從溫州地方法人銀行低不良貸款水平看小微金融發(fā)展

【摘要】自2011年9月溫州金融風(fēng)波發(fā)生以來，經(jīng)過三年的演變，在民間融資風(fēng)險(xiǎn)漸趨消退之后，銀行體系內(nèi)不良資產(chǎn)處于集中爆發(fā)凸現(xiàn)時(shí)期。但溫州地方法人金融機(jī)構(gòu)由于扎根基層，支小支農(nóng)，不但成為信貸投放主力，不良貸款水平也遠(yuǎn)低于全國(guó)水平，成為這場(chǎng)風(fēng)波中最為穩(wěn)定的金融板塊。地方法人金融機(jī)構(gòu)的不俗表現(xiàn)值得關(guān)注與思考。

【關(guān)鍵詞】法人銀行 不良貸款 小微金融

一、地方法人銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，令人印象深刻

（一）不良貸款低于全國(guó)平均水平，在溫州更顯突出

截至2014年11月末，溫州地方法人銀行不良貸款余額①合計(jì)25.35億元，比年初增加6.07億元；不良率1.54%，比年初上升0.22個(gè)百分點(diǎn)，較全市平均不良率低2.88個(gè)百分點(diǎn)，也低于浙江省2.16%、全國(guó)1.69%的水平。其中，農(nóng)信機(jī)構(gòu)、溫州銀行（市轄）和村鎮(zhèn)銀行不良率分別為1.52%、1.46%和2.27%，與國(guó)有銀行（不良率5.31%）、股份制銀行（不良率5.91%）較高的不良水平形成鮮明對(duì)比。

（二）地方法人機(jī)構(gòu)關(guān)注類貸款也保持較低水平

截至2014年11月末，溫州銀行業(yè)共有關(guān)注類貸款486.64億元，關(guān)注類貸款率6.61%（年初為4.44%）。其中，地方法人銀行關(guān)注類貸款80.45億元，關(guān)注類貸款率4.88%（年初為4.01%）；11家農(nóng)信機(jī)構(gòu)關(guān)注類貸款23.69億元，關(guān)注類貸款率1.97%（年初為2.41%）。從關(guān)注資產(chǎn)看，地方法人機(jī)構(gòu)整體并無不良貸款不下移，刻意壓低不良率的情況。

（三）地方法人機(jī)構(gòu)成為信貸投入主要力量

由于不良高企，使不少在溫銀行信貸權(quán)限上收，信貸投放下降，甚至負(fù)增長(zhǎng)。而在此過程中，地方法人機(jī)構(gòu)積極投放，市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升。截至2014年11月末，全市地方法人銀行貸款余額1648.31億元，占全市各項(xiàng)貸款余額的22.4%，市場(chǎng)份額提升2.2個(gè)百分點(diǎn)；全市地方法人銀行當(dāng)年貸款增加183.8億元，占全市銀行業(yè)貸款新增量的183%。

（四）在金融風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)中，經(jīng)營(yíng)效益突出

由于壞賬核銷、風(fēng)險(xiǎn)撥備增加等因素影響，近三年來溫州銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益明顯下降。2011年全市銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額219.6億元（為歷史峰值），2012年下降到158.7億元，2013年進(jìn)一步下降到62.1億元。部分銀行機(jī)構(gòu)的不良貸款減值準(zhǔn)備提取不足，國(guó)有銀行、股份制銀行等分支機(jī)構(gòu)的平均撥備覆蓋率2013年為62%，2014年為102%。而地方法銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效益相對(duì)穩(wěn)定，2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35.32億元，比上年增加3.87億元。2014年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)45億元，同比增加28.5%；風(fēng)險(xiǎn)撥備覆蓋率280%，遠(yuǎn)高于非法人機(jī)構(gòu)。

二、溫州地方法人銀行在金融風(fēng)波中保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原因

（一）堅(jiān)持“支農(nóng)支小”定位，不浮躁、不盲從

多年來，地方法人銀行堅(jiān)守支農(nóng)支小市場(chǎng)，以小避險(xiǎn)的差異化經(jīng)營(yíng)模式，有效避開與其他銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。信貸原則始終堅(jiān)持“小額、流動(dòng)、分散、本土化”，既看貸款人、擔(dān)保人的資產(chǎn)和能力，也看誠(chéng)信和人品。目前，溫州國(guó)有大型銀行企業(yè)類貸款戶均余額1486萬(wàn)元，股份制銀行企業(yè)類貸款戶均余額1771萬(wàn)元。而農(nóng)信機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款占比達(dá)73.7%，戶均貸款余額不足30萬(wàn)元，企業(yè)類貸款戶均余額只有310萬(wàn)元，發(fā)放的單筆金額最小的只有1500元，6家村鎮(zhèn)銀行涉農(nóng)貸款占比超過95%。這種在大銀行、城市股份制銀行眼里根本不起眼的客戶，恰恰是農(nóng)信機(jī)構(gòu)一直關(guān)注和服務(wù)的對(duì)象。從這次溫州金融風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的情況看，出險(xiǎn)企業(yè)剛好都是規(guī)模以上企業(yè)（由于當(dāng)時(shí)這些企業(yè)都是銀行優(yōu)質(zhì)客戶目標(biāo)，也能從地方政府獲取土地資源支持），出險(xiǎn)的貸款規(guī)模集中分布在2000萬(wàn)至1個(gè)億之間，而500萬(wàn)以下的企業(yè)貸款和個(gè)人信貸則相對(duì)較為安全。

（二）堅(jiān)守“普惠金融”之路，不“傍大款”，不“搭便車”

前幾年，當(dāng)其他商業(yè)銀行在大肆發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)，利用簽發(fā)票據(jù)虛增存款的時(shí)候，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)卻在壓縮票據(jù)融資類業(yè)務(wù)，在擠“虛”水分；當(dāng)擔(dān)保公司搞得風(fēng)生水起之時(shí)，不少農(nóng)商行就嚴(yán)誡員工不能和擔(dān)保公司有利益往來或業(yè)務(wù)合作，自己不行，家人也不行；當(dāng)其他商業(yè)銀行在“搭便車”、“傍大款”的時(shí)候，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)卻對(duì)大額貸款實(shí)施嚴(yán)格控制，逐步退出；當(dāng)其他商業(yè)銀行同城“扎堆”設(shè)點(diǎn)的時(shí)候，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)卻將服務(wù)觸角伸到最基層和偏遠(yuǎn)山區(qū)，堅(jiān)守“普惠金融”之路，成為全市網(wǎng)點(diǎn)最多、服務(wù)覆蓋最廣、客戶數(shù)量最大的機(jī)構(gòu)，也成為全市銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的“穩(wěn)定器”。當(dāng)前，在銀行信貸收縮時(shí)，有農(nóng)信機(jī)構(gòu)又在媒體上公開承諾：只要是實(shí)體經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，三年不抽貸不壓貸。

（三）獨(dú)有“人緣地緣”優(yōu)勢(shì)，不激進(jìn)、不跟風(fēng)

溫州農(nóng)信機(jī)構(gòu)能成功回避2011年以來的金融風(fēng)險(xiǎn)，并非他們知曉經(jīng)濟(jì)周期理論，更沒有復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，而是發(fā)揮好獨(dú)有的基層“人緣地緣”優(yōu)勢(shì)。甌海農(nóng)商行董事長(zhǎng)潘志堅(jiān)說：“我們可能看不懂華爾街行情，但是必須知道農(nóng)民家里養(yǎng)了幾頭豬，有多少雞鴨魚?！边@種樸素的企業(yè)文化，正是得益于長(zhǎng)期扎根于農(nóng)村，依托獨(dú)特的地緣人緣優(yōu)勢(shì)建立起來的。

目前，農(nóng)商銀行的這批高管都是農(nóng)合機(jī)構(gòu)土生土長(zhǎng)、長(zhǎng)期培養(yǎng)出來的，都經(jīng)歷過1980年代基金會(huì)清理整頓的慘痛教訓(xùn)，經(jīng)歷過1990年代不良貸款達(dá)到28%的化解艱辛，非常珍惜已有的發(fā)展局面。像其他商業(yè)銀行的很多業(yè)務(wù)，如貿(mào)易鏈融資、信用證等，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)基本很少涉及，因?yàn)樗麄兩钪约旱墓芾硭皆谑裁磳哟?，自己的風(fēng)險(xiǎn)控制在什么水平，寧可將傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)做深做細(xì)，也不跟風(fēng)擴(kuò)張。在2009年以后，信貸投放高增長(zhǎng)，地方法人銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)開始“脫實(shí)向虛”，信貸用途轉(zhuǎn)向了房地產(chǎn)和外地資源炒作，雖然當(dāng)時(shí)收益高，風(fēng)險(xiǎn)低，但仍堅(jiān)持將該類信貸收回，從而使2011年企業(yè)資金鏈斷裂后銀行資產(chǎn)得以安全保全。

三、溫州地方法人機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展帶來的啟示

（一）發(fā)展小微金融符合溫州經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征

目前，溫州有15.7萬(wàn)家中小企業(yè)，4600多家規(guī)上企業(yè)，工業(yè)產(chǎn)值占全市總量的95.5%、上交稅收占80%、從業(yè)人員占93%，小微企業(yè)成為溫州經(jīng)濟(jì)總量的主體、財(cái)政收入的主體、城鄉(xiāng)就業(yè)的主體。全市現(xiàn)有工業(yè)企業(yè)中98%以上是小微企業(yè)，已經(jīng)成為支撐地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基石，也賦予了溫州銀行業(yè)發(fā)展小微金融的天然客戶基礎(chǔ)。

（二）小微金融照樣可實(shí)現(xiàn)“低”風(fēng)險(xiǎn)“高”收益

很多人都認(rèn)為，小微企業(yè)生命周期短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，抵質(zhì)押物缺乏，信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。從這次溫州局部金融風(fēng)波來看，中型企業(yè)反而是出險(xiǎn)的重“災(zāi)區(qū)”。大多數(shù)小微企業(yè)都能堅(jiān)守主業(yè)，適度融資，從而減少了資金外流、貸款挪用、投機(jī)炒作的風(fēng)險(xiǎn)。以溫州之鄰臺(tái)州為例，10月末小微企業(yè)貸款不良率②不到1.2%，全省最低；這與臺(tái)州銀行業(yè)重心下沉、扎根小微密不可分（小微企業(yè)貸款③余額占比超過50%）。溫州農(nóng)信機(jī)構(gòu)整體不良率僅有1.52%、小微企業(yè)貸款不良率1.51%，分別低于全市平均水平2.92個(gè)和2.97個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，按照小微客戶利率平均上浮三成④測(cè)算，小微企業(yè)貸款息差高出全市同業(yè)平均水平1.41個(gè)點(diǎn)，收益空間可觀。

（三）未來地方小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展充滿機(jī)遇

今后，存貸利差收窄、地方政府債務(wù)管理深化及金融同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)，具備明顯息差優(yōu)勢(shì)的小微金融市場(chǎng)份額將逐步提升。溫州銀行業(yè)若能在利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)上有所突破，在單純存貸款之外發(fā)展差異化、多樣化、個(gè)性化、配套化的小微金融產(chǎn)品，未來小微“藍(lán)?！笨捎写髾C(jī)遇。調(diào)查中，當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行、農(nóng)信社普遍希望加快最終端客戶存貸款利率市場(chǎng)化步伐。

（四）不良信貸高企主要源于銀行自身管理偏差

不良信貸高企，除了客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響外，最主要的還是銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理不到位。國(guó)有大銀行科層管理，上級(jí)行層層下達(dá)考核指標(biāo)，過分強(qiáng)調(diào)效益、存貸款、中間業(yè)務(wù)等指標(biāo)增長(zhǎng)，忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題的引導(dǎo)。信貸管理方式粗放，貸款過分依賴抵押擔(dān)保、信貸唯抵押論、典當(dāng)式經(jīng)營(yíng)氛圍濃厚，輕視放松第一還款來源，重貸前輕貸后，對(duì)企業(yè)后續(xù)情況的跟蹤了解采取的還是一人盯幾十戶企業(yè)的傳統(tǒng)模式，造成“形式上盡責(zé)、實(shí)質(zhì)上失責(zé)”。有城市股份制銀行2011年初在溫州設(shè)立，成立伊始，一味跟隨原有大銀行之后向企業(yè)授信放貸，三年后使當(dāng)時(shí)的全部投放都成為不良資產(chǎn)。

（五）監(jiān)管力量上收不利于小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展

隨著小微金融機(jī)構(gòu)布局、業(yè)務(wù)中心、客戶結(jié)構(gòu)向縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的逐步滲透，維護(hù)縣域金融秩序穩(wěn)定的迫切性日益加深，而2003年銀監(jiān)會(huì)分設(shè)后，基層監(jiān)管力量薄弱，縣域監(jiān)管辦平均僅有4人，部分縣域甚至因人員太少、經(jīng)費(fèi)不足而被整體上收，人、財(cái)、力長(zhǎng)期不足，制約了監(jiān)管效率，也不利于小微金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。

四、進(jìn)一步支持小微金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）組建權(quán)屬獨(dú)立的小微金融機(jī)構(gòu)

目前設(shè)立的小微金融機(jī)構(gòu)，如社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行，在產(chǎn)權(quán)、經(jīng)營(yíng)、管理等方面沒有獨(dú)立性，經(jīng)營(yíng)的積極性不強(qiáng)。建議建立產(chǎn)權(quán)獨(dú)立的社區(qū)銀行，股權(quán)對(duì)社區(qū)居民和中小企業(yè)放開，形成“主人翁”意識(shí)，真正扎根社區(qū)、扎根基層。

適度放開小微金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)行股權(quán)證、優(yōu)先股等方式，擴(kuò)充資本金。支持涉農(nóng)涉小金融機(jī)構(gòu)做大負(fù)債業(yè)務(wù)，消除公積金、社保賬戶開設(shè)，法院執(zhí)行款賬戶設(shè)置等歧視性的規(guī)定。

（二）發(fā)揮支農(nóng)、支小再貸款的杠桿效應(yīng)

進(jìn)一步強(qiáng)化支農(nóng)、支小再貸款的信貸導(dǎo)向作用，擴(kuò)大再貸款實(shí)施范圍，加強(qiáng)用途監(jiān)管，發(fā)揮再貸款“四兩撥千金”的杠桿作用。農(nóng)信社改制成農(nóng)商行，上交的準(zhǔn)備金上升，基層行反響較大，對(duì)定向支持優(yōu)惠政策，建議不按金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)劃分，而是看開展業(yè)務(wù)性質(zhì)享受優(yōu)惠機(jī)制。

（三）取消對(duì)支農(nóng)支小存貸比考核約束

支農(nóng)支小的資金需求具有季節(jié)性、臨時(shí)性的特點(diǎn)，對(duì)地方法人機(jī)構(gòu)存貸比75%的約束限制了部分資金的使用，建議取消對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)的存貸比考核約束。

（四）擴(kuò)大征信系統(tǒng)的信息覆蓋面

建議擴(kuò)大征集系統(tǒng)的信息采集范圍，加強(qiáng)與相關(guān)部門，如經(jīng)信委、商務(wù)局等政府部門的信息聯(lián)網(wǎng)共享；加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)信息的收集和整理，擴(kuò)展信息覆蓋面，提供更好的統(tǒng)一查詢平臺(tái)。

（五）提高信息科技水平應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊

小微金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步推動(dòng)傳統(tǒng)信貸布局從線下向線上轉(zhuǎn)移，運(yùn)用現(xiàn)代信息科技手段完成信貸機(jī)制的“互聯(lián)網(wǎng)化”，實(shí)現(xiàn)全流程線上運(yùn)作，滿足互聯(lián)網(wǎng)金融下客戶的需求和習(xí)慣。

注釋

{1}{3}此處地方法人機(jī)構(gòu)計(jì)算口徑為溫州銀行（市轄）、7家農(nóng)商銀行、4家農(nóng)信聯(lián)社和7家村鎮(zhèn)銀行。

{2}此處指小微企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)口徑為：小型企業(yè)貸款+微型企業(yè)貸款+個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。

{4}本文貸款基準(zhǔn)利率以2014年11月22日央行非對(duì)稱調(diào)息前人民幣一年期的6%測(cè)算。

作者簡(jiǎn)介：鐘麗萍（1979-），女，畬族，浙江溫州人，任職于溫州銀監(jiān)分局，目前在桂林理工大學(xué)工商管理學(xué)研究生在讀，研究方向：工商管理。