

（一）完善和健全相關(guān)法律、法規(guī)并加大處罰力度

“無(wú)規(guī)矩不成方圓”說(shuō)的就是法律的重要性。盈余管理問(wèn)題看似是上市公司通過(guò)人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)其自身利益，但深究其原因可以看出，實(shí)際上是利用我國(guó)目前相關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)、制度及準(zhǔn)則中存在的漏洞而為其所用。若想完全避免上市公司的盈余管理問(wèn)題，應(yīng)該從完善及調(diào)整目前相關(guān)法規(guī)中存在的問(wèn)題入手，在源頭上扼制該類問(wèn)題的出現(xiàn)。目前之所以上市公司利用盈余管理調(diào)節(jié)利潤(rùn)還是因?yàn)樘幜P力度太輕所造成的——即犯罪成本過(guò)低。我國(guó)應(yīng)該加大對(duì)會(huì)計(jì)信息失真責(zé)任的認(rèn)定和處罰力度，強(qiáng)化對(duì)于審計(jì)造假行為的處罰，以達(dá)到提高犯罪成本的目的。發(fā)現(xiàn)一起類似事件，就要嚴(yán)肅處理，使得會(huì)計(jì)信息造假者“聞風(fēng)喪膽”，做到其“不敢造、不能造、不想造”起到以儆效尤的作用。

（二）加強(qiáng)外部審計(jì)的監(jiān)督力量

上市公司與注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間的關(guān)系是較為微妙的。一方面，上市公司聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，并支付審計(jì)費(fèi)用，其相當(dāng)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的“衣食父母”；另一方面，注冊(cè)會(huì)計(jì)師又擔(dān)負(fù)著公司投資人、債權(quán)人及政府監(jiān)管部門的重托，對(duì)上市公司進(jìn)行獨(dú)立的審計(jì)，并發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。從表面上看，審計(jì)人員很難對(duì)被審公司的盈余管理出具較為獨(dú)立、客觀的審計(jì)意見(jiàn)。因此，這就要求我國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師摒棄傳統(tǒng)觀念的束縛，在積極提高業(yè)務(wù)能力的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)自身職業(yè)操守的培養(yǎng)，嚴(yán)格要求自己，本著對(duì)客戶負(fù)責(zé)、對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)的態(tài)度開(kāi)展審計(jì)工作，對(duì)于發(fā)現(xiàn)的盈余管理行為做到及時(shí)、準(zhǔn)確的披露。也只有這樣，才能做到不斷地加強(qiáng)上市公司的外部審計(jì)監(jiān)督力量，從而堵住其借助盈余管理的方式，人為控制公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的漏洞。

四、總結(jié)

提高上市公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，不但可以保護(hù)其投資者及債權(quán)人的合法權(quán)益，這對(duì)于建立我國(guó)的社會(huì)誠(chéng)信體系，對(duì)國(guó)家的進(jìn)一步改革開(kāi)放及提高企業(yè)的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，都會(huì)起到一定的積極作用。上市公司盈余管理對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)的影響是客觀存在的，審計(jì)人員應(yīng)很好地利用其職業(yè)判斷力，并且遵循獨(dú)立性原則對(duì)其執(zhí)業(yè)過(guò)程中所發(fā)現(xiàn)的盈余管理問(wèn)題作出公允性評(píng)價(jià)及披露，以便更好提高其審計(jì)意見(jiàn)的質(zhì)量，并最終為上市公司的健康發(fā)展、國(guó)家的經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)揮其應(yīng)有的作用。（作者單位：山東工商學(xué)院）

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