劉艷春+孫凱

摘 要：通過概述互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵與現(xiàn)狀，利用SWOT分析法分析互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展提供參考建議。

關(guān)鍵詞：SWOT分析；互聯(lián)網(wǎng)金融；自金融

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融，它不是基于某個或者某類主體的金融。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融模式，它的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)、支付技術(shù)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是簡單的基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融。從金融權(quán)利去中心化的角度去考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵更加具有意義，它展現(xiàn)出了民主與普惠的意義，這遠遠超過了從技術(shù)層面上去了解?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得每一個人都能夠作為社會的一份子，享有權(quán)利參與到金融活動中，利用成本較低的自動化決策技術(shù)和高效便捷的交易技術(shù)，根據(jù)掌握的相對對稱的信息獲取金融服務(wù)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)延伸到了銀行、證券、保險、第三方支付、眾籌、P2P等多個領(lǐng)域。每一個領(lǐng)域都成就了當前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。自1996年招商銀行推出網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”后，其他各大銀行相繼提供網(wǎng)銀業(yè)務(wù)。網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的開展為銀行客戶進行各類交易提供了便利。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢與劣勢

1.互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢（S）

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。中小企業(yè)由于存在著財務(wù)制度不透明、管理制度不完善等特點導致其很少能夠從銀行獲得貸款。由于其貸款頻繁、貸款額度小、貸款成本高，銀行也不愿意將項貸給中小企業(yè)。這導致有一批信用較好的企業(yè)也面臨著融資困難的局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺根據(jù)自己的風險管控方式，甄別出信用較好的貸款人和貸款企業(yè)，滿足他們的貸款需要。

（2）為社會個人提供投資渠道。傳統(tǒng)的理財方式中有很大一部分存儲于銀行，其低額的利息不能滿足人們的需要。P2P的出現(xiàn)，由于比銀行的利息高出許多倍，受到了越來越多的社會個人的喜愛。由于P2P之間的競爭以及平臺本身的管理不規(guī)范，大量的P2P平臺被淘汰，經(jīng)過市場篩選出來的P2P平臺受到了廣大投資者的喜愛。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺廣泛的項目吸引著不同類型的人參與其中。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融劣勢

（1）經(jīng)驗不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融無論是從行業(yè)的歷史，還是從行業(yè)員工的平均年齡來看，都是一個比較年輕的。行業(yè)中的員工往往具有激情，懷揣夢想，擁有創(chuàng)新精神，但是年輕的行業(yè)與年輕的員工會伴隨著經(jīng)驗不足問題的出現(xiàn)，比如對于互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)金融產(chǎn)品風險管理經(jīng)驗不足，比如在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)計上經(jīng)驗不足。

（2）對于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的過度依賴?；ヂ?lián)網(wǎng)金融贏得低成本差異化優(yōu)勢的關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)處理的自動化技術(shù)。風險控制算法是否準確、成本估算方法是否精確、執(zhí)行過程是否無偏差，直接決定了產(chǎn)品風險大小。尤其在大數(shù)據(jù)時代的今天，數(shù)據(jù)產(chǎn)生速度越來越快，各種算法層出不窮。算法是否存在過度擬合問題本身就是一個理論難題。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)獲取困難。互聯(lián)網(wǎng)金融建模的基礎(chǔ)離不開數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)描述了客戶的關(guān)鍵信息，如果數(shù)據(jù)出現(xiàn)問題了，再好的建模工具也是沒有意義的。在描述一個客戶時候，選取怎樣的數(shù)據(jù)描述用戶特征，哪些比較合適，需要精心摸索，需要金融知識與數(shù)據(jù)知識相結(jié)合。即使選擇了合適的數(shù)據(jù)，如何保證這些數(shù)據(jù)的真實性、準確性以及一致性，這都是互聯(lián)網(wǎng)金融在數(shù)據(jù)方面的難題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融機會與威脅

1.互聯(lián)網(wǎng)金融機會

（1）政策扶持。互聯(lián)網(wǎng)金融是發(fā)展普惠金融和民主金融的典型代表。李克強在2014年、2015年兩會政府工作報告中提出要“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。由于政府高層開放姿態(tài)，金融監(jiān)管機構(gòu)給予了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)極大的包容空間。監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出臺細則十分謹慎，目的就是避免由于對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不必要的干預(yù)而對其成長帶來不良影響。

（2）自金融。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有可能使得未來的大部分企業(yè)都轉(zhuǎn)變成為金融企業(yè)，它使得企業(yè)都擁有自己的金融工具，可以解決自己大部分金融問題。伴隨著新型金融的出現(xiàn)，企業(yè)實際上擁有了較多的自金融工具。例如供應(yīng)鏈核心企業(yè)無論是為自身還是為上下游企業(yè)籌資，都可以通過自己搭建的P2P借貸平臺實現(xiàn)。多方位的籌資渠道有利于融資成本的降低，提高資金的利用效率，幫助企業(yè)實現(xiàn)自金融，是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大機會。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融威脅

通過網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截至2016年4月，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路的達到1569家，絕大多數(shù)關(guān)閉的原因是跑路、停業(yè)、體現(xiàn)困難。大量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)跑路嚴重的損害了這個行業(yè)的信譽，造成許多投資者對于這個行業(yè)失去信心。被卷走款項的投資者，有可能會法律、新政等甚至更加極端的手段來維護自身權(quán)益，會在一定程度上影響社會秩序。

四、結(jié)論

本文首先對互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和現(xiàn)狀作了描述，然后通過SWOT分析論述了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是社會發(fā)展的趨勢，在其發(fā)展的過程中要理性看待，不能盲目追隨，要利用好其優(yōu)勢，克服劣勢，把握機會，避免威脅，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康成長。

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作者簡介：劉艷春（1964- ），女，遼寧沈陽，教授，博士生導師，研究方向：風險度量與評價、技術(shù)經(jīng)濟評價理論與方法；孫凱（1988- ），男，湖南南縣，遼寧大學商學院，博士研究生，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、金融管理